Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho Co., Ltd. · TSE:6469
Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — Q2 FY2025 Earnings Presentation
34 slides from Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho's earnings presentation, Oct 16, 2024
Slide 1: 2025年2月期 第2四半期(中間期) 決算説明会資料
証券コード：6469 みんなの「知らない」をカタチにする 2025年2月期 第２四半期(中間期) 決算説明会資料 2024年10月16日 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved
Slide 2: ・・・P.3 ・・・P.13～ ∎ 中期経営計画2027における施策の進捗 ・・・P.22～
・・・P.13～ ∎ 本資料のポイント ・・・P.3 ∎ 2025年2月期通期業績予想 ∎ 2025年2月期第2四半期(中間期)決算概要 ∎ 中期経営計画2027における施策の進捗 ・・・P.22～ □ 2025年2月期第2四半期(中間期) 決算概要（連結） ・・・P. 4 □ 2025年2月期第2四半期(中間期) 利益の変動要因 ・・・P. 5 □ 事業概要 ・・・P. 6 □ 2025年2月期第2四半期(中間期) セグメント別概要 ・・・P. 7～ □ 連結貸借対照表とCＦの状況 ・・・P. 11 □ 2025年2月期 設備投資・償却費・研究開発費 ・・・P.12 ∎ 別紙①：2025年2
Slide 3: 本資料のポイント
本資料のポイント ◆売上高5,952百万円 前年同期比3.6％増 ●放電加工・表面処理が増収も、金型と機械装置等が減収 2025年2月期 第２四半期(中間期) ◆営業利益166百万円 前年同期は33百万円の営業損失 連結業績の総括 ●価格改定による効果や放電加工・表面処理の収益改善が進み、大幅な増益 ◆親会社株主に帰属する中間純利益80百万円 2025年2月期 ◆2024年10月３日、通期連結業績予想を修正 ●2024年4月9日公表の業績予想に対し減収も、全社的なコスト削減策や 通期連結業績予想 価格改定により増益見通し 中期経営計画2027 ◆中期経営計画2027達成に向けた活動の進捗 にお
Slide 4: 2025年2月期第2四半期(中間期) 決算概要（連結）
2025年2月期第2四半期(中間期) 決算概要（連結） （単位：百万円） 24年2月期 25年2月期 25年2月期 前期差 計画差 第2Q実績 第2Q計画 第2Q実績 増減 増減 売 上 高 5,747 6,454 5,952 +204 ▲502 売 上 原 価 4,656 5,159 4,624 ▲32 ▲534 売 上 総 利 益 1,091 1,295 1,328 +236 +32 販 管 費 1,125 1,288 1,161 +36 ▲126 営 業 利 益 ▲33 7 166 +200 +159 営 業 外 損 益 2 ▲22 ▲28 ▲31 ▲6 経 常 利 益 ▲31 ▲15
Slide 5: 2025年2月期第2四半期(中間期) 利益の変動要因
2025年2月期第2四半期(中間期) 利益の変動要因 営業利益の 経常利益の 当期純利益の 変動要因 変動要因 変動要因 （単位：百万円） 放電加工・表面処理が増収 動力費等のコスト削減効果により減少 研究開発の増加、賞与の増加 前期比 変動要因 204 32 ▲36 80 0 ▲12 ▲19 ▲33 ▲15 ▲32 ▲6 前期 売上高 売上原価 販管費 営業外 営業外 特別利益 特別損失 法人税他 当期 純利益 収益 費用 純利益 全セグメントにおいて減収 減収に伴う減少および修繕等の見直しによる固定費の減少 126 4 80 534 0 ▲11 ▲16 ▲6 計画比 ▲2 ▲46 変動要因
Slide 6: 事業概要
事業概要 ● 航 空 ・ 宇 宙 ～航空機エンジン部品 放電加工・表面処理 ● 交 通 ・ 輸 送 ～自動車表面処理部品 ● 環境・エネルギー ～ガスタービン部品 金 型 ● 住 宅 ～アルミ押出用金型 ● 交 通 ・ 輸 送 ～セラミックスハニカム押出用金型 ● 機 械 設 備 ～プレス機・プレス付帯設備 機 械 装 置 等 ● 交 通 ・ 輸 送 ～自動車関連プレス部品 セグメント別/事業分野別売上構成比率（連結） セグメント別 放電加工・表面処理 金型 機械装置等 6% 5% 18% 18% 8% 7% 21% 23% 24年2月期 14% 29% 25年2月期 12% 第2Q実績 第2
