Kotobuki Spirits Co., Ltd. · TSE:2222
Kotobuki Spirits — Q3 FY2023 Earnings Presentation
73 slides from Kotobuki Spirits's earnings presentation, Feb 2, 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期決算説明資料
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 証券コード ２２２２ 2023年3月期 第3四半期決算説明資料 2023年 2月 2日 喜びを創り喜びを提供する https://www.kotobukispirits.co.jp/ Copyright © Kotobuki Spirits Co.,Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 目次
Kotobuki Kotobuki Spirits Spirits Co.,Ltd. Co.,Ltd. 目次 ■ 2023年3月期 第3四半期決算概要 P 1～21 ■ 2023年3月期 通期業績予想 P 22～26 ■ 今後の経営方針とセグメント別業績の概況 P 27～45 ■ 株式の状況・株主還元 P 46～49 ■ 参考情報 P 50～60 ■ 熱狂的ファンづくりの取り組み事例 P 61～71
Slide 3: 2023年3月期 第3四半期決算概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 第3四半期決算概要 ‐1‐
Slide 4: 第3四半期（累計）の業績ハイライト
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 第3四半期（累計）の 業績ハイライト 第3四半期累計（4-12月期）業績 売上高 35,370 百万円 （対前年同期比154.3 ％ 対20/3期同期比99.1 ％） 経常利益 7,177 百万円 （対前年同期比323.7 ％ 対20/3期同期比115.0 ％） 全国旅行支援や3年ぶりに行動制限のない年末年始を迎えるなど、人流回復基調の中、事業施策 遂行により、売上はコロナ前水準まで回復、利益面はコロナ前水準を上回る。 ●月別売上動向＜海外子会社除く＞ 4月 5月 ６月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 対前年同月
Slide 5: 売上高／営業利益増減分析（前年同期比）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上高／営業利益増減分析（前年同期比） （売上高） （単位：百万円） 40,000 38,000 +1,262 +144 36,000 +1,674 35,370 +2,957 34,000 △1,582 32,000 +2,219 30,000 +5,775 28,000 26,000 シュクレイが大幅続伸 24,000 22,921 22,000 20,000 22/3期3Q シュクレイ ケイシイシイ 寿製菓・但馬寿 販売子会社 九十九島グループ その他 調整額 23/3期3Q （営業利益） （単位：百万円） 8,000 +54 +270
Slide 6: トピックス①（東京駅エリア、積極展開により売上拡大）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス①（東京駅エリア、積極展開により売上拡大） 新ブランドによる出店を積極的に展開してきた東京駅エリア、人流回復を追い風に、第3 四半期累計の同エリア売上高は、対前年同期比倍増と躍進 東京駅売上ランキング10か月連続1位継続中のCOCORIS ※2022年12月末現在 ‐4‐
Slide 7: トピックス①（東京駅エリア）店舗展開
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス①（東京駅エリア、積極展開により売上拡大） 東京駅エリアの常設店舗数は、20/3期の3店舗から12店舗（2022年12月末現在）に拡大 2022年11月オープン コートクール 東京ギフトパレット店 PISTA＆TOKYO 東京ギフトパレット店 ブランド名 運営会社 出店施設 OPEN日 1 ザ・メープルマニア シュクレイ グランスタ東京 16/7月 リニューアルOPEN 2 東京ミルクチーズ工場 シュクレイ グランスタ東京 22/4月 リニューアルOPEN 3 COCORIS シュクレイ グランスタ東京 20/8月 OPEN 4 N
Slide 8: トピックス②（百貨店チャネルへ積極展開）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス②（百貨店チャネルへ積極展開、圧倒的世界観で好発進） シュクレイによる新ブランド「DROOLY」を阪神梅田本店に 「ザ・マスター ｂｙ バターバトラー」をあべのハルカス近鉄本店にオープン DROOLY（ドローリー）阪神梅田本店 ザ・マスター by バターバトラー あべのハルカス近鉄本店 2022年4月6日 OPEN 2022年9月30日 OPEN ‐6‐
