Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN
Swiss Prime Site — Investor Day (October 2021)
40 slides from Swiss Prime Site's investor day presentation, Oct 26, 2021
Slide 1: Capital Markets Day 2021
CAPITAL MARKETS DAY 2021 ZÜRICH, 26. OKTOBER 2021
Slide 2: Agenda
AGENDA 1 EINLEITUNG RENÉ ZAHND 2 NACHHALTIGKEIT RENÉ ZAHND 3 IMMOBILIEN MARTIN KALEJA 4 ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 5 FINANCIALS MARCEL KUCHER 6 WRAP-UP UND AUSBLICK RENÉ ZAHND 7 Q&A Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 2
Slide 3: Agenda Capital Markets Day 2021
EINLEITUNG Agenda Capital Markets Day 2021 9.30 – 10.30 Property Tour JED Schlieren 10.30 – 12.15 Management Präsentation 12.15 – 13.30 Lunch 13.30 – 16.30 Property Tour Zürich City | Müllerstrasse, Leuenhof und Fraumünster 16.30 – 17.30 Apéro Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 3
Slide 4: Auf dem Weg zur umfassenden Real Estate Investment Plattform
EINLEITUNG Auf dem Weg zur umfassenden Real Estate Investment Plattform AKTIEN ANLEIHEN FONDS SPA DRITT- WINCASA MANDATE Aktuell #7 im euro- Anleihen, Nicht-kotierte Fonds für Immobiliendienst- Swiss Prime päischen Markt der Wandelanleihen und qualifizierte CH- Asset Management leistungen für direkt
Slide 5: Key Takeaways Capital Markets Day 2021
EINLEITUNG Key Takeaways Capital Markets Day 2021 STARKE MARKT- WACHSTUM ASSET CAPITAL MANAGE- POSITIONIERUNG MANAGEMENT MENT STRATEGIE ▪ Standorte: Pandemie hatte bisher keine ▪ Erweiterung Geschäftsmodell: Ausbau ▪ Capital Recycling: Nutzung Auswirkungen bezüglich der Nachfrage Dienstleistungen un
Slide 6: Agenda
AGENDA 1 EINLEITUNG RENÉ ZAHND 2 NACHHALTIGKEIT RENÉ ZAHND 3 IMMOBILIEN MARTIN KALEJA 4 ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 5 FINANCIALS MARCEL KUCHER 6 WRAP-UP UND AUSBLICK RENÉ ZAHND 7 Q&A Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 6
Slide 7: Nachhaltigkeit: Gestern, heute und morgen
NACHHALTIGKEIT Nachhaltigkeit: Gestern, heute und morgen… GESTERN HEUTE MORGEN ▪ Ziel: Schaffung Bewusstsein für ▪ Ziel: Nachhaltigkeit im Rahmen von ▪ Ziel: Entwicklung der ressourcen- Nachhaltigkeit und Etablierung in der globalen Initiativen (SDGs der UNO, intensiven «linearen Wegwerf- Gesellscha
Slide 8: Heute: CO2-Absenkpfad zur Erreichung der Klimaneutralität bis 2040
NACHHALTIGKEIT Heute: CO2-Absenkpfad zur Erreichung der Klimaneutralität bis 2040 CO 2 -INTENSITÄT DES PORTFOLIOS ▪ CO2-Ausstoss: Eingeleitete Massnahmen führten ab kg CO2-e/m2 2018 zu einer signifikanten Abnahme um 24% ▪ Bestandsportfolio: Bei anfallenden laufzeitbedingten 25.7 26.1 -24% sowie peri
Slide 9: Von linear zu zirkulär! Nachhaltigkeit…
NACHHALTIGKEIT Von linear zu zirkulär! Nachhaltigkeit… …ist NICHT LINEARE ÖKONOMIE ▪ …sich zertifizieren zu lassen ▪ Globale Ökonomie (Rohmaterialien, ▪ …Einzellösungen zu finden Produktion, Verbrauch, Entsorgung) verursacht grosse Mengen Abfall ▪ Fokus auf schnelllebige Zyklen sowie Performance und
Slide 10: Kreislaufwirtschaft: Immobilien werden zu Rohmaterialanlagen
NACHHALTIGKEIT Kreislaufwirtschaft: Immobilien werden zu Rohmaterialanlagen PRODUKT END OF LIFE ROHMATERIAL-ZYKLUS GEBRAUCHS-ZYKLUS PRODUKTION GEBRAUCH VERTRAGS- ABSCHLUSS ROHSTOFFE RÜCKFÜHRUNG ▪ Eigentum vs. Performance: Streben nach Besitz nimmt ab; Bedeutung von Performance nimmt zu → von Konsum
