Sanyo Chemical Industries, Ltd. · TSE:4471

Sanyo Chemical Industries — FY2023 Earnings Presentation

59 slides from Sanyo Chemical Industries's earnings presentation, May 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料

    2024年3月期 決算説明資料 三洋化成工業株式会社 代表取締役社長 樋口 章憲 コード：4471 1

  2. Slide 2: 注意事項・免責事項

    ＜注意事項＞ この資料に記載している金額は表示単位未満を切り捨てで、その他、比率等は表示単位未満を四捨五入しております。 ＜免責事項＞ この資料には、2024年5月17日現在の将来に関する前提・見通し・計画に基づく予測等が含まれています。 世界経済・競合状況・為替の変動・原料価格の動向等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予測と 大幅に異なる可能性があります。 ＜IRに関するお問い合わせ＞ 三洋化成工業株式会社 経営企画本部 広報部 E-mail : pr-group@sanyo-chemical.group 2

  3. Slide 3: 2024年3月期業績

    2024年3月期業績 （億円，％） 前期比 連結 ’23年3月期 ’24年3月期 増減額 増減率 売上高 1,749.7 1,595.1 ▲154.6 ▲8.8 営業利益 81.2 48.8 ▲32.3 ▲39.8 経常利益 99.1 81.8 ▲17.3 ▲17.5 親会社株主に帰属する 当期純利益 56.8 ▲85.0 ▲141.8 － 包括利益 57.2 ▲33.9 ▲91.2 － ＊基幹システムの変更を契機に各事業の業績評価方法を見直したことにより、従来、「営業外費用」に含まれていた「棚卸資産廃棄損」は 当第１四半期連結会計期間から「売上原価」に含めて表示しております。 なお、当スライ

  4. Slide 4: 連結産業分野別業績

    連結産業分野別業績 （億円） 売上高 営業利益 産業分野 ’23年3月期 ’24年3月期 増減額 ’23年3月期 ’24年3月期 増減額 生活・健康産業関連 570.6 458.9 ▲111.7 0.2 ▲14.2 ▲14.4 生活産業関連 149.2 131.2 ▲17.9 健康産業関連 421.4 327.6 ▲93.8 石油・輸送機産業関連 482.7 504.7 21.9 29.3 28.1 ▲1.1 プラスチック・繊維産業関連 281.7 252.3 ▲29.4 27.8 23.6 ▲4.1 プラスチック産業関連 199.6 178.6 ▲20.9 繊維産業関連 82.1 73.7

  5. Slide 5: 連結営業利益の前期比増減要因

    連結営業利益の前期比増減要因 前期比：▲32.3億円 （億円） 120 製品・原料売買バランス 為替効果 その他利益増減要因 ▲4.3億円 +11.5億円 ▲39.6億円 100 11.9 ▲16.2 80 11.5 ▲28.4 81.2 60 ▲2.6 ▲8.6 40 サプライチェーン全体の改革（ものづくり大改革）の効果 48.8 ：12.3億円（上記の内数） 20 ＋6.0 ＋2.5 － － +1.2 +2.7 0 ’23年3月期 原料価格 製品価格 為替効果 数量・ コスト 固定費 ’24年3月期 営業利益 効果 効果 商品構成 ダウン等 営業利益 効果 5

  6. Slide 6: 連結純利益の前期比増減要因

    連結純利益の前期比増減要因 （億円） ’23年3月期 ’24年3月期 増減額 営業利益 81.2 48.8 ▲32.3 持分法投資益 4.6 2.2 ▲2.4 為替差益 11.0 17.1 6.0 その他営業外損益 2.1 13.6 11.4 経常利益 99.1 81.8 ▲17.3 投資有価証券売却益、評価損 26.1 15.9 ▲10.2 固定資産除却損 ▲10.9 ▲13.7 ▲2.7 減損損失 ▲13.2 ▲32.3 ▲19.0 構造改革費用 － ▲120.5 ▲120.5 その他の特別損益 ▲6.9 ▲4.5 2.3 税金等調整前当期純利益 94.1 ▲73.4 ▲167.6 法人税

  7. Slide 7: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 （億円） 2023年 2024年 3月31日 3月31日 増減額 主な増減要因 流動資産 973 1,059 86 現金及び預金（101）、原材料及び貯蔵品（▲13） 建物及び構築物（▲33）、機械装置及び運搬具（▲48）、 固定資産 1,048 998 ▲49 投資有価証券（31） 資産合計 2,021 2,058 36 流動負債 469 535 65 買掛金・電子記録債務（36）、未払金（26） 固定負債 62 107 44 負債合計 531 642 110 株主資本 1,323 1,201 ▲122 当期純利益（▲85）、配当金支払（▲37） その他 包括利益 137 1

  8. Slide 8: 連結キャッシュフロー計算書

    連結キャッシュフロー計算書 （億円） ’23年3月期 ’24年3月期 増減額 特記事項 営業活動CF 108 198 89 税金等調整前純利益 94 ▲73 ▲167 減価償却費 102 108 5 持分法投資益 ▲4 ▲2 2 減損損失 13 32 19 構造改革費用 － 120 120 投資有価証券売却益 ▲27 ▲20 6 運転資金の増減 ▲46 59 106 法人税等 ▲38 ▲26 11 その他 15 ▲0 ▲15 投資活動CF ▲101 ▲62 39 フリーCF 6 135 128 財務活動CF ▲23 ▲40 ▲16 現金及び現金同等物に 係る換算差額 1 6 4 現金及び現金同

  9. Slide 9: 主要経営指標

    主要経営指標 単位 ‘23年3月期 ‘24年3月期 前期比 総資産 億円 2,021 2,058 +36 総資産経常利益率 % 4.9 4.0 ▲0.9pt 自己資本 億円 1,460 1,390 ▲70 自己資本比率 % 72.2 67.6 ▲4.6pt 自己資本当期純利益率 % 3.9 ▲6.0 ▲9.9pt ROIC ％ 3.2 2.4 ▲0.8pt 9

  10. Slide 10: ’25年3月期業績予想

    ’25年3月期業績予想 ＜業績予想の前提条件＞ 国産ナフサ価格：76千円／kl、為替レート：150円／ドル （億円） 通 期 第2四半期（4-9月期） 連結 ’25年3月期 ’24年3月期 増減率 ’25年3月期 ’24年3月期 増減率 第2四半期 第2四半期 予想値 実績 （％） （％） 予想値 実績 売上高 1,450.0 1,595.1 90.9 750.0 792.7 94.6 営業利益 80.0 48.8 163.7 30.0 20.2 148.5 経常利益 95.0 81.8 116.0 40.0 49.4 80.8 親会社株主に帰属 する当期純利益 25.0 ▲85.0 － 25

  11. Slide 11: 連結産業分野別売上高の推移

    連結産業分野別売上高の推移 （億円） 生活・健康 570 産業関連 600 543 549 504 520 458 482 石油・輸送機 425 産業関連 373 400 290 プラスチック・ 281 270 繊維産業関連 254 252 208 情報・電気電子 200 産業関連 209 231 170 228 190 186 182 環境・住設 152 150 180 産業関連他 0 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 '25年3月期 主な増減要因（前期比） （予想） 生活・健康 ：液体洗濯洗剤用界面活性剤及びPEGは国内外ともに市況が低迷し、需要が減少したため

  12. Slide 12: 連結産業分野別営業利益の推移

    連結産業分野別営業利益の推移 （億円） 生活・健康 50.0 38.1 37.5 産業関連 34.3 37.1 29.3 40.0 28.1 38.0 石油・輸送機 27.8 23.6 産業関連 30.0 25.1 30.0 29.6 22.0 プラスチック・ 20.0 25.0 繊維産業関連 18.3 10.0 19.6 8.0 17.3 15.8 13.7 情報・電気電子 13.6 産業関連 0.0 5.3 0.2 ▲ 6.0 環境・住設 ▲ 10.0 産業関連他 ▲ 20.0 ▲ 14.2 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 '25年3月期（予想） ＊一部勘定

  13. Slide 13: 海外売上高の推移

    海外売上高の推移 為替（期中平均）（円 / ＄） 144.6 135.5 140 120 112.4 106.1 海外売上高比率（％） 100 海外生産高比率（％） 売上高（億円） 1200 43.9 43.0 43.7 44.4 50 40 合計 1000 28.4 25.8 26.2 25.0 30 その他 800 699 763 708 20 635 111 10 600 68 79 115 アメリカ 0 400 312 295 -10 345 336 中国 -20 200 283 アジア 191 231 246 -30 （中国除く） 0 -40 '21年3月期 '22年3月期 '23年

  14. Slide 14: 設備投資と減価償却（連結）

    設備投資と減価償却（連結） 設備投資 減価償却費 （億円） 160 120 120 106 100 98 100 99 95 95 96 86 80 40 0 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 '25年3月期 （計画） 14

