Banque Cantonale Vaudoise · SIX:BCVN
Banque Cantonale Vaudoise — H1 2015 Earnings Presentation
25 slides from Banque Cantonale Vaudoise's earnings presentation, Aug 20, 2015
Slide 1: Résultats 1er semestre 2015
Résultats 1er semestre 2015 Conférence de presse Lausanne, le 20 août 2015 &f 1
Slide 2: Programme
Programme • Introduction P. Kiener • Résultats financiers S1 2015 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Très bons résultats marqués à la fois par une amélioration de la marche des affaires et des produits extraordinaires Revenus en hausse de 3% portés par l’excellent résultat de négoce Progression du bénéfice brut de 9% Bénéfice net en hausse de 17% influencé par la vente de la participa
Slide 4: Chiffres clés S1 2015
Chiffres clés S1 2015 CHF mio (arrondi), comptes non audités Variation par rapport à 2014 Revenus 519 +3% Bénéfice brut 260 +9% Bénéfice net 179 +17% Total du bilan 43’353 +3% Masse sous gestion 86’430 +0% 4
Slide 5: Evolution des principaux volumes d'affaires au 1er semestre 2015
Evolution des principaux volumes d’affaires au 1er semestre 2015 CHF mio (arrondi), comptes non audités Croissance maîtrisée des affaires +308 +1% hypothécaires Baisse des autres crédits1 à la -480 -8% clientèle Légère hausse de l'épargne +93 +1% Légère baisse des autres dépôts de -206 -1% la client
Slide 6: Autres faits importants du 1er semestre 2015
Autres faits importants du 1er semestre 2015 • Rehaussement par Moody’s de la note long terme de la Banque passant de A1 à Aa2 • Confirmation par Standard & Poor’s de la note AA attribuée à la Banque • Distribution de CHF 275 millions aux actionnaires en avril • Réélection par l’Assemblée Générale d
Slide 7: Autres faits importants du 1er semestre 2015
Autres faits importants du 1er semestre 2015 • Cession de la participation BCV dans Swisscanto • Refonte complète du site internet de la Banque BCV.ch • Déploiement d’une nouvelle campagne institutionnelle • Sélection de la troisième volée d’étudiants participants à l’opération Silicon Valley Startu
Slide 8: Banque des particuliers
Banque des particuliers CHF mio (arrondi)1 2014 2015 • Croissance maîtrisée des crédits hypothécaires 7′391 7′440 8′291 8′366 • Hausse continue mais plus modérée de l’épargne +0.7% +0.9% • Hausse significative des revenus et du bénéfice brut (productivité, Hypothèques Dépôts / épargne devises) • Ren
Slide 9: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF mio (arrondi)1 2014 2015 • Très bonne dynamique avec les PME: 15′435 15′178 - Progression des crédits (+1.6%) et des dépôts (+5.6%) 7′641 7′531 - Croissance des revenus (+10%) -1.7% -1.4% • Ralentissement des affaires avec les Grandes entreprises: - Baisse des volumes d’af
Slide 10: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF mio (arrondi)1 2014 2015 • Poursuite de la tendance observée sur les dernières années: 67′614 67′328 - Bon développement des affaires dans la gestion de fortune 6′881 7′051 domestique -0.4% +2.5% - Retraits de fonds attendus sur l’offshore Masse sous Hypothèques • Afflux de fo
Slide 11: Trading
Trading CHF mio (arrondi)1 2014 2015 • Forte hausse de l’activité des 35 devises, grâce à: 24 - la suppression du taux plancher par 23 la BNS en janvier 2015 +48% 13 +76% - bon développement commercial des activités Revenus Bénéfice brut • Demande importante de produits structurés (630 mio produits
Slide 12: Programme US
Programme US • Poursuite de l’effort important afin de respecter les exigences du programme • Résolution probable d’ici la fin de l’année • BCV confiante et sereine 12
Slide 13: Programme
Programme • Introduction P. Kiener • Résultats financiers S1 2015 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 13
Slide 14: Compte de résultat
