Cleanup Corporation · TSE:7955
Cleanup — Q2 FY2014 Earnings Presentation
40 slides from Cleanup's earnings presentation, Nov 15, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期累計期間 決算説明会プレゼンテーション資料
2014年3月期 第2四半期累計期間 決算説明会 プレゼンテーション資料 ２０１３年１１月１５日 0
Slide 2: FYF UDO, RRED<KS5
#17 FYF UDO, RRED<KS5 Sean ae 1. $20+HREORE
Slide 3: 2013年9月2Q累計 連結決算の概要
１． 2013年9月2Q累計 連結決算の概要 （単位：百万円） 2013/9 2012/9 前期比 2013/9 予想比 （実績） （実績） 増減率 （期初予想） 増減率 売上高 59,876 55,159 8.6％ 57,000 5.0％ 営業利益 3,764 2,338 61.0％ 2,350 60.2％ 経常利益 3,563 2,146 66.0％ 2,200 62.0％ 四半期純利益 2,119 1,290 64.2％ 1,300 63.0％ 1株当たり 四半期純利益 45.49円 27.70円 64.2％ 27.90円 63.0％ ＊期初予想：2013年5月8日公表 2
Slide 4: 連結損益の状況① 売上高・売上総利益
２．連結損益の状況① 売上高･売上総利益 【増減額（率）】 【主な増減要因】 （単位：億円） 598.7 551.5 売上高 ●システムキッチン ＋４０.１億円 ・Ｓ．Ｓ． △１.０億円 ＋47.2億円 ・クリンレディ ＋２０.４億円 ・ラクエラ ＋１０.０億円 ・その他ＳＫ ＋１０.７億円 ●システムバスルーム ＋２.８億円 ●洗面化粧台 ＋１.６億円 359.3 387.7 ●増収による増 ＋３０.７億円 （65.1） （64.7） 売上原価 ●売上原価率ダウンによる減 △２.３億円 ＋28.4億円 ●S.S.、ｸﾘﾝﾚﾃﾞｨ原価率ダウン △０.１ point ●ラクエラ原価率ダウン △０
Slide 5: 連結損益の状況② 販管費・営業利益
２．連結損益の状況② 販管費･営業利益 （単位：億円） 211.0 【増減額（率）】 192.2 売上総利益 ＋18.7億円 【主な増減要因】 ●販売費 △２.５億円 ●物流費 ＋１.６億円 販管費 ●人件費 ＋３.３億円 ●一般管理費 ＋２.０億円 168.8 173.3 ＋4.5億円 （30.6） （28.9） ●販売費 △０.６ point ●物流費 △０.２ point 販管費率 ●人件費 △０.５ point △1.7％ ●一般管理費 △０.４ point 23.4 37.6 ●売上総利益増 ＋１８.７億円 営業利益 （4.2） （6.3） ●販管費増 △４.５億円 -500 ＋14
Slide 6: 売上構成① 部門別（連結）
３．売上構成① 部門別（連結） 厨房部門 浴槽･洗面部門 その他 【2013/9】 （百万円） 121,500 その他 4.6％ 120,000 113,533 4, 980 4.1％ 4,991 4.4％ 浴槽･洗面 22, 320 部門 19.2％ 厨房部門 100,000 21, 257 18.4％ 18.7％ 76.2％ 80,000 55,159 59,876 60,000 2,724 2,367 11,514 【2012/9】 11, 094 94,200 87,285 77.5％ 40,000 76.9％ その他 4.3％ 45,637 浴槽･洗面 20,000 41,697 部
Slide 7: 売上構成② 販売ルート別（単体）
３．売上構成② 販売ルート別（単体） 【通期ベース】 直需（マンション） ハウスメーカ ー 4.1％ 4.1％ 一般ル ート（工務店・リフォーム） 4.4％ 4.4％ 15.4％ 15.4％ 6.0％ 6.0％ 15.3％ 15.3％ 14.9％ 14.9％ 【上半期ベース】 2.5％ 2.5％ 3.1％ 3.1％ 15.9％ 15.9％ 80.5％ 80.5％ 80.3％ 80.3％ 3.7％ 14.8％ 14.8％ 3.7％ 79.1％ 79.1％ 15.0％ 15.0％ 81.3％ 81.3％ 82.1％ 82.1％ 81.6％ 81.6％ 0 2014/3 2013/3 0 2012/
