Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q2 2024 Earnings Presentation
47 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2024
Slide 1: Jæren Sparebank Kvartalspresentasjon 2. kvartal 2024
Jæren Sparebank Kvartalspresentasjon 2. kvartal/per 30.06.2024
Slide 2: Kort om banken
Kort om banken Sterk lokalbank på Jæren og en alliansebank i Eika Gruppen – et landsdekkende samarbeid mellom lokale sparebanker. Banken er notert på Oslo Børs sin hovedliste med 25,0 egenkapitalbevis – JAREN. Forretnings- kapital (MRD) Banken har en offisiell rating A- fra Nordic Credit Ratin
Slide 3: Markedsleder på Jæren innenfor boliglån
Markedsleder på Jæren innenfor boliglån Bankens primære markedsområde er kommunene Klepp, Time, Hå og Gjesdal. Banken har god vekst og tar markedsandeler. Samlet PM-vekst er 7,8 % siste året. Hittil i år ser vi en PM-vekst på 4,3 %. • Banken (medregnet volum i EBK) er markedsleder boliglån i primæro
Slide 4: Økt markedsandel på boliglån PM
Økt markedsandel på boliglån PM Betydelig høyere vekst enn den generelle kredittveksten i primærmarkedet for boliglån til personkunder. • Kredittveksten i bankens primærområde er definert som veksten i kommunene Time, Klepp Hå og Gjesdal. • Nytt kontor åpnet på Ålgård i januar 22. • Eget nysalgsteam
Slide 5: Hovedtall 2. kvartal/per 30.06.2024
Hovedtall 2. kvartal/per 30.06.2024 (per 30.06.2023) Resultat Rentenetto Kostnadsandel EK-avkastning MNOK 100,5 i 2. kvartal og 2,32 % i 2. kvartal og 33,2 % i 2. kvartal og 16,4 % i 2. kvartal og MNOK 160,2 hittil i år 2,30 % hittil i år 36,1 % hittil i år 13,0 % hittil i år (91,6/138,4) (2,10/2,08
Slide 6: Utvikling – strategiske måltall
Utvikling – strategiske måltall EGENKAPITALAVKASTNING REN KJERNE KONSOLIDERT UTBYTTEANDEL 13,0 % 12,2 % 65,0 % 67,0 % 19,3 % 18,8 % > 60,0 % 18,6 % 10,1 % > 10,0 % > 16,1 % 2023 30.06.2023 30.06.2024 Mål 2023 30.06.2023 30.06.2024 Mål 2022 2023 Mål KOSTNADSANDEL UTLÅNSVEKST (12 MND) INNSKUDDSDEKNING
Slide 7: Utvikling – hovedposter i regnskapet
Utvikling – hovedposter i regnskapet NETTO RENTER - KVARTAL NETTO PROVISJONER - KVARTAL KOSTNADER - KVARTAL 106 102 101 25 26 58 97 24 53 89 50 51 50 20 18 MNOK MNOK MNOK Q223 Q323 Q423 Q124 Q224 Q223 Q323 Q423 Q124 Q224 Q223 Q323 Q423 Q124 Q224 NETTO RENTER – ANDEL GFK NETTO PROVISJONER – ANDEL GFK
Slide 8: Utvikling – resultat og inntjening
Utvikling – resultat og inntjening KJERNEDRIFT - KVARTAL RESULTAT - KVARTAL INNTJENING JAREN - KVARTAL 84 101 75 92 10,3 65 64 65 9,4 60 MNOK MNOK NOK 54 6,0 47 5,3 4,7 Q223 Q323 Q423 Q124 Q224 Q223 Q323 Q423 Q124 Q224 Q223 Q323 Q423 Q124 Q224 KJERNEDRIFT – ANDEL RVB EGENKAPITALAVKASTNING - KVARTAL
Slide 9: Endring i resultat før skatt – per 30.06.24 mot 30.06.23
Endring i resultat før skatt – per 30.06.24 mot 30.06.23 • 16 % økning i bankens rentenetto MNOK mot tilsvarende periode i fjor - i 200 + 19 % hovedsak drevet av et høyere 183,7 rentenivå, samt økt volum. 180 • Provisjoner fra EBK er nå 160 154,1 normalisert etter siste renteheving i mars. Det forve
Slide 10: Endring i resultatposter – per 30.06.24 mot 30.06.23
