Cleanup Corporation · TSE:7955
Cleanup — H1 FY2006/3 Earnings Presentation
39 slides from Cleanup's earnings presentation, Nov 15, 2005
Slide 1: 2006年3月期 中間決算説明会プレゼンテーション資料
2006年3月期 中間決算説明会 プレゼンテーション資料 2005年11月15日 東証一部 Code 7955 1
Slide 2: Ⅰ．中間決算の概要
Ⅰ．中間決算の概要 2
Slide 3: 2005年9月中間期 連結決算の概要
Ⅰ．中間決算の概要 １．2005年9月中間期 連結決算の概要 （単位：百万円） 2005/9 2004/9 前期比 2005/9 計画比 （実績） （実績） 増減率 （計画） 増減率 売上高 59,510 61,148 △2.7％ 62,200 △4.3％ 営業利益 2,700 3,686 △26.7％ 3,100 △12.9％ 経常利益 2,571 3,528 △27.1％ 3,000 △14.3％ 中間純利益 1,241 1,870 △33.6％ 1,300 △4.5％ 1株当たり 中間純利益 25.40円 38.26円 △33.6％ 26.60円 △4.5％ 3
Slide 4: 連結損益の状況① 売上高･売上総利益
Ⅰ．中間決算の概要 ２．連結損益の状況① 売上高･売上総利益 （単位：億円） 【増減額（率）】 611.4 595.1 売上高 △16.3億円 384.0 379.1 売上原価 △4.8億円 （62.8） （63.7） 売上原価率 ＋0.9％ 227.4 215.9 （37.2） （36.3） 売上総利益 △11.5億円 0 2004/9 2005/9 4
Slide 5: 連結損益の状況② 販管費･営業利益
Ⅰ．中間決算の概要 ２．連結損益の状況② 販管費･営業利益 （単位：億円） 【増減額（率）】 227.4 215.9 売上総利益 △11.5億円 販管費 △1.7億円 190.6 188.9 （31.2） （31.7） 販管費率 ＋0.5％ 36.8 27.0 営業利益 （6.0） （4.5） 0 △9.8億円 2004/9 2005/9 5
Slide 6: 売上構成① 部門別（連結）
Ⅰ．中間決算の概要 ３．売上構成① 部門別（連結） （百万円） 140,000 【2005/9】 124,391 124,000 その他 3.2％ その他 3,121 2.5％ 3,782 3.1％ 120,000 浴槽･洗面 浴槽･洗面部門 部門 18.8％ 21,779 21,265 厨房部門 厨房部門 17.5％ 17.1％ 100,000 78.0％ 80,000 61,148 59,510 1,457 2.4％ 1,881 3.2％ 60,000 11,643 11,175 99,490 98,953 【2004/9】 19.0％ 18.8％ 80.0％ 79.8％ その他 2.4％
Slide 7: 売上構成② 販売ルート別（単体）
Ⅰ．中間決算の概要 ３．売上構成② 販売ルート別（単体） 【通期ベース】 直需（マンション） ハウスメーカー 一般ルート（工務店・リフォーム） 9.5％ 8.9％ 10.0％ 15.0％ 15.7％ 13.5％ 【上半期ベース】 7.2％ 4.9％ 8.3％ 15.9％ 75.5％ 75.4％ 14.6％ 76.5％ 12.8％ 78.2％ 79.2％ 78.9％ 0 0 2004/9 2005/9 2005/3 2006/3 2003/9 （当中間期） 2004/3 （当通期見込み） 7
Slide 8: 連結貸借対照表の概要-1/2
Ⅰ．中間決算の概要 ４．連結貸借対照表の概要-1/2 （単位：億円） 【増減額】 【主な増減要因】 【資産の部】 915.7 910.2 総資産 ●流動資産 △16.7億円 887.5 △5.4億円 ●固定資産 ＋11.3億円 485.2 現金及び預金 ●現金及び預金 △35.4億円 流動資産 524.2 491.0 受取手形及び売掛金 （長期借入金返済） △39.0億円 ●受取手形及び売掛金 △3.5億円 32.4 50.7 たな卸資産 ●直需在庫（マンション向け）の増加 44.7 32.3 31.4 28.5 ＋18.3億円 その他の流動資産 330.5 341.8 320.2 固定資産
Slide 9: 連結貸借対照表の概要-2/2
Ⅰ．中間決算の概要 ４．連結貸借対照表の概要-2/2 （単位：億円） 【増減額】 【主な増減要因】 【負債･少数株主持分・資本】 ●買掛金 ＋4.7億円 915.7 910.2 ●短期借入金 ＋19.0億円 887.5 ●1年内返済予定長期借入金 △44.0億円 ●未払金 ＋9.2億円 246.5 245.6 245.3 流動負債 ●賞与引当金 ＋3.2億円 △0.3億円 ●前受金 ＋8.3億円 62.1 82.2 66.1 固定負債 0.6 0.6 0.5 △16.1億円 ●長期借入金 △9.3億円 少数株主持分 ●長期未払金 ＋11.5億円 ●退職給与引当金 △19.4億円 578.2 5