Slide 7: 2025年2月期第2四半期(中間期)セグメント別概要
2025年2月期第2四半期(中間期)セグメント別概要 (単位：百万円) 24年2月期 25年2月期 25年2月期 前期差 計画差 第2Q実績 第2Q計画※ 第2Q実績 増減 増減 放電加工・表面処理 3,390 4,031 3,826 +436 ▲204 売 航 空 ・ 宇 宙 1,015 1,270 1,062 +47 ▲207 上 高 交 通 ・ 輸 送 129 162 161 +31 ▲0 環 境 ・ エ ネ ル ギ ー 2,245 2,599 2,602 +357 +3 営業利益 223 323 517 +294 +194 売 金 型 1,873 1,812 1,700 ▲172 ▲1
Slide 8: セグメント別詳細：放電加工・表面処理
セグメント別詳細：放電加工・表面処理 （単位：百万円） 前期比 増収・増益 環境・エネルギー 交通・輸送 航空・宇宙 売 上 高： 3,390 ⇒ 3,826 ( +436) 営業利益： 223 ⇒ 517 ( +294) 4,031 3,826 3,390 売上高増減要因（ 前期比 / 計画比 ） 売 1,270 1,062 □航空・宇宙( ↑ / ↓ ) 1,015 162 161 ◇前期比は、防衛装備品を含む航空宇宙関連部品の需要増加により増収。 上 129 ◇計画比は、材料支給の停滞等サプライチェーンの遅れにより減収。 2,245 2,599 2,602 高 □交通・輸送( ↑ / ↓
Slide 9: セグメント別詳細：金型
セグメント別詳細：金型 （単位：百万円） 前期比 減収・減益 交通・輸送 住宅 売 上 高： 1,873 ⇒ 1,700 ( ▲172) 営業利益： 279 ⇒ 184 ( ▲95) 売 売上高増減要因（ 前期比 / 計画比 ） 1,873 1,812 1,700 □住宅( ↓ / ↓) ◇前期比は、価格改定の実施も国内向けアルミ押出用金型および 上 1,333 1,263 1,243 海外子会社のアルミ押出用金型の受注が減少し、減収。 ◇計画比は、非住宅用金型が減少し、減収。 高 0 540 549 457 □交通・輸送( ↓ / ↓ ) 24年2月期 25年2月期 25年2月期 ◇前期比・
Slide 10: セグメント別詳細：機械装置等
セグメント別詳細：機械装置等 （単位：百万円） 前期比 減収・増益 交通・輸送 機械設備 売 上 高： 484 ⇒ 424 ( ▲59) 営業利益： ▲48 ⇒ ▲4 ( +44) 売 610 売上高増減要因（ 前期比 / 計画比 ） 484 424 □機械設備( ↓ / ↓ ) ◇前期比・計画比ともに、大型プレス機の販売の落ち込みと 上 460 自動車業界の低迷に伴うプレス付帯設備の需要が減少し減収。 368 290 高 149 □交通・輸送( ↑ / ↓ ) 0 115 134 ◇前期比は、自動車関連プレス部品の価格改定に伴う増収。 24年2月期 25年2月期 25年2月期 ◇計画比は、自
Slide 11: 連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況
連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況 短期借入金の返済により財務改善が進む 連結貸借対照表 キャッシュ・フロー （単位：百万円） （単位：百万円） 24年2月期 25年2月期 流動負債 第2Q実績 第2Q実績 流動資産 5,702 現金及び現金同等物の 期末残高 1,508 3,011 7,997 前期末比：▲1,028 前期末比： ▲1,033 固定負債 754 4,014 0 前期末比：▲0 ▲ 213 ▲ 1,552 固定資産 純資産 9,129 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 前期末比：+185 7,409 前期末比：+180 自己資本比率 2025年2月期第2Q ： 38.4％ 資
Slide 12: 2025年2月期 設備投資・償却費・研究開発費
2025年2月期｜設備投資・償却費・研究開発費 設 備投資 ／減 価償却 費 （単位：百万円） 2025年2月期 主な投資案件 24年2月期 25年2月期 25年2月期 ●ガスタービン部品、航空機エンジン部品、防衛装備品の 第2Q実績 第2Q実績 計画 生産体制再整備 設 備 投 資 555 444 1,100 ●その他事業の定期設備更新 減価償却費 320 338 700 研 究 開 発 費 2025年2月期 主な研究開発案件 （単位：百万円） ●自社リソースを活用した自動化・省人化の推進 24年2月期 25年2月期 25年2月期 第2Q実績 第2Q実績 計画 ●新たな要素技術の導入・新工法
