Viel & Cie Sa · EURONEXT:VIL
Viel & Cie Sa — Shareholder Meeting (June 2022)
47 slides from Viel & Cie Sa's shareholder meeting presentation, Jun 9, 2022
Slide 1: Assemblée Générale 9 juin 2022
ASSEMBLEE GENERALE 9 juin 2022
Slide 2: Ordre du jour à caractère ordinaire
ORDRE DU JOUR A CARACTERE ORDINAIRE 1. Lecture et approbation du rapport de gestion du Conseil d'administration et du rapport général du Commissaire aux comptes sur la marche de la Société et sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2021 ; approbation desdits comptes 2. Lecture et approbati
Slide 3: Ordre du jour à caractère extraordinaire
ORDRE DU JOUR A CARACTERE EXTRAORDINAIRE 13. Autorisation à donner au Conseil d’administration pour réduire le capital social dans le cadre du programme de rachat d’actions 14. Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital par incorporation de réserves 15. Dél
Slide 4: Ordre du jour à caractère extraordinaire (suite)
ORDRE DU JOUR A CARACTERE EXTRAORDINAIRE 22. Autorisation selon le principe de réciprocité et dans les conditions légales d’utiliser les délégations octroyées en cas d’offre publique 23. Plafonnement global du montant des délégations de pouvoirs d’augmentation du capital social 24. Mise en harmonie
Slide 5: Participations, synthèse des résultats, données financières
1 PARTICIPATIONS AU 31.12.2021 2 SYNTHESE DES RESULTATS 3 DONNEES FINANCIERES 4 COMPAGNIE FINANCIERE TRADITION EN 2021 5 BOURSE DIRECT EN 2021 6 SWISSLIFE BANQUE PRIVEE EN 2021 7 VIEL & Cie EN BOURSE EN 2021
Slide 6: Participations au 31.12.2021
PARTICIPATIONS AU 31.12.2021 1 2 3 4 5 6 7
Slide 7: Participations au 31.12.2021
PARTICIPATIONS AU 31.12.2021 1 Autocontrôle : 6,31 % 70,97 % 77,19 % 40 % Autocontrôle : 3,06 % Autocontrôle : 1,87 % * % d’intérêt de 72,33 % * % d’intérêt de 79,63 % pour la consolidation pour la consolidation en raison des titres autodétenus en raison des titres autodétenus 7
Slide 8: Synthèse des résultats
SYNTHESE DES RESULTATS 1 2 3 4 5 6 7
Slide 9: Synthèse des résultats 2021
SYNTHESE DES RESULTATS 2021 Chiffre d’affaires Résultat d’exploitation Résultat courant av. impôt 855,1 m€ (yc sociétés associées) 89,9 m€ 100,0 m€ 2 -3,7 % à cours variables -2,3 % à cours variables +4,3 % à cours variables -2,6 % à cours constants +0,5 % à cours constants +7,4 % à cours constants
Slide 10: Synthèse des résultats 2021 : contribution par pôle d'activité
SYNTHESE DES RESULTATS 2021 : CONTRIBUTION PAR POLE D’ACTIVITE Chiffre d’affaires Résultat d’exploitation Résultat net Résultat net -pdg 873,6 MCHF 73,2 MCHF 71,5 MCHF 65,3 MCHF 2 (-3,3 %) (-10,6 %) (-2,2 %) (-8,0 %) Nbre d’ordres 241 000 comptes Chiffre d’affaires Résultat d’exploit 6,1 m +40 000 e
Slide 11: Données financières
DONNEES FINANCIERES 1 2 3 4 5 6 7
Slide 12: Chiffres clés 2021
CHIFFRES CLES 2021 CHIFFRE D’AFFAIRES (en m€) RESULTAT D’EXPLOITATION yc sociétés associées (en m€) 2020 -3,7% -2,6% 2019 2020 -0,8% -2,3% +0,5% +0,7% 2019 3 RESULTAT AVANT IMPOT (en m€) RESULTAT NET PART DU GROUPE (en m€) 2020 2020 +4,3% +7,4% +4,2% +7,2% 2019 2019 +29,7% +17,8% 12 12
Slide 13: Compte d'exploitation consolidé 2021
COMPTE D’EXPLOITATION CONSOLIDE 2021 En K€ 2021.12 2021.12 2020.12 2019.12 Var CV Var CC Cours var Cours const Cours var Cours var Chiffre d'affaires 855 054 865 428 888 122 861 794 -3,7% -2,6% Baisse du CA de 2,6 % à cours de Autres produits d'exploitation 14 668 14 643 3 222 2 861 355,2% 354,4% ch
Slide 14: Bilan consolidé au 31.12.2021
