Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Q2 2021 Earnings Presentation
31 slides from Almacenes Exito Sa's earnings presentation, Jul 27, 2021
Slide 1: Resultados Financieros Grupo Éxito 2T21
Resultados Financieros Grupo Éxito 2T21 Julio 27 de 2021 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaración
Declaración Este documento contiene declaraciones sobre el futuro que no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están basadas en información, supuestos y estimaciones
Slide 3: Agenda
Agenda • Hechos financieros y operacionales destacados del 2T21 • Desempeño por país • Resultados financieros consolidados • Sesión de preguntas y respuestas 3
Slide 4: Hechos financieros y operacionales destacados consolidados en 2T21
Hechos financieros y operacionales destacados consolidados (1) en 2T21 La expansión de los márgenes continuó evolucionando en el EBITDA recurrente (+18 pb) y en la Utilidad Neta (+103 pb) Hechos financieros Hechos operacionales ▪ Ventas Netas impulsadas por el Omnicanal, innovación y ▪ Una mayor par
Slide 5: Ventas Netas y Ventas Mismos Metros 2T21
Ventas Netas (1) y Ventas Mismos Metros (1) (VMM) 2T21 Las Ventas crecieron 5.8% vs. 2Q19 y 1.1% vs. 2Q20 (excluyendo efecto del COVID-19) 2T21 6M21 Bajo costo Bajo costo y Otros (2) y Otros (2) VMM ex EC (1) -1.8% -2.2% -9.0% 8.8% -2.7% -2.2% -6.8% -0.1% Total ex EC (1) -1.4% -2.7% -9.1% 10.7% -3.6
Slide 6: Desempeño por segmentos
Desempeño por segmentos Innovación en formatos y omnicanal parcialmente compensada por un contexto retador Éxito: Carulla: Bajo costo & Otros (1): ▪ +1 Éxito WOW en el 2T21; 12 tiendas en ▪ +1 FreshMarket en 2T21, 15 tiendas en ▪ +7 Super Inter Vecino en 2T21, 14 total (5,2 p.p. de crecimiento en ve
Slide 7: Innovación en Modelos y Formatos
Innovación en Modelos y Formatos Tiendas WOW y FreshMarket representaron el 20.2% de las ventas de Colombia Éxito Wow: Innovación en Hipermercados Carulla FreshMarket: Productos premium , frescos y sostenibles La mejor fusión de los mundos digital y físico Desempeño impulsado por las iniciativas dig
Slide 8: Bajo costo & otros
Bajo costo & otros Store conversion and omni-channel boosted sales performance Segmento: 18.5% participación de las ventas (+210 pb vs. 2T20) 14 tiendas a la fecha Formato rentable de 21 tiendas 2021E ventas al por mayor 34 tiendas a la fecha 36 tiendas 2021E 4.4% de las ventas de la marca a la fech
Slide 9: Estrategia Omnicanal 1S21
Estrategia Omnicanal (1,2) 1S21 Mejor desempeño y una contribución sostenible a la participación en ventas (12.8%) Hechos destacados Ventas totales Participación en las ventas (2) Pedidos en 1S21 $699 Mil millones (+21.5%) 12.8% (vs. 10.1% en 1S20) 3.9 M (+9.2%) Omnichannel Share on Sales E-commerce
Slide 10: Monetización de activos y tráfico en 2T21
Monetización de activos y tráfico en 2T21 Incremento en la contribución a los márgenes por negocios complementarios Negocio inmobiliario Puntos Colombia 18.5M clientes (5 M con Habeas Data) Ingresos aumentaron 2.2x(1) en 2T21 +110 marcas aliadas Viva Envigado, el centro de vacunación vehicular más g
Slide 11: Actividades de Sostenibilidad 2T21
Actividades de Sostenibilidad 2T21 Compromiso con iniciativas de sostenibilidad para generar valor: crecimiento económico, desarrollo social y protección del medio ambiente Nutrición infantil Compra local y capacitación a los proveedores 37,750 niños beneficiados en 1S21 de los programas 92% de las
Slide 12: Resultados Operacionales: Colombia
Resultados Operacionales: Colombia Ganancia de margen EBITDA recurrente (27pb en 2T, 133 pb en 1S) impulsado por neg inmobiliario y TUYA en millones de pesos colombianos 2Q21 2Q20 % Var 1H21 1H20 % Var Ventas Netas 2,664,586 2,733,063 (2.5%) 5,411,246 5,646,675 (4.2%) Otros Ingresos Operacionales 14
Slide 13: Resultados Operacionales: Uruguay
Resultados Operacionales : Uruguay Un sólido margen EBITDA recurrente del 9.5% impulsado por eficiencias internas en millones de pesos colombianos 2Q21 2Q20 % Var 1H21 1H20 % Var Resultados en pesos en 2T21 incluyen el efecto de TC de -5.5% Ventas Netas 625,980 641,668 (2.4%) 1,251,242 1,345,668 (7.