Endring i resultatposter – per 30.06.24 mot 30.06.23 35,0 31 % 30,0 26 % 25,0 20,0 16 % 16 % 15,0 12 % 10,0 5,0 1% 0,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift før tap Kjernedrift Resultat etter skatt Kjernedrift - resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt
Slide 11: Endring i resultat før skatt – Q2 24 mot Q2 23
Endring i resultat før skatt – Q2 24 mot Q2 23 • 13 % økning i bankens rentenetto MNOK mot tilsvarende periode i fjor - i 120 hovedsak drevet av et stigende + 14 % rentenivå, økt volum samt økt 110 105,3 avkastning på fri likviditet. 100 92,8 • Provisjoner fra EBK er nå tilbake 90 på et mer normalt
Slide 12: Endring i resultatposter – Q2 24 mot Q2 23
Endring i resultatposter – Q2 24 mot Q2 23 35,0 30,0 30 % 25,0 20 % 20,0 15,0 13 % 10 % 10,0 5,0 3% 0,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift før tap Kjernedrift Resultat etter skatt Kjernedrift - resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 13: Inntekt, kostnad og resultat per årsverk
Inntekt, kostnad og resultat per årsverk • Antall årsverk viser en NOK 1.000 økning på 3 til totalt 90 fra 4.000 1200 inngangen av året til 1.105 utgangen av 1. halvår. 1.043 1100 3.500 1000 • Inntektene er opp med 872 15,6 % i 2. kvartal, 3.000 900 sammenlignet med 1. kvartal 805 756 800 i år. 2.50
Slide 14: Forretningskapital og utlån per årsverk
Forretningskapital og utlån per årsverk MNOK 300,0 • Antall årsverk har økt fra 87 til 90 årsverk i løpet av 277 278 272 274 1. halvår. Utviklingen har 264 vært stabil i 2. kvartal isolert sett. 250,0 238 239 233 234 • Forretningskapitalen har 225 økt med 1,9 % i løpet av 2. kvartal og 6,3 % siste å
Slide 15: Netto renter
Netto renter • Snitt 3MNIBOR viser en MNOK Netto renter % % Renteutvikling % marginal økning på 0,01 % - 106 poeng fra 1. til 2. kvartal i år. 110 2,75 5,00 5,00 101 101 100 97 2,50 4,75 4,75 • Vi ser nå klare tegn til en 89 90 2,42 utflating av rentenivået. Men, 2,32 4,50 4,50 en nedgang i nivået l
Slide 16: Utlånsmargin - utvikling
Utlånsmargin - utvikling % 2,8 • Stigende Nibor fram til høsten 23 bidro generelt sett 2,6 2,61 til reduserte marginer på 2,4 2,41 2,45 2,42 utlån. 2,35 2,32 2,2 • Snitt Nibor har vært stabil fra 2,0 2. halvår i fjor og fram til utgangen av 1. halvår i år. 1,8 1,77 • Siste rentejustering ut til 1,6
Slide 17: Innskuddsmargin – utvikling
Innskuddsmargin – utvikling % 2,4 2,38 • Stigende Nibor fram til høsten 23 bidro generelt sett til økte marginer på 2,2 innskudd. 2,14 2,12 2,12 2,04 2,05 • Snitt Nibor har vært stabil fra 2,0 2. halvår i fjor og fram til utgangen av 1. halvår i år. 1,8 1,80 1,74 • Siste rentejustering ut til 1,66 k
Slide 18: Netto provisjoner
Netto provisjoner • Provisjoner fra EBK utgjør normalt ca. 40 % av netto provisjoner. I 2. kvartal utgjør denne andelen ca. 37 % - opp fra ca. 30 % i 1. kvartal. MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 årene • Reduksjon i provisjoner fra EBK 28 100 gjennom fjoråret skyldes 26 93 presset margin som følg
