Happiness & D Co., Ltd. · TSE:3174
Happiness & D — Q2 FY2017 Earnings Presentation
25 slides from Happiness & D's earnings presentation, Apr 25, 2017
Slide 1: 2017年8月期 第2四半期決算説明会
Happiness & D 株式会社 ハピネス・アンド・ディ 2017年8月期 第 ２ 四 半 期 決 算 説 明 会 3174 東証JASDAQ 2017年４月25日 Happy Candle 2017 春夏 新作長財布
Slide 2: 目次
Happiness & D 目 次 Ⅰ. 2017年8月期上期営業の状況 ・・・・ 2 ～ 9 Ⅱ. 2017年8月期上期決算総括 ・・・・ 10 ～ 13 Ⅲ. 下期重点施策 ・・・・ 14 ～ 22 Ⅳ. 株主還元（配当・自己株式の取得・株主優待） ・・・・ 23 1
Slide 3: 2017年8月期 上期 営業の状況
Happiness & D Ⅰ． 2017年８月期 上期 営業の状況 2
Slide 4: 2017年8月期 上期新規出店の状況
2017年8月期 上期新規出店の状況 Happiness & D ◆ 新店は厳選した80坪前後の中型店舗を４店舗出店。 手頃な価格の商品とオープンスペースを活用した店舗を イオンモールに出店。 土浦店 （イオンモール土浦 内） 年月 店舗名 坪数 出店ＳＣ 2016年 ハピネス富士宮店 １ 78.4 イオンモール富士宮 内 9月 （静岡県） ハピネス土浦店 ２ 〃 80.2 イオンモール土浦 内 （茨城県） 長久手店 （イオンモール長久手 内） 2016年 ハピネス広島府中店 ３ 64.3 イオンモール広島府中 内 11月 （広島県） 2016年 ハピネス長久手店 ４ 93.0 イオンモール長
Slide 5: 店舗改装の状況
店舗改装の状況 Happiness & D ◆ 適正面積への移転改装を含め５店舗の改装を実施。 前期からの好調なＭＤを水平展開して既存店に拡大。 店舗名 出店ＳＣ 店舗名 出店ＳＣ ハピネス八幡東店 イオンモール浜松志都呂 内 イオンモール八幡東 内 改 （福岡県、79坪） ハピネス浜松店 同一フロアにて移転改装を実施 装 移 （静岡県） 1階135坪 → 1階 83坪 ハピネス大和郡山店 転 適正面積となり坪効率が向上 イオンモール大和郡山 内 ３ （奈良県、99坪） 改 店 装 ハピネスおのだ店 舗 おのだサンパーク 内 ２ （山口県、106坪） イオンモールりんくう泉南 内 店 ハピネス
Slide 6: 閉店店舗の状況
閉店店舗の状況 Happiness & D ◆ 上期は不振店２店舗を閉店（下期３月にも１店舗を閉店）。 ● 人員及び什器を新店にシフト（新店の出店コストの削減） ● 退店による業績改善効果は3,295万円（年間営業利益ベース） (千円) 転属人員 前期（26期）営業損益 閉店時期 店舗名 坪数 特別損失 （定数ベース) ＝改善効果年間ベース換算 2017年 上 尾 店 １ ２月 （埼玉県） 41.2 3名 ▲11,339 前期計上済 2017年 与 野 店 ２ ２月 （埼玉県） 48.3 3名 ▲ 5,117 前期計上済 2017年 和 泉 店 ３ ３月 （大阪府） 45.3 3名 ▲16,5
Slide 7: 国内店舗展開
国内店舗展開 Happiness & D 2017年８月期 上期の出店４店舗、閉店２店舗により、上期末現在の店舗数は６８店舗。 下期に入り3月の新小松店・熊本店、４月の徳島店の出店に3月閉店の和泉店を含めると 2017年４月末現在 全国 70店舗。 北海道地区 4店舗 東北地区 7店舗 イオン系列ＳＣ内店舗 61店舗 その他ＳＣ内店舗 8店舗 路面店舗 1店舗 国内計70店舗 土浦店(９月OPEN） 出店済 都道府県 関東地区 21店舗 広島府中店(11月OPEN） 新小松店(３月OPEN） 中国・四国地区 8店舗 九州・沖縄地区 11店舗 富士宮店(９月OPEN） 長久手店(12月OPEN）
Slide 8: 人事施策について
人事施策について Happiness & D 厳しい採用環境の中、人事制度の見直しとあらたな人事施策を導入。 従業員の処遇改善とモチベーションアップを図る。 ＜ 上期中に導入した新制度・施策 ＞ ① 臨時ベースアップの実施 ： 店舗の全正社員を対象（2016年9月から実施）。 ② 準社員の呼称を創設 ： フルタイム勤務のパートタイマーに「正社員に準ずる社員」 としての位置づけを明確化するために、「 準社員 」の 呼称を創設（ 同9月から実施 ）。 ③ 地域手当の増額改定 ： 既存店舗の地域手当について一部増額改定。 ④ 店舗求人の給与増額改定 ： 中途正社員 月額 250,000円 （他諸手当
Slide 9: ハッピーキャンドル商品
