Sumitomo Heavy Industries, Ltd. · TSE:6302
Sumitomo Heavy Industries — FY2020 Earnings Presentation
38 slides from Sumitomo Heavy Industries's earnings presentation, May 10, 2021
Slide 1: 2020年度決算概要および2021年度業績予想「中期経営計画2023」
２０２０年度決算概要 および２０２１年度業績予想 「中期経営計画２０２３」 2021/5/10 社長 下村 真司 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 2: INDEX
2021/5/10 INDEX 01 ２０２０年度決算概要 および２０２１年度業績予想 02 「中期経営計画２０２３」 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2020年度決算概要および2021年度業績予想
2021/5/10 ２０２０年度決算概要 01 および２０２１年度業績予想 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2020年度 業績サマリー
2021/5/10 01 ２０２０年度 業績サマリー 単位：億円 ■ ポイント 2019 2020 増減 (1) 受注高 ・環境プラントを除く全ての部門で前期比減少。 受注高 8,262 8,139 △124 ・特に精密機械で減少幅が大きかった。 ・コロナ禍による経済活動の停滞や機械 売上高 8,645 8,491 △154 需要の落ち込みによる。 (2) 売上高 営業利益 568 513 △55 ・機械コンポーネント、精密機械、建設機械 営業利益率 6.6% 6.0% △0.5% 部門で前期比減収。 ・特に建設機械で減収幅が大きかった。 経常利益 527 495 △31 ・コロナ禍による需要
Slide 5: セグメント別営業利益
2021/5/10 01 セグメント別営業利益 単位：億円 2019 2020 増減 ■ 対前期比較 機械コン ＜機械コンポーネント＞ コロナ禍による需要の落ち込みで売上が ポーネント 55 22 △33 減少し減益。 ＜精密機械＞ 精密機械 149 171 22 プラスチック加工機械は、売上減少も 機種構成の変化で増益。 半導体関連は、堅調で増益。 建設機械 171 61 △110 ＜建設機械＞ 油圧ショベルは、売上減少に加え、 産業機械 71 85 14 品質コストの発生もあり大幅減益。 建設用クレーンは、売上減少により減益。 船舶 △21 △27 △6 ＜産業機械＞ 主に運搬機械の売上増
Slide 6: 営業利益増減分析
2021/5/10 01 営業利益増減分析 単位：億円 販管費 その他 減収影響 為替影響 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 6
Slide 7: 連結貸借対照表
2021/5/10 01 連結貸借対照表 単位：億円 2020/3末 2021/3末 増減 2020/3末 2021/3末 増減 流動資産 5,928 6,136 208 負債 5,185 5,258 73 現預金 871 995 125 買掛債務 1,585 1,603 18 売上債権 2,714 2,829 115 有利子負債 1,247 1,244 △2 たな卸資産 2,010 2,002 △8 その他 2,353 2,411 58 その他 333 310 △23 純資産 4,776 5,049 273 固定資産 4,033 4,171 137 株主資本 4,231 4,462 231
Slide 8: 連結キャッシュ・フロー計算書
2021/5/10 01 連結キャッシュ・フロー計算書 ■運転資本負担が減少し、営業キャッシュ・フローが改善 ■高水準の投資を継続するもフリー・キャッシュ・フローは204億円のプラス 単位：億円 区 分 2019 2020 増減 営業活動 363 641 279 税金等調整前当期純利益 527 438 △89 減価償却費 279 297 18 運転資本 △277 △116 161 その他（税金等） △166 22 188 投資活動 △578 △437 140 （フリーキャッシュ・フロー） △215 204 419 財務活動 360 △80 △439 現金・現金同等物増減 139 117 △21
Slide 9: 2021年度業績予想
2021/5/10 01 ２０２１年度業績予想 ■前年度比増収、利益は横ばい。 単位：億円 ■2021年度の年間配当予想は70円、配当性向32%とする。 2019年度実績 2020年度実績 2021年度予想 受注高 8,262 8,139 8,800 売上高 8,645 8,491 8,700 営業利益 568 513 500 営業利益率 6.6% 6.0% 5.7% 経常利益 527 495 460 経常利益率 6.1% 5.8% 5.3% 特別損益 － △58 △20 親会社株主純利益 328 268 270 親会社株主利益率 3.8% 3.1% 3.1% １株当たり配当 91円 65円