Slide 19: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK 30,0 28,9 • Marginen på overførte lån til 27,5 0,4 26,5 0,4 EBK er nå normalisert etter 0,8 0,5 0,6 siste renteheving i mars. Vi 0,4 4,2 25,0 forventer en rimelig stabil 4,6 22,8 4,2 utvikling i 2. halvår. 0,8 0,5 20,7 6,3 20,0 2,9 0,8 0,5 • Summen provisjonsinntekter 7,5 2,
Slide 20: Kostnader
Kostnader • Relativt stabil utvikling i MNOK Kostnader og K/I % % Kostnader i % av forvaltning kostnader målt mot forvaltning 65,0 100% 1,30 over tid. 60,0 58 1,25 55,0 53 51 1,25 • Antall årsverk er økt fra 87 ved 50 50 80% 50,0 1,22 1,22 inngangen av året til 90 ved 45,0 utgangen av 2. kvartal. 1,
Slide 21: Misligholdte og tapsutsatte lån
• Problemlån – beløp og andel Misligholdte og tapsutsatte lån av brutto utlån (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. % • Andel problemlån er fortsatt på MNOK et relativt lavt nivå sammen- 125,0 1,00 lignet med de fleste andre 80 banker. 75 0,90 100,0 0,80 • Relativ stabil utvikling siste k
Slide 22: Tapsutvikling og nedskrivninger
Tapsutvikling og nedskrivninger • Nedskrivinger i steg 1 + 2 ved utgangen av 1. halvår utgjør 0,16 % av brutto utlån samlet MNOK MNOK og 0,43 % av brutto utlån til 3,0 40,0 bedriftsmarkedet. 2,5 2,0 35,0 1,5 6,4 9,7 • Tilleggsavsetningen ble ved 2,5 6,7 1,0 2,0 1,9 utgangen av 1. kvartal delvis 30,0
Slide 23: Avdragsfrihet - utvikling
Avdragsfrihet - utvikling 20,0 % • Beregningen er i forhold til utlån innenfor 19,1 % person- og bedriftsmarked – kreditter er ikke 19,0 % medtatt. 18,0 % 18,0 % • Rimelig stabil utvikling i avdragsfrihet både innenfor personmarked og bedriftsmarked. 17,0 % 17,0 % 16,3 % • Andelen innenfor personmar
Slide 24: En stabil og solid bank
En stabil og solid bank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet • Banken har med dagens MRD regelverk et minstekrav til ren 27 22% kjerne på 15,1 % - inkludert et 25,0 Pilar 2-krav på 1,1 % for ren 24 24,0 20% 22,8 18,4 % 19,3 % 19,3 % 18,6 % kjerne. 18% 18,1 % 21 20,4 21,4 EBK 16% • Banke
Slide 25: Kapital konsolidert – krav og mål per 30.06.2024
Kapital konsolidert – krav og mål per 30.06.2024 Tekst Ren kjerne Kjerne Kapital • Systemrisikobuffer er økt med 1,5 % til 4,5 % fra 31.12.2023. Minimum (Pilar 1) 4,5 % 6,0 % 8,0 % • Pilar 2-kravet kan fra 31.12.2023 delvis oppfylles av hybridkapital (fondsobligasjon Bevaringsbuffer 2,5 % 2,5 % 2,5
Slide 26: Fordeling utlån – egen balanse
Fordeling utlån – egen balanse 2% 2% 1% 4% 2% 8% 69% 64 % 36 % 50 % 36 % 96 % PM BM Landbruk Eiendom Rogaland Andre Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant Tjenesteytende næringer Produskjonsbedrifter Transport/kommunikasjon 64 % andel personmarked og 36 % andel bedriftsmarked – herav 86 % innenfor lan
Slide 27: Utlån til kunder
Utlån til kunder • Utlån til personkunder utgjør 64,1 % av brutto utlån i egen balanse. BRUTTO UTLÅN Andelen er tilnærmet lik Sektor/næring 30.06.2024 Fordeling 30.06.2023 Fordeling sammenlignet med året Personmarked 9.336.754 64,1 % 8.845.836 64,2 % før. Primærnæring 2.601.955 17,9 % 2.464.325 17,9