ハッピーキャンドル （オリジナルブランド）商品 Happiness & D ハッピーキャンドル商品の売上高は 6億9,800万円（前年比107％、売上構成比 6.9％、売上総利益構成比13.0％） 女性ファッション誌掲載やインスタグラムなどのSNSによる広告宣伝を強化。 ジュエリー、バッグ、財布小物のいずれの売上高も前年同期比増加となる。 Happy Candle インスタグラム投稿キャンペーン 1百万円 3百万円 564百万円 531百万円 前年度（’16/8期上期） 今年度（’17/8期上期） 売上 652百万円 売上 698百万円（前年比107.0％） （売上構成比 7.1％） （売上構
Slide 10: EC（ネット通販）の展開
EC （ネット通販）の展開 Happiness & D EC部門はチャネル施策として、市場規模の大きい楽天の強化を図ったことで、売上は前年同期比 219％へ増加。 商品部門別では、重点強化に取り組んだ時計部門が前年同期比511％、宝飾部門が前年同期比405％へと増加。 自社ＥＣサイト画面 ＥＣ チャネル別売上高 ＥＣ 商品部門別売上高 自社 ヤフー 楽天 アマゾン 2016/8期２Q累 2017/8期２Q累 千円 千円 120,000 40,000 前年同期比 281 180％ 時計 前年同期比 35,000 511 ％ 100,000 楽 天 前年同期比 前年同期比 500 ％ 30,000
Slide 11: 2017年8月期 上期 決算総括
Happiness & D Ⅱ． 2017年8月期 上期 決算総括 10
Slide 12: 2017年8月期 上期 概況
2017年8月期 上期 概況 Happiness & D 前期からのＭＤ変更施策が浸透し、既存店客数が増加。 客単価も回復基調となり、全社売上前年同期比110％、上半期初の100億円超を達成。 ◆ 粗利率は 0．31ﾎﾟｲﾝﾄ低下したものの、売上総利益は2,432百万円、前年同期比108.7％なった。 ◆ 販管費は、人件費の増加を前年同期比104.4％にとどめたことや、前期末の減損処理により、 減価償却費が軽減されたことにより、同比101.1％に抑制することができた（詳細次項）。 第27期 上期 （2017/8月期 上期） 実 績 前年同期 （単位：百万円） 前年同期比 前年同期増減額 構成比
Slide 13: 上期 販売費及び一般管理費の主な内訳
2017年8月期 上期 販売費及び一般管理費の主な内訳 Happiness & D 人件費、広告宣伝費ついては、採用難の外部環境への対応や広告宣伝を強化したことで増加。 販売手数料、地代家賃については、売上増加にともなう変動費としての増加。 販管費全体では、減価償却費の減少もあり 101.1％に抑制することができた。 (ご参考) 2017/8月期 前 年 前年同期・ 備 考 上 期 同期比 （単位：百万円） 同増減額 販売費及び一般管理費 2,024 101.1％ 2,001 ＋23 ー 採用難への対応として、パート人件費、求人 人件費 858 104.4％ 822 ＋36 採用費を増額の一方
Slide 14: 既存店売上高の状況（月次）
既存店売上高の状況（月次） 既存店売上、客数、客単価 前年比の推移 Happiness D & ◆ 26期 3月からの客数増の基調が継続。客単価も底入れし回復基調に転じていることから、 上期の既存店売上高前年比は104.4％となった。 客単価前年比 売上前年比 客数前年比 （ご参考） 13
Slide 15: Happiness & D
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Slide 16: 下期重点施策：店舗施策
下期重点施策（2017年8月期） Happiness & D １． 店舗施策 ◆ 新 店 ３店舗を出店（出店済） 2017年春にイオンモールへ集中出店（新小松店、熊本店、徳島店） ① 2017年３月 新小松店 （107坪）（新設ＳＣ ｲｵﾝﾓｰﾙ新小松 内） ② 2017年３月 熊本店 （ 65坪）（既存ﾘﾆｭｰｱﾙＳＣ ｲｵﾝﾓｰﾙ熊本 内） ③ 2017年４月 徳島店 （ 90坪）（新設ＳＣ ｲｵﾝﾓｰﾙ徳島 内） ◆ 改 装 数店舗を改装予定 定借満了のタイミング等で、内装・レイアウトの見直し図る。 ① 2017年３月 銀 座 店（ H&D、Happy Candleのブランド発信基地とし
Slide 17: 新店紹介（１）
下期重点施策（2017/8月期） Happiness & D ２．新 店 紹 介 （１） 下期は３店舗をすでに出店済。 いずれもオープンスペースを活用した店舗であり、 すべてが県内初出店の大型・中型店舗となる。 ブランドショップハピネス新小松店 ブランドショップハピネス熊本店 2017年3月24日 ｵｰﾌﾟﾝ 2017年3月24日 ｵｰﾌﾟﾝ ◆ 石川県小松市に新規オープンしたイオンモール新小松 ◆ 既存のショッピングセンターのリニューアルに への出店。小松駅・小松空港とのアクセスも良く、1階中央 あわせての出店。 １階イベントスペース前に 通路の核店舗前に 107坪の大型店舗で出店。 65坪
