MinebeaMitsumi Inc. · TSE:6479
MinebeaMitsumi — Minebea — Q1 FY2011 Earnings Presentation
20 slides from MinebeaMitsumi's earnings presentation, Jul 30, 2010
Slide 1: 決算説明会 2011年3月期第1四半期
決算説明会 2011年3月期第1四半期 2010年7月30日 ミネベア株式会社
Slide 2: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト 順調な回復が続いており、前四半期比でも売上・利益が大きく増加 2010年3月期 2011年3月期 前年同期比 前四半期比 （百万円） 1Q 4Q 1Q 伸び率 伸び率 売上高 51,837 60,461 67,891 +31.0% +12.3% 営業利益 △605 5,494 6,024 黒転 +9.6% 経常利益 △1,101 5,185 5,600 黒転 +8.0% 税引前利益 △1,370 4,724 5,592 黒転 +18.4% 四半期純利益 △1,680 3,090 3,815 黒転 +23.5% 一株当たり 四半期純利益（円） △4.32 8.06 9.99
Slide 3: 売上高 四半期推移
売上高 四半期推移 前年同期比 前年同期比 ＋31.0% ＋31.0% （億円） 前四半期比 前四半期比 ＋12.3% ＋12.3% 1,000 800 740 766 679 592 587 605 574 600 518 464 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 09/3期 10/3期 11/3 期 2010年7月30日 2
Slide 4: 営業利益 四半期推移
営業利益 四半期推移 前年同期比 前年同期比 黒転 黒転 前四半期比 ＋9.6% 前四半期比 ＋9.6% （億円） 100 8.6% 9.1% 8.9% 10% 7.7% 7.6% 80 6.9% 8% 60 4.7% 6% 66 60 40 55 4% 51 45 44 20 27 2% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q -20 △ 28 △6 -2% 09/3期 10/3期 11/3 -1.2% -40 期 -4% -6.1% -60 -6% -80 -8% 営業利益 営業利益率 2010年7月30日 3
Slide 5: 事業セグメントの変更
事業セグメントの変更 ・企業会計基準の改正に従い、2011年3月期から事業セグメントを変更しています 旧セグメントと主な事業 新セグメントと主な事業 (2010年3月期まで) (2011年3月期から) 機械加工品 機械加工品 ボールベアリング ボールベアリング ロッドエンド ロッドエンド・ファスナー ピボットアッセンブリー ピボットアッセンブリー その他機械加工品 回転機器 ファスナー HDDスピンドルモーター 特機 情報モーター・その他モーター 旧パナソニックモータ社 情報モーター その他 電子機器 電子機器 エレクトロデバイス HDDスピンドルモーター 計測機器 情報モーター その他 キー
Slide 6: 機械加工品事業 セグメント別四半期推移
※新セグメントによる2010年3月期数値は、会計監 機械加工品事業 セグメント別 査人による監査を受けたものではありません。 四半期推移 売上高 営業利益 （億円） ピボットアッセンブリー ロッドエンド・ファスナー （億円） 営業利益 営業利益率 300 ボールベアリング 80 30% 282 267 71 69 249 251 74 25.8% 25.2% 226 70 59 60 25% 67 67 23.6% 200 59 48 47 47 44 48 40 19.1% 20% 49 31 100 160 150 20 15% 134 141 13.6% 118 0 0 10% 1Q 2
Slide 7: 回転機器事業 セグメント別四半期推移
※新セグメントによる2010年3月期数値は、会計監 回転機器事業 セグメント別 査人による監査を受けたものではありません。 四半期推移 売上高 営業利益 （億円） 情報モーター・その他モーター 10 営業利益 営業利益率 5% （億円） ＨＤＤスピンドルモーター 300 5 4 1.8% 4 2.0% 0.0% 249 0 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 10/3期 11/3期 203 -5 200 194 183 △7 161 -10 -5% -3.9% 197 142 139 -15 134 100 121 -20 △ 19 -10% -11.6% -25 56 61 52 49
Slide 8: 電子機器事業 セグメント別四半期推移
※新セグメントによる2010年3月期数値は、会計監 電子機器事業 セグメント別 査人による監査を受けたものではありません。 四半期推移 売上高 営業利益 エレクトロデバイス 計測機器 （億円） （億円） 営業利益 営業利益率 100 97 20 20% 95 19.3% 88 90 85 17 16.3% 20 30 15 15.4% 80 29 15 22 15 15% 34 12.9% 12 11.5% 60 10 10 10% 40 70 66 67 63 54 5 5% 20 0 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 10/3期 11/3期 10/3期
Slide 9: その他事業 セグメント別四半期推移
※新セグメントによる2010年3月期数値は、会計監 その他事業 セグメント別 査人による監査を受けたものではありません。 四半期推移 売上高 営業利益 キーボード スピーカー 特機その他 （億円） 5 営業利益 営業利益率 5% （億円） 60 2.2% 1.2% 51 51 0.7% 50 1 48 0% 1 0 43 14 13 15 12 0 40 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 12 -3.8% 10/3期 11/3期 10 8 △2 9 9 -5% 8 20 -5 27 28 26 △6 -10% 26 23 0 -14.0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q -10 -15% 10/3期
Slide 10: 純利益 四半期推移
