KeyHolder, Inc. · TSE:4712

KeyHolder — Q2 2019 Earnings Presentation

34 slides from KeyHolder's earnings presentation, Nov 13, 2019

  1. Slide 1: 2019年12月期 第２四半期決算説明会

    http://www.keyholder.co.jp/ 株式会社ＫｅｙＨｏｌｄｅｒ ２０１９年１２月期 第２四半期決算説明会 2019年 11月 13日（水） ： 4712 This program is brought to you by Corporate planning division

  2. Slide 2: 目次

    目次 １ ： 2019年12月期 第２四半期トピックス . . . . P. ３ ２ ： 2019年12月期 第２四半期連結業績サマリー . . P. ９ ３ ： 直近の事業動向 . . . . . . . . . . . . P. １３ ４ ： 2019年12月期 第２四半期連結業績報告 . . . P. ２３ ５ ： セグメント別業績詳細報告 . . . . . . . . . P. ２７ AF：株式会社allfuz ZEST：株式会社ゼスト UP：株式会社UNITED PRODUCTIONS FAP：株式会社FA Project KNT：キーノート株式会社 © 2019 KeyHolde

  3. Slide 3: トピックス

    １-１：トピックス 2019年4月 ・株式会社allfuz及びフーリンラージ株式会社（現：UNITED PRODUCTIONS） の２社がグループイン 2019年6月 ・FAPの第一弾事業として、元乃木坂46のセンターを務めた「西野七瀬」 さんを起用したカラコン事業を開始 ・決算期を毎年12月末に変更（今期は、9ヶ月間の変則決算期に） 2019年7月 ・株式会社SKEが事業の拡大を目的に「株式会社ゼスト」へ商号変更 ・AFを存続会社とするKeyStudioとの統合 ・フーリンラージ株式会社が、映像制作会社のイメージフィールド株式会 社より、映像制作事業を譲り受ける ・KNTが大阪、中目黒、横浜

  4. Slide 4: トピックス 組織再編等（4月）

    １-２：トピックス 組織再編等 ４月 ・広告代理店事業を展開する株式会社allfuzを株式交換 の方法によって子会社化。 ・映像制作を展開するフーリンラージ株式会社の全株式 を取得し子会社化。 © 2019 KeyHolder,Inc．

  5. Slide 5: トピックス 組織再編等（7月）

    １-３：トピックス 組織再編等 ７月 ・SKE48を運営する株式会社SKEが、 事業の拡大を目的に「株式会社ゼスト」へ商号変更 © 2019 KeyHolder,Inc．

  6. Slide 6: トピックス 組織再編等（7月 KeyStudio統合）

    １-４：トピックス 組織再編等 ７月 ・株式会社allfuzを存続会社とする株式会社KeyStudio との統合を実施 © 2019 KeyHolder,Inc．

  7. Slide 7: トピックス 組織再編等（7月～8月）

    １-５：トピックス 組織再編等 ７月～８月 ・フーリンラージ株式会社が、映像制作部門を譲り受ける ・フーリンラージ株式会社を存続会社とする株式会社 KeyProductionとの統合を実施。併せて商号を株式 会社UNITED PRODUCTIONSに変更。 © 2019 KeyHolder,Inc．

  8. Slide 8: トピックス グループ体制

    １-６：トピックス 東証2部上場 ／ 総合金融事業を中心にしたホールディングカンパニー 38.73％出資 セグメント 特別顧問 秋元康 不動産事業 その他事業 東証JASDAQスタンダード上場 総合エンタメ事業及び不動産事業を展開するホールディングカンパニー 広告・プロモーション 映像制作 映像制作 不動産 自社IP 企画開発 80％出資 キャスティング、 63.5％出資 関連事業 100％出資 派遣事業 商業施設建築 アーティスト等 100％出資 100％出資 100％出資 劇場運営 セグメント セグメント セグメント セグメント セグメント セグメント 総合エンタメ事業 総合エンタメ事業