BILAN CONSOLIDE AU 31.12.2021 M EUR Actif M EUR Passif 2021.12 2020.12 2021.12 2020.12 Immobilisations incorporelles 33,4 34 Capital 13,9 14,3 Ecarts d’acquisition 89,8 81,6 Prime d’émission 12,9 12,9 Actifs liés au droit d'utilisation 46,4 49,3 Actions propres -18,1 -24,0 Immobilisations corporelle
Slide 15: Capitaux propres de 538,6 M€
CAPITAUX PROPRES AU 31.12.2021 CAPITAUX PROPRES AU 31.12.2018 CAPITAUX PROPRES DE 538,6 M€ 3 15
Slide 16: Compagnie Financière Tradition en 2021
COMPAGNIE FINANCIERE TRADITION EN 2021 1 2 3 4 5 6 7
Slide 17: Key figures performance and financial position as of 31 December 2021
Key figures performance and financial position as of 31 December 2021 CHF CHF 951m 65m Net profit – Revenue* Group share CHF CHF 100m ~800m Underlying Market operating capitalization1 profit* Compagnie Financière Tradition CHF CHF 203m 442m Net cash Shareholders’ position* equity** *Adjusted basis i
Slide 18: Normalization of activities in FY2021; improved performance vs FY2019
Normalization of activities in FY2021 in two stages; Improved performance vs FY2019 FY 2021 performance summary, in mCHF • Adjusted revenue down 2.5% to CHF 950.8m • 1H21 down 9.9% against very volatile markets in -3.3% -2.9% -8.0% -10.6% +0.4% -1.6% -5.5% vs 2020 1H20 in the context of COVID-19 • 2
Slide 19: Revenue overview
Revenue overview From reported to adjusted revenue Group adjusted revenue Adjusted revenue by business M CHF M CHF IDB -2.8% Joint ventures 975,7 946,8 917,0 Subsidiaries (reported) -2.5% 474,7 409,1 +6.1% 442,5 1 012,4 H2 981,2 950,8 88,4 H1 -9.8% 78,2 501,0 537,7 474,5 77,2 2019 2020 2021 Non-IDB
Slide 20: Geographies
Diversified revenue portfolio both in terms of geographies and asset classes Europe, Middle East, Breakdown by region in FY 2021 Africa • United Kingdom, United • France, Asia Pacific Asia Pacific; Kingdom; 28% 32% Americas • Belgium, • Japan, • China Mainland (JV Geographies • Germany, • USA, with
Slide 21: Products
Diversified revenue portfolio both in terms of geographies and asset classes Currencies and Securities and rates security derivatives Commodities Non-IDB Breakdown by product in FY 2021 Non IDB; 4% • Interest rate • Government • Oil • Gaitame.com – derivatives bonds • Electricity Online retail Commo
Slide 22: Adjusted underlying operating profit down 8.0% to CHF 99.9m
Adjusted underlying operating profit down 8.0% to CHF 99.9m Adjusted underlying operating profit IDB headcount trend (Variation at constant rates) margin -8.0% Exceptional 2 282 2 373 2 387 M CHF 10.7% 11.3% 2 168 2 260 10.5% items 111,0 Non IDB 107,9 99,9 16,0 14,6 1 608 1 583 15,0 IDB 1 439 1 507
Slide 23: Gaitame.com: improved performance and EBITDA margin of 48% in 2021
Gaitame.com : Improved performance and EBITDA margin of 48% in 2021 Revenue trend* EBITDA trend* At current rates M CHF At current rates M CHF (variation at constant rates) (variation at constant rates) At constant rates At constant rates margin +3.8% +5.3% 47% 49% 47% 48% 73,4 73,5 68,7 67,5 30% 55
Slide 24: Net financial result improved; effective tax rate of 22%
Net financial result improved from lower interest costs and FX impacts; Effective tax rate of 22% Net profit – Group share M CHF FY 2021 FY 2020 Change Change at at current constant Interest expense on bank borrowings and exchange exchange bonds (net) -6.5 -7.6 M CHF FY 2021 FY 2020 rates rates Inte
Slide 25: Solid balance sheet with significant tangible equity and net cash
Continued focus on solid balance sheet with significant tangible shareholders’ equity and net cash position Assets Equity and Liabilities M CHF 31.12.2021 31.12.2020 M CHF 31.12.2021 31.12.2020 Property, Plant & Equipment 22.4 24.6 Capital 19.1 18.8 Right-of-use assets 47.3 51.1 Share premium 40.6 4
