Slide 1: Velkommen til generalforsamling
VELKOMMEN TIL GENERALFORSAMLING
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår INDLEDNING 2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse & 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab DAGSORDEN i henhold til den godkendte årsrapport 4. Fremlæggelse af og vejl
Slide 3: Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår
Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår
Slide 4: Samlet økonomisk overblik
Polen 38,5 mio. SAMLET ØKONOMISK OVERBLIK ❖ Ledighedsprocent, Polen: 5 % ❖ Polens BNP for 2023: 0,2 % og prognose for Warszawa by – 1,86 mio. Opland – 3,5 mio. 2024: 2,7 % ❖ Inflation i Polen i 2023: 10,9 % (årligt) referencerentesats: 5,2 % Det polske ejendomsmarked nåede op på kr. 1,7 mia. i 2023:
Slide 5: Samlet økonomisk overblik: Warszawa
SAMLET ØKONOMISK OVERBLIK Warszawa ❖ Polens hovedstad ❖ Indbyggertal i selve byen – 1,86 mio., Warszawa med opland – 3,5 mio. ❖ BNP i Warszawa-regionen er 204,7 % af landsgennemsnittet. ❖ For Warszawa med omegn er BNP pr. indbygger 167 % af EU- gennemsnittet. ❖ I de sidste to år er antallet af indva
Slide 6: Vores mission
VORES MISSION Vores mission er at drive et rentabelt ejendomsselskab med fokus på udlejning og administration af faste ejendomme med henblik på at skabe en lønsom virksomhed. På længere sigt er vores mission at maksimere værdien af de faste ejendomme, herunder mulighederne for udviklingsaktiviteter,
Slide 7: Kort om faste ejendomme
KORT OM FASTE EJENDOMME WARSZAWA, POLEN 32.400 m2 – bruttoudlejningsareal Antal lejere: 242 Udlejningsprocent: 90,1 % CEMAT 15,9 hektar land omfattende: 116.505 m2 – industri, investeringsgrund, vej og grønne områder Warszawas 5.608 m2 – igangværende ”Moje Bielany”-boligudviklingsprojekt indre by 10
Slide 8: Mål nået i 2023
MÅL NÅET I 2023 26,4 % øget omsætning (kr. 33,6 mio. mod kr. 26,6 mio. i 2022) 22,1 % højere lejeindtægter end i 2022 (kr. 16,6 mio. mod kr. 13,6 mio. i 2022) En udlejningsprocent på 90,1 % ved udgangen af 2023 (mod 88,9 % i december 2022) EBITDA for koncernen var kr. 4,5 mio. i 2023 (2022: kr. 3,5
Slide 9: Mål nået i 2023: forretningsområder
MÅL NÅET I 2023 DRIFTSRESULTATET FOR 2023 SVAREDE TIL FORVENTNINGERNE VED ÅRETS BEGYNDELSE Nuværende forretningsområder: Udlejningsprocent på 90,1 % i 4. kvartal 2023. ❖ Små udlejningsenheder (SBU, Small Business Units) henvendt til mindre virksomheder, enheder under 100 m2. Lanceret i 2020. ❖ Self-
Slide 10: Opnåelse af retmæssig adkomst til ejendommene
MÅL NÅET I 2023 OPNÅELSE AF RETMÆSSIG ADKOMST TIL EJENDOMMENE • En bebygget grund med et areal på 13.033 m2. • Grunden er godt beliggende i facadelinje på Wólczyńska- gaden. • Fra grunden er der adgang til offentlig vej, og grunden er ikke omfattet af en kommuneplan. • CeMat-koncernen agter at gå vi
Slide 11: Opnåelse af retmæssig adkomst til ejendommene
MÅL NÅET I 2023 OPNÅELSE AF RETMÆSSIG ADKOMST TIL EJENDOMMENE • Herudover har CeMat-koncernen også opnået langtidsbrugsret (right of perpetual usufruct - RPU) til en andel på 75 % af fire ubebyggede grunde på Wólczyńska-gaden i Bielany, Warszawa. • De fire grunde, der er omfattet af afgørelsen, har
Slide 12: Udviklingsaktiviteter: Moje Bielany
MÅL NÅET I 2023 UDVIKLINGSAKTIVITETER ”Moje Bielany”-projektet (grund 69/8): • CeMat A/S har nu igangsat anlægsarbejdet på ”Moje Bielany”- boligprojektet. • Projektet omfatter 105 lejligheder samt detailarealer i stueplan. • Det samlede lejlighedsareal udgør 5.727 m2, og detailarealet udgør 1.290 m2
Slide 13: Udviklingsaktiviteter: Moje Bielany
MÅL NÅET I 2023 UDVIKLINGSAKTIVITETER ”Moje Bielany”-projektet (grund 69/8): Selskabet har underskrevet en aftale med mBank. Pr. datoen for offentliggørelsen af denne rapport var 22 % af anlægsarbejdet udført. Der er ikke blevet konstateret forurening på grunden. 56 % af de 105 lejligheder er solgt.
