Thales Sa · EURONEXT:HO
Thales Sa — H1 2015 Earnings Presentation
31 slides from Thales Sa's earnings presentation, Jul 23, 2015
Slide 1: Résultats semestriels 2015
Résultats semestriels 2015 23 juillet 2015 www.thalesgroup.com
Slide 2: Environnement de marché – S1 2015
Environnement de marché – S1 2015 ▌ Aérospatial Avionique : poursuite d'une dynamique positive en avionique de bord et multimédia/connectivité (IFEC) Espace : marché télécom toujours très concurrentiel ▌ Transport Forte demande, tant dans les marchés émergents qu'en Europe ▌ Défense & Sécurité Tensi
Slide 3: Faits marquants – S1 2015
Faits marquants – S1 2015 ▌ Fortes prises de commandes tirées par les marchés émergents ▌ Retour à la croissance du chiffre d'affaires ▌ Nouvelle amélioration de l'EBIT Mobilisés pour une croissance profitable 3
Slide 4: Chiffres-clés – S1 2015
Chiffres-clés – S1 2015 Prises de commandes Chiffre d'affaires M€ +19% 6 224 M€ +11% 6 347 5 220 5 695 S1 2014 S1 2015 S1 2014 S1 2015 EBIT (a) Free cash flow opérationnel M€ M€ +18% 473 402 -304 -535 S1 2014 (b) S1 2015 S1 2014 S1 2015 (a) Indicateur non strictement comptable : cf. définition en an
Slide 5: Principales commandes – S1 2015
Principales commandes – S1 2015 +19% 6 224 M€ ▌ Commandes > 100 M€ 5 220 M€ 1 733 M€ Rafale (Egypte) 700 M€ Signalisation et supervision du métro de Doha (Qatar) 1 206 M€ 1 655 M€ Systèmes terrestres Scout SV (Royaume-Uni) Signalisation du métro de Hong Kong CERES (France) 3 285 M€ 2 865 M€ ▌ Autres
Slide 6: Forte hausse des prises de commandes dans les marchés émergents
Forte hausse des prises de commandes dans les marchés émergents Marchés émergents Marchés émergents 2 492 M€ 1 651 M€ 40% Reste du monde 32% Reste du monde 2% France 20% Moyen- 6% France Moyen- Orient 20% Orient 13% 27% Royaume- Asie 13% S1 2014 Royaume- Uni 11% S1 2015 Uni 8% Australie/ NZ Asie Aut
Slide 7: Compte de résultat résumé : du CA à l'EBIT
Compte de résultat résumé : du CA à l'EBIT en M€ variation S1 2015 S1 2014 totaleorganique (a) Chiffre d'affaires 6 347 5 695 +11% +6% Marge brute 1 520 1 399 +9% +4% en % du CA 23,9% 24,6% Coûts indirects (1 064) (998) +7% +2% en % du CA 16,8% 17,5% Retour à la croissance organique dont R&D (310) (
Slide 8: Evolution de l'EBIT
Evolution de l'EBIT M€ +10 +74 -10 -13 -19 473 +29 +18% 402 EBIT(a) Périmètre Performance Charges de Coût normal des R&D Frais EBIT(a) S1 2014 et change opérationnelle restructuration pensions additionnelle commerciaux S1 2015 organique constatée en charges Progression de l'EBIT tirée par la croissa
Slide 9: EBIT par secteur
EBIT par secteur en M€ variation S1 2015 S1 2014 totale organique Aérospatial 224 8,9% 201 9,1% +11% +3% Transport (39) -6,9% 11 1,9% ns ns Défense & Sécurité 301 9,3% 226 7,9% +33% +26% EBIT - secteurs opérationnels 485 7,7% 438 7,7% +11% +4% Autres (22) (46) EBIT - hors DCNS 463 7,3% 392 6,9% +18%
Slide 10: Aérospatial : chiffres-clés S1 2015
Aérospatial : chiffres-clés S1 2015 en M€ S1 2015 S1 2014 variation totale organique Prises de commandes 1 849 2 077 -11% -16% Chiffre d'affaires 2 511 2 216 +13% +5% EBIT (a) 224 201 +11% +3% en % du CA 8,9% 9,1% Commandes en baisse dans le spatial vs. niveau élevé du S1 2014 Croissance du CA tirée