Slide 14: Resultados Operacionales: Argentina
Resultados Operacionales: Argentina Mejora de los resultados a pesar de las nuevas restricciones para controlar los picos de contagio Resultados en pesos en 2T21 incluyen el efecto en millones de pesos colombianos 2Q21 2Q20 % Var 1H21 1H20 % Var de TC de -11.8% Ventas Netas 246,277 185,325 32.9% 464
Slide 15: Resultados financieros consolidados
Resultados financieros consolidados Crecimiento rentable y sólidos márgenes (Resultado neto +4,0x; margen EBITDA 8,3%) en millones de pesos colombianos 2Q21 2Q20 % Var 1H21 1H20 % Var Ventas Netas 3,536,415 3,560,056 (0.7%) 7,126,628 7,459,944 (4.5%) Otros Ingresos Operacionales 160,272 128,400 24.8
Slide 16: Resultado Neto del Grupo 2T21
Resultado Neto del Grupo 2T21 +4,0x por la mejora de los resultados operacionales y de la estructura de capital Hechos destacados • Contribución material de la estrategia de diversificación de negocios complementarios, principalmente el inmobiliario y el financiero (regalías de TUYA y niveles de pro
Slide 17: Deuda neta y caja a nivel de la holding 2T21
Deuda neta y caja a nivel de la holding (1) 2T21 DFN mejoró en $141,000 M Hechos destacados Cifras en billones de pesos colombianos • La posición de caja se redujo en $220.000 M y la deuda financiera neta mejoró en $141.000 M comparada con el 2T20. • La deuda bruta se redujo 23,5% ($354.000 M ) debi
Slide 18: Conclusiones 2T21
Conclusiones 2T21 LatAm ▪ La Utilidad Neta creció 4 veces impulsada por menores gastos financieros y no recurrentes ▪ Aumento del margen EBITDA recurrente (+18 pb vs 2T21, +71 pb vs 2T19) y evolución positiva de las ventas mismos metros (+1,4% ex TC y efecto calendario), a pesar de las restricciones
Slide 19: Anexos
Anexos 19
Slide 20: Perspectivas 2021
Perspectivas 2021 Consolidado ▪ Mejora de resultado neto producto de un mejor desempeño operacional y la estabilidad de las líneas no operativas. ▪ Inversión consolidada de entre USD110 y USD130 M (priorizando las conversiones de las tiendas Wow y Fresh Market y el fortalecimiento de las plataformas
Slide 21: Resultados financieros consolidados 2T21/1S21
Resultados financieros consolidados 2T21/1S21 Cifras consolidadas en millones de pesos colombianos 2Q21 2Q20 % Var 1H21 1H20 % Var Ventas Netas 3,536,415 3,560,056 (0.7%) 7,126,628 7,459,944 (4.5%) Otros Ingresos Operacionales 160,272 128,400 24.8% 389,231 280,943 38.5% Total Ingresos Operacionales
Slide 22: Estado de Resultados e inversiones por país 2T21
Estado de Resultados e inversiones por país 2T21 Estado de Resultados Colombia Uruguay Argentina Consol en millones de pesos colombianos 2Q21 2Q21 2Q21 2Q21 Ventas netas 2,664,586 625,980 246,277 3,536,415 Otros Ingresos Operacionales 146,414 6,600 7,352 160,272 Total Ingresos Operacionales 2,811,00
Slide 23: Consolidated Balance Sheet
Consolidated Balance Sheet en millones de pesos colombianos Dec 2020 Jun 2021 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2020 Jun 2021 Var % ACTIVOS 15,649,974 15,095,640 (3.5%) PASIVOS 8,245,701 7,513,458 (8.9% ) Activo corriente 5,265,996 4,377,318 (16.9%) Pasivo corriente 6,422,947 5,154,392 (19.
