Kenko Mayonnaise Co., Ltd. · TSE:2915
Kenko Mayonnaise — Q2 FY2021 Earnings Presentation
22 slides from Kenko Mayonnaise's earnings presentation, Nov 20, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明資料
ケンコーマヨネーズ株式会社 【証券コード：2915】 2021年3月期 第2四半期 決算説明資料 公開日：2020年11月20日 ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 2: 2021年3月期 第2四半期 決算概要について
2021年3月期 第2四半期 決算概要について ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 2
Slide 3: 2021年3月期 第2四半期決算ハイライト（連結）
2021年3月期 第2四半期決算ハイライト（連結） ■2021年3月期 第2四半期決算 連結売上高 連結経常利益 33,533百万円（前期比△11.2％） 623百万円（前期比△60.8％） ・調味料・加工食品事業 ▶新型コロナウイルスの影響により、各商品群において減収 ▶販路別では外食向けを中心に大きな影響 ・総菜関連事業等 ▶関東ダイエットクック神奈川工場の売上拡大 ■2021年3月期 業績予想 連結売上高 連結経常利益 68,000百万円（前期比△8.7％） 2,040百万円（前期比△32.1％） コロナ禍で先行きは不透明 →第2四半期以降経済活動に対する改善が徐々に進むことを前提に予想
Slide 4: 2021年3月期 第2四半期業績（連結）
2021年3月期 第2四半期業績（連結） 2020年3月期 2021年3月期 連結損益計算書概要 第2四半期 第2四半期 単位：百万円 金額 金額 前期比 売上高 37,766 33,533 △11.2％ 売上総利益 9,030 7,468 △17.３％ (売上高総利益率）％ 23.9% 22.3% 販売費及び一般管理費 7,539 6,937 △8.0％ 営業利益 1,490 530 △64.4％ （売上高営業利益率）％ 3.9% 1.6% 経常利益 1,590 623 △60.8％ （売上高経常利益率）％ 4.2% 1.9% 税金等調整前四半期純利益 1,607 630 △60.8％ 親会
Slide 5: 新型コロナウイルス感染症拡大による影響＜各業界の動向＞
新型コロナウイルス感染症拡大による影響＜各業界の動向＞ ■各業界の動向（2020年4月～9月） ✔7カ月連続で前年を下回る。ファストフード業態は比較的回復傾向にある 外食 ものの、夜間営業中心の居酒屋等は苦戦が続く。 ✔外出自粛やテレワークの普及に伴う来店客数の減少。 CVS ✔梅雨明けが遅れるなど天候不順の影響も重なる。 量販店 ✔業界全体は伸長しているが、惣菜の売上は横ばいの状況。 【参考データ：各業界売上月次動向（前年同月比）】 110.0% 4/7 5/25 緊急事態宣言 緊急事態宣言解除 100.0% 90.0% 80.0% 外食 CVS 70.0% 量販店（惣菜） 60.0% （出
Slide 6: 新型コロナウイルス感染症拡大による影響＜当社への影響＞
新型コロナウイルス感染症拡大による影響＜当社への影響＞ ●調味料・加工食品事業 各商品群に大きな影響 【参考データ：2020年4月-9月売上高推移（前年同月比）】 100.0% ■飲食店・商業施設等の休業、営業時間短縮 4月：約70％ ■ビュッフェ・バイキング形式での食事提供の中止 50.0% ■食スタイルの変化（宅配、テイクアウト他） ９月：約９0％ 0.0% ⇒外食向けを中心に大きく影響を受けるも、 徐々に回復基調。 4月 5月 6月 7月 8月 9月 ●総菜関連事業等 売上は堅調に推移 【参考データ：関東DC神奈川工場売上高（前年同月比）】 ＋116％ ＋1３５％ ■新型コロナウイルス感
Slide 7: 分野別売上高（連結）
分野別売上高（連結） 2021年3月期 第2四半期 分野別売上高 2021年3月期 第2四半期 40,000 37,766 その他 分野別売上高構成比 △28.7％ 1,550 1,619 給食 35,000 33,533 その他 △10.5％ 給食 4,808 1,106 パン3.3％ パン 1,449 30,000 12.7％ 4.3％ △7.7％ 4,440 外食 パン 25,000 10,583 13.2％ 量販店 △26.3％ 7,798 28.4％ 20,000 CVS 外食 15,000 △6.6％ 9,869 9,221 23.3％ CVS 10,000 27.5％ 量販店 5
Slide 8: 分野別売上高（連結）推移