Slide 10: 決算期変更について
2021/5/10 01 決算期変更について 2022年6月開催予定の第126期定時株主総会で「定款一部変更の件」が 承認されることを条件として、決算期（事業年度の末日）の変更を行う。 ⚫ 決算期を統一することで、グローバル経営基盤を強化するとともに、 統一会計期間でのタイムリーな業績把握開示の実現を図る。 ⚫ 現在、毎年3 月31 日である期末日を、毎年12月31日に変更。 ⚫ 決算期変更の経過期間となる2022年度は、以下を予定。 ➢ 2022年4 月1 日から2022年12 月31 日までの9ヶ月決算。 ➢ 業績見通しは、2022年3月期決算(2022年5月に開示予定)にて公表。 Cop
Slide 11: 参考 旧セグメント別実績まとめ（受注・売上・営業利益）
2021/5/10 参考 旧セグメント別実績まとめ（受注・売上・営業利益） 単位：億円 2019年 度 通 期 (19.4-20.3) 2020年 度 通 期 (20.4-21.3) 2021年 度 通 期 (21.4-22.3)(予 想 ) 受注高 売 上 高 営業利益 営 業 利 益 率 受 注 高 売 上 高 営業利益 営 業 利 益 率 受 注 高 売 上 高 営業利益 営 業 利 益 率 機械コンポーネント 1,265 1,305 55 4.2% 1,241 1,222 22 1.8% 1,450 1,360 65 4.8% プラスチック加工機械 834 915 885 836 93
Slide 12: 参考 地域別売上高
2021/5/10 参考 地域別売上高 単位：億円 全社 油圧ショベル 2019年 度 通 期 2020年 度 通 期 2019年 度 通 期 2020年 度 通 期 (19.4-20.3) (20.4-21.3) (19.4-20.3) (20.4-21.3) 売上高 (売上比率) 売上高 (売上比率) 売上高 (売上比率) 売上高 (売上比率) 北米 1,351 15.6% 1,185 14.0% 442 23.1% 299 17.1% ヨーロッパ 905 10.5% 780 9.2% 127 6.6% 100 5.7% アジア(除く 中国) 930 10.8% 953 11.2% 186
Slide 13: 「中期経営計画2023」
2021/5/10 02 「中期経営計画２０２３」 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 13
Slide 14: 「中期経営計画2019」から「中期経営計画2023」へ
2021/5/10 02 「中期経営計画２０１９」から「中期経営計画２０２３」へ 「中期経営計画 「中期経営計画２０２３」 ２０１９」 ＜外部環境の変化＞ ✓ ＥＳＧの急速な進展 ✓ 米中対立 製品・サービスによる 企業使命の遂行 社会課題解決を通じて、 ✓ 対中国メーカ対応 持続的に企業価値を ➢ 質重視 ✓ 情報価値の拡大 拡大する ✓ Covid-19の長期化 ➢ 役割に応じた運営 ➢ 企業価値＋社会価値の拡大 ✓ 他の外的リスク拡大 ・ＣＳＶの推進 ➢ ＣＳＲ積極推進 ✓ Afterコロナ対応 ・長期の方向性 ➢ 持続的な成長 ・強靭な事業体 ＝質と量のバランス ・選択と集中 ※ CS
Slide 15: 「中期経営計画2023」基本方針
2021/5/10 02 「中期経営計画２０２３」基本方針 ２０３０年：解決するべき社会課題、住友重機械グループのあるべき姿 持続的な ＣＳＶ推進による 住友重機械グループの実現 社会への貢献 （企業価値の拡大） （社会価値の拡大） １．強靭な事業体の構築 ４．製品・サービスによる ＳＤＧｓへの貢献 ２．企業価値向上のための変革 ５．事業を通じた環境負荷の低減 ３．働きやすい会社への変革 企業価値と社会価値のバランスを図る Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 「中期経営計画2023」の位置付け：変革へのスタート
2021/5/10 02 「中期経営計画２０２３」の位置付け：変革へのスタート 「中期経営計画２０２３」 ２０２４～２９ ２０３０ ２０２１～２３ 長 期 製品・サービスによる社会課題解決を通じて 目 持続的に企業価値を拡大する 標 社会課題解決の 社会課題解決の ための 「あるべき姿」 目 ための 標 事業ポートフォリオの の実現 基礎固め 体制整備 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 「中期経営計画2023」ROIC経営継続