Slide 8: 連結貸借対照表の概要-1/2
４．連結貸借対照表の概要-1/2 （単位：億円） 【増減額】 【主な増減要因】 【資産の部】 892.0 865.1 858.9 総資産 ●流動資産 ＋２６.６億円 ●固定資産 ＋６.５億円 ＋33.1億円 現金及び預金 ●現金及び預金 ＋２４.１億円 548.3 受取手形及び売掛金 ●受取手形及び売掛金 ＋２.３億円 流 520.8 電子記録債権 動 521.3 ●電子記録債権 ＋１.１億円 資 産 ＋27.5億円 たな卸資産 ●直需在庫の増加 25.4 19.4 24.8 ＋5.3億円 50.0 48.1 41.8 その他の流動資産 ●有価証券の減少 △６.９億円 △6.3億円 268.2
Slide 9: 連結貸借対照表の概要-2/2
４．連結貸借対照表の概要-2/2 （単位：億円） 【増減額】 【主な増減要因】 【負債･純資産の部】 892.0 865.1 858.9 ●短期借入金 ＋１５.０億円 流動負債 245.0 ●未払法人税等 ＋６.７億円 245.1 220.9 ＋24.1億円 69.0 72.4 77.6 固定負債 ●長期借入金 △７.９億円 △8.6億円 ●四半期純利益 ＋２１.２億円 547.6 560.3 578.0 純資産合計 ●配当金 △４.６億円 ＋17.7億円 ●その他有価証券評価差額金 ＋１.１億円 0 2012/9 2013/3 2013/9 8
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書の概要
５．連結キャッシュ･フロー計算書の概要 （単位：億円） 営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ 現金及び現金同等物の中間（期末）残高 300. 0 291.2 272.0 273.3 （2013/3） ＋19.1 250. 0 期末残高に対して 200. 0 150. 0 100. 0 △4.2 50. 0 35.8 31.5 ＋13.0 1.7 0. 0 △ 13.6 △ 11.3 △ 14.4 △ 50. 0 △0.7 2012/9 2013/9 9
Slide 11: 設備投資等の状況（連結）
６．設備投資等の状況（連結） 研究開発費 設備投資額 減価償却費 （億円） 【2013年3月期の主な設備投資の内容】 70.0 65.0 上半期実績 60.0 ①生産設備 6.7億円 50.0 ②ショールーム改装等 6.1億円 45.0 ③情報投資 7.3億円 40.0 33.5 27.7 下半期計画 30.0 21.4 21.4 ①生産関係 22.6億円 20.0 ②営業関係 12.2億円 13.2 14.2 10.2 10.0 ③情報関係 7.1億円 10.0 5.1 5.2 ④その他 1.7億円 0.0 2012/9 2013/9 2013/3 2014/3 （当2Ｑ累計） （当通期見込
Slide 12: 2013年9月2Q累計 単体決算の概要
７．2013年9月2Q累計 単体決算の概要 （単位：百万円） 2013/9 2012/9 前期比 （実績） （実績） 増減率 売上高 57,399 53,025 8.2％ 営業利益 3,365 1,868 80.1％ 経常利益 3,510 1,944 80.5％ 四半期純利益 2,211 1,247 77.3％ 1株当たり 四半期純利益 47.46円 26.78円 77.3％ 11
Slide 13: 部門別の単体売上構成
８．部門別の単体売上構成 厨房機器 浴槽機器 洗面機器 業務用厨房機器 その他 （百万円） 117,000 【2013/9】 120,000 109,127 5 ,3 6 1 4.6％ 業務用 その他 813 0.7％ 厨房機器 0.7％ 5 ,4 8 8 5 ,4 8 1 3.7％ 770 4.7％ 5 ,1 4 0 5.0％ 洗面機器 4.6 100,000 1 6 ,8 3 9 14.4％ 0.7％ 15.5％ 1 6 ,1 1 7 4.7％ 厨房機器 浴槽機器 75.5％ 80,000 14.8％ 57,399 60,000 53,025 2 ,1 5 0 427 2 ,2 5 9 2