Slide 10: 連結キャッシュ･フロー計算書の概要
Ⅰ．中間決算の概要 ５．連結キャッシュ･フロー計算書の概要 （単位：億円） 営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ 現金及び現金同等物の中間（期末）残高 250. 0 212.9 （2005/3） 期末残高に対して 200. 0 186.0 △40.4 172.4 150. 0 100. 0 50. 0 32.4 △2.0 30.3 19.5 0. 0 △58.8 △ 50. 0 △ 28.1 △3.3 △ 31.4 △ 39.3 2004/9 2005/9 10
Slide 11: 設備投資等の状況（連結）
Ⅰ．中間決算の概要 ６．設備投資等の状況（連結） 研究開発費 設備投資額 減価償却費 【2006年3月期の主な設備投資の内容】 （億円） 80.0 上半期実績 70.9 ①新製品金型及び設備 4.4億円 62.0 ②生産設備合理化 2.8億円 60.0 ③ショールーム移転等 1.9億円 ④情報投資 5.8億円 ⑤有料老人ホーム 9.1億円 39.5 40.0 36.5 36.5 33.2 下半期計画 ①生産関係 8.7億円 18.6 ②営業関係 9.2億円 20.0 16.4 12.9 13.5 ③情報関係 5.8億円 6.5 6.2 ④その他 1.7億円 0.0 2004/9 2005/9
Slide 12: 2005年9月中間期 単体決算の概要
Ⅰ．中間決算の概要 ７．2005年9月中間期 単体決算の概要 （単位：百万円） 2005/9 2004/9 前期比 2005/9 計画比 （実績） （実績） 増減率 （計画） 増減率 売上高 58,110 60,110 △3.3％ 61,000 △4.7％ 営業利益 2,477 3,300 △24.9％ 2,950 △16.0％ 経常利益 2,580 3,346 △22.9％ 3,000 △14.0％ 当期純利益 1,387 1,863 △25.6％ 1,400 △0.9％ 1株当たり 中間純利益 28.38円 38.12円 △25.6％ 28.64円 △0.9％ 12
Slide 13: 部門別の単体売上構成
Ⅰ．中間決算の概要 ８．部門別の単体売上構成 122,144 121,110 （百万円） 【2005/9】 120,000 8,434 6.9％ 6.9％ その他 8,315 業務用 1.7％ 1.4％ その他 2,018 5,316 1,705 厨房機器 1.4％ 4.9％ 4.4％ 5,335 4.4％ 業務用厨房機器 洗面機器 4.4％ 100,000 16,464 15,930 洗面機器 13.5％ 13.2％ 浴槽機器 14.8％ 厨房機器 厨房機器 浴槽機器 74.5％ 80,000 60,110 58,110 60,000 3,445 2,835 1,098 819 2,574
Slide 14: 主要商品の販売実績と当社シェア-1/4
Ⅰ．中間決算の概要 ９．主要商品の販売実績と当社シェア-1/4 システムキッチンの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 1000 300 1,400 30.0 834 835 1,186 1,200 1,131 250 25.0 800 742 1,061 1,049 206 985 676 206 1,000 623 200 20.0 600 578 184 800 17.4 160 160 165 150 16.2 16.3 16.6 15.0 15.1 15.7 399 600 568 400 ◆ 100 10
Slide 15: 主要商品の販売実績と当社シェア-2/4
Ⅰ．中間決算の概要 ９．主要商品の販売実績と当社シェア-2/4 セクショナルキッチンの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 120 150 800 30.0 696 100 641 25.0 93 120 589 84 600 559 547 80 77 20.0 72 96 65 90 90 63 60 85 81 400 15.0 74 14.4 14.8 70 60 13.8 14.0 13.3 13.9 257 40 10.0 34 ◆ 200 36 30 20 5.0 当中間期 0 0 0 0.0 01/3
Slide 16: 主要商品の販売実績と当社シェア-3/4
Ⅰ．中間決算の概要 ９．主要商品の販売実績と当社シェア-3/4 システムバスルームの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 200 50 800 10.0 163 667 159 645 152 155 40 608 8.0 150 600 571 570 33 33 127 35 122 32 30 6.0 403 100 27 400 5.4 25 5.2 83 4.7 4.9 20 4.4 4.3 4.0 ◆ 18 50 200 10 2.0 当中間期 0 0 0 0.0 01/3 02/3 03/3 04/3