Slide 9: ご参考（通信販売）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ご参考（通信販売） グループ通販3Q累計売上4,036百万円 前年同期比0.3％減 前期の巣篭もり消費の反動を受けるも、シュクレイの続伸等により、前年同期と同水準 【通販販売 売上高】 （単位：百万円） 4,500 4,047 4,036 4,000 480 518 3,500 780 3,000 2,806 1,069 280 2,500 シュクレイオンラインショップ 342 2,000 1,943 232 2,787 1,500 243 2,448 2,184 1,000 1,466 500 0 20/3期（3Q累計） 21/3期（3Q累
Slide 10: ご参考（インバウンド売上）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ご参考（インバウンド売上） 【国際線ターミナル売店卸売上高（インバウンド売上高） 】 （3Q会計） 640百万円 前年同期28百万円、20/3期同期比61.1%減 （3Q累計） 893百万円 前年同期100百万円、20/3期同期比80.3%減 昨年１０月からの渡航制限緩和により、主要国際線ターミナルの売店が段階的に再開。 当第３四半期会計期間の売上高は、新型コロナ発生前の４割程度の水準まで回復。 成田空港Fa-So-La TAX FREE AKIHABARA内に展開中の「小樽洋菓子舗LeTAO」 「ザ・メープルマニア」 ‐8‐
Slide 11: ご参考（海外売上）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ご参考（海外売上） 海外売上1,374百万円 前年同期比1.4％増収 台湾・シンガポール増収 オーストラリア1号店は好調なスタート 中国は、ロックダウンの影響により減収 【海外売上高】 22/3月期 23/3月期 増減額 増減比 （百万円、％） (3Q累計) (3Q累計) 台湾 （注） 325 459 134 41.1 韓国 147 138 △8 △ 5.7 シンガポール 147 355 207 140.9 中国 681 217 △ 465 △ 68.2 オーストラリア - 97 97 - その他 54 108 54 99.3 合計 1,35
Slide 12: 2023年3月期第3四半期（累計）業績（対前年同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期第3四半期（累計）業績（対前年同期） 経常利益率20.3％ 対前年同期比10.6ポイント増加 前第3四半期 当第3四半期 （参考）前期 対前年同期 （21年4月～12月） （22年4月～12月） （21年4月～22年3月） （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 金額 売上比 売上高 22,921 － 35,370 － 12,449 54.3 32,192 － 売上総利益 12,426 54.2 21,142 59.8 8,716 70.1 17,623 54.7 販売管理費 11,566 50.5 14,
Slide 13: 2023年3月期第3四半期（累計）業績（対20/3期同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期第3四半期（累計）業績（対20/3期同期） 対20/3期同期比 売上高0.9%減、経常利益15.0%増 20/3月期 第3四半期 当第3四半期 （参考）20/3月期 対20/3期同期 （19年4月～12月） （22年4月～12月） （19年4月～20年3月） （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 金額 売上比 売上高 35,675 － 35,370 － △ 305 △ 0.9 45,181 － 売上総利益 21,206 59.4 21,142 59.8 △ 64 △ 0.3 26,702 59.1 販売管
Slide 14: 収益認識会計基準適用に伴う影響について
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 収益認識会計基準適用に伴う影響について 適用前に比べて、売上総利益率は1.6ポイント、販売管理費率は1.0ポイント それぞれ減少 23/3期当第3四半期累計 影響額 （百万円、％） 適用前 売上比 適用後 売上比 売上高 34,373 － 35,370 － 997 売上原価 13,269 38.6 14,228 40.2 959 売上総利益 21,105 61.4 21,142 59.8 37 販売管理費 14,234 41.4 14,285 40.4 51 販売促進費 2,104 6.1 2,089 5.9 △ 14 運賃 1,455 4.