  15. Slide 15: 1株あたり配当と配当性向の推移（連結）

    1株あたり配当と配当性向の推移（連結） 合計 ＜配当の基本方針＞ 連結配当性向30%以上をめどに、中長期的な配当水準の向上を目指す 期末 配当性向 2016年10月1日で普通株式5株につき1株の割合をもって株式併合を実施しています。 （%） 中間 配当金額は、株式併合後の数値に換算して記載しております。 150.2 配当（円 / 株） 150 280 損失計上 80 66.0 56.0 のため 51.5 60 240 40.2 45.4 算出不可 40 200 170.0 170.0 170.0 170.0 150.0 20 160 140.0 125.0 0 120 85.0 85.0 85

  16. Slide 16: TOPICS ～新中期経営計画2025の進捗について～

    TOPICS ～新中期経営計画2025の 進捗について～ 16

  17. Slide 17: 三洋化成のありたい姿（Vision）

    三洋化成のありたい姿（Vision） 全従業員が誇りをもち、働きがいを感じる グローバルでユニークな高収益企業に成長する 経済価値 企業価値 環境･社会的 の共創 の向上 価値の共創 化学のちからで化学の枠を越えて イノベーションを起こす 17

  18. Slide 18: 三洋化成のありたい姿（Mission,Values）

    三洋化成のありたい姿（Mission,Values） 社是 「企業を通じてよりよい社会を建設しよう」 実現したい社会 ・環境と調和した循環型社会 ・健康・安心にくらせる社会 Sanyoの貢献 ・一人ひとりがかがやく社会 人とくらしを 環境を支える 多様性を支える 支える カーボンニュートラルへの貢献 QOLの向上 働きがいの向上 大切にすること ・すべてのステークホルダーのワクワク （Values） ・環境・社会的価値と経済価値をステークホルダーと共創* ・社員一人ひとりが価値の創出に貢献 *) 共創：全ステークホルダーと共に価値を築き上げていく 18

  19. Slide 19: 新中計2025で目指す姿

    新中計2025で目指す姿 2030年のありたい姿の実現に向けて、 新中期経営計画2025にて着実に成長戦略を遂行する 数値目標 2025年度営業利益150億円 中長期的にROIC10％以上を目指す ありたい姿 【Vision】 全従業員が誇りを持ち、働きがいを感じる グローバルでユニークな高収益企業に成長する 【Values】 ・すべてのステークホルダーのワクワク ・環境・社会的価値と経済価値をステーク ホルダーと共創 ・社員一人ひとりが価値の創出に貢献 ＊）中計発表時点でのグラフを掲示しております。 なお、一部勘定科目の取り扱いの変更に伴い、’21,22年度の営業利益、 利益率につきまして、

  20. Slide 20: 新中計2025で目指す姿

    新中計2025で目指す姿 新中計2025（23-25） 20

  21. Slide 21: 営業利益150億円に向けて

    営業利益150億円に向けて （億円） 120 4.0 80 ▲8.9 12.0 ▲36.3 0.0 0.3 10.0 81.2 4.0 10.0 12.3 ▲8.6 80.0 40 48.8 *高付加価値製品群に含まれる固定費は ’22年度基準として算出しております 0 ’23年3月期 外部環境 SC 高付加価値 固定費 ’24年3月期 外部環境 SC 高付加価値 新規事業 固定費 ’25年3月期 構造改革 構造改革 営業利益 変化等 全体改革 製品群 増加 営業利益 変化等 全体改革 製品群 貢献 増加 営業利益 （予想） ＜’23～’24年度（予想）の合計＞ 高付加価値 外部環境変化 SC

  22. Slide 22: 外部環境の変化

    外部環境の変化 外部環境の変化 （億円） 中計期間目標（’23~’25） +35.0 ’23（実績）+’24（予想） ▲32.3 国内自動車生産台数 ・’23年度上期は、流通在庫が多く荷動きは悪かったものの、下期に かけて次第に解消へ（’24年度は年間を通して改善） 中国ポストコロナ ・不動産不況に伴う中国経済の低迷 ・中国国内で消費しきれない原料が、アジア・日本マーケットへ流出 ・価格競争が激化 電子部品、半導体市場の低迷 ・事業環境は底打ちしたものの、回復ペースを注視 22

