Slide 1: 2018年度決算説明会 ～決算の概況および中期経営計画～
2018年度決算説明会 ～ 決算の概況および中期経営計画～ 2019年5月13日 住友ベークライト株式会社 代表取締役社長 Copyright (C) 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd. 藤原一彦
Slide 2: 2018年度決算の概況［IFRS］
2018年度（2019年3月期） 決算の概況［IFRS］ 2 Copyright (C) 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.
Slide 3: 2018年度 業績［IFRS］
2018年度 業績［IFRS］ ［金額単位：億円］ 2017年度 2018年度 前期比較 [’18年3月期]① [’19年3月期]② 金額(②－①) 増減率 売 上 収 益 2,118 2,130 11 0.5% 事 業 利 益 193 173 -20 -10.2% 営 業 利 益 186 136 -50 -26.9% 当 期 利 益 151 151 0 0.0% 為 替（円/ＵＳ＄) 110.81 110.69 ***** ***** 為 替（円/€） 129.45 128.43 ***** ***** ※ 「事業利益」は「売上収益」から「売上原価」、「販管費及び一般管理費」を控除したベース
Slide 4: 事業利益増減要因・前年同期比［IFRS］
事業利益増減要因・前年同期比［IFRS］ ［億円］ 193 190 (-) ２ 180 売 上 173 (-)１２ ０ 170 増 減 売 為 (-)４ 価原 替 固 160 ・料 影 定 価 響 費 150 格 2017年度 2018年度 [‘18年3月期] 🔺20億円 [‘19年3月期] 4 Copyright (C) 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.
Slide 5: 事業セグメント別業績比較［IFRS］
事業セグメント別業績比較［IFRS］ 【売上収益】 2017年度[2018年3月期] 2018年度[2019年3月期] ［単位：億円］ 926 938 1,000 800 669 695 517 489 600 400 200 0 半導体材料 高機能ﾌﾟﾗｽﾁｯｸ ｸｵﾘﾃｨｵﾌﾞﾗｲﾌ 【事業利益】 120 95 100 80 76 80 67 51 54 60 40 20 0 半導体材料 高機能ﾌﾟﾗｽﾁｯｸ ｸｵﾘﾃｨｵﾌﾞﾗｲﾌ 5 Copyright (C) 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.
Slide 6: 事業セグメント別四半期販売推移(2018年度）
事業セグメント別四半期販売推移(2018年度） ［単位：億円］ FY2018-1Q FY2018-2Q FY2018-3Q FY2018-4Q 300 242 235 235 227 188 170 171 200 166 131 131 122 106 100 0 半導体材料 高機能ﾌﾟﾗｽﾁｯｸ ｸｵﾘﾃｨｵﾌﾞﾗｲﾌ ◆半導体材料は、主力の半導体封止材が3Ｑ以降急激に落ち込み前年割れ ◆高機能プラスチックも3Q以降は夏季休暇のある２Ｑから伸びず、 車載向けを中心に低調 ◆クオリティオブライフは自然災害特需等で3Ｑは伸長、底堅く推移 6 Copyright (C) 2019 Sumitom
Slide 7: 中期経営計画の振り返り（2016-2018年度）
中期経営計画の振り返り （2016-2018年度［日本基準］） 7 Copyright (C) 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.
Slide 8: 中期経営計画（2016～2018年度）の振り返り
中期経営計画（2016～2018年度）の振り返り 2,500 (金額：億円) 【売上収益】 2,300 2,150 2,130 2,097 2,070 2,118 中期計画 1,982 実 績 193 200 175 173 150 155 【事業利益】 105 122 （日本基準） （IFRS） （日本基準） （IFRS） （日本基準） 2014 2015 2016 2017 2018 [年度] 売上は中期初年度から乖離、利益は中期２年目までは増益継続、最終年度で急落 基本戦略 実施結果 ■新製品の早期立上げ、創生 ⇒ ✖ 新製品の戦力化遅延 ■成長分野の収益力強化、規模拡大 ⇒ △ 車載向
Slide 9: 新中期経営計画の概要(2019-2021年度）
新中期経営計画の概要 (2019-2021年度） 9 Copyright (C) 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.