Slide 15: 収益認識会計基準適用前ベースの比較（対20/3期同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 収益認識会計基準適用前ベースの比較（対20/3期同期） 売上総利益率は、20/3期同期比2.0ポイント増加 20/3期第3四半期累計 23/3期当第3四半期累計 対20/3期同期 (百万円、％) 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 35,675 - 34,373 - △ 1,302 △ 3.6 売上原価 14,469 40.6 13,269 38.6 △ 1,200 △ 8.3 売上総利益 21,206 59.4 21,105 61.4 △ 102 △ 0.5 販売管理費 15,015 42.1 14,234 41.4 △ 7
Slide 16: セグメント別の業績（対前年同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別の業績（対前年同期） シュクレイを筆頭に、各セグメント軒並み増収増益 売上高 営業利益（△損失） （百万円、％） 前第3Ｑ累計 当第3Ｑ累計 増減額 増減率 前第3Ｑ累計 当第3Ｑ累計 増減額 シュクレイ 8,507 14,282 5,775 67.9 573 2,815 2,241 ケイシイシイ 7,475 9,693 2,219 29.7 243 1,315 1,072 寿製菓・但馬寿 4,713 7,669 2,957 62.7 61 1,409 1,348 販売子会社 2,223 3,897 1,674 75.3 △ 11
Slide 17: セグメント別業績の補足説明
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別業績の補足説明 更なるブランド認知度の向上に向け、主力商品対策に注力するとともに、新商品及び限定商品の発売や 季節イベント対策の強化、期間限定出店の推進などに取り組みました。出退店では、昨年４月に阪神梅田 シュクレイ 本店に“チーズwithハニー”をコンセプトにしたスイーツを展開する新ブランド「ＤＲＯＯＬＹ（ドローリー）」を、 ９月にあべのハルカス近鉄本店に「ザ・マスターbyバターバトラー」を出店するなど、計6店の出店及び２店 の退店を行いました。 道店舗では、ルタオ周年祭の開催や店舗限定スイーツの発売などによる集客力の強化に努め
Slide 18: 売上高（販売チャネル別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上高（販売チャネル別） 人流回復が追い風になり、国内小売及び卸売がそれぞれ大幅増収 前第3四半期累計 当第3四半期累計 対前年同期 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 （百万円、％） 売上高 22,921 － 35,370 － 12,449 54.3 国内卸売 6,815 29.7 12,495 35.3 5,680 83.3 国内小売 10,700 46.7 17,461 49.4 6,761 63.2 通信販売 4,047 17.7 4,036 11.4 △ 11 △ 0.3 その他 5 0.0 5 0.0 - - 国内計 21
Slide 19: 売上原価・売上総利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上原価・売上総利益 売上回復により工場稼働が正常化に向かったことで、売上総利益率は 大幅に改善 前第3四半期累計 当第3四半期累計 対前年同期 前期（参考） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 通期 売上比 （百万円、％） 売上高 22,921 － 35,370 － 12,449 54.3 32,192 － 材料費 5,203 22.7 7,721 21.8 2,518 48.4 7,178 22.3 労務費 2,783 12.1 3,267 9.2 484 17.4 3,807 11.8 製造経費 1,420 6.2 1,707
Slide 20: 販売管理費・営業利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 販売管理費・営業利益 売上回復などにより、販売管理費率は対前年同期比10.1ポイント減少 前第3四半期累計 当第3四半期累計 対前年同期 前期（参考） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 通期 売上比 （百万円、％） 売上総利益 12,426 54.2 21,142 59.8 8,716 70.1 17,623 54.7 人件費 4,962 21.6 5,408 15.3 445 9.0 6,793 21.1 販売促進費 1,616 7.0 2,089 5.9 473 29.3 2,293 7.1 運賃 762 3.3 1,104 3
Slide 21: 四半期業績の推移（売上高）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（売上高） （3Q会計） 対前年同期比39.3％増、対20/3期同期比14.9％増 （百万円） 会計期間売上高の4期間比較 （百万円） 累計期間売上高の4期間比較 16,000 50,000 （注）通期は予想数値 45,000 14,000 40,000 （注）23/3 2Q累計、通期は予想数値 12,000 35,000 10,000 30,000 8,000 25,000 6,000 20,000 15,000 4,000 10,000 2,000 5,000 0 0 １Q ２Q ３Q ４Ｑ １Q ２Q累計 ３Q累計 通期
Slide 22: 四半期業績の推移（営業利益）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（営業利益） （3Q会計）対前年同期比76.7％増、対20/3期同期比50.6％増 （百万円） 会計期間営業利益の4期間比較 （百万円） 累計期間営業利益の4期間比較 8,500 （注）通期は予想数値 3,500 6,500 2,500 4,500 1,500 2,500 500 500 △ 500 １Q ２Q ３Q ４Ｑ △ 1,500 １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 △ 1,500 △ 3,500 △ 2,500 20/3 21/3 22/3 23/3 20/3 21/3 22/3 23/3 会計期間 累計期間 （百万円）