  23. Slide 23: サプライチェーン全体の改革

    サプライチェーン全体の改革 SCチェーン全体の改革 （億円） 中計期間目標（’23~’25） ＋30.0 ’23（実績）+’24（予想） ＋22.3 ものづくり革新センター 生産プロセスの抜本的な見直しによる 生産効率化・収益力向上 SCM統括本部 全てのサプライチェーンマネジメント （SCM）機能を集約し、業務プロセス の変革、スピーディーな顧客対応で企 業価値向上 ◆取り組み内容例 ≪原料≫ 海外原料の輸入推進、原料の複数購買化、容器統合 等 ≪生産≫ 工程短縮、収率向上、廃棄物低減、修繕費削減 等 ≪販売≫ 商流変更 等 23

  24. Slide 24: 構造改革（SAP,PPG）

    構造改革（SAP,PPG） 構造改革 （億円） SAP事業撤退 中計期間目標（’23~’25） ＋10.0 ・SDP /’24年度中の生産停止 ’23（実績）+’24（予想） ＋10.0 ・SDPM/生産停止済 ・SDN /売却検討中 PPG事業に関するLLPの設立 （億円） 600 150 514 494 営業利益 500 447 441 売上高 387 397 383 385 394 388 397 400 328 339 100 299 270 282 283 300 225 199 200 36.4 37.5 50 20.6 19.4 25.7 26.6 18.5 13.9 13.8

  25. Slide 25: 高付加価値製品群の推移

    高付加価値製品群の推移 高付加価値製品群 （億円） 中計期間目標（’23~’25） ＋25.0 ’23（実績）+’24（予想） ＋12.3 （億円） 営業利益率（%） 600 18.0 20 16.7 15.3 14.5 15 400 売上高 324 325 345 267 10 （合計） ’22年度 200 基準 5 （中計固定費 54 66 営業利益 ベース） 48 54 7 13 47 53 0 0 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 3月期（予想） '25年3月期 25

  26. Slide 26: 営業利益150億円に向けて

    営業利益150億円に向けて 営業利益150億円の達成は困難ではあるが、 ◇基盤事業（高付加価値製品群）収益拡大の実現 ◇構造改革の早期完遂 ◇事業ポートフォリオ変革の早期実現 ◇QOL,CNに資する新規事業の柱創出・育成加速 新中計2025への早期キャッチ アップとリカバリーアクションの 実行を推進 26

  27. Slide 27: 新たな成長軌道（新規事業の状況）

    新たな成長軌道（新規事業の状況） 事業領域 名称等 研究 コンセプト確立 量産化 事業化 CCU カーボンリサイクル イオン液体等を活用したCCU検討中 （CO2有効利用） カーボンニュートラル エネルギー 有機正極 有機正極の製造スケールアップ検討中 （CN）への貢献 農業 ペプチド資材 植物由来ペプチド(初製品)の肥料登録完了 エクソソーム精製技術 診断・再生医療 細胞外小胞(EV)研究支援キット販売開始 『EXORPTION®』 体外診断用 富士フイルム三洋化成ヘルスケアへの アキュラシード 生活の（QOL） 医薬品 生産集約による効率化 の向上 創傷治癒材料・ 創傷治癒材料の薬事承認申

  28. Slide 28: シルクエラスチンとは（１）

    シルクエラスチンとは（１） 機能性タンパク質『シルクエラスチン®』 ◇遺伝子組み換え技術により作製された人工たんぱく質 日本初、世界でも数少ない遺伝子組み換えタンパク質を利用した医療機器へ H2N COOH 13 シルクフィブロイン配列 エラスチン配列 （アミノ酸配列：ＧＡＧＡＧＳ） （アミノ酸配列：ＧＶＧＶＰ） シルクエラスチンの構造 シルクフィブロイン エラスチン 保湿性や静菌性を有した 皮膚の弾性を発現させる 安全性の高い医療用材料 真皮の構成成分のひとつ 28

  29. Slide 29: シルクエラスチンとは（２）

    シルクエラスチンとは（２） 特長 感温ゲル化性 1 材料加工性 高い細胞親和性 特長 Cell Booster 2 （１）細胞遊走能の活性化 （２）コラーゲン産生増強 細胞移植 細胞遊走 特長 非動物由来 3 （１）細菌の餌にならない （２）ウイルス感染のリスクが極めて低い 29