Slide 14: Udviklingsaktiviteter: Moje Bielany
MÅL NÅET I 2023 UDVIKLINGSAKTIVITETER ”Moje Bielany”-projektet (grund 69/8): Udviklingsbudgettet sikrer et solidt afkast på udviklingsprojektet. Projektets samlede salgsværdi forventes at være i omegnen af kr. 150 mio. ”Moje Bielany”-projektet vil få væsentlig indvirkning på selskabets resultat i 20
Slide 15: Pre-development-aktiviteter
MÅL NÅET I 2023 PRE–DEVELOPMENT-AKTIVITETER Grund 56: ❖ En bindende WZ (lokalplan) for en hotel- og servicebygning på en af grundene (grund 56) med et areal på 2.997 m2 (august 2022). ❖ Efter at have opnået denne WZ (lokalplan) justerede CeMat A/S handelsværdien for den re- zonede grund til kr. 4,7
Slide 16: Nye investeringsprojekter
MÅL NÅET I 2023 NYE INVESTERINGSPROJEKTER CeMat udfører pre-development-arbejde i overensstemmelse med værdiskabelses- kæden og klargør flere grunde til udvikling til bolig- og erhvervsformål. Målet er at sikre nye projekter for selskabet i fremtiden. 16
Slide 17: Værdi af faste ejendomme: kr. 170,9 mio.
MÅL NÅET I 2023 1 De faste ejendomme i Warszawa består af en investeringsejendom, der ifølge en rapport fra Cushman & Wakefield er vurderet til kr. 170,9 mio. pr. 31. december 2023 (2022: kr. 143.9 mio.). VÆRDI AF FASTE EJENDOMME: KR. 170.9 MIO. 2 Der fremkom et positivt nettoresultat på kr. 11,3 mi
Slide 18: Opbygning af et professionelt team
OPBYGNING AF ET PROFESSIONELT TEAM Selskabet har styrket organisationen, og bestyrelsen er blevet udvidet med Brian Winther Almind (Executive Vice-President, DSV Group Property). Endvidere understøttes ledelsesteamet i Polen af Legal Counsel Izabella Rykowska-Urbaniak. 18
Slide 19: Hovedtal
HOVEDTAL DKK’000 2023 2022 2021 2020 2019 Revenue 33,600 26,574 21,307 19,571 34,934 Earnings before interest, tax, depreciation and amortisation (EBITDA) 4,458 3,488 3,369 1,115 6,407 Operating profit/(loss) (EBIT) 4,417 3,460 3,326 1,071 6,373 Net financials (884) (973) (1,038) (800) (823) Profit/
Slide 20: Mål der skal indfries i 2024: Driften
MÅL DER SKAL INDFRIES I 2024 DRIFTEN Fortsat at øge lejeindtægterne fra de eksisterende bygninger. Fortsat at sælge lejligheder i ”Moje Bielany”- udviklingsprojektet, der er under anlæg og forventes at stå færdigt i 2. kvartal 2025. Det er hensigten at udleje stueplanen og tiltrække lejere, der kan
Slide 21: Udviklingsaktiviteter: Moje Bielany-projektet
MÅL DER SKAL INDFRIES I 2024 UDVIKLINGSAKTIVITETER: ”MOJE BIELANY”-PROJEKTET Salg af lejligheder Udlejning af detailarealer Fortsat anlægsarbejde 21
Slide 22: Udviklingsaktiviteter: Grund
MÅL DER SKAL INDFRIES I 2024 UDVIKLINGSAKTIVITETER: GRUND 56 ❖ Der pågår i øjeblikket pre-development- arbejder. CeMats mål er at opnå byggetilladelse til udlejningslejligheder i 2024/2025. ❖ CeMat agter at sælge projektet. ❖ CeMat vil fortsat gennemføre udviklingsaktiviteter på andre grunde. 22
Slide 23: Forventninger til 2024
FORVENTNINGER TIL 2024 EBITDA for CeMat-koncernen forventes at udgøre ca. kr. 5-6 mio. i 2024. I 2024 forventes der et positivt nettoresultat på kr. 2-3 mio. før indregning af værdien af investeringsejendommen. 23
Slide 24: Værdiskabelseskæde
VÆRDISKABELSESKÆDE Re-zoning Forhåndssalg Anlægsperiode af grunde af projektet 1. 2. 3. 4. 5. 6. Opnåelse af Opnåelse af Finansiering adkomst til grunde byggetilladelse Investerings- Grund Moje Bielany grund 56 Grund 69/8 24
Slide 25: Strategi for 2024-2027
STRATEGI FOR 2024-2027 I selskabets aktiviteter vil der være fokus på to områder: Udlejning og udviklingsvirksomhed. Signaturforklaring: Moje Bielany-udviklingsprojektet Udlejningsområde Uudnyttede grunde 56 – Ny bebyggelse CeMat-grunde 25
Slide 26: Strategi: Udviklingsvirksomhed
STRATEGI: UDVIKLINGSVIRKSOMHED MÅLENE ER: • Gennemførelse af salg af lejligheder og erhvervsarealer i ”Moje Bielany”-boligejendommen og overdragelse heraf til køberne • Sikring af et overskud svarende til det godkendte budget for ”Moje Bielany”. • Styrkelse af CeMats likviditetsposition med henblik