分野別売上高（連結）推移 （百万円） 37,021 37,409 37,766 12,000 36,009 10,628 10,383 10,701 10,583 35,000 33,244 33,533 9,869 10,000 9,866 10,098 9,519 8,685 9,769 9,337 9,221 30,000 8,624 8,615 8,000 8,197 7,798 7,394 25,000 6,528 6,000 5,024 4,937 4,824 4,808 4,715 20,000 4,440 4,000 2,991 1,670 15,000 1,729 1,725
Slide 9: 商材別売上高構成比（連結）
商材別売上高構成比（連結） 【2021年3月期 第2四半期】 その他 1.5％ マヨネーズ・ ドレッシング類 24.5％ サラダ類 47.2％ タマゴ類 26.8％ ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. ※写真は使用例 9
Slide 10: 商材別売上高推移（連結）
商材別売上高推移（連結） 連結売上高 商材別売上高 単位：百万円 単位：百万円 40,000 20,000 37,409 37,766 37,021 36,009 17,215 18,000 35,000 33,244 16,309 33,533 16,154 15,642 16,000 30,091 14,897 30,000 28,951 15,816 13,384 14,000 12,694 25,000 11,387 12,000 10,800 10,967 10,521 20,000 9,100 8,995 10,000 8,750 8,354 8,614 8,989 9,060 9
Slide 11: 事業別売上高概況（連結）
事業別売上高概況（連結） 単位：百万円 40,000 調味料・加工食品事業 ●売上高：△16.1％ 37,766 ●販売重量：△15.9 ％ 販売単価 ：△2.3円/kg 35,000 33,533 ●新型コロナウイルスによる影響で各商品群で減収 9,862 ●外食分野向けの販売に大きな影響 30,000 7,764 ■サラダ・総菜類 （売上高△21.3 ％ 販売重量△22.7％） 25,000 30,294 ■タマゴ加工品 （売上高△13.9 ％ 販売重量△15.1％） 10,422 25,420 8,974 ■マヨネーズ・ドレッシング類 （売上高△11.2％ 販売重量△10.4％） 20,
Slide 12: 事業別売上高・セグメント利益（連結）
事業別売上高・セグメント利益（連結） 2020年3月期 2021年3月期 前期比 第2四半期 第2四半期 増減 ％ 単位：百万円 売上高 37,766 33,533 △4,233 △11.2％ 調味料・加工食品事業 30,294 25,420 △4,874 △16.1％ 総菜関連事業等 6,891 7,738 846 12.3％ その他 580 374 △205 △35.5％ セグメント利益 1,590 623 △967 △６０.８％ 調味料・加工食品事業 1,240 447 △793 △64.0％ 総菜関連事業等 261 219 △42 △16.1％ その他 98 4 △94 △95.9%
Slide 13: 経常利益増減要因（連結）
経常利益増減要因 （連結） 単位：百万円 売上高 減少 【主な内訳】 ・工場稼働率の低下 ・関連会社原材料費等 1,500 1,590 △７６４ 【主な内訳】 ・経費削減等 1,000 生産効率 による影響 原材料価格変動 固定経費等 による影響 による影響 ・物流費含む 18 △５６８ 500 347 623 前年対比 △967 0 2020年3月期 2021年3月期 第2四半期 第2四半期 ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. １3
Slide 14: 貸借対照表の概要（連結）
貸借対照表の概要 （連結） 2021年3月期 20２０年3月期 増 減 前年度末比 ＊ 長期未払金を含む 単位：百万円 第2四半期 流動資産 25,617 24,937 △６８０ △2.7％ 資 産 固定資産 38,149 37,150 △９９９ △2.6％ 資産合計 63,767 62,087 △1,679 △2.6％ うち有利子負債残高 * 15,633 14,250 △1,382 △8.8％ 負 債 29,664 27,619 △2,044 △6.9％ 純資産 34,103 34,467 364 1.1％ 負債・純資産合計 63,767 62,087 △1,679 △2.6％ １株当たり
Slide 15: キャッシュフローの概要（連結）
キャッシュフローの概要 （連結） 営業活動によるCF 投資活動によるCF （単位：百万円） 現金及び 財務活動によるCF 現金及び △591 現金同等物の 現金同等物の 2,320 △1,649 期末残高 期末残高 前年対比 ＋79 10,827 10,747 前年度末並みの水準をキープ 20２０年3月期 2021年3月期 第２四半期 売上、利益の減少に対して、棚卸資産の圧縮や設備投資計画の見直し等資金効率 の改善に努めた ⇒結果、現預金残高は前年度末並みの水準を確保 ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 15