  30. Slide 30: シルクエラスチン 開発の経緯

    シルクエラスチン 開発の経緯 2009年に技術導入し、大腸菌生産菌株ならびに培養・精製の処方を得て、 開発検討を開始 2009 ‘10 ‘13 ‘14 ‘16 ‘17 ‘18 ‘19 ‘20 ‘22 ’24 ’25 ●バイオベンチャーより 技術導入 技術導入 共同研究 ●京都大学形成外科学講座 ●広島大学整形外科学講座 褥瘡（創傷）用途での共同研究開始 半月板再生用途での共同研究開始 ●JST ASTEP （創傷） ●AMED ●AMED医工連携 助成金 ●AMED 関係 （半月板） ●AMED ●AMED 医師主導 薬事承認取得 （創傷） 企業治験 事業化 治験 上市予定 フェーズ （半月板

  31. Slide 31: 創傷治癒用途における市場性

    創傷治癒用途における市場性 共同研究パートナー：京都大学大学院医学研究科形成外科 慢性創傷（糖尿病性足潰瘍等）や急性創傷 シルクエラスチン 従来法① 従来法② （熱傷等）は、日本国内で120,000例以上で あり、高齢化に伴い、難治化を含めて増加傾向 急性創傷 100% 60% 32% 慢性創傷 90% 34% － 従来治療では治癒が期待できなかった傷に対して、 高い治癒効果が得られた 医師主導治験・企業治験での極めて良好な結果 （治癒力・治療期間短縮） 創傷治癒力とハンドリング性の良さから競合と位置付ける 医療機器（人工真皮、NPWT*）の置き換えを狙う シルクエラスチン貼付前 シルクエラス

  32. Slide 32: 半月板再生材用途における市場性

    半月板再生材用途における市場性 共同研究パートナー：広島大学大学院医系科学研究科整形外科 半月板損傷における治療法では、半月板機能温存のため『縫合術』の実施件数が増加。しかしながら、実 施患者の30％前後は癒合不十分で、再断裂を起こすことが課題 ＜市場規模＞ 縫合術症例数（国内＋海外）は300万件程度であり、 市場規模は１,000億円以上 ◇患者数は日本よりも海外が多い ◇米国が世界市場の半数以上を占める 32

  33. Slide 33: 医師主導治験結果

    医師主導治験結果 ＜医師主導治験結果＞ 半月板損傷と判断された患者 8例に対して、術後3ヵ月後の 検査にて断裂部位の完全癒合 を半数以上確認 縫合前 縫合後 術後3ヵ月（完全癒合） 被験者 関節鏡検査結果 被験者 関節鏡検査結果 年齢 性別 年齢 性別 番号 （術後3カ月） 番号 （術後3カ月） 完全癒合 不完全癒合 001 20歳 女性 006 17歳 男性 (100%) (80%) 完全癒合 完全癒合 002 27歳 男性 007 47歳 女性 (100%) (100%) 完全癒合 完全癒合 003 38歳 男性 008 52歳 男性 (100%) (100%) 不完全癒合 完全癒合 00

  34. Slide 34: シルクエラスチンの将来性

    シルクエラスチンの将来性 Strong ●優れた治癒能力と治癒期間の短縮（医師・患者負担軽減） point ●非動物由来の遺伝子組み換え人工たんぱく質であり、材料由来の 感染リスクが極めて低い ●用途適用性の幅が広く、その他の再生材などでも基礎研究を推進 Potential （筋肉再生材（非臨床）など、10以上のテーマを推進） ◇2025年度創傷治癒用途で実績化を ＜想定するビジネスモデル＞ 目指し、施術実績の積み上げ ◇市場規模の大きい半月板再生材用途での × パートナー 企業治験を2025年度中に実施 製造販売業承継 2030年、 当社事業の柱に育成 34

  35. Slide 35: Sanyo Chemical

    Sanyo Chemical

  36. Slide 36: 産業分野別主要製品

    産業分野別主要製品 大分類 中分類 主要製品 生活産業関連 洗剤・洗浄剤用界面活性剤、ヘアケア製品用界面活性剤、製紙用薬剤 生活・健康 産業関連 高吸水性樹脂（SAP）*、医薬品原料、殺菌消毒剤、外科用止血材、EIA（酵素免疫測定法）用臨床検 健康産業関連 査薬、人工腎臓用ポッティング材 自動車内装表皮材用ウレタンビーズ（TUB）、ポリウレタンフォーム用原料（PPG）、潤滑油添加剤、燃料油 石油・輸送機産業関連 添加剤、水溶性切削油、非ハロゲン系洗浄剤、合成潤滑油ベース、デザインモデル製作用盛り付け樹脂、自動 車塗料用樹脂 プラスチック 永久帯電防止剤、顔料分散剤、樹脂改質剤、塗料用樹脂、消泡

  37. Slide 37: 会社概要

    会社概要 創 立：1949（昭和24）年11月1日 本 社：京都市東山区 資 本 金：13,051百万円 国内支社・営業所：東京、名古屋、広島、福岡 国内工場：名古屋、衣浦、鹿島、京都、川崎（サンケミカル） 従業員数：2,042名（連結）[2024年3月31日現在] 事業内容：約3,000種のパフォーマンス・ケミカルス（機能化学品）の製造・販売 37

  38. Slide 38: 三洋化成グループ

    三洋化成グループ 三洋化成グループ ●連結子会社 ○持分法適用会社 ●SDPグローバル（株）*1 ●サンアプロ（株） ○（株）サン・ペトロケミカル 国内 ●サンノプコ（株） ●サンケミカル（株） ●三洋化成精細化学品（南通）有限公司*1 海外 ●三大雅精細化学品（南通）有限公司 *1 ●三洋化成（上海）貿易有限公司 ●韓国三洋化成（株） ●Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. ●Sanyo Chemical America Incorporated ●Sanyo Chemical Texas Industries, LLC ○Sunrise Chemical LLC ●SDP

  39. Slide 39: 国内生産拠点

    国内生産拠点 京都工場・本社・研究所 鹿島工場 （東山区、約2.6万m2） （茨城県神栖市、約13.0万m2） 名古屋工場 衣浦工場 サンケミカル 川崎工場 （愛知県東海市、約10.0万m2） （愛知県半田市、約14.0万m2） （神奈川県川崎市、約1.1万m2） 39

  40. Slide 40: 海外生産拠点

    海外生産拠点 三洋化成精細化学品（南通）有限公司*1 三大雅精細化学品（南通）有限公司*1 韓国三洋化成製造株式会社 Sanyo Chemical Texas Industries, LLC SDP GLOBAL(MALAYSIA)SDN.BHD.*1 Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. 注：*1）高吸水性樹脂事業及び中国江蘇省南通市における生産事業からの撤退を決議しております。 本事業撤退に伴う解散、異動（持分譲渡）の詳細につきましては、3/25公表の適時開示資料をご覧ください。 40

  41. Slide 41: 海外営業拠点

    海外営業拠点 三洋化成(上海)貿易有限公司 San Nopco (Shanghai) Trading Co., Ltd. DaXiang International Trading (Shanghai) Co., Ltd. 韓国三洋化成株式会社 San Nopco (Korea) Limited Sanyo Chemical America Inc. 台湾三洋化成股份有限公司 Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. 41

  42. Slide 42: 国内連結子会社

    国内連結子会社 会社名 略号 議決権所有割合 事業内容 SDPグローバル㈱ *1 SDP 三洋化成工業㈱ 100％ 高吸水性樹脂の製造販売 紙・パルプ薬剤、塗料用薬剤、 サンノプコ㈱ SNL 三洋化成工業㈱ 100％ 各種工業用薬剤等の製造販売 三洋化成工業㈱ 50％ サンケミカル㈱ SCC ENEOS㈱ 50％ ポリウレタンフォーム用原料等の製造 三洋化成工業㈱ 50％ エポキシ樹脂硬化促進剤、 サンアプロ㈱ SA ｴﾎﾞﾆｯｸ･ｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ 50％ ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞ B.V. ウレタン化反応触媒等の製造販売 三洋化成ロジスティクス㈱ 三洋ロジ 三洋化成工業㈱ 100％ 運送業・倉庫

  43. Slide 43: 海外連結子会社

    海外連結子会社 会社名 所在国 略号 議決権所有割合 事業内容 三洋化成精細化学品 界面活性剤、 中国 SKN 三洋化成工業㈱ 100％ （南通）有限公司*1 ウレタン樹脂等の製造 三大雅精細化学品 中国 SDN SDPグローバル㈱ 100％ 高吸水性樹脂の製造販売 （南通）有限公司*1 三洋化成（上海） 界面活性剤、 中国 SCST 三洋化成工業㈱ 100％ 貿易有限公司 ウレタン樹脂等の販売 Sanyo Kasei (Thailand) 三洋化成工業㈱ 79％ 界面活性剤、ウレタン樹脂 タイ SKT Ltd. VIV,豊田通商㈱ほか 21％ 等の製造販売 米国子会社の統括会社、 Sanyo