Slide 24: Flujo de caja consolidado
Flujo de caja consolidado en millones de pesos colombianos Jun 2021 Jun 2020 Var % Ganancia 176,883 84,951 N/A Total ajustes para conciliar la ganacia (pérdida) 527,294 413,327 27.6% Flujos de efectivo neto (utilizados en) actividades de operación (838,234) (1,103,630) (24.0%) Flujos de efectivo net
Slide 25: Deuda por país y vencimiento 2T21
Deuda por país y vencimiento 2T21 Deuda neta por país 30 Jun de 2021 Holding (2) Colombia Uruguay Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 435,121 464,862 457,033 15,837 937,732 Deuda de largo plazo 799,348 799,348 - 0 - 799,348 Total deuda bruta (1) 1,234,469 1,264,210 457,033
Slide 26: Estado de Resultados a nivel Holding 2T21/1S21
Estado de Resultados a nivel Holding (1) 2T21/1S21 en millones de pesos colombianos 2Q21 2Q20 % Var 1H21 1H20 % Var Ventas Netas 2,666,961 2,734,938 (2.5%) 5,415,760 5,653,741 (4.2%) Otros Ingresos Operacionales 87,282 64,089 36.2% 247,997 134,573 84.3% Total Ingresos Operacionales 2,754,243 2,799,0
Slide 27: Balance General a nivel Holding
Balance General a nivel Holding(1) en millones de pesos colombianos Dec 2020 Jun 2021 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2020 Jun 2021 Var % ACTIVOS 13,468,080 12,843,391 (4.6% ) PASIVOS 7,264,217 6,471,451 (10.9% ) Activo corriente 4,309,539 3,434,152 (20.3% ) Pasivo corriente 5,310,807 4,0
Slide 28: Almacenes y área de ventas 2T21
Almacenes y área de ventas 2T21 Marca por país Número de tiendas Área de ventas (m2) Colombia Éxito 237 620,312 Carulla 97 86,668 Surtimax 72 33,271 Super Inter 61 58,745 Surtimayorista 34 33,621 Total Colombia 501 832,617 Uruguay Devoto 58 39,931 Disco 30 35,252 Geant 2 16,411 Total Uruguay 90 91,5
Slide 29: Ecosistema Grupo Éxito
Ecosistema Grupo Éxito Liderando las ventas retail a través de la innovación y la integración de las unidades de negocio en un ecosistema global con fuertes sinergias #1 coalición de lealtad en Colombia con más de #1 operador 105 marcas aliadas de centros comerciales Líder absoluto del en Colombia m
Slide 30: Pilares estratégicos Grupo Éxito
Pilares estratégicos Grupo Éxito Liderando la transformación con foco en el cliente y las tendencias del retail Omnicliente Nuestros empleados 4. Monetización activos-tráfico 5. Sostenibilidad y valor 1. Innovación 2. Omnicanal 3. Transformación digital & mejores prácticas compartido ▪ Modelos & For
Slide 31: María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas
María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas +574 6049696 Ext 306560 maria.morenorodriguez@grupo-Éxito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoÉxito.com.co Éxitoinvestor.relations@grupo-Éxito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombi