Slide 1: Présentation des résultats annuels 2017
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2017
Slide 2: Avertissement préliminaire
AVERTISSEMENT PRÉLIMINAIRE LES INFORMATIONS CONTENUES DANS CE DOCUMENT, LE CONTENU DE CE DOCUMENT NE DOIT PAS ÊTRE PARTICULIÈREMENT CELLES CONCERNANT LES CONSIDÉRÉ COMME UN DOCUMENT COMMERCIAL OU PRÉVISIONS DES PERFORMANCES À VENIR DU GROUPE UNE SOLLICITATION À L’ACHAT OU À LA VENTE M6, SONT DES DÉC
Slide 3: Présentation des résultats annuels 2017
GROUPE M6 PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2017 1. INTRODUCTION 2. ACTIVITÉS 3. COMPTES 4. PERSPECTIVES 5. ANNEXES 3
Slide 4: Introduction
INTRODUCTION
Slide 5: Des audiences historiques
1. INTRODUCTION DES AUDIENCES HISTORIQUES PDA FRDA-50 RECORD 22,3% 21,5% 22,2% 21,2% 21,1% 20,8% 21,3% 20,0% 20,5% 20,4% 19,2% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 5 Source : Médiamétrie
Slide 6: PDA FRDA-50 record
22,3% PDA FRDA-50 RECORD 21,5% 22,2% 21,2% 21,1% 20,8% 21,3% 20,0% 20,5% 20,4% 19,2% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 6
Slide 7: Intégration du pôle radio
1. INTRODUCTION INTÉGRATION DU PÔLE RADIO 7
Slide 8: Les chiffres clés 2017
LES CHIFFRES CLES ~~ 2017 on
Slide 9: Des résultats en hausse
1. INTRODUCTION - CHIFFRES CLÉS CHIFFRES CLÉS (M€) DES RÉSULTATS EN HAUSSE 2016 2017 PLUS HAUT NIVEAU HISTORIQUE +8,5% PLUS HAUT NIVEAU HISTORIQUE 1 387,3 1 278,7 +11,1% +5,1% +22,2% 948,0 1 110,3 1 166,6 853,3 +1,3% 245,5 248,7 +3,7% 203,5* 158,4 152,8 77,1 28,0 CA CONSOLIDÉ CA PUBLICITAIRE AUTRES
Slide 10: Dynamisme de la TV et intégration de RTL Radio
1. INTRODUCTION - CHIFFRES CLÉS DYNAMISME DE LA TV ET INTÉGRATION DE RTL RADIO TOTAL RADIO TOTAL TÉLÉVISION PROD & DROITS DIVERSIFICATIONS AUTRES HORS RADIO AUDIOVISUELS +108,6M€ VARIATION +41,3M€ +53,8M€ +54,9M€ CHIFFRE D’AFFAIRES +8,3M€ 2017 VS +4,1M€ 2016 +3,2M€ +12,8M€ +30,0M€ VARIATION EBITA +5
Slide 11: Télévision audiences
TÉLÉVISION AUDIENCES
Slide 12: Le Groupe M6 atteint son plus haut niveau historique
2. TÉLÉVISION - AUDIENCES 2017 : AUPRÈS DE LA CIBLE COMMERCIALE, LE GROUPE M6 ATTEINT SON PLUS HAUT NIVEAU HISTORIQUE PARTS D’AUDIENCE FRDA-50 ANNUELLES DES GROUPES (%) 36,6 34,1 34,1 33,3 33,0 32,6 32,7 32,2 32,0 32,1 32,3 +0,2 pt 26,0 24,8 23,1 22,2 22,3 +0,1 pt 21,9 21,2 21,1 21,3 21,5 20,8 20,5
Slide 13: En soirée, la chaîne M6 reste stable
2. TÉLÉVISION - AUDIENCES 2017 : EN SOIRÉE, LA CHAÎNE M6 PARVIENT À RESTER STABLE SUR LES 4 DERNIÈRES ANNÉES, À UN BON NIVEAU AUPRÈS DE LA CIBLE COMMERCIALE PART D’AUDIENCE 4+ / FRDA-50 (%) / AUDIENCE EN M° DE TÉLÉSPECTATEURS - TRANCHE HORAIRE 21H10-23H00 HORS SEMAINES EURO EN 2016 - AUDIENCE CONSOL
Slide 14: M6 n'a jamais été aussi proche de TF1
2. TÉLÉVISION - AUDIENCES 2017 : AUPRÈS DE LA CIBLE COMMERCIALE, M6 N’A JAMAIS ÉTÉ AUSSI PROCHE DE TF1 EVOLUTION DU RATIO PDA CHAÎNE M6 / PDA CHAÎNE TF1 AUPRÈS DES FRDA-50 71% 71% 67% 66% 64% 64% 64% 58% 59% 57% 54% 54% 54% 52% 53% 55% 52% 51% 50% 47% 48% 46% 40% 38% 36% 34% 25% 27% 22% 14 Source :
Slide 15: Télévision audiences TNT
TELEVISION AUDIENCES Wo Ger
Slide 16: W9 et 6ter parmi les meilleures chaînes TNT
2. TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT W9 ET 6TER PARMI LES MEILLEURES CHAÎNES TNT SUR LA CIBLE COMMERCIALE 2016 3,4 3,3 3,2 3,0 2,7 2017 2,6 2,5 2,3 2,1 2,0 1,9 1,9 1,8 1,9 1,8 1,8 1,7 1,7 1,6 1,4 1,6 1,6 PART 1,21,2 1,2 1,11,1 1,1 D’AUDIENCE 0,8 0,9 0,9 0,6 0,8 0,6 0,6 4+ (%) 0,3 0,3 4,3 4,0 3,8 4,0 3,8 3,
Slide 17: W9 réalise une très belle année
2. TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT W9 RÉALISE UNE TRÈS BELLE ANNÉE EN PROGRESSION, À SON MEILLEUR NIVEAU FRDA-50 DEPUIS 2013 GROS SUCCÈS POUR ANNÉE RECORD POUR UN DÎNER W9 1ÈRE CHAÎNE TNT EN PRIME TIME LES TÉLÉ-RÉALITÉS DE 20H PRESQUE PARFAIT SUR W9, AUPRÈS DES MOINS DE 50 ANS, (900 000 TLSP) LEADER TNT
Slide 18: Puissance TNT
2. TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT PUISSANCE TNT L’OFFRE LEADER DE LA TNT AUDIENCES 2017 (FRDA-50) +0,4pt 6,6% +0,5pt -0,2pt 4,3% 3,8% L’OFFRE PUBLICITAIRE LEADER DE LA TNT 18
Slide 19: 6ter poursuit sa croissance
2. TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT 6TER POURSUIT SA CROISSANCE, AVEC UNE BASE SOLIDE EN DAYTIME, LES NOUVEAUTÉS EN READY-MADE, NORBERT ET LE CINÉMA US LES JOURNÉES ET ACCESS LE FOND DE GRILLE SEMAINE AVEC LE CINÉMA US WEEK-END PROGRESSENT LA PETITE MAISON DANS ET ONCE UPON A TIME FORTEMENT, AVEC LE SUCCÈ
Slide 20: Augmentation des dépenses programmes et des dépréciations de stocks
2. TÉLÉVISION – COÛT DE GRILLE DES CHAÎNES GRATUITES AUGMENTATION DES DÉPENSES PROGRAMMES ET DES DÉPRÉCIATIONS DE STOCKS EN M€ +40,8 -31,5 461,2 451,9 2016 EURO 2016 PROGRAMMES 2017 20
Slide 21: Télévision audiences câble satellite
TÉLÉVISION AUDIENCES CAB SAT
Slide 22: Paris Première et Téva dans le top 3 des chaînes payantes
2. TÉLÉVISION - AUDIENCES CAB SAT 2017 : PARIS PREMIÈRE ET TÉVA, TOUJOURS DANS LE TOP 3 DES CHAÎNES PAYANTES LES PLUS REGARDÉES N°1 : CHAÎNE PAYANTE LA PLUS REGARDÉE AVEC N°1 : AUPRÈS DES FRDA<50 EN 2017 ET DEPUIS 7 ANS 11 MILLIONS DE TÉLÉSPECTATEURS CHAQUE MOIS N°3 : 3ÈME CHAÎNE PAYANTE LA PLUS REG
Slide 23: Radio audiences
RADIO AUDIENCES RIL =
Slide 24: Pôle RTL : 1er groupe radio privé de France
3. RADIO PART D’AUDIENCE* (EN %) ANNÉE 2017 PÔLE RTL : 1ER GROUPE RADIO PRIVÉ DE FRANCE 12,8% 13,1% 12,7 12,6% 1ÈRE RADIO 12,3% DE FRANCE PLUS DE 6,5 MILLIONS D’AUDITEURS QUOTIDIENS JANVIER - AVRIL - JUIN SEPTEMBRE - NOVEMBRE - MARS 2017 2017 OCTOBRE DÉCEMBRE 2017 2017 3,7% 4,1% 3,7% 3,6% 3,8 2ÈME R
Slide 25: Marché publicitaire
— MARCHE PUBLICITAIRE A
Slide 26: Chiffre d'affaires publicitaire en forte hausse au 4ème trimestre
2. MARCHÉ PUBLICITAIRE +6,4% LE CHIFFRE D’AFFAIRES PUBLICITAIRES DU GROUPE M6 250,3 EN FORTE HAUSSE CHAÎNES 235,3 AU 4ÈME TRIMESTRE 2017 GRATUITES CHIFFRE D’AFFAIRES +26,8% 2016 2017 PUBLICITAIRES NET DU GROUPE M6 (M€) +6,9% hors radio RADIO 323,8 50,9 2016 2017 255,3 AUTRES +13,1% ACTIVITÉS 20,0 22
Slide 27: Chiffre d'affaires publicitaire à son plus haut historique
2. MARCHÉ PUBLICITAIRE +4,6% LE CHIFFRE D’AFFAIRES PUBLICITAIRES DU GROUPE M6 829,5 ATTEINT SON PLUS HAUT CHAÎNES 792,9 HISTORIQUE GRATUITES CHIFFRE D’AFFAIRES +11,1% 2016 2017 PUBLICITAIRES NET DU GROUPE M6 (M€) +5,1% hors radio RADIO 948,0 50,9 2016 2017 853,3 +12,0% AUTRES ACTIVITÉS 67,7 60,4 int
Slide 28: Part de marché publicitaire des chaînes gratuites
2. MARCHÉ PUBLICITAIRE LES CHAÎNES GRATUITES DU GROUPE M6 VOIENT LEUR PART DE MARCHÉ PUBLICITAIRE AUGMENTER DE +1,0 POINT EN 2017, À LEUR PLUS HAUT NIVEAU HISTORIQUE ÉVOLUTION DE LA PART DE MARCHÉ PUBLICITAIRE TV NETTE DES CHAÎNES GRATUITES 2009/2016 DU GROUPE M6 DEPUIS 2009 EN % 2017 +3,4pts 24,4%
Slide 29: Temps de publicité diffusés sur les chaînes privées
2. MARCHÉ PUBLICITAIRE Janvier 2018 LES TEMPS DE PUBLICITÉ DIFFUSÉS SUR LES PRINCIPALES CHAÎNES PRIVÉES SONT ÉQUIVALENTS TEMPS DE PUBLICITÉ QUOTIDIEN MOYEN 2:40 Année 2017 2:52 2:57 2:35 29 Source : Micromarché / M6
Slide 30: Radio
RADIO AL c=
Slide 31: Intégration du 1er groupe radio privé de France
2. RADIO INTÉGRATION DU 1ER GROUPE RADIO PRIVÉ DE FRANCE CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) RAPPEL DE LA SAISONNALITÉ DU CA RADIO 33% T4 2017 26% 21% 20% 54,9 T1 T2 T3 T4 EBITA (M€) EBITA ANNUEL 2017 (M€) 12,8 12,8 7,4 0 -0,8 T1 T2 T3 T4 31
Slide 32: Production et droits audiovisuels
PRODUCTION ET DROITS AUDIOVISUELS
Slide 33: Succès des films distribués par SND
2. PRODUCTION & DROITS AUDIOVISUELS CINÉMA SUCCÈS DES FILMS UN LINE-UP TOUJOURS PUISSANT, QUI PROGRESSE À L’INTERNATIONAL DISTRIBUÉS PAR SND SND 2ÈME EXPORTATEUR DE FILMS FRANÇAIS EN 2017 CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) 13 FILMS SORTIS EN SALLE VS 15 EN 2016 8 FILMS FINANCÉS 2016 10,7 M 8,5 M D’ENTRÉES EN F
Slide 34: Diversifications
DIVERSIFICATIONS |
Slide 35: M6 Web : dynamisme des recettes publicitaires vidéos
2. DIVERSIFICATIONS CATCH UP M6 WEB : DYNAMISME DES RECETTES LE GROUPE POURSUIT LE DÉVELOPPEMENT DE SA PLATEFORME DIGITALE PUBLICITAIRES VIDÉOS ET INTÉGRATION D’IGRAAL CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) 1,3 MD DE VIDÉOS VUES EN 1h14 2017 1ÈRE PLATEFORME EN DURÉE D’ÉCOUTE 2016 +12,8% QUOTIDIENNE 2017 109,3 96,9
Slide 36: 20M d'inscrits sur 6play en OTT
2. DIVERSIFICATIONS 20M D’INSCRITS SUR 6PLAY EN OTT AVEC 20M DE COMPTES CRÉÉS, 6PLAY BÉNÉFICIE D’UN VRAI ATOUT SUR LE MARCHÉ PUBLICITAIRE EN TERMES DE DATA 25 000 000 20M 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 36 Source : Gigya
Slide 37: Ventadis : volume d'affaires en baisse
2. DIVERSIFICATIONS VENTADIS : VOLUME D’AFFAIRES EN BAISSE DANS UN MARCHÉ RESTRUCTURATION ACTIVITÉ PLUS DÉVELOPPEMENT DIFFICILE EN COURS SAISONNIÈRE DANS UN MARCHÉ TRÈS DE LA GAMME TRANSFORMATION CONCURRENTIEL HAUSSE DU DIGITALE ENGAGÉE CHIFFRE D’AFFAIRES CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) 2016 2017 -8,7% 158,
Slide 38: F.C.G.B : réduction des pertes
2. DIVERSIFICATIONS F.C.G.B : RÉDUCTION DES PERTES 2016 2017 CHIFFRE D’AFFAIRES EBITA (M€) (M€) +8,5% 57,9 62,8 -4,9 -8,9 DES PERFORMANCES SPORTIVES ENCOURAGEANTES 2015/2016 11ème PARTICIPATION AUX PHASES DE POULES 2016/2017 6ème NON QUALIFIÉ PARTICIPATION 2017/2018 8ème AU TOUR PRÉLIMINAIRE 38
Slide 39: Comptes
COMPTES
Slide 40: État du résultat global consolidé
VARIATION GROUPE M6 31 DÉCEMBRE 2016 31 DÉCEMBRE 2017 2017 / 2016 (M€) CHIFFRE D'AFFAIRES 1 278,7 1 387,3 108,6 AUTRES PRODUITS OPÉRATIONNELS 77,1 28,0 (49,1) TOTAL DES PRODUITS OPÉRATIONNELS 1 355,8 1 415,4 59,5 CONSOMMATIONS ET AUTRES CHARGES (60,7) OPÉRATIONNELLES (647,8) (708,5) CHARGES DE PERSO
Slide 41: Bilan simplifié
VARIATION GROUPE M6 31 DÉCEMBRE 2016 31 DÉCEMBRE 2017 2017 / 2016 (M€) GOODWILL 101,5 235,6 134,1 ACTIF NON COURANT 100,6 304,7 405,3 ACTIF COURANT 141,3 680,6 822,0 3. COMPTES TRÉSORERIE 174,4 54,3 (120,2) BILAN SIMPLIFIÉ TOTAL ACTIF 1 261,3 1 517,1 255,8 CAPITAUX PROPRES PART 616,3 662,3 46,0 DU G
Slide 42: Tableau de flux de trésorerie