Slide 17: 主要商品の販売実績と当社シェア-4/4
Ⅰ．中間決算の概要 ９．主要商品の販売実績と当社シェア-4/4 洗面化粧台 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 70 150 2,400 10.0 60 59 56 2,000 53 53 53 120 1,793 1,790 1,813 1,786 8.0 51 1,730 50 1,600 104 101 103 99 100 90 6.0 40 92 5.9 5.7 1,200 5.6 5.5 5.6 5.3 30 26 60 875 4.0 ◆ 800 20 49 30 2.0 400 10 当中間期 0 0 0 0
Slide 18: ショールーム数と来場者数の推移
Ⅰ．中間決算の概要 10．ショールーム数と来場者数の推移 （ヵ所） ショールーム数 来場者数 （千組） 240 600 （千セット） 480 490 200 500 450 当中間期 249千組 160 380 400 314 120 108 300 255 101 104 95 当中間期 85 87 104ヵ所 80 200 40 100 0 0 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 （計画） 18
Slide 19: 2006年3月期 連結業績予想
Ⅰ．中間決算の概要 11．2006年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2005/3 2006/3 2006/3 前期比 計画比 （実績） （当初計画） （通期予想） 増減率 増減率 売上高 124,391 130,000 124,000 △0.3％ △4.6％ 営業利益 6,844 6,900 5,150 △24.8％ △25.4％ 営業利益率 5.5％ 5.3％ 4.2％ - - 経常利益 6,541 6,600 5,000 △23.6％ △24.2％ 経常利益率 5.3％ 5.1％ 4.0％ - - 当期純利益 3,142 3,200 2,300 △26.8％ △28.1％ 当期純利
Slide 20: 2006年3月期 単体業績予想
Ⅰ．中間決算の概要 12．2006年3月期 単体業績予想 （単位：百万円） 2005/3 2006/3 2006/3 前期比 前期比 （実績） （当初計画） （通期予想） 増減率 増減率 売上高 122,144 127,500 121,110 △0.8％ △5.0％ 営業利益 6,078 6,250 4,750 △21.8％ △24.0％ 営業利益率 5.0％ 4.9％ 3.9％ - - 経常利益 6,040 6,150 4,800 △20.5％ △22.0％ 経常利益率 4.9％ 4.8％ 4.0％ - - 当期純利益 2,948 3,000 2,340 △20.6％ △22.0％ 当期純利
Slide 21: Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 21
Slide 22: 中期経営計画の基本骨子
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 １．中期経営計画の基本骨子 2005中期経営計画 （2006年3月期～2008年3月期） 経営 魅力ある商品の提供とカスタマーサポートを通 ビジョン じて、お客様により信頼される企業を目指す 単なる住設機器製造業から 経営目標 「住生活空間サービス創造業」への脱皮 高付加価値商品の販売に注力し、 重要な 目標指標 専門メーカーとしてのブランド力を高め、 収益率（経常利益率）の向上を図る 22
Slide 23: 基本戦略
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ２．基本戦略 基本戦略 ライフサイクル･サポート体制の構築 ｢ｶｽﾀｰﾏｰﾘﾚｰｼｮﾝ｣を重視した事業構築によるﾘﾌｫｰﾑ市場の攻略 提案 製造 物流 営業 リフォーム 【クリナップ】 【お客様のご家庭】 関係 販売 強化 設計 魅力ある商品を 安心･信頼の つくる サービスの提供 技術 製品 メンテ 開発 特にショールームを 施工 ナンス 開発 キーステーションに 23
Slide 24: 市場動向（リフォーム市場拡大の状況）
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ３．市場動向 （リフォーム市場拡大の状況） 住宅ストックの増加 5,387 4,722 ●総ストック数：10年前の7.2％増 ●空家率：12.2％（5年前の0.7ポイント増） ●築後24年以上経過住宅：37.5％ 団塊の世代のリタイア （2007年から4年間の退職者数：約700万人） 築後年数別構成比 築後15 築後15年未満の住宅 年未満の住宅 築後24 築後24年以上経過の住宅 年以上経過の住宅 37.9％ 37.9％ （新耐震基準導入前） 今後、リフォーム市場拡大 築後15 築後15年以上、 年以上、23 23年未満の住宅 年未満の住宅 37.5％ 37.5
