Brembo N.v. · MIL:BRE
Brembo — Shareholder Meeting (April 2017)
34 slides from Brembo's shareholder meeting presentation, Apr 20, 2017
Slide 1: Assemblea degli Azionisti
Assemblea degli Azionisti Stezzano, 20 Aprile 2017
Slide 2: Agenda
Agenda RISULTATI FY 2016 MERCATI EVOLUZIONE PRODOTTI NUOVI INVESTIMENTI IL TITOLO BREMBO "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 2 on to third parties”
Slide 3: Risultati FY 2016
Risultati FY 2016 Sintesi del Conto Economico Consolidato Milioni di € FY 16 % sales FY 15 % sales % 16/15 Ricavi 2.279,1 100,0% 2.073,2 100,0% 9,9% EBITDA 443,7 19,5% 359,9 17,4% 23,3% Ammortamenti (116,3) 5,1% (108,6) 5,2% 7,0% EBIT 327,5 14,4% 251,3 12,1% 30,3% Proventi (oneri) finanziari e da (1
Slide 4: Ricavi FY 2016
Ricavi FY 2016 (Analisi variazione ricavi - Milioni di €) 230,5 28,4 2.279,1 -19,9 2.073,2 -33,1 Asimco +46,0 Sabelt - 17,6 RICAVI FY 15 VOL/MIX PREZZI CAMBI PERIMETRO RICAVI FY 16 "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also
Slide 5: Ricavi FY 2016
Ricavi FY 2016 (Milioni di € - Contributo % dei business) +9,2% +0,5% 2.279,1 +0,8% 2.073,2 -0,6% FY 2015 AUTO MOTO VE.CO RACING FY 2016 "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying
Slide 6: Ricavi 2016 per applicazione
Ricavi 2016 per applicazione € Mio +12,3% +5,8% +8,4% -10,1% 1.736,2 1.546,2 FY 15 FY 16 A pari perimetro +4,6% 193,9 205,1 207 224,5 124,9 112,3 AUTO MOTO VE.CO RACING "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connectio
Slide 7: Ricavi 2016 per area geografica
Ricavi 2016 per area geografica GIAPPONE 1,6% INDIA 2,4% ALTRI ASIA 0,5% N/AMERICA (US+CANADA) MESSICO 2,5% GERMANIA S/AMERICA 2,5% N/AMERICA (US+CANADA) 25,5% ITALIA FRANCIA 3,7% ALTRI EU UK 8,3% CINA UK FRANCIA CINA 8,9% S/AMERICA MESSICO INDIA ALTRI EU 9% GERMANIA 23,2% GIAPPONE ALTRI ASIA ITALIA
Slide 8: Ricavi 2016 per area geografica
Ricavi 2016 per area geografica ALTRI 0,6% EUROPA ASIA 13,4 % AMERICHE ASIA ALTRI EUROPA 55,5% AMERICHE 30,5% "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 8 o
Slide 9: Risultati FY 2016
Risultati FY 2016 Sintesi del Conto Economico Consolidato Milioni di € FY 16 % sales FY 15 % sales % 16/15 Ricavi 2.279,1 100,0% 2.073,2 100,0% 9,9% EBITDA 443,7 19,5% 359,9 17,4% 23,3% Ammortamenti (116,3) 5,1% (108,6) 5,2% 7,0% EBIT 327,5 14,4% 251,3 12,1% 30,3% Proventi (oneri) finanziari e da (1
Slide 10: EBITDA FY 2016
EBITDA FY 2016 (€ Mio) 87,2 10,0 6,7 5,6 443,7 -25,7 359,9 EBITDA FY 15 VOL/MIX PREZZI OPERATIONS CAMBI PERIMETRO EBITDA FY 16 "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passi
Slide 11: Risultati FY 2016
Risultati FY 2016 Sintesi del Conto Economico Consolidato Milioni di € FY 16 % sales FY 15 % sales % 16/15 Ricavi 2.279,1 100,0% 2.073,2 100,0% 9,9% EBITDA 443,7 19,5% 359,9 17,4% 23,3% Ammortamenti (116,3) 5,1% (108,6) 5,2% 7,0% EBIT 327,5 14,4% 251,3 12,1% 30,3% Proventi (oneri) finanziari e da (1
Slide 12: Oneri Finanzari
Oneri Finanzari Milioni di € FY 16 FY 15 ∆ 16/15 Oneri finanziari netti (9,9) (12,4) 2,5 Differenze cambio nette (5,5) 4,6 (10,1) Oneri finanziari da partecipazioni 0,1 0,0 0,1 Oneri finanziari netti totali (15,3) (7,8) (7,5) Costo dell'indebitamento 2,4% 2,7% Ricavi 2.279,1 2.073,2 205,9 Oneri fin.