Slide 11: Agenda
AGENDA 1 EINLEITUNG RENÉ ZAHND 2 NACHHALTIGKEIT RENÉ ZAHND 3 IMMOBILIEN MARTIN KALEJA 4 ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 5 FINANCIALS MARCEL KUCHER 6 WRAP-UP UND AUSBLICK RENÉ ZAHND 7 Q&A Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 11
Slide 12: Mieterumfrage: 95% wollen Flächengrösse beibehalten oder erweitern
IMMOBILIEN Mieterumfrage: 95% wollen Flächengrösse beibehalten oder erweitern GESAMTZUFRIEDENHEIT LOYALITÄT FLÄCHEN (Sehr) zufrieden Neutral (Sicher) verlängern Neutral Keine Veränderung Vergrösserung (Überhaupt) nicht zufrieden Weiss nicht/keine Angabe (Sicher) kündigen Weiss nicht/keine Angabe Ver
Slide 13: Top-Trends Markt: Lage, Flexibilität, Gesundheit und Nachhaltigkeit
IMMOBILIEN Top-Trends Markt: Lage, Flexibilität, Gesundheit und Nachhaltigkeit ▪ Lage, Lage, Lage: ▪ Flächen: Bedarf nach ▪ Sensibilisierung: ▪ Mitwirkung: Alle Facetten Bedarf an erstklassigen Flächen hat sich Pandemie steigerte der Nachhaltigkeit Standorten hat durch die gewandelt, jedoch deutlich
Slide 14: Erstklassige Standorte bleiben begehrt
IMMOBILIEN Erstklassige Standorte bleiben begehrt LAGE INFRASTRUKTUR LOGISTIK JED NEUBAU, SCHLIEREN WEST-LOG, ZÜRICH Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 14
Slide 15: Beispiel: Stücki Park Basel als perfekter Standort für Laborflächen
IMMOBILIEN Beispiel: Stücki Park Basel als perfekter Standort für Laborflächen INFRASTRUKTUR Quelle: Film by Lonza DPS Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 15
Slide 16: Intakte Nachfrage nach modernen Flächen und abrufbaren Services
IMMOBILIEN Intakte Nachfrage nach modernen Flächen und abrufbaren Services FLEXIBILITÄT OFFICE OFFICE OFFICE FLEXOFFICE, YOND, ZÜRICH 6 STANDORTE ZIP, BASEL Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 16
Slide 17: Starkes Bedürfnis nach gesunder Umgebung und Sicherheit
IMMOBILIEN Starkes Bedürfnis nach gesunder Umgebung und Sicherheit GESUNDHEIT OFFICE OFFICE JED, SCHLIEREN PRIME TOWER, ZÜRICH Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 17
Slide 18: Zunahme der Bedeutung von Nachhaltigkeit als Folge der Pandemie
IMMOBILIEN Zunahme der Bedeutung von Nachhaltigkeit als Folge der Pandemie NACHHALTIG- KEIT OFFICE OFFICE YOND, MÜLLERSTRASSE, ZÜRICH ZÜRICH MESSETURM, BASEL Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 18
Slide 19: Beispiel: Projektentwicklung für Mieterin Google
IMMOBILIEN Beispiel: Projektentwicklung für Mieterin Google ▪ Ziel: Transformation der Immobilie nach den Prinzipien der Kreislaufwirtschaft (Circular Economy) ▪ Prozess: Vollständiger Rückbau der Liegenschaft bis auf die Tragstruktur ▪ Rahmenbedingungen: Katalogisierung und maximale Wiederverwendun
Slide 20: Agenda
AGENDA 1 EINLEITUNG RENÉ ZAHND 2 NACHHALTIGKEIT RENÉ ZAHND 3 IMMOBILIEN MARTIN KALEJA 4 ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 5 FINANCIALS MARCEL KUCHER 6 WRAP-UP UND AUSBLICK RENÉ ZAHND 7 Q&A Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 20
Slide 21: Swiss Prime Site Solutions: Erfolgreicher Geschäftsverlauf 2021