  44. Slide 44: 持分法適用会社

    持分法適用会社 会社名 略号 議決権所有割合 事業内容 三洋化成工業㈱ 50％ ㈱サン・ペトロケミカル SPCC ENEOS㈱ 50％ 合成ゴム原料の製造 Sanyo Chemical 50％ Sunrise Chemical LLC SRC America Incorporated 合成ゴム原料の製造 ［米国］ ﾆｯﾎﾟﾝ･ｹﾐｶﾙ･ﾃｷｻｽ 50％ 三洋化成工業㈱ 50％ 塩浜ケミカル倉庫㈱ 塩ケミ ENEOS㈱ 50％ 倉庫業 44

  45. Slide 45: 連結産業分野別売上高構成

    連結産業分野別売上高構成 情報・電気電子 環境・住設 生活・健康 産業関連 産業関連他 産業関連 10% 9% 182億円 150億円 13% 33% 14% 29% 570億円 458億円 231億円 228億円 ’23年3月期 ‘24年3月期 連結売上高計 連結売上高計 1,749億円 1,595億円 16% 16% 281億円 252億円 28% 32% 482億円 504億円 プラスチック・ 石油・ 輸送機 繊維産業関連 産業関連 45

  46. Slide 46: 高付加価値製品群、基盤製品群

    高付加価値製品群、基盤製品群 （億円,％） 高付加価値 前期比 2023年3月期 2024年3月期 製品群 増減額 増減率 売上高 324 325 1 0 営業利益 54 47 ▲7 ▲13 （億円,％） 基盤 前期比 2023年3月期 2024年3月期 製品群 増減額 増減率 売上高 1,425 1,269 ▲155 ▲11 営業利益 45 14 ▲30 ▲68 46

  47. Slide 47: 海外営業利益構成比率

    海外営業利益構成比率 2021年度営業利益 2022年度営業利益 2023年度営業利益 118.6億円 81.2億円 48.8億円 基盤事業 高付加価値 高付加価値 基盤事業 高付加価値 製品群 基盤事業 製品群 製品群 製品群 製品群 36% 製品群 56% 23％ 77% 64％ 44％ 海外 海外 国内 海外 国内 39% 国内 44% 48% 52% 61% 56% 47

  48. Slide 48: 連結業績の推移

    連結業績の推移 売上高（億円） 経常利益（億円） 2,000 200 1,749 1,625 1,595 1,600 1,447 1,450 160 1,200 120 127.7 119.9 800 99.1 95.0 80 81.8 400 40 0 0 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 '25年3月期 48

  49. Slide 49: 連結業績の推移（四半期）

    連結業績の推移（四半期） 売上高（億円） 経常利益（億円） 500 60 457 433 443 441 428 416 407 403 394 403 384 380 389 400 373 328 331 44.4 45.1 42.5 40 300 35.8 31.8 32.8 31.0 200 28.4 26.0 20 21.0 19.3 17.6 100 15.3 13.9 13.0 10.1 0 0 '22/4Q '20/4Q '21/4Q '23/4Q '22/1Q '22/2Q '22/3Q '20/1Q '20/2Q '20/3Q '21/1Q '21/2Q '21/3Q '2

  50. Slide 50: 連結営業利益（同率）の推移

    連結営業利益（同率）の推移 営業利益（億円） 営業利益率（%） 200 10.0 8.2 160 7.3 8.0 5.5 120 6.0 119.3 118.6 4.6 80 3.1 4.0 81.2 80.0 40 2.0 48.8 0 0.0 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 '25年3月期 ＊一部勘定科目の取り扱いの変更を受け、’22年3月期以前は組み換え前、‘23年3月期以降は組み換え後の数値を表示しております。 50

  51. Slide 51: 連結営業利益（同率）の推移（四半期）

    連結営業利益（同率）の推移（四半期） 営業利益（億円） 営業利益率（%） 60 12.0 10.5 10.0 8.5 8.0 8.1 7.5 40 42.5 7.2 8.0 6.5 36.8 5.9 5.4 5.1 6.0 30.8 30.9 28.2 4.3 4.3 26.7 4.0 20 24.5 3.3 4.0 21.4 22.6 21.9 19.1 18.9 16.3 1.8 1.8 13.1 2.0 7.0 6.6 0 0.0 '22/4Q '20/4Q '21/4Q '23/4Q '22/1Q '22/2Q '22/3Q '20/1Q '20/2Q '20/3Q '21/1Q '2

  52. Slide 52: 連結産業分野別売上高の推移（四半期）

    連結産業分野別売上高の推移（四半期） （億円） 180 生活・健康 産業関連 151 151 148 144 145 石油・輸送機 150 141 140 139 136 137 産業関連 125 129 121 123 125 117 119 118 116 プラスチック・ 113 115 繊維産業関連 120 109 108 105 103 124 99 118 112 情報・電気電子 88 105 90 産業関連 71 70 73 66 69 67 69 65 62 環境・住設 58 61 59 60 59 60 54 59 産業関連他 60 49 51 53 53 40 45 49 4

