Daiwa Securities Group Inc. · TSE:8601

Daiwa Securities — Investor Presentation (March 2016)

34 slides from Daiwa Securities's investor presentation, Mar 16, 2016

  1. Slide 1: 大和証券グループ 会社説明会 2016年3月

    大和証券グループ 会社説明会 2016年3月 株式会社大和証券グループ本社 執 行 役 員 金 子 好 久 本資料は、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。また、本資料は2016年3月16日現在で公表可能な情報に基づいて作成されてお ります。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに 変更されることがあります。

  2. Slide 2: 目次

    大和証券グループ 会社説明会 目次 Ⅰ．大和証券グループについて ・ ・ ・ ・ ・ P ３ Ⅱ．業績の状況 ・ ・ ・ ・ ・ P ８ Ⅲ．企業理念に基づく大和証券グループの取り組み ・ ・ ・ ・ ・ P 12 １．【信頼の構築】事業戦略 ―お客様のベストパートナーへ― ２．【人材の重視】人事戦略 ―業界トップのクオリティを追求― ３．【社会への貢献】金融・資本市場を通じた社会及び経済発展への貢献 ４．【健全な利益の確保】持続的な企業価値向上に向けた資本政策及び株主還元 2

  3. Slide 3: Daiwa Securities Group

    Daiwa Securities Group

  4. Slide 4: 会社概要

    Ⅰ．大和証券グループについて 会社概要 会社名 株式会社大和証券グループ本社 (証券コード：8601) 創業日 1902年5月1日 代表者 執行役社長 日比野 隆司 所在地 東京都千代田区丸の内1-9-1 グラントウキョウ ノースタワー 執行役社長 CEO 日比野 隆司 時価総額 1兆1,663億円 （2016年2月末時点） 従業員数 15,179人 (2015年12月末現在、グループ従業員数) 預り資産 54.5兆円 （大和証券、2015年12月末現在） 拠点網 大和証券 国内拠点144店舗、世界20カ国・地域 （現在） 4

  5. Slide 5: 大和証券グループの構成

    Ⅰ．大和証券グループについて 大和証券グループの構成 「貯蓄から投資へ」のシフトを促進するために リテール部門を中核に据え、グループ会社・国内外の全部門が連携を強化 大和証券投資信託委託 大和ネクスト銀行 大和住銀投信投資顧問  円預金 大和ﾘｱﾙ･ｴｽﾃｰﾄ・ｱｾｯﾄ･ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ  外貨預金  投資信託 銀行 大和企業投資  ETF 大和PIパートナーズ  REIT アセット・ マネジメント 証銀連携サービス 投資 ホールセール  株式 ホールセール リテール （グローバル・  IPO インベストメント・  PO  債券 （グローバル・ バンキング）  CB  デリ

  6. Slide 6: 大和証券グループのコーポレート・ガバナンス体制

    Ⅰ．大和証券グループについて 大和証券グループのコーポレート・ガバナンス体制 コーポレート・ガバナンス体制強化に 向けた取り組み 現在のコーポレート・ガバナンス体制 1998年6月 社外監査役を選任  機関設計：指名委員会等設置会社  取締役の人数 12名、うち社外取締役 5名（全て独立役員）（2016年2月現在） 1999年4月 国内上場企業初の持ち株会社へ移行  コーポレートガバナンス・コードの各原則については、全て実施（2015年10月1日時点） 【大和証券グループのコーポレート・ガバナンス体制図】 1999年4月 経営諮問委員会を設置 株主総会 1999年4月 グループ経営会議を

  7. Slide 7: 大和証券グループのサービス網

    Ⅰ．大和証券グループについて 大和証券グループのサービス網 中部・北陸地区 北海道・東北地区 関東地区（東京除く） 新潟支店 長岡支店 富山支店 札幌支店 釧路支店 青森支店 水戸支店 宇都宮支店 横須賀支店 高岡支店 金沢支店 福井支店 盛岡支店 仙台支店 秋田支店 伊勢崎営業所 大宮支店 高崎支店 甲府支店 長野支店 上田営業所 山形支店 福島支店 郡山支店 浦和支店 川口支店 春日部営業所 松本支店 岐阜支店 静岡支店 いわき支店 千葉支店 船橋支店 所沢支店 浜松支店 沼津支店 名古屋支店 うすい支店 柏支店