Slide 23: 貸借対照表
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 貸借対照表 流動資産の増加は、主に現預金及び棚卸資産の増加によるもの 21/3期 22/3期 23/3期(3Q) 対前期末 （百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 流動資産 12,615 50.4 15,804 57.5 22,529 66.7 6,725 42.6 固定資産 12,437 49.6 11,666 42.5 11,250 33.3 △ 415 △ 3.6 資産合計 25,052 100.0 27,470 100.0 33,780 100.0 6,309 23.0 流動負債 3,077 12.3
Slide 24: 2023年3月期 通期業績予想
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想 （予想スタンス） 今後の見通しにつきましては、新型コロナウイルス感染症に対する潜在的な不 安に加え、物価上昇などにより消費マインドの冷え込みが懸念されるなど、依然 として先行き不透明な状況が続くものと予想されるため、第4四半期会計期間の 見込みは、期初予想を据え置いて、通期業績予想を見積もっております。 ‐22‐
Slide 25: 2023年3月期 通期業績予想（対前期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（対前期） 売上高前期比44.1％増、営業利益同466.7％増 22年3月期 23年3月期（予想） 対前期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 32,192 - 46,400 - 14,208 44.1 売上総利益 17,623 54.7 27,700 59.7 10,077 57.2 販売管理費 16,220 50.4 19,750 42.6 3,530 21.8 営業利益 1,403 4.4 7,950 17.1 6,547 466.7 経常利益 2,921 9.1 8,280
Slide 26: 2023年3月期 通期業績予想（対20/3月期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（対20/3月期） 売上高20/3期比2.7％増、営業利益同23.2％増 20年3月期 23年3月期（予想） 対20/3期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 45,181 - 46,400 - 1,219 2.7 売上総利益 26,702 59.1 27,700 59.7 998 3.7 販売管理費 20,248 44.8 19,750 42.6 △ 498 △ 2.5 営業利益 6,455 14.3 7,950 17.1 1,495 23.2 経常利益 6,475 14.3 8
Slide 27: 2023年3月期 通期業績予想（セグメント別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（セグメント別） シュクレイを筆頭に、全セグメント増収・増益を目指す！ 売上高 営業利益 （百万円、％） 22/3月期 23/3月期予 増減額 増減率 22/3月期 23/3月期予 増減額 シュクレイ 11,958 18,705 6,747 56.4 868 3,262 2,394 ケイシイシイ 10,959 13,278 2,319 21.2 583 1,634 1,051 寿製菓・但馬寿 6,053 9,486 3,433 56.7 △ 100 1,313 1,413 販売子会社 3,007 5,087 2,
Slide 28: 通期業績予想（上期・下期比較）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（上期・下期比較） ●23.3期（予）上期は実績 （百万円） 売上高 上期 下期 （百万円） 経常利益 上期 下期 50,000 9,000 45,000 8,000 7,000 40,000 6,000 35,000 5,225 26,300 5,000 30,000 4,000 25,000 3,000 20,233 2,000 20,000 3,402 3,055 1,000 1,634 15,000 15,300 0 10,000 20,100 -1,000 11,959 △481 5,000 7,905
Slide 29: 今後の経営方針とセグメント別業績の概況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針とセグメント別業績の概況 ‐27‐
Slide 30: 経営理念・基本ポリシー
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念・基本ポリシー 経営理念 喜びを創り喜びを提供する 当社グループの経営理念は、創業者であります故河越庄市をはじめ、諸先輩方が幾多 の試練を乗り越えてこられた中、生まれました。利潤の追求のみが企業の目的ではなく 、会社が未来永劫発展し続けるためには、常に「人様に喜んでいただく」ことを最優先に 考え、お客様に喜んでいただける商品を創り、お客様に喜ばれるサービスを提供し続け 、地域社会への貢献、共存・共栄こそが、会社の存在意義であり、当社グループに与え られた使命であります。 基本ポリシー 今日一人、熱狂的なファンを創る 当社グループの全従
Slide 31: 経営理念をベースとした「全員参画経営」の実践
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念をベースとした「全員参画経営」の実践 当社グループは、経営理念を拠り所に、従業員一人ひとりが当事者意識をもって経営 に参画する「全員参画経営」の実践により、活力ある魅力あふれる企業集団を創り、中 長期的な企業価値の向上を目指してまいります。 ≪経営理念手帳「こづち」について≫ 当社グループは、経営哲学（フィロソフィー）を明文化した経営理念手帳「こづち」を作 成し、全従業員の経営理念浸透と企業倫理の徹底に努めております。経営理念手帳「 こづち」は、各職場単位で行う朝礼や研修、勉強会などで活用し、また、経営理念の実 践の成果を全従業員が共