2021/5/10 02 「中期経営計画２０２３」ＲＯＩＣ経営継続 あらゆるステークホルダーの期待に応え、企業価値を持続的に 高めるため、ＲＯＩＣ経営を継続する。 ➢ ＲＯＩＣ経営を推進し財務パフォーマンスの向上を図る ・ＷＡＣＣ（加重平均資本コスト）に対し十分なスプレッドを確保する ・資本効率を向上させ、利益額を増加させる ➢ 成長投資 ・営業キャッシュ・フローの範囲内で高水準の投資を継続実施する ➢ 株主還元 ・配当性向３０％以上 収益の改善とともに配当性向の段階的な向上を目指す Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights
Slide 18: 「中期経営計画2023」財務目標
2021/5/10 02 「中期経営計画２０２３」財務目標 ◼ 財務目標 ２０年度実績 ２１年度予想 ２３年度目標 受注高 8,139億円 8,800億円 10,000億円 売上高 8,491億円 8,700億円 9,700億円 営業利益 513億円 500億円 700億円 営業利益率 6.0％ 5.7% 7.2% ＲＯＩＣ 6.1％ 5.6％ 7.5％ 為替レート(ドル) ￥106（実績） ￥105 ￥100 【参考】ＲＯＥ 5.6％ 5.4％ 8.0％ ◼ 投資計画 設備投資 研究開発費 Ｍ＆Ａ・新規事業 主力事業および 成長に向けた ポイント 成長案件発掘 情報化投資に重点 商品力強化
Slide 19: 「中期経営計画2023」策定のポイント
2021/5/10 02 「中期経営計画２０２３」策定のポイント ①「企業価値と社会価値のバランス」を目指す ✓ 財務価値重視に加え、ＥＳＧ視点の価値提供も重視する ✓ 企業活動による社会課題の解決という考え方（ＣＳＶ）を採る ②「バックキャスティング」により長期の方向付けをする ✓ １０年後の社会課題解決という長期目標に対して課題設定する ✓ 足元の経営課題と合わせ、「中期経営計画２０２３」を位置付ける ③価値の最大化に向け「事業ポートフォリオ」を見直す ✓ 社会課題解決に向け、事業の共通性を軸にセグメントを見直す ✓ 新たなセグメント内でのシナジーにより新たな成長を企図する 企業としての
Slide 20: メガトレンドから導かれる社会課題と当社グループの技術
2021/5/10 02 メガトレンドから導かれる社会課題と当社グループの技術 メガトレンド ✓急速な都市化 ✓気候変動・資源不足 ✓人口構造変化 ✓経済力シフト ✓ テクノロジー進化 ✓情報ネットワーク革命 出典：PwC Japan 社ウェブサイト 「 メガトレンド～5つのメガトレン ドと潜在的影響 」 労働生産性の向上 エネルギー効率の向上 先端技術の応用による利便性向上 解決すべき 社会課題 気候変動への対応 インフラ高度化への対応 サーキュラーエコノミーへの挑戦 ウェルビーイングの実現 自動化・ 環境・エネルギー デジタライゼーション 住友重機械 グループの ドライブ 先端物理応用 再
Slide 21: 「中期経営計画2023」における開発の重点領域
2021/5/10 02 「中期経営計画２０２３」における開発の重点領域 重点領域 開発のターゲット 持続可能な産業に必要な環境保全技術開発 環境 （排水・廃棄物処理技術） 脱炭素社会に向けた未来技術開発 エネルギー （二酸化炭素・廃熱利用技術、 プラント故障診断／運転支援技術） 移動体やロボット商品の知能化・高度化、 自動化 生産技術革新に向けた開発推進 デジタライ 知能化技術・情報基盤技術を磨き上げ、 ゼーション 各種知能を製品・サービスに実装 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 21
Slide 22: サステナビリティ推進への取り組み
2021/5/10 02 サステナビリティ推進への取り組み 中期経営計画２０１９＆２０２０年度 中期経営計画２０２３ （2017～2020） （2021～2023） ２０２４～２０３０年 「企業価値と社会価値のバランス」を目指し、以下を推進する。 ✓ 製品・サービスを通じた社会課題の解決 ✓ 環境・気候変動対応機能の強化 ✓ ＴＣＦＤを活用した気候変動リスク・機会の整理と情報開示 価値創造 重要課題の浸透 ・価値創造ストーリー策定 ストーリーの発信 ・課題の具体的展開 社会要請の理解 ・環境対応機能 強化 ・住友重機械グループの ＣＳＲ全体像確定 ・全社重要課題の特定 ・環境開示範囲拡大 Co
Slide 23: 事業ポートフォリオの見直し
2021/5/10 02 事業ポートフォリオの見直し 「中期経営計画２０２３」： 従来の中期経営計画：質重視 価値最大化へのチャレンジ ＜事業部制で一定の成果＞ ①探索力の強化・追及 ・収益責任の明確化 ・社会価値を高める解決課題への ・既存事業の成長を優先 チャレンジ ・事業部門のＲＯＩＣ経営を徹底 ・ＣＳＶを意識した新規事業の 探索を展開 ＜顕在化してきた問題点＞ ②新たな深化力の獲得 ・経営資源のフラグメンテーション ・コア・コンピタンスの結合 ・新規事業探索に限界 ・規模の効果と人材の融合 ・大きな環境変化への対応遅れ 第一のステップ： 「公表セグメント」の見直し ・「選択と集中」への
