Amag Austria Metall Ag · VIE:AMAG
Amag Austria Metall — FY2023 Earnings Presentation
40 slides from Amag Austria Metall's earnings presentation, Feb 15, 2024
Slide 1: A Magnificent Material – Präsentation zum Geschäftsjahr 2023
A MAGNIFICENT MATERIAL S T A B I L . F L E X I B E L . I N N O V A T I V. N A C H H A L T I G . Präsentation zum Geschäftsjahr 2023 15. Februar 2024
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER 2 Hinweis › Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG bis zum 31. Jänner 2024 zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht ei
Slide 3: AMAG-Management
AMAG-MANAGEMENT 3 ERFAHRENES VORSTANDS-TEAM SICHERT KONTINUITÄT UND WACHSTUM Mag.a Claudia Trampitsch Priv.-Doz. DI Dr. Helmut Kaufmann Victor Breguncci, MBA › Finanzvorständin › Vorstandsvorsitzender seit 1. Jänner 2024, › Vertriebsvorstand seit 1. Jänner 2024 Technikvorstand seit 1. September 2007
Slide 4: Highlights
HIGHLIGHTS 4 GUTE GESCHÄFTSENTWICKLUNG DANK EINZIGARTIGER AUFSTELLUNG › Rasche Reaktion auf Veränderungen am Markt sowie stabile operative Performance sicherten erfolgreiches Geschäftsjahr der AMAG-Gruppe › Umsatzerlöse von 1.459,2 Mio. EUR nach Rekord im Vorjahr (1.726,7 Mio. EUR) › EBITDA stellt m
Slide 5: Erfolg durch Kompetenz
ERFOLG DURCH KOMPETENZ Präsentation Geschäftsjahr 2023 AMAG Austria Metall AG
Slide 6: AMAG Set-up bietet Möglichkeiten
AMAG SET-UP BIETET MÖGLICHKEITEN … 6 … UND HOHE KOMPETENZ SCHÖPFT DIESE AUS › Einzigartige Prozesskette von Primäraluminium- erzeugung über Gießen und Walzen bis zur Komponentenfertigung › Beteiligung an der Elektrolyse in Kanada seit über 30 Jahren sichert Vormaterialversorgung strategisch ab und e
Slide 7: Recycling-Kompetenz ist USP der AMAG
RECYCLING-KOMPETENZ IST „USP“ DER AMAG … 7 … UND GERADE IN AKTUELLEN ZEITEN WICHTIGER DENN JE › AMAG ist führend im Recycling von Aluminium und einer der größten europäischen Aluminium-Recycler an einem Einzelstandort › Über 40 Jahre Erfahrung in der Rückführung von Aluminiumschrotten und Produktion
Slide 8: Recycling – Metalle im Vergleich
RECYCLING – METALLE IM VERGLEICH 8 IN DIESEM FALL IST ALUMINIUM GOLD Aluminium ist mit Abstand die Nummer eins in Sachen 1 LEGENDE Wiederverwertbarkeit. Mit einem Recyclinganteil von rund 35 % im Vergleich zur jährlichen Gesamtproduktion und 2 Recycling- Reife* einer Energieeinsparung von ca. 90 bis
Slide 9: CO2-optimiert on track
CO2-OPTIMIERT ON TRACK 9 AMAG UNTERSTÜTZT KUNDEN BEI HERSTELLUNG CO2-ARMER ENDPRODUKTE › AMAG mit Produktmarke weltweit Vorreiter in der Herstellung von CO2-optimierten Aluminiumprodukten › AMAG-Halbzeuge sind Teil der Lösung in der Herstellung emissionsarmer Endprodukte › Einzigartige Produktlösung
Slide 10: Spezialitätenanteil weiter gesteigert
SPEZIALITÄTENANTEIL WEITER GESTEIGERT 10 „NEUPRODUKTE-FEUERWERK“ WIRD SEIT 2019 KONSEQUENT VORANGETRIEBEN › State-of-the-art Anlagenpark ermöglicht Forcierung der AMAG- Spezialitätenstrategie › Anstieg des Spezialprodukte-Anteils von 43 % im Jahr 2019 auf 57 % im Jahr 2023 › Kontinuierliche Steigeru
Slide 11: Neue Bandveredelungsanlage