Slide 13: Posizione Finanziaria Netta
Posizione Finanziaria Netta (€ Mio) 84,6 10,4 195,7 160,7 443,7 52,0 72,8 19,0 260,7 INDEB. ALTRE INDEB. EBITDA INVESTIMENTI CAP.CIRC. M&A DIVIDENDI O.F.&TAX 31.12.15 VARIAZ. 31.12.16 "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, al
Slide 14: Composizione Indebitamento
Composizione Indebitamento Milioni di € 31.12.2016 31.12.2015 ∆ 16/15 Attività finanziarie correnti 246,6 202,9 2,5 Passività finanziarie correnti 226,3 148,5 77,9 Indebitamento fin. netto a breve (20,2) (54,2) 34,2 Attività finanziarie a M/L 0,0 0,0 0,0 Passività finanziarie a M/L 215,9 215,1 0,8 I
Slide 15: Struttura del Debito
Struttura del Debito 110,3% LONG TERM -10,3% SHORT TERM "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 15 on to third parties”
Slide 16: Principali Indicatori
Principali Indicatori Milioni di € 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 ROI 29,5% 28,6% 21,3% ROE 27,5% 27,0% 24,0% Indebitamento/Patrimonio netto 22,2% 23,4% 50,4% Indebitamento/EBITDA 0,4 0,4 1,0 EBITDA/Oneri finanziari netti(*) 44,9 29,0 22,1 EBIT/Oneri finanziari netti(*) 33,1 20,3 14,1 Oneri finanz
Slide 17: Agenda
Agenda RISULTATI FY 2016 MERCATI EVOLUZIONE PRODOTTI NUOVI INVESTIMENTI IL TITOLO BREMBO "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 17 on to third parties”
Slide 18: Ricavi per area geografica
Ricavi per area geografica (€ Mio) +6,9% 1.262,5 +9,1% 1.181,2 1.082,2 2014 2015 2016 EUROPA "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 9 on to third partie
Slide 19: Ricavi per area geografica
Ricavi per area geografica (€ Mio) + 9,1% +5,9% +30,0% 601,8 637,5 463,1 2014 2015 2016 NORTH AMERICA "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 9 on to thi
Slide 20: Ricavi per area geografica
Ricavi per area geografica (€ Mio) + 9,1% -21,0% -10,4% 79,1 62,5 56,0 2014 2015 2016 S/AMERICA "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 9 on to third par
Slide 21: Ricavi per area geografica
Ricavi per area geografica (€ Mio) + 9,1% +43,3% +28,1% 306,7 214,1 167,1 2014 2015 2016 ASIA "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 9 on to third parti
Slide 22: Ricavi per applicazione
Ricavi Ricavi Ricaviper per perapplicazione: applicazione: applicazione:Racing Ve.Co. Moto Auto Racing 5% Ve.Co. 9,8% Auto 76,2% Moto 9% "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying
Slide 23: Agenda
Agenda RISULTATI FY 2016 MERCATI EVOLUZIONE PRODOTTI NUOVI INVESTIMENTI IL TITOLO BREMBO "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 23 on to third parties”
Slide 24: Nuovi investimenti / progetti
Nuovi investimenti / progetti Milioni di € FY 16 FY 15 Stati Uniti 84,1 43,6 Italia 56,7 40,7 Polonia 48,0 23,2 Cina 33,9 14,5 Messico 25,0 18,5 Repubblica Ceca 7,9 10 India 3,8 1,5 Argentina 0,5 1,2 Altri 0,8 0,9 Investimenti netti 260,7 154,1 "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all ri