  8. Slide 8: Daiwa Securities Group

    Daiwa Securities Group

  9. Slide 9: 2015年度第3四半期決算サマリー

    Ⅱ．業績の状況 2015年度第3四半期決算サマリー  「純営業収益」1,247億円、「経常利益」379億円、最終利益を示す「親会社株主に帰属する純利益」263億円 2015年度 2015年度 2015年度 2015年度 2014年度 前四半期比 第3四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 累計 累計 純営業収益 1,546億円 1,235億円 1,247億円 ＋1.0％ 4,030億円 5,322億円 販売費・一般管理費 955億円 912億円 893億円 - 2.1％ 2,761億円 3,613億円 経常利益 631億円 354億円 379億円 ＋7.0％ 1,365億円 1,845億

  10. Slide 10: マーケット動向について

    Ⅱ．業績の状況 マーケット動向について 日経平均株価・東証一部売買代金（１日平均）の推移（2012年度以降） 20,000 6 日経平均株価【左軸】 東証一部売買代金(1日平均)【右軸】 15,000 4.5 10,000 3 5,000 1.5 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q (円) (兆円) 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 Bloomberg、日本取引所グループ公開データより大和証券作成 10

  11. Slide 11: グループ業績の推移

    Ⅱ．業績の状況 グループ業績の推移 大和証券グループ連結業績推移（2012年度以降） 1,800 1,800 純営業収益 経常利益 親会社株主に帰属する純利益 1,200 1,200 600 600 0 0 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q （億円） 2012年度 2012年度 2013年度 2013年度 2014年度 2014年度 2015年度 2015年度 11

  12. Slide 12: Ⅲ．企業理念に基づく大和証券グループの取り組み

    Ⅲ．企業理念に基づく 大和証券グループの取り組み 12

  13. Slide 13: 2020年に向けた経営ビジョン

    Ⅲ．企業理念に基づく大和証券グループの取り組み 2020年に向けた経営ビジョン 経営ビジョン 日本及びアジアの資本市場の発展をリードし お客様に最も選ばれる総合証券グループ 経営基本方針 業界No.1のクオリティを梃子に 日本とアジアの成長を結ぶことで 顧客基盤を飛躍的に拡大 持続的成長を実現 資本市場を通じて社会及び経済の発展に貢献 13

  14. Slide 14: 中期経営計画の骨子

    Ⅲ．企業理念に基づく大和証券グループの取り組み 中期経営計画（“Passion for the Best” 2017）の骨子 本格化する“貯蓄から投資の時代”の中で、業界トップのクオリティにより お客様を惹き付け、ベストパートナーとなる 2015年度 2016年度 2017年度 「 貯蓄から投資」 “貯蓄から投資の時代”をリードする投資サービスの提供 基本方針①： クオリティNo.1の追求  幅広い投資家層のニーズに対応する商品・サービスプラットフォームの構築  資産運用力の強化  高度な専門性を有する人材プールの拡大 基本方針②： 顧客基盤・収益の飛躍的拡大 と「  商品・サービスプ

  15. Slide 15: 中期経営計画の進捗（数値目標）

    Ⅲ．企業理念に基づく大和証券グループの取り組み 中期経営計画の進捗（数値目標）  ROE、固定費カバー率ともに中期経営計画目標の達成に向けて順調に推移 ROE：10%以上 固定費カバー率：最終年度75％以上  効率経営を重視した経営姿勢を明確化するため、ROEを目標数値  更に強靭な経営基盤の構築に向け、年平均４％の上昇を目指す に掲げる ※安定収益： アセットマネジメント運用報酬（投資顧問報酬含む）、投信代理事務手数料、大和ネクスト銀  投資家が求める水準、日本企業の平均水準、当社の実績を総合的 行運用利鞘、大和証券オフィス投資法人・純営業収益、大和リアルエステート・運用報酬、 に勘