Slide 11: Transport : chiffres-clés S1 2015
Transport : chiffres-clés S1 2015 en M€ S1 2015 S1 2014 variation totale organique Prises de commandes 1 197 637 +88% +80% Chiffre d'affaires 569 571 0% -6% EBIT (a) (39) 11 ns ns en % du CA -6,9% 1,9% Bonne dynamique commerciale Profitabilité pénalisée par des difficultés d'exécution, plan d'action
Slide 12: Défense & Sécurité : chiffres-clés S1 2015
Défense & Sécurité : chiffres-clés S1 2015 en M€ S1 2015 S1 2014 variation totale organique Prises de commandes 3 152 2 485 +27% +22% Chiffre d'affaires 3 229 2 873 +12% +9% EBIT (a) 301 226 +33% +26% en % du CA 9,3% 7,9% Croissance des commandes (Rafale Egypte) Hausse de l'EBIT liée à la progressio
Slide 13: Compte de résultat résumé : de l'EBIT au résultat net ajusté
Compte de résultat résumé : de l'EBIT au résultat net ajusté en M€ S1 2015 S1 2014 EBIT (a) 473 402 Perte de valeur sur actifs immobilisés 0 0 Coût de l'endettement financier net et autres résultats financiers 7 (13) Résultat financier sur retraites et prestations assimilées (35) (38) Impôt sur les
Slide 14: Cash flow
Cash flow en M€ S1 2015 S1 2014 Autofinancement d'exploitation 683 582 Variation du BFR (697) (824) et des provisions pour risques et charges Versements des contributions et prestations de retraite (60) (56) Intérêts financiers nets versés 10 (4) Impôt courant net versé (42) (44) Cash flow net des a
Slide 15: Evolution de la trésorerie nette
Evolution de la trésorerie nette +1036 M€ -304 -81 +23 614 +104 -88 +102 -231 53 Trésorerie Free cash flow Free cash flow Versement Cessions/ Dividendes Change Stock options Autres Trésorerie nette opérationnel opérationnel déficits acquisitions nette 30/06/2014 S2 2014 S1 2015 retraites R-U 30/06/2
Slide 16: Priorités 2015 : point d'étape à mi-année
Priorités 2015 : point d'étape à mi-année ▌ Ce que nous avons dit en février ▌ Où nous en sommes Ambition Boost déployé dans Ambition Boost génère des résultats : EBIT(a) l'ensemble des activités et des pays en progression de 18% en dépit d'importants efforts commerciaux et de R&D Résoudre les diffi
Slide 17: Objectifs 2015
Objectifs 2015 En hausse, au-delà du niveau élevé de 2014, Prises de commandes contribution accrue des marchés émergents Chiffre d’affaires Légère croissance EBIT(a) 1 130-1 150 M€(b) Objectifs confirmés (a) Indicateur non strictement comptable : cf. définition en annexe (b) sur la base des taux de
Slide 18: Annexe
THALES | Annexe
Slide 19: Calendrier
Calendrier ▌ CA T3 et 9m 2015 21 octobre 2015 ▌ Résultats annuels 2015 24 février 2016 19
Slide 20: Chiffre d'affaires S1 2015 par destination
Chiffre d'affaires S1 2015 par destination variation en M€ S1 2015 S1 2014 totale organique Reste du France 1 569 1 610 -3% -3% Moyen- monde Royaume-Uni 638 621 +3% -8% Orient 4% 7% France Autres pays d'Europe 1 263 1 232 +2% +1% 25% Europe 3 470 3 463 +0% -2% Asie 13% Amérique du Nord 759 536 +42%
Slide 21: Résultat net ajusté S1 2015
Résultat net ajusté S1 2015 Compte de Amortissement Résultat des Variation de Ecarts Compte de des actifs juste valeur actuariels en M€ résultat consolidé incorporels cessions et des dérivés de avantages résultat ajusté autres S1 2015 acquis (PPA) change long terme S1 2015 Chiffre d'affaires 6 347 6