Slide 24: 新セグメントと事業の探索の方向性
2021/5/10 02 新セグメントと事業の探索の方向性 メカトロニクス インダストリアル ロボティクス 先端物理応用 マシナリー アクチュエータ アプリケーション 気候変動 ドライブ への対応 高度素材加工 労働生産性 先端技術応用 ソリューション ソリューション の向上 による利便性向上 サーキュラー 社会価値 ウェルビーイング エコノミー 再生エネルギー への挑戦 の拡大 の実現 システム 先端物流 エネルギー効率 インフラ高度化 ソリューション の向上 への対応 資源再生・新素材 ソリューション 電動・自律化 搭載機械 エネルギー ロジスティックス ＆ライフライン ＆コンストラクショ
Slide 25: 新セグメントの機種構成
2021/5/10 02 新セグメントの機種構成 【現状の公表セグメント】 【新セグメント】 セグメント名 製品 セグメント名 製品 機械 変減速機、モータ、 変減速機、モータ、 コンポーネント インバータ メカトロニクス インバータ、 プラスチック加工機械、 精密位置決め装置 極低温冷凍機、精密部品、 精密機械 半導体製造装置、レーザ加工 プラスチック加工機械、 システム、精密位置決め装置、 極低温冷凍機、精密部品、 工作機械、防衛装備品 インダストリアル 半導体製造装置、 油圧ショベル、道路機械、 マシナリー 量子機器・加速器、プレス、 建設機械 建設用クレーン 産業機器・環境機器、 工作
Slide 26: 新セグメントによる受注・売上・営業利益推移
2021/5/10 02 新セグメントによる受注・売上・営業利益推移 受注高 売上高 営業利益 億円 億円 億円 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 26
Slide 27: メカトロニクス セグメント
2021/5/10 02 メカトロニクス セグメント 2021年度の動向 2023年度までの方向性 ✓ モーションコントロールデバイス事業 コロナ禍からの回復により全世界的に の成長促進 市況好転。 ✓ ロボティクス要素を入れたドライブソ 主力の変減速機の需要増加により、 リューション事業の立ち上げ 受注、売上ともに前年比増加の見通し。 ✓ 状態監視システムによる 「サービス変革」 受注高 売上高 営業利益(左軸)・利益率(右軸) Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 27
Slide 28: インダストリアル マシナリー セグメント
2021/5/10 02 インダストリアル マシナリー セグメント 2021年度の動向 2023年度までの方向性 ＜プラスチック加工機械＞ ＜プラスチック加工機械＞ 中国の電気電子関連や欧米の需要が引き続き ✓ 環境対応樹脂、リサイクル樹脂対応等の環 堅調に推移することに加え、国内の需要も回 境対応技術開発推進 復を見込み、受注、売上ともに前年比増加の ✓ グローバル連携と地域別戦略の強化推進 見通し。 ＜その他＞ ＜その他＞ ✓ 特定半導体製造装置領域の競争優位確立 全般的に市況は回復基調で、受注は前年比増 ✓ 電動化に伴う自動車関連事業の拡大 加するものの、前年の受注が低調であった半 ✓
Slide 29: ロジスティックス＆コンストラクション セグメント
2021/5/10 02 ロジスティックス＆コンストラクション セグメント 2021年度の動向 2023年度までの方向性 ＜油圧ショベル＞ ＜油圧ショベル＞ ✓ 電動ショベル開発 国内、中国の市況が引き続き堅調に推移する ✓ ICT建機の高度化、導入拡大 ことに加え、北米の回復も見込み、受注、売 ✓ 高次排ガス対応 上ともに前年比増加の見通し。 ✓ サービス、部品事業の拡大 ＜その他＞ ＜その他＞ 建設用クレーンは、市況回復傾向も時間がか ✓ 港湾クレーンの自動化、遠隔操作 かり、受注、売上ともに前年比微増。 ✓ 建設用クレーンの電動化、 運搬機械事業も、受注減に加え前年の受注減 高次排ガス対
Slide 30: エネルギー＆ライフライン セグメント
2021/5/10 02 エネルギー＆ライフライン セグメント 2021年度の動向 2023年度までの方向性 ✓ 液化空気エネルギー貯蔵（ＬＡＥＳ）等の エネルギープラント事業は、主に国内でバイ 再生エネルギー市場での事業化推進 オマス発電設備の大型案件が前年比減少する ✓ バイオマスなどによる地域別事業展開 ことから受注は減少し、受注残があることか ✓ 排水廃液の再資源化ビジネスの展開 ら売上は増加する見通し。 ✓ ＩｏＴ、ＩＣＴ要素の実装による運転管理 その他事業は概ね市況回復へ向かい受注増加 の省人化 の見通しも、国内ごみ焼却事業の事業譲渡も ✓ 脱炭素を見据えバイオリアクター展開 あり
Slide 31: 参考 セグメント組み換えについて