Slide 10: 新中期経営計画の概要①
新中期経営計画の概要① ■社是 『我が社は信用を重んじ確実を旨とし、事業を通じて社会の進運 理念 および民生の向上に貢献することを期する』 究極潜在ニーズ”SDGｓ（持続的開発目標）”の具現化は社是と一致 ビジョン プラスチックの可能性を広げ、お客様の価値創造を通じて、 「未来に夢を提供する会社」 を目指します。 ≪コアコンピタンス≫ ＳＤＧｓ＆ＣＳ最優先 ■基盤技術 事業機会の創出 価値創造 ・材料技術 One （樹脂配合・設計 Sumibe SBPS 両 立 の道筋 /モノマー・ポリマー合成） （モノづくり力） ・プロセス設計技術 SB 社外と 社会課題 スクール の協業 の解決・貢献 ・
Slide 11: 新中期経営計画の概要②
新中期経営計画の概要② ■基本方針： ＳＤＧｓに則した“One Sumibe”活動の実践により、機能性化学分野での 「ニッチ＆トップシェア」 の実現とともに、事業規模の拡大を図る。 SDGｓを重点領域（目標５＋１）を核に推進 One Sumibe活動をＷＷに展開 ■お客様に全社横断的価値の提供 ■お客様の潜在ニーズと事業機会の創出 高集積 自動車 デバイス ヘルスケア 包材 建築 ・航空機 お客様 航空機 包装資材 自動車 医療・バイオ ＵC 半導体 ［United Cell］ 建装材 半導体材料 高機能プラスチック クオリティオブライフ スマート・コミュニティ市場開発本部 11 Copyri
Slide 12: 新中期経営計画の概要③
新中期経営計画の概要③ ■基本戦略 ①競争優位性のある新製品の開発、早期戦力化 ②既存製品の収益力強化、領域（用途・地域）拡大 ③成長領域における積極的な戦略投資（Ｍ＆Ａ等） ■数値目標 2021年度(中計最終年度) 2023年度 売上収益 2,500億円 売上収益: 3,000億円 事業利益 250億円 事業利益: 300億円＜ ROE10%以上 175 200 230 250 300 `18 `19 事業利益 `20 （億円） `21 `23 12 Copyright (C) 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.
Slide 13: 当社を取り巻く事業環境
当社を取り巻く事業環境 ・米中貿易摩擦による景気減速、英国のＥＵ離脱等政情不安で 社会情勢 先行き不透明 原料価格動向 ・天然資源・石化原料は不安定ながらも緩やかに上昇基調 ・スマホの中国市場の冷え込み、新型機種の不人気、PCのCPU大手 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ での供給難等に加え、サーバーもGAFAの投資延期で低調 ・依然本格的回復には至らず2020年以降５Ｇによる需要喚起に期待 ・北米はピークアウトしたものの依然底堅く推移する一方、欧州は昨年 自 動 車 9月以降新燃費試験（ＷLTP）導入で、中国も景気減速により低調 ・新設住宅着工戸数は貸家中心に落ち込み伸び悩む 住宅（国内） 今後の消費増税前
Slide 14: 2019年度 業績予想［IFRS］
2019年度 業績予想［IFRS］ ［金額単位：億円］ 2018年度 2019年度 比較増減 [’19年3月期] [’20年3月期] 金額 増減率 実績① 予想② (②－①) 売 上 収 益 2,130 2,200 70 3.3% 事 業 利 益 173 200 27 15.7% 当 期 利 益 151 151 0 0.1% 為 替（円/ＵＳ＄) 110.69 110.00 ***** ***** 為 替（円/€） 128.43 125.00 ***** ***** ※ 「事業利益」は「売上収益」から「売上原価」、「販管費及び一般管理費」を控除したベース 「当期利益」は 親会社の所有者に帰属す
Slide 15: 事業セグメント別重点施策
事業セグメント別重点施策 15 Copyright (C) 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.
Slide 16: 1. 半導体関連材料
1. 半導体関連材料 半導体材料技術でスマート社会において新しい価値を提供します ■車載等の成長領域における市場創造、量拡大 ▼“生・販・研”一体対応によるシェア拡大 半導体関連材料・業績の推移 半導体封止材：ＷＷシェア４０％超（目標） 571 ▼『オープンラボ＋社外との協業強化』による実用化促進 517 523 （日本・欧州・北米・中国・シンガポール・台湾） 489 492 110 102 ▼ゼロディフェクト推進による競争優位強化 95 91 80 ■高集積デバイス領域でのラインナップ強化 ▼MUF/圧縮成形用顆粒封止材の適用拡大 中期計画 2017 2018 2019 2020 2021
Slide 17: 2. 高機能プラスチック
2. 高機能プラスチック 競争優位製品を核に事業強化を通じて環境課題解決に貢献します ■グローバル３戦略製品、地域競争優位製品の拡販・横展開 【グローバル３戦略製品】 ＨＰＰ・業績の推移 1,077 1,029 ■ブレーキピストン用成形材料 ■タイヤ用レジン ■摩擦材用レジン 【地域競争優位製品】 938 959 [北米] [欧州] [アジア] 926 96 102 76 81 67 ■シェールオイル・ガス掘削用材料 ■断熱材フォーム用レジン ■ボビン用材料 ■コンミテータ ■感光材用レジン ■航空機分野の事業基盤強化・領域拡大 中期計画 ▼Vaupell社の北米拠点最適化による事業効率化 2
Slide 18: 3. クオリティオブライフ