  16. Slide 16: 大和証券グループの企業理念

    Ⅲ．企業理念に基づく大和証券グループの取り組み 大和証券グループの企業理念  信頼の構築  社会への貢献 お客様からの信頼こそが、大和証券グループの基 金融・資本市場を通じて社会及び経済の発展に資 盤である。 お客様を第一に考える誠実さと高い専 することは、大和証券グループの使命である。 門能力により、最も魅力ある証券グループとなる。 法令遵守と自己規律を徹底し、高い倫理観を持っ て社会の持続的発展に貢献する。  人材の重視  健全な利益の確保 大和証券グループの競争力の源泉は人材である。 健全なビジネス展開を通じて企業価値を高めること 社員一人ひとりの創造性を重視し、チャレンジ精神

  17. Slide 17: 【信頼の構築】事業戦略 －お客様のベストパートナーへ－

    Ⅲ‐１．【信頼の構築】 事業戦略 －お客様のベストパートナーへ－  信頼の構築 お客様からの信頼こそが、大和証券グループの基盤である。 お客様を第一に考える誠実さと高い専門能力により、最も魅力ある証券グループとなる。 17

  18. Slide 18: 資産管理型ビジネスモデルの変化

    Ⅲ‐１．【信頼の構築】事業戦略 －お客様のベストパートナーへ－ 資産管理型ビジネスモデルの変化 資産管理に関する高度な専門性を有する従業員が、お客様のライフステージを踏まえ、豊富な商品の中からお客様のニーズに合 った商品・サービスを先端ICTを備えた環境でご提供することが可能 20歳 30歳 40歳 50歳 60歳 70歳～ 成人・就職 結婚 住宅購入 資産形成 被相続 退職 相続 お客様の 収入 収入トレンド 退職金 セカンドライフ 相続 ライフステージ マイカー購入 結婚資金 教育資金 支出 住宅ローン頭金 ＮＩＳＡ 証券担保 相続トータル 株式 債券 投資信託 ラップ 預金 （積立投資）

  19. Slide 19: 包括的な資産管理サービスの提供 ～証銀連携ビジネスモデル～

    Ⅲ‐１．【信頼の構築】事業戦略 －お客様のベストパートナーへ－ 包括的な資産管理サービスの提供 ～証銀連携ビジネスモデル～ 大和証券 大和ネクスト銀行 総合取引口座 銀行口座 株式・ 債券・ 円お預り金 円スウィープサービス 円預金 投資信託など 為替取引 外貨お預り金 外貨スウィープサービス 外貨預金 大和ネクスト銀行預金残高推移 （兆円） （万口座） 5 111 120 預金残高（左軸） 4 100 預金口座数（右軸） 3.3 80 3 60 2 40 1 20 0 0 2012年3月 2013年3月 2014年3月 2015年3月 2015年12月 19

  20. Slide 20: 相続・事業承継ソリューションの拡充

    Ⅲ‐１．【信頼の構築】事業戦略 －お客様のベストパートナーへ－ 相続・事業承継ソリューションの拡充  相続や事業承継に関する顧客ニーズの高まりに対応するため、本支店における「相続コンサルタント」設置、「事業承継コンサルテ ィング室」創設等により、幅広いサービス・ソリューションを提供する体制を構築 年金保険 相続 事業承継 アジアPB 二次相続 LMS 事業再編 M&A 納税 相続 事業承継 相続定期預金 トータルサービス コンサルティング IPO 本業強化 利益平準化 株式評価圧縮 ビジネス 節税 マッチング ファンドラップ 様々なニーズに対応 争族回避 事業保険 後継者対策 リース 不動産

  21. Slide 21: 【人材の重視】人事戦略 －業界トップのクオリティを追求－

    Ⅲ‐２．【人材の重視】 人事戦略 －業界トップのクオリティを追求－  人材の重視 大和証券グループの競争力の源泉は人材である。 社員一人ひとりの創造性を重視し、チャレンジ精神溢れる自由闊達な社風を育み、 社員の能力、貢献を正しく評価する。 21