ASSET MANAGEMENT Swiss Prime Site Solutions: Erfolgreicher Geschäftsverlauf 2021 ▪ Fondsleitung: Erhalt der Bewilligung als Fondsleitung durch FINMA ▪ Assets under Management: Steigerung von CHF 3.0 Mrd. per Ende 2020 auf total CHF 3.4 Mrd. (Oktober 2021) ▪ Projektpipeline: Zusätzliche Entwicklungsp
Slide 22: Attraktive Geschäftsfelder von Swiss Prime Site Solutions
ASSET MANAGEMENT Attraktive Geschäftsfelder von Swiss Prime Site Solutions ANLAGESTIFTUNG FONDSLEITUNG SERVICES ▪ Position: Geschäftsführung und Anlage- ▪ Position: Geschäftsführung und Anlage- beratung kollektiver Anlageprodukte für ▪ Position: Anlageberatung für Drittkunden beratung von Fondsprodu
Slide 23: Erfolgsgeschichte (1/2): SPA Immobilien Schweiz 2016 bis H1 2021
ASSET MANAGEMENT Erfolgsgeschichte (1/2): SPA Immobilien Schweiz 2016 bis H1 2021 ANLAGERENDITE PORTFOLIOENTWICKLUNG in % in CHF Mrd. 3.7 3.7 2.8 2.6 3.5 2.3 3.3 3.3 1.6 1.4 3.2 0.8 2016 2017 2018 2019 2020 Q2/2021 2016 2017 2018 2019 2020 Q2/2021 TERISA (GAV) LEERSTANDSQUOTE in % in % 0.8% 8% 6.99%
Slide 24: Erfolgsgeschichte (2/2): Entwicklungsprojekte mit Mehrwert
ASSET MANAGEMENT Erfolgsgeschichte (2/2): Entwicklungsprojekte mit Mehrwert LEUENHOF, ZÜRICH RIVERSIDE, ZUCHWIL Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 24
Slide 25: Fonds: Lancierung Swiss Prime Site Solutions IF Commercial
ASSET MANAGEMENT Fonds: Lancierung Swiss Prime Site Solutions IF Commercial ANTEILIGE STRUKTUR ASSETS UNDER MANAGEMENT ▪ Attraktives Startportfolio von CHF ~260 Mio.: in CHF Mio. Exklusiver und einmaliger Ankauf von passenden >1 Mrd. Immobilien von Swiss Prime Site (Seed-Portfolio CHF 80 Mio.) und T
Slide 26: Nachhaltige und stabile Ertragsbasis von Swiss Prime Site Solutions
ASSET MANAGEMENT Nachhaltige und stabile Ertragsbasis von Swiss Prime Site Solutions ANTEILIGE ERTRAGSSTRUKTUR ▪ Assets under Management: Historisch gewachsener Basis Geschäftsjahr 2021 E und starker Anteil der aktuellen AuM im Bereich Swiss Prime Anlagestiftung inkl. einer Projektpipeline in der Gr
Slide 27: Wachstumsziele und Verteilung
ASSET MANAGEMENT Wachstumsziele und Verteilung ASSETS UNDER MANAGEMENT SWISS PRIME SITE SOLUTIONS ▪ Assets under Management: Beträchtliches in CHF Mrd. Wachstum in allen Produkten erwartet; Zielerhöhung auf über CHF 7 Mrd. bis 2025 ▪ Profitabilität: EBIT-Beitrag aus Swiss Prime Site Solutions von in
Slide 28: Agenda
AGENDA 1 EINLEITUNG RENÉ ZAHND 2 NACHHALTIGKEIT RENÉ ZAHND 3 IMMOBILIEN MARTIN KALEJA 4 ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 5 FINANCIALS MARCEL KUCHER 6 WRAP-UP UND AUSBLICK RENÉ ZAHND 7 Q&A Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 28
Slide 29: Capital Management 2021+
FINANCIALS Capital Management 2021+ CAPITAL RECYCLING CAPITAL MANAGEMENT ▪ Marktumfeld: Nutzung aktueller Marktoppor- ▪ Bilanzstruktur: Optimierte Steuerung der tunitäten zur weiteren Fokussierung des Port- Kapitalstruktur mittels klar definierten Capital folios (erstklassige Lagen und Immobilien) M
Slide 30: Finanzierung Entwicklungspipeline mittels Capital Recycling
FINANCIALS Finanzierung Entwicklungspipeline mittels Capital Recycling… ILLUSTRATIVE ENTWICKLUNG INVESTITIONEN UND VERKÄUFE ▪ Projektpipeline: Gesicherte Projektpipeline von in CHF Mio. rund CHF 2 Mrd.; davon rund CHF 1 Mrd. im Bau und zusätzlichem Mietpotenzial von CHF >80 Mio. bis 2024 400 Investi