3. クオリティオブライフ 高度な機能の提供を通じて、人々の暮らしの課題解決に貢献します 【ヘルスケア】 ▼成長領域・低侵襲治療分野への積極的展開 ＱＯＬ・業績の推移 （ヘルスケア・フィルムシート・産機・防水） ⇒高度医療管理医療機器（クラスⅢ/Ⅳ）へのシフト ・カテーテル、ステント等の品揃い強化 血管内治療器具 844 ・川澄化学工業㈱との資本業務提携 743 790 695 669 ▼医療機器の高度化・専門化対応 78 ⇒地域別から製品別営業組織へ改編 マイクロカテーテル 胆管ステント 72 54 60 51 サージカル製品 エンドスコピー製品 バスキュラーＩＶＲ製品 （外科治療） （内視
Slide 19: [トピックス] 川澄化学工業㈱との資本業務提携
[トピックス] 川澄化学工業㈱との資本業務提携 川澄化学工業㈱の既存株主より議決権ベースで23％の株式を取得し、 医療機器製品事業における資本業務提携契約を締結（‘19年3月20日） [主な提携内容] 医療機器製品情報や国内外拠点の相互活用、次世代製品の共同研究開発の協議・検討 血液バック 投薬埋込 ポート用刺針 成分採血キット 低侵襲治療領域 サージカル製品 OrphisCVKit ® （外科治療） 血液血管内関連 （血管内治療) ® クリオﾄﾞﾚｰﾝﾊﾞｯｸ （採血輸血） カリウム 吸着フィルター バスキュラーIVR製品 採血装置 患者さんの負担を軽減した （血管内治療） 体にやさしい治療
Slide 20: クオリティオブライフ：フィルム・シート
【フィルム・シート】 [医療] ▼医薬品包装・高防湿シート等の国内外拡販 ▼機能性医療用包材の開発・拡販 ■医薬品包材 ■機能性医療用包材 ⇒滅菌包装、イージーピール技術による最適化を武器に！ [食品] ▼P-プラス＋食品包装の統合シナジー発現 ® ⇒青果、ハムソーから精肉、水産、総菜へ領域拡大 約60種類の青果物やカット野菜等に採用 ・[例]精肉：消費期限延長・包材減少 スキンパックフィルム 内容物への追従 内容物 2-3日 7-8日 トレー トレー+ラップ スキンパック 食品や包材廃棄量減、低コスト [産業] 中国（南通）拠点フル活用によるローカル企業への本格参入 ■海外でＰ-プラスを
Slide 21: 産業機能性材料・防水関連製品
【産業機能性材料・防水関連製品】 ▼高付加価値分野への事業転換 [産機] 競争優位・高収益製品の投入 HUD 二輪風防 カメラ・センサー アイウエア (Head Up Display) 高耐久・光学制御・耐候性 耐衝撃・耐傷性 高耐久・光学制御 高耐久・光学制御 ★太陽光・熱線をカットし ★外光ノイズをカットし ★反射による散乱光を フロントガラスの表示を確保 必要な光のみを透過 遮断し自然光を通す 無 有 車前方の景色に表示が 浮いたように見える ●HUD用フィルター ●光学制御ポリカ ●選択波長遮蔽ポリカ ●ポリカ偏光板 新製品 [防水] 高耐久等の差別化製品の品揃え強化 高断熱
Slide 22: 研究開発の取組み
研究開発の取組み 22 Copyright (C) 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.
Slide 23: 売上3000億円に貢献する研究･開発
売上3000億円に貢献する研究･開発 真に顧客に求められ社会に受け入れられる商品、それに必要な技術の開発 当社の重点領域からの発想 世の中ニーズ＝究極の潜在ニーズからの発想 高集積デバイス 貢献SDGs領域 自動車・航空機 ５＋１ ヘルスケア 市場伸び率 × 市場規模の検証 関連部門と連携しての顧客へのヒアリング・検証 競争優位機能＝アピールポイントを商品毎に明確化する スピード感を持って研究テーマを構想・企画し、事業化に繋げる 23 Copyright (C) 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.
Slide 24: 重点開発テーマの早期事業化に向けて
重点開発テーマの早期事業化に向けて 必要な機能を明確にし、社内横串＋外部との積極的な協業で加速 社会・顧客ニーズ 当社新商品 技術開発 安全・安心 新機能材料開発 ECU/TCU ├>20W/m･K放熱絶縁材 用封止材 先進運転支援 高放熱材料 ├低誘電損失樹脂 システム ├難燃性材料 └… 超高速・低遅延 アンテナ材 新プロセス・複合化技術開発 通信 低誘電基板 ├高防湿ＰＯシート 非破壊センシング ├電磁波シールド材 故障検知機能付 └… 光導波路 ポイントオブケア 柔軟伸縮配線材 産学連携・共同開発での技術 開発 低侵襲医療 消化管ステント マイクロ フルイディクス 24 Copyrig
Slide 25: 資本政策
資本政策 25 Copyright (C) 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.
Slide 26: 株主還元の状況
株主還元の状況 ■配当予想 ：90円/1株（中間45円・期末45円） 既存事業の強化と将来の成長に向けた戦略投資、財務体質および業績水準など 総合的に勘案し、安定的な配当を継続することを基本とする。 （億円） 当期利益 200 100% 配当総額 配当性向 150 63% 100 50% 34% 28% 22% 23% 19% 50 0 0% 2014 2015 2016 2017 2018 2019予想 (ＩＦＲＳ) (ＩＦＲＳ) [年度] 【配当金（円）/１株】 2014 2015 2016 2017 2018 2019予想 中間配当 5.00 5.00 5.00 6.00 7.50 45