Slide 25: 事業戦略
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ４．事業戦略 ①本業重視 ②サービス＆サポート体制の整備･拡充 ③グループ経営基盤の強化による総合力 の向上 ④サービスの事業化 ⑤事業戦略を支える戦略的情報システム の構築 25
Slide 26: 事業戦略① 本業重視-1/3
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ５．事業戦略① 本業重視-1/3 システムキッチン、システムバスルームなど 本業コア商品の高付加価値化を推進中 【システムキッチン関連】 スーパーサイレントｅ-シンク ●静音シンクの標準採用とスライド収納タイプを 追加し機能アップした普及価格帯のシステム キッチン「キャプラン」を発売開始 （2005年3月1日から） S.S. S.S.-3シリーズ ●業界で初めて「スーパーサイレントｅ-シンク」を 搭載した「S.S.」と「クリンレディ」を発売開始 （2005年4月1日から） クリンレディ ステージ3 26
Slide 27: 事業戦略① 本業重視-2/3
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ５．事業戦略① 本業重視-2/3 「後悔しないキッチンづくり スーパーサイレントキッチン」のDVD ●リフォーム事例からの具体的な比較検証など により、「スーパーサイレントキッチン」の魅力 を分かりやすく提案（5.1ch ホームシアター仕様） ・キッチンリフォームの前と後を比較 ・従来製品との比較 ・実際の使用比較（汚れ等の比較） ・製品紹介 ・ユーザー様訪問 など ●10月初旬よりショールーム等で来場者への 視聴を開始 →より効果的な販売促進策として、流通業者、 工務店、エンドユーザーにも提供 27
Slide 28: 事業戦略① 本業重視-3/3
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ５．事業戦略① 本業重視-3/3 「L-バス」 1坪タイプ（1616型） 【システムバスルーム関連】 ●「L-バス」シリーズを発売開始 （2005年7月1日から） “浴室まるごと保温”（保温性）と“浴室まるごと キレイ”（清掃性）に注目した新シリーズのシス テムバスルーム（普及ゾーンに対する商品強化） ●「アクリアバス」を価格はそのままでマイナーチェンジ （2005年9月10日から） ①清掃性の良いアクリル人工大理石製の 「ぴか･ピタフロア」（特許･意匠出願中） を標準仕様化 ② “浴室まるごと保温” （中高級ゾーンに対する差別化） フロアの拡大イメージイラスト→
Slide 29: 事業戦略② サービス＆サポート体制-1/3
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ６．事業戦略② ｻｰﾋﾞｽ＆ｻﾎﾟｰﾄ体制-1/3 ショールームを相談･提案から施工･メンテナンスまでの 顧客サポート拠点と位置づけ、機能強化を推進 北海道 ●「福岡ショールーム」を移転オープン ■全国ショールーム拠点数 4拠点 ●「会津ショールーム」を改装オープン 全国合計：104拠点 （ともに2005年9月10日） （2005年9月末現在） 東北 15拠点 北陸 中国･四国 6拠点 16拠点 ▲福岡ショールーム ▲会津ショールーム 九州･沖縄 12拠点 関東 当下期中に 27拠点 中部 新設4・移転4・改装1 12拠点 を予定 近畿 12拠点 29
Slide 30: 事業戦略② サービス＆サポート体制-2/3
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ６．事業戦略② ｻｰﾋﾞｽ＆ｻﾎﾟｰﾄ体制-2/3 ショールーム機能強化の方向性 ●「研修センター」併設による提案力 強化 ●「多目的スペース」の設置 ●地域特性を生かした各種コーナー の設置 ・マンションリフォーム提案コーナー ・ビルダー提案コーナー ・「スーパーサイレントｅ-シンク」実演コーナー ・ソリューションコーナー （リフォーム対応等） ・キッズコーナー など ▲新宿ショールーム ●デザインシステム「ぷらん館」による迅速提案 （その場でパース図・平面図・見積書を作成） 30
Slide 31: 事業戦略② サービス＆サポート体制-3/3
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ６．事業戦略② ｻｰﾋﾞｽ＆ｻﾎﾟｰﾄ体制-3/3 リフォーム市場拡大を見据え、新たな販路構築を推進 ●チャネル拡大の調査･検討 従来 ハウス チャネル ＋ ビルダー メーカー ゼネコン デベロッパー ●地域有力リフォームショップとの連携 リフォームフェア 1,593 回実施 （05年度上期） リフォームセミナー 625 回実施 （ 〃 ） 31
Slide 32: 事業戦略③ 総合力の向上-1/3