  9. Slide 9: 2019年12月期 第２四半期連結業績サマリー

    2019年12月期 第２四半期連結業績サマリー © 2019 KeyHolder,Inc．

  10. Slide 10: 連結業績 損益計算書（PL）

    ２-１： 2019年12月期 第２四半期連結業績 損益計算書（PL） （単位：百万円） 2019年3月期 2019年12月期 第２四半期 第２四半期 前期比 （連結） （連結） 実績 実績 売上収益 4,620 6,025 130.4% 営業利益 △108 △117 ー 税引前利益 △159 △276 ー 四半期利益 △143 △375 ー ◆ 売上収益 ・総合エンタメ事業、映像制作事業、広告代理店事業等の新規事業の開 始による増収。 ◆ 利益面 ・商業施設建築事業など一部の事業で軟調であったことによる減益。 © 2019 KeyHolder,Inc．

  11. Slide 11: 連結業績 財政状態計算書（BS）

    ２-２： 2019年12月期 第２四半期連結業績 財政状態計算書（BS) （単位：百万円） 資産の部 負債の部 2019年12月期 2019年12月期 2019年3月期 2019年3月期 第２四半期 第２四半期 前期比 前期比 （連結） （連結） （連結） （連結） 流動資産 14,055 15,597 +1,542 流動負債 5,164 5,000 △164 現金及び現金 非流動負債 3,781 9,230 +5,449 同等物 6,073 3,991 △2,082 その他の 負債合計 8,945 14,230 +5,285 流動資産 7,982 11,606 +3,624 資本の部 非流動

  12. Slide 12: 連結業績 キャッシュフロー（CF）

    ２-３： 2019年12月期 第２四半期連結業績 キャッシュフロー（CF) （単位：百万円） 2019年3月期 第２四半期 2019年12月期 第２四半期 （連結） （連結） 営業キャッシュフロー △2,396 △1,875 税引前利益 △159 △276 減価償却費 45 283 営業債権等の増減（△は増加） △148 274 棚卸資産の増減（△は増加） △2,172 △1,321 営業債務等の増減（△は減少） 909 △830 その他 △871 △5 投資キャッシュフロー △1,078 △1,045 財務キャッシュフロー 2,274 838 現金及び現金同等物の四半期末残高 8,454 3

  13. Slide 13: 直近の事業動向

    直近の事業動向 © 2019 KeyHolder,Inc．

  14. Slide 14: 直近の事業動向

    ３-１：直近の事業動向 コンテンツ開発から総合的なマネタイズまでのシステムを構築 楽曲・映像 テレビ (CD・DVD) 番組 アイドル 映画 コンサート ＣＭ スクール 事業 Ｃｏｎｔｅｎｔｓ ライブ 劇場 舞台 グッズ 広告代理 事業 企画開発 ゲーム 商品開発 デジタル © 2019 KeyHolder,Inc．

  15. Slide 15: 直近の事業動向 ～総合エンタメ①～

    ３-２：直近の事業動向 ～総合エンタメ①～ © 2019 KeyHolder,Inc．

  16. Slide 16: 直近の事業動向 ～総合エンタメ②～

    ３-３：直近の事業動向 ～総合エンタメ②～ ※SKE48やガールズバンド、スポーツ選手等のマネジメ ※モデルを中心にタレント等のマネジメントを行う。 ントを行う。 スクール 事業 バンド アイドル スポーツ モデル 選手 タレント © 2019 KeyHolder,Inc．

  17. Slide 17: 直近の事業動向 ～総合エンタメ③～

    ３-４：直近の事業動向 ～総合エンタメ③～ ・応募開始：2019年7月25日（木）～9月1日（日） ・SHOWROOM：10月23日(水)〜11月1日(金) ・三次審査：11月4日（月）（歌唱・ダンス） ・最終審査：11月10日〜11月17日（ファンによるWEB投票） ・結果発表：11月19日（火） © 2019 KeyHolder,Inc．

  18. Slide 18: 直近の事業動向 ～広告代理店～

    ３-５：直近の事業動向 ～広告代理店～ © 2019 KeyHolder,Inc．

  19. Slide 19: 直近の事業動向 ～映像制作①～

    ３-６：直近の事業動向 ～映像制作①～ ※制作スタッフが不足していると言われる映像制作市場に ※制作会社の3社が一体となり、バラエティ番組から、 おいて200名を超えるスタッフを抱え、人材派遣等を行う。 ドラマ、映画やCM、MVの制作等、独立系の映像制作 会社としては業界屈指の規模に成長。 撮影 テレビ スタッフ 番組 派遣 映画 事業 クリエーター ＣＭ © 2019 KeyHolder,Inc．