Slide 28: Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder • Innskudd fra person- kunder utgjør 71,6 % av INNSKUDD samlede innskudd. Sektor/næring 30.06.2024 Fordeling 30.06.2023 Fordeling Andelen er lik Personmarked 8.578.936 71,6 % 8.088.440 71,6 % Offentlig forvaltning 375 0,0 % 3.090 0,0 % sammenlignet med året Primærnæring 571.556 4
Slide 29: Utlån – volum overført til EBK
Utlån – volum overført til EBK MNOK EBK • Samlet volum utgjør MRD 7,0 per utgangen av Q2. MNOK 8.000 800 6.955 • Samlet volum har økt med om lag MRD 1,8 siden starten av 2020. 6.560 6.057 6.000 5.282 5.486 570 600 • EBK er en stabil og viktig fundingkilde for banken. 504 4.000 394 400 • EBK gir tilg
Slide 30: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling Vekst YTD + 4,2 % Vekst 2021 + 5,2 % Vekst 2022 + 5,5 % Vekst 2023 + 5,6 % Vekst 12 mnd + 7,3 % MNOK 25.000 21.530 20.666 21.003 20.058 20.358 20.000 2.637 2.475 2.602 2.476 2.533 2.602 2.567 2.551 2.464 2.536 15.000 6.767 6.955 6.429 6.560 6.272 10.000 5.000 8.846 8.860 9.064 9.083
Slide 31: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling Vekst YTD + 6,8 % Vekst 2021 + 5,7 % Vekst 2022 + 5,6 % Vekst 2023 + 3,7 % Vekst 12 mnd + 6,1 % MNOK 14.000 11.980 12.000 11.602 11.289 11.232 11.217 3.401 10.000 3.388 3.201 3.187 3.171 8.000 6.000 8.214 8.579 4.000 8.088 8.045 8.046 2.000 0 Q223 Q323 Q423 Q124 Q224 PM BM Samlet
Slide 32: Finansiering
Finansiering MNOK 25.000 22.504 21.939 18.286 21.337 21.427 20.000 6.955 6.767 6.272 6.429 6.560 15.000 351 351 351 351 351 3.219 3.271 3.325 3.298 3.219 10.000 11.289 11.602 11.980 11.232 11.217 5.000 0 Q223 Q323 Q423 Q124 Q224 Innskudd Senior Fond/ansvarlig OMF - EBK Samlet
Slide 33: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning 85% • Relativt stabil utvikling i bankens innskuddsdekning siste kvartaler. 81,9 % 82,2 % 81,5 % 80,6 % 79,5 % • Bankens målsetting er en innskuddsdekning på minimum 70 % 80% (minimum 50 % medregnet volum i EBK). • PM har en innskuddsdekning på 91,9 % per utgangen av 2. kvartal – 75
Slide 34: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 30.06.2024) • Banken utstedte nytt obligasjonslån i januar 23, med forfall i februar 28. Første MNOK transje MNOK 300, emisjonsramme MNOK 500. 550 Rammen er utnyttet fullt ut. 500 500 500 500 500 • Banken utstedte ny 450 fondsobligasjon med MNOK 150 400 400 400 i ma
Slide 35: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 30.06.2024) • Samlet ekstern funding (inkl. fondsobligasjon og ansvarlige lån) MNOK Forfall markedsfinansiering • MRD 3,6 • 10 lån 1.500 • Løpetid 1.250 • Snitt 2,1 år 1.200 • Største enkeltforfall • MNOK 500 • 1 lån – forfall februar 26 • 1 lån – forfall februar 27
Slide 36: Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN
Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2024 2023 2022 2021 2020 2019 Egenkapitalbevisbrøk (UB) 52,2 % 52,1 % 52,2 % 52,2 % 52,2 % 53,2 % Børskurs/markedskurs 297,0 264,0 238,0 208,0 160,0 153,0 Børsverdi (MNOK) 1 465 1 302 1 174 1 026 789 755 Bokført egenkapital per EKB 248,0 251
Slide 37: Egenkapitalbeviset og eiere
Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning per 30.06.2024 Spredning eiere per 30.06.2024 Investor # bevis i% SPAREBANKSTIFTINGA JÆREN - TIME OG HÅ 2.511.548 50,9 % • Ved utgangen 2. kvartal 2024 er det 994 eiere i SPAREBANKSTIFTELSEN JÆREN - KLEPP 604.975 12,3 % Jæren Sparebank VPF EIKA EGENKAPIT