Slide 13: 2025年2月期 通期連結業績予想
2025年2月期 通期連結業績予想 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 13
Slide 14: 通期業績予想について
通期業績予想について 下期業績予想の見直しの前提条件 外部環境 セグメント 主な施策と進捗状況 ↑増収要因 ↓減収要因 エネルギー分野は、AI普及を背景にデータセン 放電加工 ターの新増設に伴う電力需要が旺盛 ・ガスタービン部品・航空機エンジン部品・防衛装備品は、 ・ 足元の増産への対応 表面処理 航空・宇宙分野は、サプライチェーン立て直しに よる調整局面から回復傾向 住宅分野は、人手不足や建材高騰の長期化 により回復が見込みにくい状況が当面継続 ・アルミ押出用金型とセラミックスハニカム押出用金型は、 金型 合理化継続および他分野へ営業強化 交通・輸送分野は、ハイブリッド車は一定量の 需要継続
Slide 15: 2025年2月期 通期連結業績予想
2025年2月期 通期連結業績予想 2024年4月9日公表に対し通期連結業績予想を修正、配当予想は変更なし (単位：百万円) 24年2月期 24年2月期 25年2月期 今回予想 連結業績予想 2024年4月9日公表 2024年10月3日公表 実績 前回発表予想 今回修正予想 前期差 増減額 売 上 高 12,160 13,566 12,956 +795 ▲609 営 業 利 益 230 368 391 +161 +23 経 常 利 益 169 329 347 +177 +17 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当期純利益 231 222 227 ▲4 +4 1株あた り配当金 （年 間
Slide 16: 2025年2月期セグメント別業績予想
2025年2月期セグメント別業績予想 (単位：百万円) 24年2月期 25年2月期 前期差 25年2月期 25年2月期 上下 通期実績 通期業績見通し 増減 上期実績 下期見通し 増減 放電加工・表面処理 7,326 8,382 +1,056 3,826 4,556 +729 売 航 空 ・ 宇 宙 2,272 2,676 +403 1,062 1,613 +550 上 高 交 通 ・ 輸 送 291 314 +23 161 153 ▲7 環境・エネルギー 4,763 5,391 +628 2,602 2,788 +186 営業利益 735 1,078 +343 517 560 +42 売 金
Slide 17: セグメント別詳細：放電加工・表面処理
セグメント別詳細：放電加工・表面処理 2024年2月期 上期実績 2024年2月期 下期実績 2025年2月期 上期実績 2025年2月期 下期見通し （単位：百万円） 2024年2月期 通期実績 2025年2月期 通期見通し 2024年2月期 通期実績 2025年2月期 通期見通し 売 営 8,382 1,078 7,326 業 735 上 4,556 560 3,936 利 512 3,390 3,826 517 高 益 223 0 0 売上高下期見通し（上期対比） 営業利益下期見通し（上期対比） ■(↑)航空・宇宙 ■(↑) ◇航空機エンジン部品は、サプライチェーンの正常化、新規アイテム
Slide 18: セグメント別詳細：金型
セグメント別詳細：金型 2024年2月期 上期実績 2024年2月期 下期実績 2025年2月期 上期実績 2025年2月期 下期見通し （単位：百万円） 2024年2月期 通期実績 2025年2月期 通期見通し 2024年2月期 通期実績 2025年2月期 通期見通し 売 3,600 営 3,399 452 397 業 1,726 1,698 173 上 212 利 1,873 1,700 279 184 高 0 益 0 売上高下期見通し（上期対比） 営業利益下期見通し（上期対比） ■(↓)住宅 ■(↑) ◇国内向けアルミ押出用金型は、非住宅用がアルミ部材メーカーの ◇価格改定や付加価値の高
Slide 19: セグメント別詳細：機械装置等