Slide 22: Résultat net ajusté S1 2014
Résultat net ajusté S1 2014 Compte de Compte de Amortissement Variation de Ecarts résultat ajusté S1 résultat consolidé des actifs Résultat des juste valeur actuariels en M€ cessions et 2014 S1 2014 incorporels autres des dérivés de avantages acquis (PPA) change long terme (proforma (proforma IFRIC2
Slide 23: EBIT S1 2014 par secteur – impact IFRIC 21
EBIT S1 2014 par secteur – impact IFRIC 21 (a) EBIT en M€ S1 2014 S1 2014 publié proforma IFRIC 21 Aérospatial 207 9,3% 201 9,1% Transport 11 1,9% 11 1,9% Défense & Sécurité 237 8,2% 226 7,9% Autres (33) (37) Total 422 7,4% 402 7,1% (a) Indicateur non strictement comptable, cf. définition en annexe
Slide 24: Prises de commandes T2 2015 par secteur
Prises de commandes T2 2015 par secteur T2 2015 T2 2014 variation en M€ totale organique Aérospatial 1 067 1 301 -18% -22% Transport 735 380 +93% +83% Défense & Sécurité 1 586 1 461 +9% +4% Autres 13 3 Total 3 401 3 145 +8% +3% 24
Slide 25: Chiffre d'affaires T2 2015 par secteur
Chiffre d'affaires T2 2015 par secteur T2 2015 T2 2014 variation en M€ totale organique Aérospatial 1 430 1 261 +13% +6% Transport 335 342 -2% -7% Défense & Sécurité 1 985 1 608 +23% +19% Autres 20 17 Total 3 770 3 228 +17% +11% 25
Slide 26: Thales à bord du Rafale
Thales à bord du Rafale Thales = environ 25% de la valeur de l'avion 26
Slide 27: Principaux programmes en carnet
Principaux programmes en carnet Montant Programme Rafale (Egypte) Plus de 600 M€ Rafale (France) Iridium (Etats-Unis) Radio logicielle Contact (France) Entre 400 et 600 M€ Modernisation Mirage 2000 (Inde) Meteosat (EU) Métro de Doha (Qatar) Frégates FREMM (France/Italie) Réseau de communication mili
Slide 28: Structure de l'actionnariat – juin 2015
Structure de l'actionnariat – juin 2015 dont salariés 1,9% Etat (a) 26,1% Nombre d'actions au 30 juin: Flottant 48,9% 210 162 630 Dassault Aviation 25,0% 28 (a) L'Etat détient les actions directement et indirectement, à travers TSA, une société holding détenue à 100% par l'Etat.
Slide 29: Équipe dirigeante
Équipe dirigeante Marc Darmon Alex Cresswell Pierre Eric Pommellet Gil Michielin Jean-Loïc Galle Millar Crawford Directeur général adjoint Directeur général adjoint Directeur général adjoint Directeur général adjoint Directeur général adjoint Directeur général adjoint Systèmes d’information et Systè
Slide 30: Définition des indicateurs non strictement comptables
Définition des indicateurs non strictement comptables Cette présentation contient des indicateurs financiers non strictement comptables. Thales considère ces indicateurs financiers non strictement comptables comme pertinents pour suivre les performances opérationnelles et financières du Groupe, car
Slide 31: Thales – Tour Carpe Diem – Paris La Défense
Thales – Tour Carpe Diem – 31 Place des Corolles – 92098 Paris La Défense – France www.thalesgroup.com Cette présentation peut contenir des déclarations de nature prospective. Ces déclarations constituent soit des tendances, soit des objectifs et ne sauraient être considérées comme des prévisions de