Slide 27: Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse
Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse
Slide 28: Resultatopgørelse
@) CeMat PARENT COMPANY GROUP 2023 2022. DKk’000 Note 2023 2022 0 0 Revenue z 33,600 26,574 0 0 Cost of goods and services sold (9,917) (7,417) (1,674) (1,598) Other external expenses (12,707) (10,442) (1,294) (1,086) -_—Staff costs 4 (6,518) (5,227) (2,968) (2,684) Operating profit/(loss) (EBITDA)
Slide 29: EBITDA-margin (2019-2023)
DKK’000 2023 2022 2021 2020 2019 EBITDA- EBITDA margin (%) EBIT margin/profit margin (%) 13.3 13.1 13.1 13.0 15.8 15.6 5.7 5.5 18.3 18.2 MARGIN Return on invested capital (%) Equity ratio (%) 1.9 66.8 1.8 74.9 2.1 72.7 0.8 72.6 4.9 73.4 (2019-2023) Return on equity (%) 7.0 15.7 22.0 2.8 5.1 Current
Slide 30: Balance – Aktiver
BALANCE — AKTIVER PARENT COMPANY ASSETS GROUP 2023 2022 DKK’000 Note 2023 2022 i) Investment property 9 196,283 157,854 o Plant and machinery right of use 9 85 117 0 _ Property, plant and equipment 196,368 157,971 93,339 93,339 Investments in subsidiaries 10 oO o oO o Other non-current receivables 1
Slide 31: Balance – Passiver
PARENT COMPANY EQUITY AND LIABILITIES GROUP @) CeMat 2022 2023 2022 DKK’000 Note 2023 4,997 4,997 _ Share capital 45 4,997 4,997 0 0 Translation reserve 16 (14,471) (26,120) 50,130 57,134 __Retained earnings 170,076 159,442 Equity attributable to parent company 55,127 62,131 _ shareholders 160,602 1
Slide 32: Vurderingsrapport
VURDERINGSRAPPORT Warszawa Ifølge vurderingsrapporten er værdien af investeringsejendommen steget med kr. 27,0 mio. Dette resultat fremkommer således: kr. 11,9 mio. som følge af valutakursdifferencer, kr. 3,6 mio. i forbedringsomkostninger og kr. 11,5 mio., der er indregnet i resultatopgørelsen som
Slide 33: Den uafhængige revisors revisionspåtegning
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Afgivet og underskrevet af BDO Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og moderselskabets årsregnskab giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens og modersels
Slide 34: Punkt 3: Anvendelse af overskud eller dækning af tab
Punkt 3: Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport • Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for regnskabsåret 2023 ikke udbetales udbytte 34
Slide 35: Punkt 4: Vederlagsrapport
Punkt 4: Fremlæggelse af og vejledende afstemning om vederlagsrapport • Bestyrelsen foreslår, at det fremlagte forslag til vederlagsrapport godkendes af generalforsamlingen 35
Slide 36: Punkt 5: Godkendelse af bestyrelsens vederlag
Punkt 5: Godkendelse af bestyrelsens vederlag for det igangværende regnskabsår • Bestyrelsen foreslår at bestyrelsens medlemmer for regnskabsåret 2024 skal modtage 220.000 kr. i basisvederlag. – Formandens = basisvederlaget x 2,5 – Næstformandens = basisvederlaget x 1,75 36
Slide 37: Punkt 6: Valg af medlemmer til bestyrelsen
Punkt 6: Valg af medlemmer til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår genvalg af: • Frede Clausen • Eivind Dam Jensen • Joanna L. Iwanowska-Nielsen og • Brian Winther Almind Nærmere detaljer om uddannelse, erhvervserfaring, ledelseshverv m.m. er udsendt med indkaldelsen til Generalforsamlingen 37
Slide 38: Punkt 7: Valg af revisor
Punkt 7: Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af: • BDO Statsautoriseret Revisionsaktieselskab 38
Slide 39: Punkt 8: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Punkt 8: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer Bestyrelsen indstiller til at generalforsamlingen tager stilling til følgende forslag fra bestyrelsen: 8.1 Forslag om ændring af Selskabets vederlagspolitik, således at ordlyden om Selskabets mulighed for at kræve tilbagebetaling af kontantbaseret ved
Slide 40: Punkt 9: Eventuelt
Punkt 9: Eventuelt 40
Slide 41: Tak
TAK