セグメント別詳細：機械装置等 2024年2月期 上期実績 2024年2月期 下期実績 2025年2月期 上期実績 2025年2月期 下期見通し （単位：百万円） 2024年2月期 通期実績 2025年2月期 通期見通し 2024年2月期 通期実績 2025年2月期 通期見通し 売 1,233 営 1,174 業 上 749 749 利 123 62 484 424 111 128 高 0 益 0 ▲ 48 ▲4 売上高下期見通し（上期対比） 営業利益下期見通し（上期対比） ■(↑)機械設備 ■(↑) ◇機械設備関連は、自動車部品およびフィルム向けのプレス機販売で増収。 ◇プレス機販売やプレス付
Slide 20: 売上高・営業利益率推移
売上高・営業利益率推移 （単位：百万円/％） 売上高 営業利益率 12,976 12,956 30.0% 10,927 11,679 12,160 25.0% 売上高と 10,000 20.0% 1.9% 15.0% 営業利益率 4.9% 3.0% 10.0% 推移 ▲5.2% ▲2.7% 5.0% 0 0.0% 21年2月期 22年2月期 23年2月期 24年2月期 2025年2月期見通し -5.0% ▲ 5,000 通期実績 通期実績 通期実績 通期 -10.0% （単位：％） 放電加工・表面処理 金型 機械装置等 20% 17.2% 20 12.6% 10.3% 11.3% 12.9%
Slide 21: 株主還元
株主還元 基本方針：安定的かつ継続的な利益還元 配当金（単位：円） 50 45 40 35 30 25 20 20 20 15 10 7 7 5 0 2022年2月期 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月期 （予想） Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 21
Slide 22: 中期経営計画2027における施策の進捗
中期経営計画2027における施策の進捗 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 22
Slide 23: 中期経営計画2027 重点方針
中期経営計画2027 重点方針 改革 推進 ■成長への組織改革と人的資本投資の推進および体制の整備 収益 ■事業ポートフォリオの再設定、リソースの有効活用と効率化を促進 基盤 ■標準化と自動化による全社の業務改革を推進 成長 ■海外展開を拡大し、成長事業の国際競争力を強化 基盤 ■長期ビジョンを背景とした技術開発への取り組みを強化 経営 ■ESG経営の体制構築とサステナビリティへの取り組みを推進 基盤 ■ステークホルダーから安心・信頼される健全経営の推進、相互関係を強化 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights R
Slide 24: 中期経営計画2027 数値目標
中期経営計画2027 数値目標 中期経営計画2027 営業利益率 147億円 8.0% 135億円→ 6.1% 7.0% 15,000 129億円※ 6.0% 121億円 5.0% 2.7%→ 3.0％※ 4.0% 3.0% 1.9% エネルギー分野と 2.0% 航空・宇宙分野が伸長 1.0% 0 0 0.0% 24年2月期実績 25年2月期予想 26年2月期予想 2027年2月期予想 ※2025年２月期業績予想を2024年10月3日に修正 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 24
Slide 25: 事業の方向性を再定義
事業の方向性を再定義 事業拡大と収益性の改善により安定収益体質へ 事業機会と収益性 成長事業だが収益性に課題 ガスタービン部品、航空機エンジン部品 高成長・高収益事業 自社の強みを活かせる ➢ 顧客深耕（パートナー化） 事業領域へ資源集中 事業の成長性・収益性に課題 事業の成長性に課題 アルミ押出用金型 セラミックスハニカム押出用金型、プレス機 合理化追求で安定収益に貢献 優位性を向上し新分野で再成長 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 25
Slide 26: 放電加工・表面処理セグメントの施策の進捗
放電加工・表面処理セグメントの施策の進捗 自社の強みを活かせる事業領域へ資源集中し、高成長事業へ 2025年2月期 2026年2月期 2027年2月期 生産ライン増設 本格 ガスタービン部品 段階的に生産開始 稼働 航空機 エンジン部品 生産量回復 増産 安定生産 防衛装備品 生産体制再整備 受注拡充 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 26
Slide 27: 具体的な取り組み