Slide 38: Strategiperioden 2024 - 2026
Strategiperioden 2024 - 2026 Fokusområder Målsetting strategiperioden Status Status • Konvertering til ny 2024 - 2026 2023 Q224 kjernebankløsning gir årlige besparelser innenfor IT på Kostnadsandel Maksimum 40 % 42,0 % 36,1 % anslagsvis MNOK 10-11. Effekt ny kjernebankløsning • Minimumsmålet for EK-
Slide 39: Oppsummering
Oppsummering • Stabilt rentenivå • Relativt stabil utvikling i netto renter • Økning i netto provisjoner • Stabil kostnadsutvikling • Reversering innenfor tap og nedskrivninger • Lavt mislighold i utlånsporteføljen • Positiv utvikling i bankens kjernedrift • God likviditet og er solid kapitalisering
Slide 40: Vedlegg
Vedlegg Vedlegg Vedlegg
Slide 41: Hovedtall – resultat
Hovedtall – resultat Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Året Tekst 2024 2024 2023 2023 2023 2023 (Beløp i MNOK) Netto renter 101,1 101,5 106,1 97,3 89,2 378,7 Netto provisjoner 26,1 24,2 18,2 20,1 25,3 83,3 Andre driftsinntekter 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 0,4 Driftskostnader 49,5 50,7 58,0 52,6 49,8 209,9 Kjernedrift før tap
Slide 42: Segmentinformasjon – resultat
Segmentinformasjon – resultat Fordeling av resultat 2. kvartal/per 30.06.2024 – PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering per segment 2. kvartal 2024 Per 30.06.2024 Person Bedrift Ufordelt Totalt Person Bedrift Ufordelt Totalt Netto renteinntekter 48.886 33.289 18.940 101.116 96.738 66.809 39.031 202
Slide 43: Hovedtall – balanse
Hovedtall – balanse Tekst 30.06.2024 30.06.2023 31.12.2023 (Beløp i MNOK) Kontanter og utlån kredittinstitusjoner 689 819 502 Netto utlån til kunder 14.541 13.744 14.063 Rentebærende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.746 1.602 1.695 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 936 94
Slide 44: Segmentinformasjon – balanse
Segmentinformasjon – balanse Fordeling av balanse per 30.06.2024 – PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlån rapportert per segment 30.06.2024 Person Bedrift Ufordelt Totalt Brutto utlån til kunder 9.336.754 5.238.856 - 14.575.610 Verdiregulering lån til virkelig verdi -1.412 -3.515 - -4.927 Nedskrivnin
Slide 45: Nøkkeltall
Nøkkeltall Tekst 30.06.2024 30.06.2023 31.12.2023 Netto renter i % av forvaltning 2,30 % 2,08 % 2,21 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,57 % 0,53 % 0,49 % Kostnadsandel 36,1 % 39,1 % 42,0 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 36,8 % 39,2 % 42,6 % Nedskrivning tap i % av brutto utlån (uten
Slide 46: Alternative resultatmål (APM-er)
Alternative resultatmål (APM-er) Jæren Sparebank presenterer alternative resultatmål (APM-er) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis direkte sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. APM-er er ikke ment å erstatte eller ove
Slide 47: jeeren
jeeren sparebank Vi bygger Joeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter — sma og litt st@rre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i elka.