Slide 14: 主要商品の販売実績と当社シェア-1/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-1/4 システムキッチンの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 1,000 400 1,400 30.0 1,228 841 1,200 800 773 1,138 1091 1,121 25.0 725 708 300 1,019 697 1,000 975 644 662 20.0 233 19.0 600 217 19.4 800 17.8 17.9 200 17.1 15.0 195 412 15.2 15.2 582 186.5 600 400 173 166 181 1
Slide 15: 主要商品の販売実績と当社シェア-2/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-2/4 セクショナルキッチンの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 60 120 600 30.0 55 50 51 48 25.0 43 44 90 438 419 402 400 40 400 378 365 20.0 34 19.3 17.8 18.0 65 67 66 68 60 15.0 61 60 14.7 15.1 14.9 52 21 12.5 20 200 174 10.0 33 ◆ 30 5.0 当2Ｑ累計 0 0 0 0.0 08/3 09/3 10/3 11
Slide 16: 主要商品の販売実績と当社シェア-3/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-3/4 システムバスルームの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 200 50 1,000 10.0 166 158 40 800 8.0 149 150 145 141 40 718 695 731 745 688 127 129 38 656 35 30 600 6.0 30.5 30 30 5.2 100 27 87 5.1 ◆ 4.8 406 20 400 4.3 4.3 4.0 21 4.2 4.0 50 10 200 2.0 当2Ｑ累計 0 0 0 0.0 08/3 0
Slide 17: 主要商品の販売実績と当社シェア-4/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-4/4 洗面化粧台 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 60 150 2,000 10.0 55 1,750 50 51 1,637 1,655 50 1,609 47 47 47 120 1,600 1,494 1,521 8.0 45 114 40 109 98 99 90 1,200 6.4 6.6 6.0 6.1 6.2 6.4 91 91 91 30 5.6 26 5.2 847 60 800 4.0 ◆ 20 55 30 400 2.0 10 当2Ｑ累計 0 0 0 0.0 0
Slide 18: ショールーム数と来場者数の推移
１０．ショールーム数と来場者数の推移 （ヵ所） ショールーム数 来場者数 （千組） 240 600 530 510 480 495 200 471 500 460 456 451 444 448 160 当2Ｑ累計 400 前2Ｑ累計 271千組 254千組 （6.6％増） 120 109 109 300 104 107 105 105 102 102 102 102 80 200 40 100 0 0 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 （予想） 17
Slide 19: 2014年3月期 連結業績予想
１１．201４年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2013/3 2014/3 2014/3 前期比 期初予想比 （実績） （期初予想） （通期予想） 増減率 増減率 売上高 113,533 118,800 121,500 7.0％ 2.3％ 営業利益 4,755 4,800 5,800 22.0％ 20.8％ 営業利益率 4.2％ 4.0％ 4.8％ - - 経常利益 4,372 4,500 5,500 25.8％ 22.2％ 経常利益率 3.9％ 3.8％ 4.5％ - - 当期純利益 2,506 2,550 3,000 19.7％ 17.6％ 当期純利益率 2.2％ 2.1％ 2.5