純利益 四半期推移 前年同期比 前年同期比 黒転 黒転 （億円） 前四半期比 前四半期比 ＋23.5％ ＋23.5％ （円） 60 15 9.0 10.2 10.0 6.6 8.1 40 6.2 10 39 38 36 3.4 31 20 26 5 24 13 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q -20 09/3期 △ 17 10/3期 11/3 -5 期 △ 62 -4.3 -40 -10 -15.6 -60 -15 -80 -20 四半期純利益（左軸） 1株当たり四半期純利益（右軸） 2010年7月30日 9
Slide 11: 販管費 四半期推移
販管費 四半期推移 （億円） 21.2% 150 19.9% 123 126 18.4% 17.6% 17.6% 17.1% 20% 117 109 17.3% 98 103 101 103 103 100 16.6% 16.5% 15% 10% 50 5% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 09/3期 10/3期 11/3 期 販管費 売上高販管費比率 2010年7月30日 10
Slide 12: たな卸資産 四半期推移
たな卸資産 四半期推移 （億円） 500 464 454 409 387 393 400 370 347 351 359 300 200 100 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 09/3期 10/3期 11/3 期 2010年7月30日 11
Slide 13: 設備投資額・減価償却費 年推移
設備投資額・減価償却費 年推移 （億円） 300 300 264 246 249 240 226 202 211 200 170 111 100 58 53 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 11/3期 １Q 予想 設備投資額 減価償却費 ※09/3期よりリース会計処理変更に伴い、ファイナンス・リース資産を計上しています。 2010年7月30日 12
Slide 14: ネット有利子負債 年推移
ネット有利子負債 年推移 （億円） （億円） 1,600 1,507 1,469 400 1,285 1,200 1,096 1,100 300 969 999 990 227 234 800 200 177 400 100 91 125 38 10 -8 0 0 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 11/3期 １Q 予想 -400 ネット有利子負債（左軸） フリーキャッシュフロー（右軸） -100 ネット有利子負債 ： 有利子負債合計－現預金 フリーキャッシュフロー ： 営業活動CF＋投資活動CF 2010年7月30日 13
Slide 15: 業績予想
業績予想 期初業績予想からの変更はありません 2010年3月期 2011年3月期 2011年3月期予想 (百万円） 上半期進捗率 通期 １Ｑ 上半期 下半期 通期 前期比 １Q／上半期 売上高 228,446 67,891 129,000 53% 136,000 265,000 +16.0% 営業利益 12,059 6,024 10,900 55% 12,600 23,500 +94.9% 経常利益 10,203 5,600 9,900 57% 11,600 21,500 2.1倍 税引前利益 9,261 5,592 7,800 72% 11,500 19,300 2.1倍 純利益 6,662
Slide 16: トピックス：ボールベアリング新工場建設
トピックス：ボールベアリング新工場建設 総投資額： 180億円 生産能力： 月産4,000万個（ボールベアリング総能力月産2億6,000万個） 建設予定地： タイ バンパイン工場 建屋面積： 20,500㎡（延長分） 特徴： 現バンパイン切削・プレス工場を延長した一貫生産工場 現バンパイン切削・プレス工場と同様に省エネ仕様 （省エネ削減目標：既存工場比40％ ） 既存工場と受電系統を分けリスク回避を行う 稼動開始予定：２０１１年秋 新ボールベアリング工場建設予定地 2010年7月30日 15
Slide 17: トピックス：ピボットアッセンブリー新工場建設
トピックス：ピボットアッセンブリー新工場建設 総投資額： 150億円 生産能力： 月産1,500万個（ピボットアッセンブリー総能力月産5,500万個） 建設予定地： タイ ロッブリ工場 建屋面積： 18,430㎡ 特徴： 加工～組立までの一貫生産工場 稼動開始予定：２０１１年夏 新ピボットアッセンブリー工場建設予定地 2010年7月30日 16
Slide 18: トピックス：ロッドエンド関連新工場の稼働率改善
トピックス：ロッドエンド関連新工場の稼働率改善 軽井沢ロッドエンド新工場：2009年3月に完成 藤沢新航機工場（表面仕上げ）：2010年3月に新規設備完成 7月に英国で開催された「ファンボロー国際航空ショー」期間中に、ボー イング社が193機、エアバス社が255機を受注し、民間航空機需要の急回復を 強く印象づけた。 当社では来年末と見ていたフル稼働の生産水準への回復が早まる見込み エアバス受注 ボーイング受注 3000 7 月、ファンボロー 2000 での受注機数 1000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1-6 2010 （出所：ボーイング社、エアバ
Slide 19: トピックス：LEDバックライト新工場設立
トピックス：LEDバックライト新工場設立 新工場による生産能力増強でLEDバックライト総能力月産3,000万個に拡大 蘇州工場（中国江蘇省蘇州市） 生産能力： 月産1,000万個 特徴： 成型～組立までの 一貫生産工場 稼動開始予定：２０１１年２月 廈門工場（中国福建省廈門市） 生産能力： 月産200万個 特徴： 組立工場 稼動開始予定：２０１０年１０月 （出所：Google 地図データ） 2010年7月30日 18
Slide 20: ミネベア株式会社 決算説明会
ミネベア株式会社 決算説明会 http://www.minebea.co.jp/ 上記説明会で述べられた内容のうち歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の 見通しであり、また、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断にもとづいてお ります。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。 実際の業績に影響を与える重要な要素としては、(1)当社を取り巻く経済情勢、需要動向等の変化、 (2)為替レート、金利等の変動、(3)エレクトロニクスビジネス分野で顕著な急速な技術革新と継続的 な新製品の導入の中で、タイムリーに設計･開発、