VARIATION GROUPE M6 31 DÉCEMBRE 2016 31 DÉCEMBRE 2017 2017 / 2016 (M€) CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT D'EXPLOITATION 373,2 363,5 (9,7) VARIATION DE BFR D'EXPLOITATION (21,0) (31,9) (10,9) IMPÔT (83,7) (111,4) (27,7) FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS 268,5 220,2 (48,4) OPÉRATIONNELLES FLUX DE TRÉSORERIE D
Slide 43: Proposition de versement d'un dividende de 0,95€ par action
3. COMPTES PROPOSITION DE VERSEMENT D’UN DIVIDENDE DE 0,95€ PAR ACTION 2,5 € 17% 15,7% 15% 2,0 € 13,1% 13% 11% 1,50 € 1,00 € 1,5 € 8,7% 9% 7,2% 5,5% 5,5% 5,4% 7% 5,1% 4,4% 1,0 € 4,8% 4,7%* 5% 3% 0,5 € 1,00 € 1,00 € 96% 0,95 € 0,85 € 79% 82% 84% ** 0,85 € 76% 0,85 € 0,85 € 87% 0,85 € 93% 0,85 € 70% 7
Slide 44: Perspectives
-PERSPECTIVES = Ol
Slide 45: Challenges 2018
4. PERSPECTIVES CHALLENGES 2018 SE RENFORCER DÉVELOPPER ACCOMPAGNER ÉTABLIR CONSTRUIRE EN CONTENUS LA PRODUCTION LES NOUVEAUX MODES UN NOUVEL UN GROUPE ÉVÈNEMENTIELS INTERNE DE CONSOMMATION ÉQUILIBRE AVEC LES PLURIMÉDIA ET LOCAUX DE PROGRAMMES TV DISTRIBUTEURS 45
Slide 46: Annexes
ANNEXES A
Slide 47: Compte de résultat analytique
VARIATION 2017/2016 EN M€ 31/12/2017 31/12/2016 EN M€ EN % TV CHIFFRE D'AFFAIRES - PUBLICITÉ TV GRATUITE 829,5 792,9 36,6 4,6% CHIFFRE D'AFFAIRES - AUTRES ACTIVITÉS 67,7 62,9 4,8 7,6% RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (EBITA) 189,2 159,3 30,0 18,8% RADIO CHIFFRE D'AFFAIRES 54,9 - 54,9 0,0% RÉSULTAT OPÉR
Slide 48: Détail des contributions des segments
5. ANNEXES DÉTAIL DES CONTRIBUTIONS DES SEGMENTS 31/12/2017 31/12/2016 Variation 2017/2016 CHIFFRE RÉSULTAT CHIFFRE RÉSULTAT CHIFFRE RÉSULTAT CHIFFRE CHIFFRE CHIFFRE D'AFFAIRES OPÉRATIONNEL D'AFFAIRES OPÉRATIONNEL D'AFFAIRES OPÉRATIONNEL EN M€ D'AFFAIRES D'AFFAIRES D'AFFAIRES TÉLÉVISION HORS COURANT
Slide 49: Détail des contributions des segments
5. ANNEXES DÉTAIL DES CONTRIBUTIONS DES SEGMENTS 31/12/2017 31/12/2016 VARIATION 2017/2016 CHIFFRE CHIFFRE RÉSULTAT CHIFFRE CHIFFRE RÉSULTAT CHIFFRE CHIFFRE RÉSULTAT PRODUCTION EN M€ D'AFFAIRES D'AFFAIRES OPÉRATIONNEL D'AFFAIRES D'AFFAIRES OPÉRATIONNEL D'AFFAIRES D'AFFAIRES OPÉRATIONNEL TOTAL HORS G
Slide 50: Présentation analytique des contributions
CHAÎNES GRATUITES : MARGE BRUTE DE LA GRILLE VARIATION 2017/2016 EN M€ 31/12/2017 31/12/2016 EN M€ EN % CHIFFRE D'AFFAIRES - PUBLICITÉ TV 5. ANNEXES GRATUITE HORS-GROUPE 829,5 792,9 36,6 4,6% PRÉSENTATION ANALYTIQUE CHIFFRE D'AFFAIRES - PUBLICITÉ TV 4,4 4,7 (0,4) -7,6% GRATUITE GROUPE DES CONTRIBUTI
Slide 51: Questions réponses
wwii _— dia y Tae | QUESTIONS: | REPONSES. |