NEUE BANDVEREDELUNGSANLAGE 11 OBERFLÄCHENVEREDELUNG IN EINER NEUEN DIMENSION › Größtes Investitionsprojekt der letzten Jahre im Zeit- und Budgetplan umgesetzt › Anlage ermöglicht flexible Oberflächenveredelung von Aluminiumbändern bis 5 mm Dicke und bietet einzigartige Vorteile für Kunden unterschie
Slide 12: 2023 wieder mehrfach ausgezeichnet
2023 WIEDER MEHRFACH AUSGEZEICHNET 12 HERAUSRAGENDE PERFORMANCE IN UNTERSCHIEDLICHEN BEREICHEN › Vielfältige Preise, Zertifizierungen und Ratings bestätigen erfolgreiche Aktivitäten in zahlreichen Unternehmensbereichen. Ausgewählte Auszeichnungen: › Accredited Supplier Award von Airbus: Höchste Ausz
Slide 13: Markt und Absatz
MARKT UND ABSATZ Präsentation Geschäftsjahr 2023 AMAG Austria Metall AG
Slide 14: Premiumprodukte für Premiumkunden
PREMIUMPRODUKTE FÜR PREMIUMKUNDEN 14 SPEZIALITÄTENANSATZ LANGFRISTIG GESTÄRKT › Die AMAG baut auf vielfältige und umfassende Produkt- und Kundenstrukturen, die häufig auf langjährigen Partnerschaften beruhen › Transportbereich aufgrund der hohen Produkt- und Qualitätsanforderungen für Umsetzung der
Slide 15: Nachfrage Primäraluminium
NACHFRAGE PRIMÄRALUMINIUM 15 SOLIDES WACHSTUM VON 2 % P.A. BIS 2028 ERWARTET 80 Primäraluminium in Mio. Tonnen 77,1 69,8 Mio. Tonnen 60 Mio. Tonnen 40 Ø Wachstum 30,5 Ø Wachstum von 5 % p.a. von 2,0 % p.a. 20 Mio. Tonnen 0 › Leichter Anstieg von +0,9 % auf 69,8 Mio. Tonnen im Jahr 2023 › Wachstum vo
Slide 16: Nachfrage Aluminiumwalzprodukte (1/2)
NACHFRAGE ALUMINIUMWALZPRODUKTE (1/2) 16 DEUTLICHES WACHSTUM VON ÜBER 4 % P.A. BIS 2028 ERWARTET 40 Aluminiumwalzprodukte in Mio. Tonnen 36,7 30 Mio. Tonnen 29,7 Mio. Tonnen 20 Ø Wachstum 10 15,1 Ø Wachstum von 4 % p.a. von 4,3 % p.a. Mio. Tonnen 0 › Nachfragerückgang von -3,8 % auf 29,7 Mio. Tonnen
Slide 17: Nachfrage Aluminiumwalzprodukte (2/2)
NACHFRAGE ALUMINIUMWALZPRODUKTE (2/2) 17 POSITIVE ENTWICKLUNG IN ALLEN BRANCHEN BIS 2028 37 Aluminiumwalzprodukte 36,7 Mio. Tonnen in Mio. Tonnen 35 Bau Maschinenbau Verpackung Transport Sonstiges 33 +2,5 % p.a. +3,9 % p.a. +4,0 % p.a. +6,8 % p.a. +3,8 % p.a. 31 29,7 Mio. Tonnen 29 Quelle: Commodity
Slide 18: Absatz der AMAG-Gruppe
ABSATZ DER AMAG-GRUPPE 18 BREITES PORTFOLIO FEDERT MARKTBEDINGTE NACHFRAGE-RÜCKGÄNGE AB Absatzmenge in Tonnen 2022 442.000 -3,7 % 2023 425.800 0 100.000 200.000 300.000 400.000 Veränderung der Absatzmenge im Vergleich zu 2022 in Tonnen Metall: +570 Tonnen Anhaltend stabile Produktion in der kanadi
Slide 19: Segment Walzen: Absatz nach Industrien
SEGMENT WALZEN: ABSATZ NACH INDUSTRIEN 19 FLEXIBILITÄT IM PRODUKTPORTFOLIO STABILISIERT Verpackung +3 Tsd. to Automobil (OEM) 21% +1 Tsd. to Sport/Architektur/ -6 Tsd. to 21% Elektronik/Sonstiges 6% Spezialprodukte für zahlreiche Industrien +2 Tsd. to 13% Wärmetauscher Luftfahrt +4 Tsd. to 13% Indus
Slide 20: Geschäftsverlauf 2023
GESCHÄFTS- VERLAUF 2023 Präsentation Geschäftsjahr 2023 AMAG Austria Metall AG
Slide 21: Preisentwicklung Aluminium
PREISENTWICKLUNG ALUMINIUM 21 STABILE ENTWICKLUNG UNTERHALB DES VORJAHRESNIVEAUS Aluminiumpreisentwicklung in USD/t Ø Aluminiumpreis (3-Monats-LME) in USD/t 4.000 3.500 -428 USD/t Hoch bei 3.968 USD/t -121 USD/t (-15,8 %) 7. März 2022 3.000 (-5,2 %) 2.713 3.500 2.500 2.345 2.285 2.224 3.000 2.000 1.