Slide 32: ビジョン（目指すべき方向性）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ビジョン（目指すべき方向性） 全国各地のお菓子のオリジナルブランドとショップブランドを創造する 「お菓子の総合プロデューサー」 General Producer of the Sweets ● 「高い価値の創造」をテーマに美味しさ、品質に徹底的にこだわり 「地域性（Local）」と「専門店性（Specialty）」を追求した独創性のある お店及びお菓子創りを推進 ●地域ごとのマーケット特性にマッチしたお土産、パーソナル・ギフト から自家用まで多様なプレミアムギフトスイーツ（Premium Gift Sweets）の需要にブランドポートフォリオ
Slide 33: 今後の経営方針
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 2023年経営スローガン 超絶ド成長元年！ 消費活動が正常化に向かっていく中、当社グループは、超絶な成長軌道に乗せる べく、グループの総力を結集し、美味しさをより一層追求したプレミアムギフト スイーツに特化し、超絶なスピードとパワーで事業施策を遂行する。 目標指標 売上高経常利益率 ２０％ ‐31‐
Slide 34: 今後の経営方針 重点施策
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 重点施策 1.ド成長重点対策の推進 ①ド成長の商品力、販売力、売場力の超絶シンカ ②ド成長の人財採用と共育 ド成長重点対策 ③ド成長のブランド開発と売場獲得 ④ド成長のインバウンド復活準備と海外成功モデルの構築 ⑤ド成長の生産体制、ロジスティックの超絶シンカ 2.「全員参画による超現場主義」経営の推進 経営理念の徹底実践をベースとした「全員参画による超現場主義」経営を推進し、 人財力及び組織力の向上を図る。 ‐32‐
Slide 35: セグメント別概況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別概況 ◼ シュクレイ ◼ ケイシイシイ ◼ 寿製菓・但馬寿 ◼ 販売子会社 く じ ゅ う く し ま ◼ 九十九島グループ ◼ その他 ‐33‐
Slide 36: シュクレイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 23/3期予想：売上高 18,705百万円（前期比＋56.4％）営業利益 3,262百万円（同＋275.6％） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 4,000 20,000 3,500 3,000 2,500 15,000 2,000 1,500 10,000 1,000 500 0 5,000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） △ 500 △ 1,000 0 △ 1,500 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （
Slide 37: シュクレイ 成長戦略
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 次なる成長ステージに向け、積極展開を加速させ、更なるブランド認知度 の向上を図る 阪神梅田本店 COCORIS催事 ‐35‐
Slide 38: ケイシイシイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ 23/3期予想：売上高 13,278百万円（前期比＋21.2％）営業利益 1,634百万円（同＋180.4％） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 14,000 2,000 12,000 1,500 10,000 8,000 1,000 6,000 500 4,000 0 2,000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 0 △ 500 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額 増
Slide 39: ケイシイシイ 戦略
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ LeTAOブランド：商品力・売場力・販売力のレベルアップにより、更なるブランド価値の 向上を図る 「PISTA＆TOKYO、Now on Cheese♪あんバタ屋などの首都圏ブランドの育成に注力 岡田謹製あんバタ屋 東京ギフトパレット店 東京駅構内 岡田謹製あんバタ屋 催事 ‐37‐
Slide 40: 寿製菓・但馬寿
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 23/3期予想：売上高 9,486百万円（前期比＋56.7％）営業利益 1,313百万円（前期1,413百万円増） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 12,000 1,600 10,000 1,200 800 8,000 400 6,000 0 4,000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） △ 400 2,000 △ 800 0 △ 1,200 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額
Slide 41: 寿製菓・但馬寿 戦略
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 主力商品の育成及び新商品開発の推進、土産需要の回復に備え代理店との 連携強化を図る 主力商品 因幡の白うさぎ ‐39‐
Slide 42: 販売子会社