  20. Slide 20: 直近の事業動向 ～映像制作②～

    ３-７：直近の事業動向 ～映像制作②～ テレビ東京「あちこちオードリー～春日の店あいてますよ？～」 © TV TOKYO Corporation ) テレビ朝日「こころ、はなやぐ。ハナ旅」 BS日テレ「古畑前田のえにし酒」 © tv asahi © BS Nippon Corporation © 2019 KeyHolder,Inc．

  21. Slide 21: 直近の事業動向

    ３-８：直近の事業動向 コンテンツ開発から総合的なマネタイズまでのシステムを構築 楽曲・映像 テレビ (CD・DVD) 番組 アイドル 映画 コンサート ＣＭ スクール スタッフ 事業 派遣 グッズ Ｃｏｎｔｅｎｔｓ ライブ 劇場 舞台 モデル 広告代理 事業 スポーツ 選手 ゲーム 企画開発 デジタル 商品開発 © 2019 KeyHolder,Inc．

  22. Slide 22: 株主優待

    ３-９：株主優待 2019年3月末基準の株主優待を、1000株以上保有の株主様を対象に 2020年3月14日横浜アリーナにて株主優待LIVE 2019を実施予定。 © 2019 KeyHolder,Inc．

  23. Slide 23: 2019年12月期 第２四半期連結業績報告

    2019年12月期 第２四半期連結業績報告 © 2019 KeyHolder,Inc．

  24. Slide 24: 業績詳細報告 売上収益増減要因

    ４-１：業績詳細報告 売上収益増減要因 （単位：百万円） 売上収益 前期比 総合エンタメ 映像制作 広告代理店 不動産 商業施設建築 その他 407 ・飲食、青果、運送等の ・SKE48の運営開始 新規事業の開始 ・６月カラコンの発売開始 1,209 △250 136 売上収益 950 △1,048 ・オルファスの子会社化 売上収益 ・中長期滞留在庫の販売推進に伴う ・パチンコ店等のアミューズメント施設 ・フーリンラージ及びイメージ 販売価額の見直し からの受注減 フィールドの子会社化 ＋2,566百万円 4,620 6,025 2019年3月期 第2四半期 ＋1,405百万円 2019年12

  25. Slide 25: 業績詳細報告 営業利益増減要因

    ４-２：業績詳細報告 営業利益増減要因 （単位：百万円） 営業利益 前期比 その他 総合エンタメ 映像制作 広告代理店 不動産 商業施設建築 ホールディングコスト ・P店からの受注減少 ・仕入れ原価の高騰による粗利率の低下 114 ・SKE48の運営開始 ・新規事業として、好調に推移 ・養成スクールの開校及びカラコン販売に ・飲食店リニューアル 係るイニシャルコスト計上 ・人材派遣事業 イニシャルコスト計上 営業損失 営業損失 ・新番組獲得に伴うコストや 合併、統合費用等の計上 49 △99 12 △39 △7 ・固定資産の売却益計上 △39 △117 ・営業拠点の統廃合による △108 コス

  26. Slide 26: 業績詳細報告 営業利益～最終損益

    ４-３：業績詳細報告 営業利益～最終損益 （単位：百万円） 営業利益～最終損益 金融収益・費用（投資・金利息等） 営業損失 最終損失 ・銀行借入利息 ・IFRS16号適用 ・法人税 等 188百万円計上 △117 ・保険解約返戻金 等 42百万円計上 ・投資有価証券評価損 等 112百万円計上 2019年12月期 第２四半期 （実績） ※投資有価証券：ケイブ株式に関しましては、前期から市場動向を加味しながら 売却を推し進め、累計で218百万円の売却益を計上しております。 △375 © 2019 KeyHolder,Inc．

  27. Slide 27: セグメント別業績詳細報告

    セグメント別業績詳細報告 © 2019 KeyHolder,Inc．

  28. Slide 28: セグメント別業績報告 ～総合エンターテインメント事業～

    ５-１：セグメント別業績報告 ～総合エンターテインメント事業～ （単位：百万円） 売上収益 セグメント利益 ライブ・エンタメ デジタル・コンテンツ カラコン ・カラコン販売までのイニシャルコスト の計上 994 ・養成スクールの開校 ・広告宣伝費の計上 ・体制強化のため人員増 520 474 5 0.5 △4 ２０１９年12月期 ２０１９年12月期 ２０１９年12月期 ４月～6月実績 7月～9月実績 第2四半期実績 © 2019 KeyHolder,Inc． セグメント利益：事業セグメント別営業利益（間接部門費などの控除前利益）