  22. Slide 22: 専門人材の育成

    Ⅲ‐２．【人材の重視】 人事戦略 －業界トップのクオリティを追求－ 専門人材の育成  「お客様に最も選ばれる」総合証券グループとなる為にも、人材は最も重要な経営資源であり、戦略的な配置と計画的な育成を 通じて、より高い組織力を発揮できる環境を整備していく 専門人材の育成 「若手社員」の活躍支援  お客様に対するコンサルティング力の強化に向け、すでに日本の金融機関で最多の認定 者数を誇るCFP®*をはじめ、「相続プランナー」認定や、証券アナリスト資格などを保有す 「ダイワ・ベーシック・プログラム る専門性の高い人材を増やすことを目指す （入社後2年間の基礎教育）」の拡充 * CFP・・・Ce

  23. Slide 23: 女性の活躍支援・健康経営への取り組み

    Ⅲ‐２．【人材の重視】 人事戦略 －業界トップのクオリティを追求－ 女性の活躍支援・健康経営への取り組み  当社の取り組みが評価され、「なでしこ銘柄」「健康経営銘柄」の両銘柄へ同時に選定  2015年10月、「CHO（Chief Health Officer：最高健康責任者）」を設置し、健康経営の推進体制を一層強化 「女性」の活躍支援 健康経営の推進 ワーク・ライフ・バランス推進、 CHO（最高健康責任者）の設置 女性支店長・管理職の増加（大和証券） 女性活躍支援の取り組み  2015年10月、CHO(Chief Health  営業員再雇用制度 Officer最高健康責任者)を設置

  24. Slide 24: 【社会への貢献】金融・資本市場を通じた社会及び経済発展への貢献

    Ⅲ‐３．【社会への貢献】 金融・資本市場を通じた社会及び 経済発展への貢献  社会への貢献 金融・資本市場を通じて社会及び経済の発展に資することは、大和証券グループの使命である。 法令遵守と自己規律を徹底し、高い倫理観を持って社会の持続的発展に貢献する。 24

  25. Slide 25: 「貯蓄から投資へ」と変革する社会への貢献

    Ⅲ‐３．【社会への貢献】金融・資本市場を通じた社会及び経済発展への貢献 「貯蓄から投資へ」と変革する社会への貢献(“Passion for the Best” 2017) 中期的に想定されるビジネスチャンス：“貯蓄から投資の時代”本番入り デフレ脱却 成功体験の広がり 政策・制度の後押し 企業の稼ぐ力の向上  物価上昇に伴う預金の実質  株式、投資信託等の価格上昇  NISA投資枠拡大、ジュニア  日本再興戦略における政策 金利低下 による投資の成功体験の NISA新設、確定拠出年金の 目標の中核に  資産防衛に対する意識の 広がり 拠出限度額引上げ及び加入  産業の新陳代謝とベン

  26. Slide 26: 社会の持続的発展への貢献 具体的な取り組み例

    Ⅲ‐３．【社会への貢献】金融・資本市場を通じた社会及び経済発展への貢献 社会の持続的発展への貢献 具体的な取り組み例  2014年度個人向けインパクトインベストメント債券の国内 インパクト・ 販売シェア56％と、「社会的責任投資」をリード インベストメント  グリーンボンド、ウォーター・ボンド、マイクロファイナンス・ ボンド、アグリ・ボンド、ＪＩＣＡ債、中南米子育て支援債等  日本の高齢化社会にソリューションを提供 ヘルスケアＲＥＩＴ  社会インフラであるヘルスケア施設への投資に特化する ことで、投資を通じて社会に貢献  2015年10月、国営ミャンマー経済銀行と合弁で設立した ミャ

  27. Slide 27: 【健全な利益の確保】資本政策及び株主還元

    Ⅲ‐４．【健全な利益の確保】 持続的な企業価値向上に向けた 資本政策及び株主還元  健全な利益の確保 健全なビジネス展開を通じて企業価値を高めることは、株主に対する責務である。 大和証券グループはお客様に価値あるサービスを提供して適正な利益を獲得し、 株主に報いる。 27