Slide 20: F9FY RS, RMEICAD
F9FY RS, RMEICAD LN ae — FYF UDB, RREDL 35 MA—MM—— I. $FHOKRESR ant 19
Slide 21: 経営環境
１．経営環境 ■新設住宅着工戸数 ＊国土交通省 建築着工統計調査報告 （戸） 2012年9月以降、13カ月連続で前年同月比を上回る （％） 2011年 2012年 2013年 20
Slide 22: 2014年3月期の経営方針
２．2014年3月期の経営方針 2014年3月期 経営方針 「ザ・キッチンカンパニー」の確固たる確立 ①クリンレディを軸にした中高級ｼｽﾃﾑｷｯﾁﾝのシェアアップ ②リフォーム政策のスピードを上げた推進 ③ショールームの総合競争力強化 ④ＣＰＳ改善活動の深化・進化 ⑤トータル品質の強化およびトータルコストの低減 ⑥海外事業の戦略的推進 ⑦現場力を活かす人事環境づくり 21
Slide 23: 重要施策
３．重要施策 「ザ・キッチンカンパニー」の確固たる確立 生産力 生産体制の再編／強化 営業力 ブランド力 商品力 ブランドの強化 ＳＲ総合競争力強化 専業メーカーならではの リフォーム政策の一気通貫 差別化商品の技術開発 海外事業力 アジアへの展開 CSR活動 “The “The Kitchen Company” の実現 Kitchen Company” の実現 22
Slide 24: 「生産力」
４．「生産力」 ●ものづくりの深化と進化 ＣＰＳ 営業 生産 物流 取付設置 クリナップ・プロダクション・システム （受注生産方式） 『全体最適』の追求 欲しいものを 欲しい時に 提供する！ 欲しいだけ お客様満足 ●西日本地区の生産体制強化⇒東西２生産拠点体制の構築 西日本地区において、システムキッチンの自己完結生産が可能な体制を構築 津山工場 増 築 （2013年4月 稼働開始） キッチンカウンターの 生産品目を増加 岡山工場 生産能力増強 いわき事業所 津山工場 （７工場） （2013年度中に完了予定） 岡山工場 キッチンキャビネットの 生産を増強 23
Slide 25: 「商品力」 ①商品ラインナップ
５．「商品力」 ①商品ラインナップ 専業メーカーの強みを生かしたモノづくり 【当期のリニューアル予定】 ● 「Ｓ．Ｓ．」 （12月に機能強化） “The Kitchen Company” 高付加価値品 としてのステータスブランド ＊ 当期は、● システムバス ステンレスの良さをお値打ち価格 ● 洗面化粧台 で体感いただくためのモデル 高級タイプシステムキッチン についてもモデルチェンジを実施 「Ｓ. Ｓ.」 「Ｓ. Ｓ. ライトパッケージ」 ロ ハ ー 中・高級タイプシステムキッチン イ ・ ・ プ 「クリンレディ」 プ ラ ラ イ 普及タイプシステムキッチン 中級クラスで初めて、 イ ス 「
Slide 26: 「商品力」 ②「S.S.」の機能強化
５．「商品力」 ②「Ｓ.Ｓ.」の機能強化 高級タイプシステムキッチン「S.S.」をリニューアル。 強靭さと清潔さを極めた “美コートワークトップ”を標準装備へ。 “美コートワークトップ”のこだわり ●「美コート」 （親水性のセラミック系特殊コーティング） 水に馴染みやすい親水性のセラミック系特殊コーティン グ。汚れの下に水が入り込み、汚れを浮かします。さら に、ステンレスたわしで擦っても細かいキズがつきにくく 美しさを長く保てます。 ●「特殊エンボス加工」 ワークトップ表面の特殊エンボス加工が、食器類とワー クトップが接する面を減少。擦れキズがつきにくく、目立 ちにくくしています。 25
Slide 27: 「営業力」 ①SRの総合競争力強化
６．「営業力」 ①ＳＲの総合競争力強化 全国６カ所のＳＲを全面リニューアルオープン （2013年4月～10月） コンセプトは、「イベント対応型」＆「空間展示体感型」 1 2 【改装のポイント】 ●ダイニングまでの居住スペースを 再現した「空間展示」 6 ●イベント対応力を強化 ⇒「体験キッチンコーナー」を設置 相模原ＳＲ 甲府ＳＲ 5 4 3 2 1 3 4 佐賀ＳＲ 北大阪ＳＲ 5 6 【上期実績】 来場者数 ＋6.6％ 成約件数 +10.1％ 盛岡ＳＲ 富山ＳＲ 盛岡ＳＲ 26