  29. Slide 29: セグメント別業績報告 ～映像制作事業・UNITED PRODUCTIONS～

    ５-２：セグメント別業績報告 ～映像制作事業・UNITED PRODUCTIONS～ （単位：百万円） 売上収益 セグメント利益 1,712 902 809 26 9 △17 ２０１９年12月期 ２０１９年12月期 ２０１９年12月期 ４月～6月実績 7月～9月実績 第2四半期実績 © 2019 KeyHolder,Inc． セグメント利益：事業セグメント別営業利益（間接部門費などの控除前利益）

  30. Slide 30: セグメント別業績報告 ～広告代理店事業・allfuz～

    ５-３：セグメント別業績報告 ～広告代理店事業・ａｌｌｆｕｚ～ （単位：百万円） 売上収益 セグメント利益 ※広告代理店売上計上について：期初計画策定時から、売上の計上基準を変更 407 211 196 57 49 △8 ２０１９年12月期 ２０１９年12月期 ２０１９年12月期 ４月～6月実績 7月～9月実績 第2四半期実績 © 2019 KeyHolder,Inc． セグメント利益：事業セグメント別営業利益（間接部門費などの控除前利益）

  31. Slide 31: セグメント別業績報告 ～不動産事業・商業施設建築事業～

    ５-４：セグメント別業績報告 ～不動産事業・商業施設建築事業～ （単位：百万円） 不動産事業及び商業施設建築事業（KeyHolder、キーノート、ａｌｌｆｕｚ） 2019年3月期 2019年12月期 第2四半期 第2四半期 前期比 （連結） （連結） 実績 実績 （百万円） 売上収益 4,072 2,773 △1,299 不動産事業 2,593 2,343 △250 商業施設建築事業 1,479 430 △1,049 セグメント利益 121 138 +17 不動産事業 63 178 +115 商業施設建築事業 58 △40 △98 ◆ 不動産事業減収・増益要因 ・中長期滞留在庫の早期処分による

  32. Slide 32: セグメント別業績報告 ～不動産事業～

    ５-５：セグメント別業績報告 ～不動産事業～ （単位：百万円） 不動産事業（分譲部門、賃貸部門） 2019年3月期 2019年12月期 第2四半期 第2四半期 前期比 （連結） （連結） 実績 実績 （百万円） 売上収益 2,593 2,343 △250 分譲部門 2,485 2,009 △476 賃貸部門 108 334 +226 セグメント利益 63 178 +115 分譲部門 20 3 △17 賃貸部門 43 175 +132 ◆ 分譲部門減収・減益要因 ・中長期滞留在庫の早期処分による販売価額の見直し ・減収及び販売価額の見直しによる利益率の悪化 ◆ 賃貸部門増収・増益要因 ・取り扱い

  33. Slide 33: セグメント別業績報告 ～商業施設建築事業・キーノート～

    ５-６：セグメント別業績報告 ～商業施設建築事業・キーノート～ （単位：百万円） 商業施設建築事業 2019年3月期 2019年12月期 第2四半期 第2四半期 前期比 （連結） （連結） 実績 実績 （百万円） 売上収益 1,479 430 △1,049 粗利益 157 △43 △200 ％商業施設建築事業 10.6% 973 －%1,479 ＋505 －% セグメント利益 58 △40 △98 ％ 3.9% －% －% ◆ P店などのアミューズメント施設の受注減 ◆ 減収及び仕入れ原価の高騰による粗利率の低下 ・2019年12月期 第２四半期末時点受注件数 ９５ 件 ／ 上期 ゼスト エン

  34. Slide 34: 着地見込み

    ５-７：着地見込み 売上収益 売上収益 15,000 13,500 15,000 10,000 ・販売用不動産の売却益 733百万円含む 営業利益 営業利益 500 400 400 250 0 2019年12月期 2019年12月期 通期業績 計画 通期業績 着地見込み （2019年5月23日付け発表） © 2019 KeyHolder,Inc．

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