具体的な取り組み ➢ 各拠点で再整備を実施 リソースの活用と技術の横断で、需要拡大への早期対応を目指す ガスタービン部品 航空機エンジン部品 生産拠点の拡大 増産に伴う設備増強 計画の一部の前倒し要請を受け 2025年2月期下期生産開始予定 既存の生産拠点の活用を再検討 2025年4月生産開始予定 防衛装備品 生産対応能力の確認および再構築 2026年2月期下期生産開始予定 名古屋事業所 岡山事業所 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 27
Slide 28: 目標に向けて順調に進捗中
目標に向けて順調に進捗中 航空・宇宙分野の売上イメージ ガスタービン部品の売上イメージ 中計2024 中計2027 中計2024 中計2027 ✓ 航空機エンジン部品はコロナ前の高い水準を維持、 ✓ ガスタービン部品の大幅な増産 さらに新モデルの増産 ✓ 水素アンモニア混焼へ移行後も需要は継続 ✓ 防衛装備品の大幅増産 ✓ 既存製品の生産と新ライン立上げの両立、 ✓ 生産量増加への対応および価格改定の推進 コスト管理強化 1.5倍 1.3倍 0 0 2024年2月 2027年2月 2024年2月 2027年2月 目標の前提とした外部環境認識 □航空業界の脱炭素化が加速 □脱炭素化へ移行する過渡
Slide 29: 金型セグメントの施策の進捗
金型セグメントの施策の進捗 合理化追求で安定収益および優位性を活かした新分野での技術貢献 アルミ押出用金型 セラミックスハニカム押出用金型 先進的なデジタル技術を活用し工法転換 CO₂回収・分離など新たな市場への展開 ・大幅な工程短縮を実現するCADCAM技術を開発中 ・専門設備の開発と工法の見直しや顧客とともに技術の 実証を推進中 ・設備更新と代替技術導入による生産性向上 当社が目指す事業構造 排ガス浄化からCO₂回収・分離へ CCS DAC 2020年 2024年 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Re
Slide 30: 機械装置等セグメントの施策の進捗
機械装置等セグメントの施策の進捗 優位性を発展させ新分野で再成長 環境負荷低減に向けた製品開発へ貢献 燃料電池の社会実装に向け大きく貢献 ・新たな素材に対応した最適な工法の開発 ・遠隔支援サービスを活用し、海外の需要開拓を推進中 燃料電池システムの世界市場予測 2030年以降に拡大と予想 出所：富士経済 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 30
Slide 31: トピックス：資源循環型社会に向けた活動
トピックス：資源循環型社会に向けた活動 ④ ① ⑤ ３Dプリンター・プレス機による成形 プラスチックごみや天然廃材 ③ ② 社会実装に向けた取組み 天然廃材ベースのリサイクル素材 MF式混合溶融装置 ※当事業は放電加工・表面処理セグメントに該当 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 31
Slide 32: 第4回サステナブルマテリアル展に参加
第4回サステナブルマテリアル展に参加 2024年10月29日～10月31日 会場：幕張メッセ 社会実装に向けた取組み デジタルサーボプレス ZENFormer MF式混合溶融装置 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 32
Slide 33: カーボンニュートラルへ貢献し、100年企業へ
カーボンニュートラルへ貢献し、100年企業へ 社会の動向 製造業の開発製品も環境負荷低減が新テーマに H₂ 発電所 燃料電池航空機 当社のありたい姿 太陽光発電 燃料電池車 サステナブル社会に必要な ものづくり技術を提供し続けて H₂ 100年企業となる基盤構築 電解水素・水素貯蔵 水素ステーション Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 33
Slide 34: 本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記述があります。 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異な…
本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記述があります。 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異なる場合があります。
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