Slide 31: …erlaubt deutliche Senkung des LTV ohne Kapitalmassnahmen
FINANCIALS …erlaubt deutliche Senkung des LTV ohne Kapitalmassnahmen ILLUSTRATIVE ENTWICKLUNG LTV ▪ Bewertung: Hebung der implizierten Bewertungs- in Multiple Net Debt/EBITDA und % reserven über die kommenden Jahre 12 44% ▪ Kapitalstruktur: Keine Erhöhung des Fremdkapitals und keine Aufnahme von Eig
Slide 32: Beispiel für «Capital Recycling»
FINANCIALS Beispiel für «Capital Recycling» ▪ Verkauf von Bestandsobjekten, Beispiel Horgen (Januar ▪ Projektentwicklung YOND, Zürich (2017 – 2020): 2020) Neubau von flexiblen Dienstleistungs- und Gewerbe- UBS-Paket; wenig Möglichkeiten zur Weiterentwicklung flächen auf Baulandreserve, Vollvermietun
Slide 33: Aktive Umsetzung seit dem 1. Halbjahr 2021
FINANCIALS Aktive Umsetzung seit dem 1. Halbjahr 2021 ENTWICKLUNG IMMOBILIENPORTFOLIO in CHF Mio. Bewertungs- gewinne 144.5 12 457.6 Verkäufe Käufe Investitionen 12 322.6 112.5 18.1 -140.1 ▪ Capital Recycling: Bestehend aus Verkäufen und Käufen sowie Investitionen; haben sich im 1. Halbjahr 2021 ung
Slide 34: Capital Management: Optimierung Bilanz
FINANCIALS Capital Management: Optimierung Bilanz GRUNDSÄTZE 1 Ausgewogener 2 Flexibilität 3 Finanzierungs- 4 Homogenität 5 Refinanzie- 6 Best-in-Class Mix aus Eigen- und durch Diversifikation kosten am unteren Bank-/Kapitalmarkt- rungsrisiken IR für alle Fremdkapital im der Finanzierungs- Ende des
Slide 35: Agenda
AGENDA 1 EINLEITUNG RENÉ ZAHND 2 IMMOBILIEN MARTIN KALEJA 3 ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 4 FINANCIALS MARCEL KUCHER 5 NACHHALTIGKEIT RENÉ ZAHND 6 WRAP-UP UND AUSBLICK RENÉ ZAHND 7 Q&A Zürich | 26. Oktober 2021 Capital Markets Day 2021 35
Slide 36: Ausblick und Ziele
WRAP-UP Ausblick und Ziele ERWARTUNGEN GESCHÄFTSJAHR 2021 Wachstum Mietertrag: >2.5%* Leerstand: 4.6% – 4.8% Wachstum EBIT: >5%* MITTELFRISTIGE ZIELE IMMOBILIEN DIENSTLEISTUNGEN Portfolio Stabiles Volumen von CHF ~12 – 13 Mrd. Assets under Management CHF >7.0 Mrd. Leerstand 2021+ mittelfristig um 4%
Slide 37: Auf dem Weg zur umfassenden Real Estate Investment Plattform
WRAP-UP Auf dem Weg zur umfassenden Real Estate Investment Plattform AKTIEN ANLEIHEN FONDS SPA DRITT- WINCASA MANDATE Aktuell #7 im euro- Anleihen, Nicht-kotierte Fonds für Immobiliendienst- Swiss Prime päischen Markt der Wandelanleihen und qualifizierte CH- Asset Management leistungen für direkt An
Slide 38: Wir schaffen Lebensräume
WIR SCHAFFEN LEBENSRÄUME
Slide 39: Analysten- und Investorenkontakt
Analysten- und Investorenkontakt Medienkontakt MARKUS WAEBER MLADEN TOMIC Investor Relations Media Relations Head Group Investor Relations Head Group Communications Business: +41 58 317 17 64 Business: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 566 63 34 Mobile: +41 79 571 10 56 markus.waeber@sps.swiss mladen.
Slide 40: Disclaimer
DISCLAIMER Alle in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Grundlage für einen Anlageentscheid bzw. keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der Swiss Prime Site AG dar. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig recherchiert u