Slide 28: 「営業力」 ②SRの総合競争力強化
６．「営業力」 ②ＳＲの総合競争力強化 「キッチンタウン・クリナップ・大阪」で 施策を複合させたリニューアルを実施 15人のサロネーゼによるプラン クリナップ水まわり工房加盟店によるプラン 当社運営のドリーミアサロンに登録されている クリナップ水まわり工房加盟店で 15人のサロネーゼがワークショップを実施 キッチンデザインコンペを開催 主人公の人物設定やライフスタイル、家族構成などを 最優秀賞を獲得したプランを展示 仮想してプランニング 301号 303号 306号 308号 「ナチュラルビューティーの 「家族みんなが主役の 「親子三世代の伝承の 「サーファーの海が見える キッチンストーリー」
Slide 29: 「営業力」 ③リフォーム政策の推進
６．「営業力」 ③ リフォーム政策の推進 リフォーム需要を取り込む一気通貫の仕組みを構築・強化 ●地域有力店 （工務店） 当 社 消費者 ●サブユーザー （卸業者） リフォーム戦略の強化 ● 「水まわり工房」会員店＝約3,100店 （2013年9月末現在） ● リフォームフェア ・2012年3月期 開催実績：2,183回 （前年比 178.2％） ・2013年3月期 開催実績：3,036回 （前年比 139.0％） ・当上半期現在 開催実績：2,030回 （前年同期比 115.9％） 流通連携の強化 ● 地域有力店と連携してサブユーザー対象に リフォームセミナーを実施 ● 有力店／サブユーザー
Slide 30: ブランド力 ①ブランド価値の向上を目指して
７．ブランド力 ①ブランド価値の向上を目指して 専業メーカーの強みを生かした様々な活動を通して、企業理念を 実践し、ブランド力の向上を図る。 CPSを基礎とした 「心豊かな食･住文化」をテーマとした 企業理念の実践 モノづくりの深化と進化 様々なコミュニケーション活動を拡大 モノ コト (製品) （ｻｰﾋﾞｽ） 家族の笑顔 クリナップのブランド価値向上 ザ・キッチン・カンパニーの確立 29
Slide 31: 「ブランド力」 ②「食」をテーマとしたイベント展開
７．「ブランド力」 ②「食」をテーマとしたイベント展開 サロネーゼを講師として、ショールームで料理教室を定例化 全国 サロネーゼ 地域の皆様に情報発信 ショールーム 全国会員数 102拠点 1,000名以上 会員制の食文化情報コミュニティWebサイト 「Dreamia Club」（会員数約17,000名）に ご登録いただいている「サロネーゼ」たち。 ＊サロネーゼとは、自宅サロンを中心に料理などの 専門知識を活かして活躍している女性たちのこと 前下半期 ●新宿ショールームや キッチンタウン・クリナップ・大阪等で コラボイベント実施 当上半期 ●全国のショールームに展開（全国50カ所、のべ開催数１
Slide 32: 「ブランド力」 ③「食育」の推進
７．「ブランド力」 ③「食育」の推進 「弁当の日 応援プロジェクト」に協賛し、食育活動を積極的に推進 • ●新宿ショールームにて、講演会＆こども料理教室を開催 ・講演会： 「家族の絆は食卓から」 （講師：福岡市立愛宕小学校 稲益義宏先生） ・料理教室テーマ： 「お弁当を作ろう！」 ●荒川区日暮里地区「弁当の日」委員会が開催した「食育講演会」の運営を支援 ・目的： 子どもが自分でお弁当や食事を作る意義や、見守る親・大人としての姿勢等について、 理解を深める ＜協賛企業＞ 31
Slide 33: 「海外事業力」
８．「海外事業力」 ●中国 瀋陽 いわき ハウスメーカーと共同進出。瀋陽、蘇州、太倉 北京 の３地区に、モデルルーム用のキッチンを供給 東京 上海 ●ベトナム 岡山 ハノイおよびホーチミンのＳＲを活用して、法人 顧客だけでなく、一般ユーザーへも販売拡大 ハノイ 台北 香港 ●台湾 代理店支援を通じて、拡販に注力 ホーチミン 5/15ｵｰﾌﾟﾝ 太倉マンション販売センター 無錫タウンハウス 瀋陽揮南地区マンション現場 32
Slide 34: 「CSR活動」 ①企業理念の展開と復興支援