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 23/3期予想：売上高 5,087百万円（前期比＋69.2％）営業利益 387百万円（前期573百万円増） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 7,000 600 6,000 400 5,000 200 4,000 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 3,000 △ 200 2,000 △ 400 1,000 △ 600 0 △ 800 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額
Slide 43: 販売子会社 戦略
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 主要交通拠点チャネルを中心に土産需要の復活を見据えた新商品での新売 場獲得、主力商品での売場面積拡大に注力 東海寿（名古屋） 小倉トーストチーズケーキ 寿庵 京都祇園「天ぷら 八坂圓堂」監修 京野菜天ぷらせんべい 寿香寿庵 大阪はちみつクアトロフォルマッジ ‐41‐
Slide 44: 九十九島グループ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. く じ ゅ う く し ま ≪九十九島グループ≫ 23/3期予想：売上高 4,315百万円（前期比＋50.2％）営業利益 273百万円（前期680百万円増） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 5,000 400 4,000 200 0 3,000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） △ 200 2,000 △ 400 1,000 △ 600 0 △ 800 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減
Slide 45: 九十九島グループ 戦略
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. く じ ゅ う く し ま ≪九十九島グループ≫ 主力商品の育成及び主力ブランドによる催事展開に注力 東京駅構内 Ivorish 催事 Ivorish グランスタ東京店 ‐43‐
Slide 46: その他
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ <損害保険代理業、健康食品事業、海外（台湾）菓子事業> 23/3期予想：売上高 712百万円（前期比＋25.6％）営業利益 99百万円（同＋102.6％ ） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 1,000 300 800 200 100 600 0 400 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） △ 100 200 △ 200 0 △ 300 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額 増減
Slide 47: その他 台湾菓子事業・健康食品事業
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ 台湾菓子事業 健康食品事業（純藍事業） 古来伝承素材「藍」を１００％配合した健康茶『純藍茶』 春節ギフト限定パッケージデザイン ‐45‐
Slide 48: 株式の状況・株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況・株主還元 ‐46‐
Slide 49: 株式の状況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況 （名） 株主数 15000 （2022年9月30日現在） 13000 ■発行可能株式総数 91,200,000株 10,646 11000 ■発行済株式総数 31,121,520株 1,177名減 9000 10, 035 ■単元株式数 100株 9,636 8,858 7000 ■株主数 8,858名 5000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期（中） （対前期末比 1,177名減） ■大株主（上位5位） 株主名 持株数（株） 出資比率（%） エスカワゴエ株式会社 9,100,000 29.24 日本マスタートラスト
Slide 50: 株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株主還元 ■配当方針 長期にわたり、安定して利益還元ができるよう、内部留保、業績水準ならびに配当性向 等を総合的に勘案し、利益還元に努めることを基本方針としております。 ■ 2023年３月期１株当たり配当金予想 30円 一株当たり配当金・配当性向推移 （単位：円） （％） 50.00 50.0 40.00 48.7% 40.00 40.0 30.00 30.00 30.00 30.00 30.0 30.4% 20.00 20.0 17.2% 10.00 10.0 0.00 0.0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予想) 一株当
Slide 51: 株主優待制度について
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株主優待制度について 当社では、毎期３月末現在、当社株式を100株以上ご所有の株主様に対し、 次のとおり株主優待をお贈りいたします。 ご所有株式数 内容 100株以上500株未満 2,000円相当のグループ製品 500株以上1,000株未満 4,000円相当のグループ製品 1,000株以上 4,000円相当のグループ製品 ＋ 3,000円相当の直営店舗利用券（代替商品送付可） 【2022年度の株主優待商品】 【株主優待券】 100株以上500株未満ご所有の株主様 500株以上ご所有の株主様 4,000円相当のグループ製品 1,000株以上ご所
Slide 52: 参考情報
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 《参考情報》 ‐50‐
Slide 53: 会社概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 会社概要 商号 寿スピリッツ株式会社 証券コード 2222（東証プライム） 会社所在地 〒683-0845 鳥取県米子市旗ヶ崎2028番地 設立 1952年4月25日 資本金 12億1,780万円 代表取締役社長 河越 誠剛 従業員数 単体7名・連結1,552名 グループ会社 連結子会社17社（国内16社・海外1社） 連結売上高 322億円（2022年3月期） 2022年12月31日現在 ‐51‐
Slide 54: 沿革（１）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（１） 1952年4月 （昭和27年） 鳥取県米子市角盤町に寿製菓株式会社を設立し、 飴菓子等の製造を開始。 1959年4月 （昭和34年） 観光土産菓子部門に進出。 1968年11月 （昭和43年） 銘菓"因幡の白うさぎ"を発売し、観光土産用菓子の 高級化に取組む。 “因幡の白うさぎ” 1972年4月 （昭和47年） 石川県加賀市に株式会社コトブキを設立。その後西 日本を中心に販売子会社を順次設立し全国に販売 網を広げる。 1979年5月 （昭和54年） 現在地（鳥取県米子市）に本社工場を新築移転。 1987年3月 （昭和62年） 兵庫
Slide 55: 沿革（２）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（２） 1998年6月 （平成10年） 創業100年老舗商標を譲受け、東京都中央区に 株 式会社つきじちとせを設立。東京和菓子ブランド展開 に着手。 北海道小樽市に株式会社ケイシイシイが『小樽洋菓 子舗ルタオ』を設置。洋菓子小売専門店立上げ。 2005年2月 （平成17年） 営業譲受けにより株式会社九十九島エスケイファー 小樽洋菓子舗ルタオ ム他３社より菓子の製造・販売事業を継承し、株式 会社九十九島グループスタート。 2006年10月 （平成18年） 寿スピリッツ株式会社に社名変更、会社分割により 純粋持株会社体制に移行。 2011年1
Slide 56: 寿スピリッツグループの変遷①
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷① 製造卸から製造小売へ事業モデルを転換 /高粗利益率経営を推進 ●新型コロナウイルスの世界的感染拡大 単位：百万円 50,000 ●フランセを子会社 60.0% 売上高 45,000 売上総利益率 ●12.1 首都圏展開 事業再構築シュクレイ設立 55.0% 40,000 ●06.10 純粋持株会社体制に移行 50.0% 35,000 ●14.4東証1部上場 ●98.6 北海道「ルタオ」/東京「築地ち とせ」立上げ（小売展開本格化） ●05.2九十九島グループ買収（営業譲受け） 45.0% 30,000 25,00
Slide 57: 寿スピリッツグループの変遷②
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷② 単位：百万円 新型コロナウイルスの 8,400 2018.3期 世界的感染拡大 経常利益 経常利益50億円 突破 当期純利益 18.0% 7,400 経常利益率 2011.3.11 東日本大震災発生 2014.3期 6,400 経常利益20億円 2000.10.6鳥取県西部地震 経常利益率10％突破 発生/退職給付会計適用に 13.0% 5,400 2003.3期 伴う変更時差異一括償却等 上場後初の 特別損失発生により純損失 無配 4,400 3,400 8.0% 2,400 1,400 3.0% 400 19
Slide 58: 主要ショップブランド
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主要ショップブランド （北海道） （山陰） （山陰） （福岡・東京） （東京） （東京） （佐世保・福岡） （神戸） （東京） （東京） ‐56‐
Slide 59: 主力商品一例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主力商品一例 「ドゥーブルフロマージュ」 「因幡の白うさぎ」 「ソルト＆カマンベールクッキー」 「果実をたのしむミルフィユ 」 「バターフィナンシェ 」 「九十九島せんぺい」 ‐57‐
Slide 60: 事業概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 事業概要 当社グループは、当社（純粋持株会社）・子会社17社で構成。 事業セグメントは、地域事業会社を基礎に区分。（地域事業会社の連合体） 北海道から沖縄に至る全国を網羅した販売プラットホームと製造拠点の強みを活かし、企画・製造・販売までの一貫した サービスを提供。 [事業系統図] 消費者 （直営店舗・催事・通信販売） 卸売先 （駅・空港・SA等の小売店、代理店、OEM） 製品 製品 製品 ＜販売拠点＞ ＜製造・販売拠点＞ （ショップブランド） 販売子会社 シュクレイ 東京ミルクチーズ工場/FRANÇAIS 他 製品 ケイシイシイ LeTAO
Slide 61: グループ生産体制
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. グループ生産体制 本社工場 浦津工場 淀江工場（お菓子の壽城） 第１工場 第2工場 寿製菓 ケイシイシイ 本社工場：ISO22000取得 第1工場：北海道HACCP取得（チョコレート、グラスライン） 浦津工場：ISO22000取得 FSSC22000取得第2工場：北海道HACCP取得 淀江工場：ISO22000取得 AIBフードセーフティー監査システム導入 但馬工場：ISO22000取得 FSSC22000取得 但馬工場 福岡工場 本社工場 福浦工場 浜松工場 シュクレイ 横浜工場：FSSC22000取得 黒髪工場 浜松工場：浜松市HACCP
Slide 62: ESG情報
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ESG情報 当社コーポレートサイトのサステナビリティーページをリニューアルいたしました。 サステナビリティーに関する取り組み内容を充実させておりますので、是非ご覧ください。 寿スピリッツグループ サステナビリティーサイト https://www.kotobukispirits.co.jp/sustainability/ こちらのQRコードでご覧いただけます ‐60-