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ７．事業戦略③ 総合力の向上-1/3 製造子会社の生産体制の整備･集約により、 「生産効率の向上」と「攻めの生産体制構築」を推進 ＜従来の西日本生産拠点＞ キッチン製品の生産 バスルーム製品の生産 九州クリナップ工業㈱ 大分工場 クリナップ岡山工業㈱ 岡山工場 ●「九州クリナップ工業㈱」を2005年12月31日をもって操業停止 ●「クリナップ岡山工業㈱」でシステムバスルームの専門工場として「津山工場」を新設 ＜今後＞ キッチン製品の生産 バスルーム製品の生産 クリナップ岡山工業㈱ クリナップ岡山工業㈱ 岡山工場 津山工場 （10/3より本格稼働開始） 32
Slide 33: 事業戦略③ 総合力の向上-2/3
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ７．事業戦略③ 総合力の向上-2/3 「津山工場」の概要 ●連結子会社「クリナップ岡山工業㈱」 が統括する新工場 ●「システムバスルーム」の専門工場 →西日本エリアにおけるシステムバス ルームの売上拡大に向けた生産拠点 整備策 ●岡山工場から車で約10分の至近 所 在 地 ： 〒708-0855 岡山県津山市金井558-3 敷地面積 ： 28,270m2 距離に位置 工場面積 ： 3,478m2 事 務 棟 ： 1,069m2（２階建て） 構 造 ： 鉄骨平屋建て ●近畿から西日本地域への出荷を 生産品目 ： システムバスルーム「アクリア」500セット／月産 行う
Slide 34: 事業戦略③ 総合力の向上-3/3
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ７．事業戦略③ 総合力の向上-3/3 施工･アフターサービスを担う子会社の合併により、 施工サービス体制の見直しを実施 ＜従来の施工・アフターサービス子会社の編成＞ クリナップ クリナップ テクノサービス㈱ テクノサービス西日本㈱ （東日本エリアを担当） （西日本エリアを担当） 2005年11月1日 合併 ●クリナップテクノサービス㈱がクリナップテクノサービス西日本㈱を吸収合併 ●本社機能一元化、エリア統廃合等による ①効率化の推進、 ②全国一律のサービス品質の確保 34
Slide 35: 事業戦略④ サービスの事業化
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ８．事業戦略④ サービスの事業化 システムキッチン「S.S.」で4月から初期訪問サービスを開始 ●お客様からのメンテナンス、修理依頼にダイレクトに対応 ●「有料メンテナンス契約」に結び付ける取り組み ●ショールームにおけるパーツ販売の実施（21カ所/10月末） ＜有料メンテナンス契約 成約件数の月次動向＞ （件） 100 80 60 40 20 0 4 月 5月 6 月 7月 8月 9 月 35
Slide 36: 事業戦略⑤ 戦略的情報システム
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 ９．事業戦略⑤ 戦略的情報システム 需要の顕在化からクロージングまで戦略的なシステムを構築 さらに詳細検討し、 実施プラン決定から 営業支援 発注へ システム 基本形をもとに、 ショールーム提案を CAD システム 見込み客情報から 邸別プランに 顧客管理まで 一元システム化 ぷらん館 バーチャル ショールーム 需要の顕在化を促し、 ショールームへ誘引 36
Slide 37: 下期における重点課題と主な計画
Ⅱ．中期計画の概要と進捗状況 10．下期における重点課題と主な計画 【商品戦略】 ●新商品「ｅ-シンク」の認知度アップへの取り組み ●「クリンレディ」の商品力強化 【ショールーム戦略】 ●新たに４拠点を設置予定（横手、高岡、豊田、水沢） ●既存拠点の訴求力強化を目指し、移設･改装も積極化 →移設（長野、厚木、福山、上越） →改装（四日市） 【リフォーム戦略】 ●リフォームフェア1,340回 リフォームセミナー625回 ●地方散在型・都市集中型、両需要への対応強化 37
Slide 38: IRお問合せ先
IRお問合せ先 広報室 IR担当まで ご連絡ください Tel 03-3810-8241 Fax 03-3893-9577 URL http://cleanup.jp/ 38
Slide 39: お断り事項
お断り事項 本資料は、2006年3月期中間決算（2005年4月～2005年9月） の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が 発行する有価証券への投資を勧誘することを目的としたもの ではありません。 また、本資料は、2005年11月15日現在のデータに基づいて 作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、 資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完 全性を保障又は約束するものではなく、また、今後予告なしに 変更されることがあります。 39