2021/5/10 参考 セグメント組み換えについて ２０２０年度売上高（8,491億円） 億円 機械コンポーネント メカトロニクス （変減速機） （変減速機 他） 精密機械 （射出成形機、 インダストリアル マシナリー 精密先端機器 他） （射出成形機、精密先端機器 他） 建設機械 （ショベル、 ロジスティックス＆コンストラクション クレーン） （ショベル、クレーン、物流、運搬機械） 産業機械 （プレス、 物流、運搬機械、 タービン・ポンプ） 船舶 エネルギー＆ライフライン （環境・プラント、圧力容器、 環境・プラント タービン・ポンプ、船舶） （環境・プラント、 圧力容器 他） その他(不
Slide 32: 参考 ＜旧セグメント＞機械コンポーネント
2021/5/10 参考 ＜旧セグメント＞機械コンポーネント ２０年度： 全世界的に新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、 受注、売上、営業利益ともに減少。 単位：億円 受注 売上 営業利益 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 32
Slide 33: 参考 ＜旧セグメント＞精密機械
2021/5/10 参考 ＜旧セグメント＞精密機械 ＜プラスチック機械＞ ２０年度： 中国の電気電子関連の需要の回復や欧米での需要の増加により受注は 増加したものの、受注から売上までリードタイムがあることから売上 は減少。一方、機種構成が変化したことから営業利益は増加。 ＜精密その他＞ ２０年度： 半導体関連の需要が調整局面で受注は減少したものの、 受注残があったことから売上は前年並みとなり営業利益は増加。 単位：億円 受注 売上 営業利益 プラスチック 機械 精密その他 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserv
Slide 34: 参考 ＜旧セグメント＞建設機械
2021/5/10 参考 ＜旧セグメント＞建設機械 ＜油圧ショベル＞ ２０年度： 国内市場が堅調であったことや北米地区の需要が回復してきたことか ら受注は増加したものの、受注から売上までリードタイムがあること から売上は減少、売上の減少に加え品質コストの負担もあり営業利益 も減少。 ＜建設用クレーン＞ ２０年度： 北米地区の需要が回復してきたものの新型コロナウイルス感染拡大の 影響を受け需要は全般的に減少し、受注、売上、営業利益ともに減少。 単位：億円 受注 売上 営業利益 油圧ショベル 建設用クレーン Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. A
Slide 35: 参考 ＜旧セグメント＞産業機械
2021/5/10 参考 ＜旧セグメント＞産業機械 ２０年度： 運搬機械事業は、電力・港湾向けの需要が堅調であったことや 物流システムも堅調であったことから受注は増加し、受注残が あったことから売上、営業利益も増加。 その他産業機械事業は、新型コロナウイルス感染拡大の影響を 受け、受注、売上、営業利益ともに減少。 単位：億円 受注 売上 営業利益 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 35
Slide 36: 参考 ＜旧セグメント＞船舶
2021/5/10 参考 ＜旧セグメント＞船舶 ２０年度： 船舶市況は引き続き低迷、当期は前期と同じ３隻の新造船を受注。 引き渡しは前期と同じ４隻で、売上は増加したものの前年に引き 続き営業損失。 単位：億円 受注 売上 営業利益 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 36
Slide 37: 参考 ＜旧セグメント＞環境・プラント
2021/5/10 参考 ＜旧セグメント＞環境・プラント ２０年度： エネルギープラント事業は、国内や欧州でバイオマス発電設備の 大型案件を受注したことなどから受注は増加し、主に国内で 受注残があったことから売上、営業利益ともに増加。 水処理プラント事業は、排水処理装置の案件が前期に比べ減少した ことなどから受注は減少したものの、受注残があったことから 売上、営業利益は増加。 単位：億円 受注 売上 営業利益 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 37
Slide 38: Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved.
2021/5/10 将来の業績に関する予想、見通しなどは、現在入手可能な情報に基づき当社が合理的と判断したものです。 したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、見通しとは異なる場合があります。 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 38
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