  53. Slide 53: 連結産業分野別営業利益の推移（四半期）

    連結産業分野別営業利益の推移（四半期） （億円） 14.6 生活・健康 11.7 14.0 10.3 10.4 産業関連 11.3 9.6 10.9 10.1 9.0 10.0 7.5 10.6 8.9 7.0 6.5 8.9 9.1 9.0 8.7 5.8 石油・輸送機 10.0 6.7 7.9 5.9 5.3 5.9 6.8 6.7 産業関連 6.8 6.1 6.5 5.2 5.7 7.5 4.7 5.9 5.3 8.7 5.6 5.0 5.2 4.8 8.6 3.9 6.0 7.9 8.6 7.3 プラスチック・ 4.1 3.8 4.1 6.1 4.7 5.4 5.5 繊維産業関連 4.

  54. Slide 54: 海外売上高の推移（四半期）

    海外売上高の推移（四半期） 為替（期中平均）（円 / ＄） 160 147.8 148.6 144.6 138.3 141.4 137.5 140 129.7 132.4 110.1 113.7 116.3 120 107.6 106.2 104.5 106.1 109.5 100 海外売上高比率（％） 売上高（億円） 46.5 46.7 44.5 44.1 43.0 45.2 44.1 45.3 300 43.0 41.2 44.4 41.8 43.4 43.1 43.6 50 39.5 40 合計 207 196 179 178 186 181 180 179 182 188 30 その他

  55. Slide 55: 連結所在地別売上高の推移（単純合算）

    連結所在地別売上高の推移（単純合算） （億円） 2,000 158 121 93 120 1,600 69 83 101 252 59 251 265 284 1,369 1,200 1,283 1,252 1,108 その他 800 アメリカ 400 中国 日本 0 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 55

  56. Slide 56: 連結所在地別営業利益の推移（単純合算）

    連結所在地別営業利益の推移（単純合算） （億円） 140 3.6 2.7 15.4 7.0 120 3.1 100 114.4 2.3 105.5 2.7 80 2.2 60 1.5 73.0 その他 40 48.7 アメリカ 20 中国 0 ▲ 5.7 ▲ 5.6 ▲ 4.5 日本 ▲ 20 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 56

  57. Slide 57: 連結所在地別売上高の推移（単純合算）

    連結所在地別売上高の推移（単純合算） （億円） 600 42 42 31 33 39 47 21 26 29 31 400 27 27 20 27 63 65 71 55 70 15 19 75 48 73 64 63 72 73 60 62 346 358 343 337 338 74 61 315 323 326 311 305 306 309 298 290 その他 248 253 200 アメリカ 中国 0 日本 '22/4Q '20/4Q '21/4Q '23/4Q '22/1Q '22/2Q '22/3Q '20/1Q '20/2Q '20/3Q '21/1Q '21/2Q '21

  58. Slide 58: 連結所在地別営業利益の推移（単純合算）

    連結所在地別営業利益の推移（単純合算） （億円） 50 3.2 39.3 5.4 2.2 1.5 30 32.7 33.2 1.3 1.1 1.8 7.2 2.6 27.4 27.8 2.5 2.9 0.2 24.6 1.0 0.5 20.5 20.6 0.7 20.0 18.1 17.2 16.4 その他 10 14.6 14.7 1.0 8.3 アメリカ 5.7 ▲ 2.0 ▲ 1.4 ▲ 1.4 ▲ 0.8 0.0 ▲ 1.0 ▲ 1.7 ▲0.0 ▲ 2.7 ▲ 0.9 ▲ 1.0 中国 ▲ 1.1 ▲ 2.0 ▲ 1.9 ▲ 1.9 ▲ 1.5 ▲ 10 日本 '22/1Q '22/

  59. Slide 59: 国産ナフサ価格の推移

    国産ナフサ価格の推移 国産ナフサ価格 （千円/kl） 100 86.1 81.4 80 72.5 72.8 72.5 64.6 66.5 67.5 63.6 60.7 60 53.5 47.7 38.8 40 30.2 31.3 25.0 20 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ’21年3月期 ’22年3月期 ’23年3月期 ’24年3月期 （出典：財務省貿易統計） 59

Sanyo Chemical Industries — FY2023 Earnings Presentation on 6ix