Slide 18: 新店紹介（２）
下期重点施策（2017/8月期） Happiness & D ２．新 店 紹 介 （２） ブランドショップハピネス 徳島店 2017年4月24日 ソフトオープン 〃 27日 グランドオープン ◆ 徳島県徳島市に新規オープンするイオンモール徳島への出店。 ２階中央エスカレーター前の好立地に90坪の中型店舗で出店。 17
Slide 19: Happy Candle関連の広告宣伝①-1
下期重点施策（2017/8月期） Happiness & D ３．その他の重点施策について ①-1 Happy Candle（自社ブランド）関連の広告宣伝を継続して実施。 客層に合った女性ファッション誌への掲載や ユーチューバー （インフルエンサー） を 起用した動画プロモーション等により広告宣伝を強化。 話題のバッグ&アクセサリーを紹介❤︎【HappyCandle】 2017/3/29より公開 視聴回数 公開3日間で約3,900回 4/24 現在で約7,200回 Happy Candle 春夏ショルダーバッグ 19,224円（税込） 18
Slide 20: Happy Candle関連の広告宣伝①-2
下期重点施策（2017/8月期） Happiness & D ３．その他の重点施策について ①-2 Happy Candle（自社ブランド）関連の広告宣伝を継続して実施。 Sweet インスタ イベント へ参加 Sweet Collection 2017 2017年4月15日（土） 渋谷ヒカリエ 19
Slide 21: ジュエリー部門強化策・H&Dブランド
下期重点施策（2017/8月期） Happiness & D ３．その他の重点施策について ② HappyCandleのジュエリー部門強化策として、 人気商品のダンシングストーンを重点提案。 全店のスタッフ（320人）が着用した接客販売を実施。 店舗スタッフによる提案の積極化、訴求力の向上が、 期待できます。 ③ 主軸ブランドとして開発中の Ｈ＆Ｄ（ｴｲﾁ＆ディ）については、 メンズ革小物や財布等を７～８月を目途に発売予定。 ジュエリー・バッグ等についても、下期から来期に向けてH&Dブランドの開発を 進め、導入してまいります。 20
Slide 22: あらたな人事政策・諸制度について
下期重点施策（2017/8月期） Happiness & D ４．あらたな人事政策・諸制度について ◆ 下期も引き続き、従業員のモチベーションアップのための人事政策面の 施策を実行してまいります。 ＜ 決定済の具体的な新施策 （ 4/1 から実施 ） ＞ ① 販売員報奨手当（プロ手当）の改定 ほぼ全社員を対象とするとともに、人時生産性をより反映した制度に改定。 ② 転勤関連の処遇の充実 住宅手当、転勤一時金等の処遇の見直し 21
Slide 23: 2017年8月期 通期予想
2017年８月期 通期予想 Happiness & D 2017年8月期 通期業績見通しについてはすえ置くことといたします。 ◆ 今後の業績動向を踏まえ修正が必要と判断される場合には、速やかに開示いたします。 第27期 （2017年8月期）計画 第26期 (2016/8月期）実績 構成比 （単位：百万円） 前期対比 前期増減額 構成比 売上高 17,837 104.7% ＋809 ― 17,028 ― 営業利益 232 153.6% ＋ 81 1.3% 151 0.8% 経常利益 197 166.9% ＋ 79 1.1% 118 0.6% 当期純利益 77 ― ― 0.4% ▲214 ― 70
Slide 24: 株主還元（配当・自己株式の取得・株主優待）
Ⅳ．株主還元 （ 配当・自己株式の取得・株主優待 ） Happiness & D ◆ 配当金 ◆ 株主優待制度 ◆ 2017/8月期末の配当金は 15円の予想としております。 株主優待制度は下記のとおりです。 なお、具体的なご優待品については、毎期異なることから、 １株当り配当金 当社ホームページよりご確認ください。 ・ご所有株式数に応じて、年１回、事業年度末現在の株主様に以下の優待を実施。 2016/8月期末配当金 15円00銭 株主優待制度 2017/8月期末配当金 ① 100株 15円00銭 ・ 10％割引券2枚 （予想） 所 有 ② 200株以上400株未満 株 ・ 10％割引券3枚
Slide 25: お問い合わせ先
Happiness & D お問い合わせ先 株式会社 ハピネス・アンド・ディ 経営企画室 TEL 03‐3562‐7525 FAX 03‐3562‐7531 E-mail information@happiness-d.co.jp URL http://www.happiness-d.co.jp/ Happiness通販サイト http://www.happiness-d.com ・本資料は、投資家の皆様の投資の参考となる情報提供のみを目的としており、特定の商品についての募集・勧誘・営業等を目的としたものではありません。 ・本資料に記載の業績見通し及び将来予測は、現在入手可能な情報に基づき、計