  28. Slide 28: 持続的な企業価値向上に向けた資本政策

    Ⅲ‐４．【健全な利益の確保】持続的な企業価値向上に向けた資本政策及び株主還元 持続的な企業価値向上に向けた資本政策  『財務健全性の堅持』、『資本効率の向上』、『株主還元の強化』の最適バランスを図り、持続的な企業価値向上を目指す 財務健全性の堅持 資本効率の向上  国際金融規制強化に対応できる  資本効率（ROE）を重視し、国内 資本・流動性を確保 持続的 外の成長性・収益性の高い事業  格付の維持・向上に向けた財務 領域へ適切に経営資源を投入 基盤を確立 企業価値  事業ポートフォリオの拡充を通じ  いかなる環境下においても機動的 向上 てリスク分散を図り、資本コスト な成長投資

  29. Slide 29: 財務健全性の堅持

    Ⅲ‐４．【健全な利益の確保】持続的な企業価値向上に向けた資本政策及び株主還元 財務健全性の堅持 国際金融規制強化に対応できる資本・流動性を確保  破綻した場合に金融システムに多大な影響を与え得る「D-SIBs ～国内のシステム上重要な銀行（金融機関）～」 に金融庁が当社を指定  リスクの計算方法・枠組の見直しなど、今後も国際金融規制強化は継続される見通し 自己資本規制比率  大和証券グループ本社   野村HD 三井住友トラストHD 自己資本 D-SIBs  農林中央金庫 ＝ 国内の リスク システム上 重要な銀行 G-SIBs  三菱ＵＦＪFG ① D-SIBｓとして、より高い自

  30. Slide 30: 成長領域への経営資源の投入

    Ⅲ‐４．【健全な利益の確保】持続的な企業価値向上に向けた資本政策及び株主還元 成長領域への経営資源の投入 企業価値向上に向けた経営資源・資本の投入 国内 2016年2月  IDIインフラストラクチャ―ズを連結子会社化 海外 海外アライアンス戦略の推進 2015年12月  ミカサ･アセット・マネジメントを連結子会社化 【2016年】  GMOクリックホールディングスの株式(発行済株  アフィン・ホワン・インベストメントバンク（マレーシア）、サイゴン 2015年10月 式の9.58%)を取得 証券（ベトナム）を持分法適用関連会社化へ（予） 【2015年】  11月：フィリピン開発銀行（フ

  31. Slide 31: 株主還元の強化

    Ⅲ‐４．【健全な利益の確保】持続的な企業価値向上に向けた資本政策及び株主還元 株主還元の強化  株主還元を更に強化するため、今年度より、配当性向を30％から40％程度に引き上げ 配当性向の引き上げ  収益力を高めることにより、安定した増配基調を目指す  資本効率の向上を通じて、株主への更なる利益還元を図る  決議内容（2016年1月28日決議）  取得株式総数：2,700万株（上限）（発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合：1.57%） 自己株式の  取得価額総額：200億円（上限） 取得  実施結果  取得期間：2016年2月17日～2016年3月9日  取得株式総数

  32. Slide 32: 参考指標について

    Ⅲ‐４．【健全な利益の確保】持続的な企業価値向上に向けた資本政策及び株主還元 参考指標について  配当性向を40％程度に引き上げたことと併せ、引き続き持続的に収益力を高めていくことで、安定した増配基調を目指す 配当利回り比較 （2015年12月末時点） 5% 4.56% 4% 3% 2.11% 2% 1.56% 1% 0% 東証１部(有配会社）予想平均 金融・保険業(有配会社）予想平均 大和証券グループ本社 2015年度中間実績（年換算） 参考指標 ＢＰＳ 734.13円 ＥＰＳ 55.73円 （1株当たり純資産） （2015年12月末時点） （１株あたり純利益） （2015年度3Q累計）

  33. Slide 33: 株主優待制度

    Ⅲ‐４．【健全な利益の確保】持続的な企業価値向上に向けた資本政策及び株主還元 株主優待制度 保有株式 1,000株～2,999株 保有株式 5,000株～9,999株 株主優待品（2,000円相当） カタログから 1点 株主優待品（5,000円相当） カタログから 1点 保有株式 3,000株～4,999株 保有株式 10,000株以上 株主優待品（2,000円相当） カタログから 2点 株主優待品（5,000円相当） カタログから 2点 オリジナル壁掛けカレンダー ご希望によりお届け（３月末株主優待時に実施） ■ ■ ■ 2015年9月末 株主優待の商品例 ■ ■ ■ リストランテ・サバティ

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