９．「ＣＳＲ活動」 ①企業理念の展開と復興支援 「家族」をテーマに 「親孝行っていいね！」キャンペーン 授賞式を開催し、 最優秀エピソード賞、特別賞のお二人に、 クリナップ最高級システムキッチン「S.S.」 を贈呈 「震災復興支援」 「ふくしま」の元気を応援するために広告協賛 ●プロ野球「マツダオールスターゲーム２０１３」 （2013年7月22日） （２０１１年より東北復興支援として、第３戦目を被災地の球場で開催） ⇒オールスターゲーム会場のいわきグリーンスタジアムの 外野スタンドに広告協賛 ●「ふくしま復興祭」 （2013年7月21日・22日） ⇒ ２１世紀の森公園特設ステージに広告協賛 3
Slide 35: 「CSR活動」 ②スポーツ活動（レスリング部）
９． 「ＣＳＲ活動」 ②スポーツ活動（レスリング部） ｱｼﾞｱ選手権（ｲﾝﾄﾞ・ﾆｭｰﾃﾞﾘｰ） ﾕﾆﾊﾞｰｼｱｰﾄﾞ（ﾛｼｱ・ｶｻﾞﾝ） 鈴木博恵選手が金メダル、 田野倉翔太選手が 田野倉翔太選手が銀メダル 銅メダルを獲得 を獲得 鈴木博恵選手 田野倉翔太選手 レスリング世界選手権（ハンガリー・ブダペスト） 鈴木博恵選手、前田翔吾選手、田野倉翔太選手の３名が 日本代表選手として出場 鈴木博恵選手 前田翔吾選手 田野倉翔太選手 34
Slide 36: システムキッチンのクラス別シェア
１０．システムキッチンのクラス別シェア ラクエラの堅調な推移により 普及クラスのシステムキッチンシェアが拡大 システムキッチンにおけるクラス別の業界シェア推移 （％） 28.0 2 5 .3 高級 24.0 中級 2 0 .6 20.0 1 9 .5 普及 1 6 .5 1 6 .3 1 6 .3 16.0 1 5 .5 1 6 .5 1 6 .0 1 4 .5 1 5 .9 1 4 .7 1 4 .3 1 4 .6 1 3 .9 1 1 .7 1 4 .0 その他（特注品）のシェアは、 12.0 1 3 .0 1 1 .9 2008年3月期 27.3％ 9 .3 9 .7 2009年3月期
Slide 37: 中期的な戦略 ①顧客目線のモノづくりの追求
１１．中期的な戦略 ①顧客目線のモノづくりの追求 『より確かな商品』づくりを目指して･･･ クリナップは、いつの時代においても、お客様の目線から 確かな品質の提供を最優先に考えたモノづくりを続けています。 各種法律・制度などへの対応 クリナップの 3Rへの取り組み モノづくり ●住宅性能表示制度（品確法） ●Reduce （廃棄物の発生を抑制） 『より確かな商品』 ●資源有効利用促進法 ●Reuse （廃棄物の再利用） ●長期優良住宅普及促進法 等 ●Recycle （原材料としての再利用） ＣＳＲ 環境対応 【モノづくりの基礎】 クリナップ独自の品質管理思想に基づく「ＣＰＳ（クリナップ・プロ
Slide 38: 中期的な戦略 ②『第二の創業』の基盤確立
１２．中期的な戦略 ②『第二の創業』の基盤確立 ◎創業65周年を目標に、「第二の創業」に相応しい基盤を確立する 創業者理念 「五心」 震災での経験をふまえ、 企業理念 「家族の笑顔を創ります」 個人・家族・社会を大切 にしてグローバル展開す 行動理念 る企業を目指す 「私たちは、心豊かな食・住文化を創ります」 「私たちは、公正で誠実な企業活動を貫きます」 「私たちは、自らの家族に誇れる企業を創ります」 新ブランドステートメント キッチンから、笑顔をつくろう 活動方針 37
Slide 39: IRお問合せ先
IRお問合せ先 クリナップ株式会社 ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ部 広報・ブランド推進課 IR担当まで ご連絡ください Tel 03-3810-8241 Fax 03-3800-2261 URL http://cleanup.jp/ 38
Slide 40: お断り事項
お断り事項 本資料は、2014年3月期 第２四半期累計期間の決算（2013 年4月～2013年9月）の業績に関する情報の提供を目的とした ものであり、当社が発行する有価証券への投資を勧誘するこ とを目的としたものではありません。 また、本資料は、2013年11月15日現在のデータに基づいて 作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、 資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完 全性を保証又は約束するものではなく、また、今後予告なしに 変更されることがあります。 39