Slide 16: 2021年3月期 見通しについて
2021年3月期 見通しについて ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 16
Slide 17: 事業別売上高概況予想（連結）
事業別売上高概況予想（連結） 単位：百万円 80,000 調味料・加工食品事業 ●売上高：△12.5％ 74,480 75,000 ＜2021年3月期予想＞ 70,000 68,000 サラダ・総菜類 タマゴ加工品 マヨネーズ・ドレッシング類 65,000 １９,６４４ △16.8％ △11.2％ △8.9％ 60,000 16,335 ●食スタイルの変化に対応した商品開発、メニュー提案 55,000 50,000 ●量販店やドラッグストアなど新たな販路への販売拡大 59,093 45,000 51,694 ●ドレッシング、ソース類を中心に小型形態化へ取り組み、 19,974 17,731 飲
Slide 18: 2021年3月期 業績（連結）
2021年3月期 業績（連結） 連結損益計算書概要 2020年3月期 2021年3月期（予想） 単位：百万円 金額 金額 前期比 売上高 74,480 68,000 △8.7％ 売上総利益 17,844 - - (売上高総利益率）％ 24.0% 販売費及び一般管理費 14,944 - - 営業利益 2,900 2,100 △27.6％ （売上高営業利益率）％ 3.9％ 3.1％ 経常利益 3,003 2,040 △32.1％ （売上高経常利益率）％ 4.0％ 3.0％ 税金等調整前当期純利益 3,104 - - 親会社株主に帰属する 当期純利益 2,058 1,320 △35.9％ （売上高当
Slide 19: 2021年3月期 経常利益増減予想（連結）
２０２１年３月期 経常利益増減予想 （連結） 単位：百万円 売上高減少 3,000 3,003 △1,036 原材料価格変動 生産効率 固定経費等 による影響 による影響 による影響 上期：△967 23 下期：＋4 2,000 上期：△７６４ △１３６ 186 上期：＋18 下期：＋５ 下期：△２７2 上期：△５６８ 上期：＋３４７ 2,040 下期：＋４３２ 下期：△１６１ 【主な内訳】 【主な内訳】 ・工場稼働率の低下 ・経費削減等 ・物流費含む ・関連会社原材料費等 1,000 前年対比 △963 0 2020年3月期 2021年3月期 （予想） ©2020 KENKO Mayonna
Slide 20: 配当・株主還元
配当・株主還元 ・安定的な配当を維持、継続 基本方針 ・配当性向は20％を目標 ・業績に応じて配当水準を高める 2021年3月期 中間配当金：8円 期末配当金：12円（予定） 配当予想 40 60.0 37円 37円 30円 31円 50.0 30 28円 19 40.0 23円 23 21円 21円 16 15 20円 20 17 30.0 13 24.7 25.0 11 21.5 11 21.2 23.6 12 20.0 21.2 10 19.9 19.1 19.0 18 14 15 15 10.0 10 10 10 11 8 0 0.0 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月
Slide 21: 新型コロナウイルス感染症への当社の取り組み
新型コロナウイルス感染症への当社の取り組み ■感染防止対策 ●基本の徹底 ・検温の実施（従業員、来客訪問者含む） ・感染症対策の徹底:うがい、手洗いの励行、消毒の励行、マスク着用、換気の徹底等 ・不要不急の外出の取りやめ、ソーシャルディスタンスを確保した社内レイアウトの変更 ●在宅勤務の実施、ITを含めた環境整備 ・業務内容に応じて最大限の在宅勤務の実施 ・やむを得ず公共交通機関を利用して出勤する場合は、時差出勤の実施 ●国内外出張、研修等の自粛 ・国内外への出張の原則禁止 ・社内外のやりとりについては、可能な限り電話、メール、Web会議等を ＜東京本社の様子＞ 活用して実施 ■商品供給体制
Slide 22: お問い合わせ
お問い合わせ • ＩＲお問い合わせ – 東京本社 ： 東京都杉並区高井戸東3－8－13 – 担当者 ： 経営企画本部 広報室 広報課 – 電話 ： 03-5941-7682 – E‐mail ： ir@kenkomayo.co.jp • 将来見通しに関する注意事項 本資料は投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的 としたものではありません。本資料における将来予想に関する記述は、目標や予測に基 づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来における当社の業績 が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用 ください。 また