Slide 22: Preisentwicklung Tonerde
PREISENTWICKLUNG TONERDE 22 TONERDEPREIS IN RELATION ZUM ALUMINIUMPREIS GESTIEGEN Tonerdepreisentwicklung in USD/t Ø Tonerdepreis in USD/t und in % zu LME 550 500 Hoch bei 506 USD/t -18 USD/t 21. März 2022 +15 USD/t LME %: +1,4 pp LME %: +1,8 pp 500 400 362 334 344 450 319 300 400 200 15,0% 15,1% 35
Slide 23: Umsatzerlöse der AMAG-Gruppe
UMSATZERLÖSE DER AMAG-GRUPPE 23 GUTE UMSATZENTWICKLUNG IM VERGLEICH ZUM REKORD-VORJAHR Umsatzerlöse in Mio. EUR 6,2 2022 369,6 162,6 1.188,3 1.726,7 5,5 -15,5% 2023 308,3 153,8 991,6 1.459,2 Metall Gießen Walzen Service Umsatzüberleitung im Vergleich zu 2022 in Mio. EUR 2022 1.726,7 Aluminiumpreis -
Slide 24: EBITDA der AMAG-Gruppe
EBITDA DER AMAG-GRUPPE 24 ZWEITHÖCHSTES OPERATIVES ERGEBNIS IN DER UNTERNEHMENSGESCHICHTE EBITDA in Mio. EUR 2022 247,1 -23,7 % 2023 188,4 0 50 100 150 200 EBITDA-Überleitung im Vergleich zu 2022 in Mio. EUR 2022 247,1 Aluminiumpreis -41,2 Preis/Prämien -9,1 Rohstoffe/Energie +34,2 Menge/Mix -64,0 S
Slide 25: EBITDA-Veränderung nach Segmenten
EBITDA-VERÄNDERUNG NACH SEGMENTEN 25 REKORD-EBITDA IM VORJAHR RELATIVIERT ERGEBNIS-ABWEICHUNGEN EBITDA-Veränderung im Vergleich zu 2022 in Mio. EUR [Abweichung in Mio. EUR] Segment Metall › Unverändert stabile Produktion in Kanada sichert solide Absatzmenge -41,1 › Ergebnisabweichung vor allem aufgr
Slide 26: EBITDA der AMAG-Gruppe in Q4/2023
EBITDA DER AMAG-GRUPPE IN Q4/2023 26 ERGBNISABWEICHUNG VON BEWERTUNGSEFFEKTEN BEEINFLUSST EBITDA in Mio. EUR Q4/2022 29,8 -24,6 % Q4/2023 22,5 0 10 20 30 EBITDA-Überleitung im Vergleich zu Q4/2022 in Mio. EUR Q4/2022 29,8 Aluminiumpreis -3,5 Preis/Prämien -10,2 Rohstoffe/Energie +17,1 Insbesondere V
Slide 27: Ergebnis nach Ertragsteuern, AMAG-Gruppe
ERGEBNIS NACH ERTRAGSTEUERN, AMAG-GRUPPE 27 GUTE ENTWICKLUNG NACH REKORD-ERGEBNIS IM VORJAHR Ergebnis nach Ertragsteuern in Mio. EUR 2022 109,3 -39,2 % 2023 66,4 0 25 50 75 100 Ergebnis nach Ertragsteuern-Überleitung im Vergleich zu 2022 in Mio. EUR 2022 109,3 EBITDA -58,7 Abschreibung +1,5 Finanzer
Slide 28: Cashflow der AMAG-Gruppe
CASHFLOW DER AMAG-GRUPPE 28 OPERATIVEN CASHFLOW MEHR ALS VERDOPPELT [in Mio. EUR] Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 2023 86,1 › Operativer Cashflow profitiert von i) einem hohen operativen Ergebnis, 180,9 ii) erfolgreich umgesetzten Working-Capital- Optimierungen und iii) einem gesunkenen Al
Slide 29: Bilanzkennzahlen der AMAG-Gruppe
BILANZKENNZAHLEN DER AMAG-GRUPPE 29 EIGENKAPITAL UND VERSCHULDUNGSGRAD ANHALTEND SOLIDE Eigenkapital in Mio. EUR Verschuldungsgrad (Gearing Ratio) in % 800 742,8 742,5 749,4 746,3 100% 719,4 710,3 Anstieg v.a. durch 686,7 aluminiumpreisbedingten 700 83,1% Aufbau von Working Capital 591,5 80% 73,8% 6
Slide 30: Finanzkennzahlen im Überblick
FINANZKENNZAHLEN IM ÜBERBLICK 30 KENNZAHLEN DER AMAG- GRUPPE IN MIO. EUR Q4/2023 Q4/2022 Abw. 2023 2022 Abw. Absatz gesamt in Tonnen 98.100 100.500 -2,4 % 425.800 442.000 -3,7 % Umsatzerlöse 316,4 372,8 -15,1 % 1.459,2 1.726,7 -15,5 % EBITDA 22,5 29,8 -24,6 % 188,4 247,1 -23,7 % EBITDA-Marge 7,1 % 8