Slide 25: Nuovi investimenti: Fonderia ghisa Messico
Nuovi investimenti: Fonderia ghisa Messico Investimento: € 85 mio Tons: 100.000 51.400 mq S.O.P: fine 2017 "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 25 on
Slide 26: Nuovi investimenti: Fonderia all. Cina
Nuovi investimenti: Fonderia all. Cina Investimento: € 100 mio Tons: 15.000 Output: 2 mio pz 38.000 mq S.O.P: 2018 "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/201
Slide 27: Nuovi investimenti: Polonia
Nuovi investimenti: Polonia Investimento: € 100 mio Tons: +100.000 99.300 mq S.O.P: 2018 "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 27 on to third parties”
Slide 28: Agenda
Agenda RISULTATI FY 2016 MERCATI EVOLUZIONE PRODOTTI NUOVI INVESTIMENTI IL TITOLO BREMBO "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and passing 20/04/2017 28 on to third parties”
Slide 29: Azionisti Brembo
Azionisti Brembo 2016 2017 Brembo az. Proprie Brembo az. Proprie Azionisti Italiani Azionisti Italiani 2,60% 2,6% 11,50% 10,5% Nuova FourB Nuova FourB Azionisti internazionali Azionisti internazionali 32,40% 53,5% 33,4% 53,5% Totale azionisti n. 10.042 "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserve
Slide 30: Maggiori Azionisti
Maggiori Azionisti (Al 20.04.2017) n. azioni % su Cap. possedute Sociale NUOVA FOURB SRL 35.744.753 53,523% BREMBO S.P.A (AZ.PROPRIE) 1.747.000 2,616% CACEIS BANK FRANCE 874.473 1,309% MONTANARO (IRL.) 800.000 1,198% JP MORGAN FUNDS (US) 701.879 1,051% GOVERNMENT OF NORWAY 638.023 0,955% GABELLI SMA
Slide 31: Total Shareholder Return 2016
Total Shareholder Return 2016 Brembo (1.1-31.12.2016) : + 28,7% Brembo T.S.R. : + 30,5% FTSE It.Star (1.1.-31.12.2016) : + 4,2% FTSE MIB (1.1.-31.12.2016) : - 10,2% "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection wi
Slide 32: Performance
Performance Brembo vs. indici (anno 2016) Brembo +28,7% ITSTAR +4,2% EURO STOXX TOTAL MARKET VALUE SMALL (EUR) INDEX +1,1% BLOOMBERG EMEA AUTO PARTS & EQUIPMENT INDEX -5,1% FTSEMIB -10,2% "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law
Slide 33: Performance
Performance Brembo vs. indici (gennaio/aprile 2017) Brembo è inclusa nell’indice FTSE MIB dal 2 gennaio 2017 Brembo +22,7% ITSTAR +22,4% EURO STOXX TOTAL MARKET VALUE SMALL (EUR) INDEX +11,0% BLOOMBERG EMEA AUTO PARTS & EQUIPMENT INDEX +6,0% FTSEMIB +2,8% "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. rese
Slide 34: Grazie per l'attenzione
GRAZIE PER L’ATTENZIONE "Strictly Confidential. © Brembo S.p.A. reserves all rights of use and disposal, under the protection of the law, also in connection with I.P.R. as well as copying and 20/04/2017 passing on to third parties”