Compte de résultat CHF mio (arrondi), comptes non audités S1 2015 S1 2014 Variation Total des produits 519 503 +16 +3% Charges d'exploitation -258 -263 -5 -2% Bénéfice brut 260 239 +21 +9% Amortissements -39 -41 -2 -7% Correctifs de valeurs, -26 -7 +19 n/s provisions, pertes Produits extraordinaires
Slide 15: Total des produits
Total des produits CHF mio (arrondi), comptes non audités 519 +3% 503 Résultats d’intérêts sous pression Intérêts 246 -3% dans un contexte de taux négatifs; 253 baisse limitée grâce à une bonne gestion du bilan Commissions en légère baisse, 171 -2% sous l’effet du ralentissement des Commissions 174
Slide 16: Charges d'exploitation
Charges d’exploitation CHF mio (arrondi), comptes non audités 263 258 -2% Autres charges 92 d’exploitation 88 -4% Maîtrise continue des charges d’exploitation Personnel 172 170 -1% S1 2014 S1 2015 16
Slide 17: Evolution du bilan: actifs
Evolution du bilan: actifs CHF mia (arrondi), comptes non audités 43.4 +3% 42.1 Augmentation des liquidités à la Liquidités et papiers monétaires 6.7 +34% BNS sous l’effet d’afflux de fonds 5.0 passifs Créances sur les banques 1.9 1.9 -1% Créances sur 5.7 5.2 -8% Ralentissement constaté au Trade fin
Slide 18: Evolution du bilan: passifs
Evolution du bilan: passifs CHF mia (arrondi), comptes non audités 43.4 +3% 42.1 Banques 3.5 +65% Afflux de fonds passifs 2.1 Epargne 13.0 13.1 +1% Stabilité des fonds des clients Autres privés et entreprises engagements envers la clientèle, 16.3 16.1 -1% obligations de caisse Augmentation des empru
Slide 19: Progression de la masse sous gestion
Progression de la masse sous gestion CHF mia (arrondi), comptes non audités 86.4 86.4 +0% 7.0 6.5 -7% Piguet Galland Stabilité de la masse sous gestion du Groupe à CHF 86.4 mia • Apport d’argent frais domestique de CHF 2.4 mia • Retraits attendus sur l’offshore Maison mère, de CHF -0.5 mia 79.4 79.9
Slide 20: Ratios clés
Ratios clés 2011 2012 2013 2014 30.06.2015 Crédits compromis/ exposition crédit 1.3% 1.2% 0.9% 0.7% 0.7% Qualité et Dépôts clientèle/ structure créances clientèle 93% 98% 98% 99% 99% du bilan Marge d’intérêts 1.48% 1.33% 1.23% 1.22% 1.15% Taux d’adéquation FINMA 165% 180% 224% 215% 214% Fonds propre
Slide 21: Rendement total pour l'actionnaire depuis le début de l'année 2015
Rendement total pour l’actionnaire depuis le début de l’année 2015 Rendement total pour l’actionnaire1, du 31.12.2014 au 18.08.2015 Rendement YTD 2015 125 BCV +24% Indice SP Bank +22% 115 Indice SPI +7.5% 105 95 85 75 Source : Thomson Reuters Datastream 1 Performance boursière de la période addition
Slide 22: Programme
Programme • Introduction P. Kiener • Résultats financiers S1 2015 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 22
Slide 23: Evolution économique - observations clés
Evolution économique - observations clés • Au niveau mondial, des divergences importantes: ‒ Etats-Unis: Après un début d’année morose, les chiffres de la croissance et de l’emploi devraient conduire la Fed à relever ses taux ‒ Chine: Poursuite du ralentissement de la croissance (environ 6%) et nive
Slide 24: Calendrier 2015/2016
Calendrier 2015/2016 • 12 novembre 2015 Communiqué des résultats du 3ème trimestre 2015 • 18 février 2016 Présentation des résultats annuels 2015 • 21 avril 2016 Assemblée générale ordinaire, Lausanne • 18 août 2016 Présentation des résultats semestriels 2016 24
Slide 25: Disclaimer
Disclaimer Exclusion de responsabilité. Bien que nous fassions tout ce qui est raisonnablement possible pour nous informer d’une manière que nous estimons fiable, nous ne prétendons pas que toutes les informations contenues dans le présent document sont exactes et complètes. Nous déclinons toute res
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