Slide 31: ESG-Kennzahlen im Überblick
ESG-KENNZAHLEN IM ÜBERBLICK 31 KENNZAHLEN FÜR DEN STANDORT RANSHOFEN Einheit 2023 2022 Abw. Ø Schrotteinsatzrate % 76,1 76,5 Spezifischer Energieverbrauch kWh/Tonne 1.184 1.178 0,5 % Spezifische CO2-Emissionen (Scope 1 & 2) Tonnen CO2/Tonne 0,163 0,165 -1,1 % Spezifische Abfallmenge kg/Tonne 17,9 15
Slide 32: Segment Metall
SEGMENT METALL 32 SOLIDES ERGEBNIS MARKTBEDINGT UNTERHALB DES VORJAHRESNIVEAUS IN MIO. EUR Q4/2023 Q4/2022 Abw. 2023 2022 Abw. EBITDA-Entwicklung in Mio. EUR Absatzmenge in Tonnen 30.600 30.000 1,8 % 126.500 125.900 0,5 % Externer Absatz in 2021 103,9 Tonnen 30.600 30.000 1,8 % 126.500 125.900 0,5 %
Slide 33: Segment Gießen
SEGMENT GIESSEN 33 ERNEUT ZWEISTELLIGES OPERATIVES ERGEBNIS ERWIRTSCHAFTET IN MIO. EUR Q4/2023 Q4/2022 Abw. 2023 2022 Abw. EBITDA-Entwicklung in Mio. EUR Absatzmenge in Tonnen 21.600 21.200 1,9 % 94.500 92.700 1,9 % Externer Absatz in 2021 10,8 Tonnen 15.400 14.400 6,9 % 64.700 63.700 1,6 % Umsatzer
Slide 34: Segment Walzen
SEGMENT WALZEN 34 GUTE ERGEBNISENTWICKLUNG BEI MARKTBEDINGTEM ABSATZRÜCKGANG IN MIO. EUR Q4/2023 Q4/2022 Abw. 2023 2022 Abw. EBITDA-Entwicklung in Mio. EUR Absatzmenge in Tonnen 46.000 49.400 -6,7 % 204.800 223.400 -8,3 % Externer Absatz in 2021 80,2 Tonnen 45.700 49.300 -7,3 % 204.200 223.300 -8,6
Slide 35: Dividende und Ausblick 2024
DIVIDENDE UND AUSBLICK 2024 Präsentation Geschäftsjahr 2023 AMAG Austria Metall AG
Slide 36: Dividendenvorschlag: 1,50 EUR je Aktie
DIVIDENDENVORSCHLAG: 1,50 EUR JE AKTIE 36 DIVIDENDENRENDITE VON 5,6 % Dividende in EUR je Aktie für das jeweilige Geschäftsjahr 2021 1,50 › Vorschlag einer Dividende in 2022 1,50 Höhe von 1,50 EUR je Aktie 2023 1,50* › Abstimmung in der 0,00 0,50 1,00 1,50 Hauptversammlung am 5.0 % 11. April 2024 Di
Slide 37: Ausblick 2024
AUSBLICK 2024 37 › Positive Bedarfsentwicklung nach Aluminiumprodukten laut CRU (+4,0 % für Walz- produkte) bei zugleich verhaltenen Konjunkturprognosen, v.a. für die Eurozone (+0,9 %)* › AMAG setzt unverändert auf Stabilität im Geschäftsmodell, Flexibilität in der Abwicklung und Vielfalt im Portfol
Slide 38: Aktie und Eigentümerstruktur
AKTIE UND EIGENTÜMER- STRUKTUR Präsentation Geschäftsjahr 2023 AMAG Austria Metall AG
Slide 39: AMAG-Aktie
AMAG-AKTIE 39 Outperformance der AMAG-Aktie Stabile Eigentümerstruktur [Performance bis 29. Dezember 2023 in %] 200 6,9% 4,2% 8,2% 11,5% 52,7% 100 +40,5 % 16,5% +19,2 % B&C Privatstiftung*, **,Österreich Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG *, Österreich 0 AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung, Österre
Slide 40: Finanzkalender 2024
FINANZKALENDER 2024 15. Februar 2024 Veröffentlichung Jahresabschluss 2023 24. April 2024 Information zum 1. Quartal 2024 25. Juli 2024 Halbjahresfinanzbericht 2024 30. Oktober 2024 Information zum 3. Quartal 2024 01. April 2024 Nachweisstichtag „Hauptversammlung“ 11. April 2024 Hauptversammlung (HV