Slide 63: 熱狂的ファンづくりの取り組み事例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 熱狂的ファンづくりの取り組み事例 「熱狂的ファンづくり」とは、経営理念「喜びを創り喜びを提供する」 の行動指針を言い表した標語です。 ‐61‐
Slide 64: 寿スピリッツ 創立70周年
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿スピリッツ≫ ●寿スピリッツ創立70周年 本資料は、寿スピリッツ「第７０期年次報告書」に掲載したものです。 当年次報告書は、当社コーポレートサイトに掲載しております。 ‐62‐
Slide 65: 寿スピリッツ 新刊発売
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿スピリッツ≫ ●本年2月1日、新刊「寿スピリッツの超絶経営（著者：河越誠剛）」をマネジメント社 より発売 本書は、コロナ禍を克服した寿スピリッツの経営理念と社員の 実践を広く多くの方々に知っていただきたく出版に至りました。 私自身、「全員参画の超現場主義」はカオス（混乱）の時代の一 つの羅針盤になりえると念っています。日々現場力を研ぎ澄まし ている同志の汗と涙の物語を公開することで、寿スピリッツを育 んでくださった世の中へささやかな恩返しができたら幸いです。 （著者） 本書の主な内容 プロローグ コロナ戒厳令下の超現場主義 第１章 「超現
Slide 66: 寿製菓 因幡の白うさぎ公式キャラクター決定
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓≫ ●因幡の白うさぎ 公式キャラクター決定 2023年はうさぎ年！鳥取といえば、因幡の白うさぎ！これを 鳥取県が県内外に積極的にアピールしています。 寿製菓としては、「因幡の白うさぎ」を大々的にＰＲするため、 公式キャラクターを公募。８４０点の応募から、最優秀賞に選 ばれた「い～なちゃん」に決定。2023年“白うさぎ年”にちなん だ各種キャンペーンを盛り上げてくれることに期待。 ‐64‐
Slide 67: 寿製菓70周年大感謝祭
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓≫ ●寿製菓70周年大感謝祭 2022年10月15日（土）お菓子の壽城にて寿製菓70周年大感謝祭を開催しました。 ステージイベントではJリーグガイナーレ鳥取によるサイン会、屋外ブースではキッチン カーフェスをはじめ様々なイベントで会場には、多くのお客様がご来場されました。 ‐65‐
Slide 68: 但馬寿の地域貢献活動
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪但馬寿≫ ●但馬寿の地域貢献活動 「遊月亭」「おばあかふぇ」を運営する但馬寿は、地元小学校への出前授業の実施や、各 種イベントでオリジナルご当地ソングを披露するなど地域貢献活動に力を入れています。 ‐66‐
Slide 69: ルタオ本店24周年周年祭イベント開催
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ ●ルタオ本店24周年周年祭イベント開催 24周年を迎えたルタオ本店が、6月の1か月間24周年祭イベントを実施。イベント 告知は、新聞折り込みチラシ、情報誌への掲載、地元テレビへの出演や、小樽 教育委員会の協力で、小樽市内の小学校17校約4000名にサービス券付きのう ちわを配布。多くのルタオファンのお客様にご来店頂きました。とりわけ、週替わ りのスイーツや、24周年限定商品、展望室で開催した24周年写真展は、ルタオ 熱狂的ファン創りに大いに貢献するものでした。 ルタオ本店展望室 サービス券付き うちわ ルタオ本店：小樽市 イ
Slide 70: ルタオ新千歳空港店11周年祭イベント開催
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ ●ルタオ新千歳空港店11周年祭イベント開催 11周年を迎えたルタ新千歳空港店が、6月より周年祭イベントを実施。周年祭記念菓のパレットフロ マージュは連日完売。 空港店限定まああるショコラブラン お子様連れのお客様に人気のガラポン抽選イベント 空港限定商品 ムースフロマージュパルフェ 新千歳空港ソフトクリーム総選挙 シルバー賞受賞（7月8日発表） １１周年祭記念菓「パレットフロマージュ」 LINE配信クーポン ‐68‐
Slide 71: 東京ミルクチーズ工場 JR東日本お土産グランプリ総合グランプリ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ ●東京ミルクチーズ工場が「JR東日本お土産グランプリ2022」 “総合グランプリ”を獲得 2022年12月、「みんなが贈りたい。JR東日本おみやげグランプリ2022」にて全125品目の中から総 計73,757票を投票いただき、東京ミルクチーズ工場の「クッキー詰合せ20枚」が“総合グランプリ”を 獲得しました。 ‐69‐
Slide 72: ザ・メープルマニア10周年イベント開催
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ ●ザ・メープルマニア10周年イベント開催 ザ・メープルマニアの10周年を記念して、JR東日本東京駅構内 グランスタ東京「シーズンセレク ト」にて、「ザ・メープルマニア10周年記念出発式」イベントを2022年9月に開催しました。 イベントでは、今年でコンビ結成10周年を迎えるコロコロチキチキペッパーズさんに登壇いただ き、ザ・メープルマニアにちなんだ鏡開きならぬ“メープル開き”で会場を盛り上げました。 ‐70‐
Slide 73: 映画「すずめの戸締まり」と九十九島せんぺいのコラボ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪九十九島グループ≫ ●映画「すずめの戸締まり」と九十九島せんぺいがコラボレーション 日本の戸締まりプロジェクトTogether with 映画「すずめの戸締まり」は、全国47都道府県で各 県1社限定でパートナー企業を選出。長崎県は、株式会社九十九島グループが選出され、映画 「すずめの戸締まり」と「九十九島せんぺい」のコラボレーションが実現しました。 ‐71‐
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. — Q3 FY2023 Earnings Presentation on 6ix