Slide 26: Shareholders' equity of CHF 442.3m and net cash of CHF 203m
Shareholders’ equity of CHF 442.3m before deduction of own shares of CHF 12.5m and net cash position of CHF 203m1) Net cash position trend Shareholders’ equity breakdown Capital and share premium Consolidated reserves Currency translation Cash in JVs Financial debts** Treasury shares Minority intere
Slide 27: Business model incorporates strong operating upside
Business model incorporate a strong operating upside Consistent dividend payout Performance trend between 2005 to 2021* Dividend payout trend 2005 to 2021 (in CHFm) Revenue 1 800 Revenue at constant rates 500 Underlying operating profit 1 600 1 556 450 1 417 8,0 8,0 8,0 1 400 1 353 400 6,0 7,0 5,0 4
Slide 28: CFT, a Swiss group ranked among the top 3 worldwide
CFT, a Swiss group ranked amongst the top 3 worldwide in its sector Roadmap based on growth initiatives, operational performance and quality of balance sheet Track record of agility to cope with market cycles and structural trends enabled us to navigate 1 COVID-19 impact 2 Changes in the monetary po
Slide 29: Bourse Direct en 2021
BOURSE DIRECT EN 2021 1 2 3 4 5 6 7
Slide 30: Indicateurs d'activité
INDICATEURS D’ACTIVITE Chiffres clés 2021 CHIFFRE D’AFFAIRES NOMBRE D’ORDRES 45,9M€ 6 118 352 + 3,3 % -7,2 % RESULTAT D’EXPLOTATION RESULTAT NET 10,0 M€ 7,3 M€ +3,5 % +19,9 % 30.
Slide 31: Données financières : compte de résultat 2021
DONNEES FINANCIERES Compte de Résultat 2021 Variation En millions d’euros 2021 2020 Les produits d’exploitation bancaire sont en augmentation 3,5 % sur la 2021/2020 période du fait de la hausse des commissions et produits de publicité . Les Produits d’exploitation bancaire dont : 46,4 44,9 3,5% reve
Slide 32: Données financières : bilan au 31.12.2021
DONNEES FINANCIERES Bilan au 31.12.2021 Actif Hausse des dépôts de la clientèle auprès des banques de En millions d'euros 31.12.2021 31.12.2020 80,4 M€ sur l’année 2021. Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 085,1 1 004,7 Prêts et créances de la clientèle 34,4 13,2 Trésorerie propre d
Slide 33: Pôle Bourse : recrutement 2021
PÔLE BOURSE Recrutement 2021 PROSPECTS COMPTES 75 000 50 000 200% 70 000 310% 65 000 45 000 147,9% +74% / 2019 111,7% 260% 60 000 40 000 140% 55 000 +33% / 2019 210% 50 000 35 000 45 000 -37,1% 160% 30 000 80% 40 000 110% 35 000 26,7% 25 000 21… 30 000 60% 10,4% 4,9% 20 000 20% 25 000 10% 20 000 15
Slide 34: Pôle Bourse : profil clientèle recrutée en 2021
PÔLE BOURSE Profil clientèle recrutée en 2021 Le phénomène de rajeunissement de la clientèle continue de s’amplifier avec 18,9 % de la clientèle recrutée en 2021 qui a entre 18 et 25 ans contre 16,0 % en 2020. Les inactifs (retraités, étudiants, …) représente 15,2 % contre 11,1 % en 2020, la part de
Slide 35: Perspectives 2022 à moyen terme
PERSPECTIVES 2022 A MOYEN TERME Pôle Bourse Accélération du recrutement de nouveaux clients Recrutement de clients ciblés actifs, portefeuilles importants Développement offre CGP, apporteurs, … Offre de conseil en investissement Développement de l’offre institutionnelle Pôle Portail Financie
Slide 36: SwissLife Banque Privée en 2021
SWISSLIFE BANQUE PRIVEE EN 2021 1 2 3 4 5 6 7
Slide 37: Résultats consolidés
Résultats consolidés Le résultat net 2021 s’est établi à 14,0 M€, son plus haut historique 6 37
Slide 38: Bilan synthétique à fin décembre 2021
Ee SwissL! Banque Pr = Bilan synthétique a fin décembre 2021 B ONSOLID Q ACTIF PASSIF 31/12/2021 | 31/12/2020 31/12/2021 | 31/12/2020 LIQUIDITES 1 989.8) 1 251.3}|LIQUIDITES 11 20.3 PLACEMENTS 0.2 0.1]|COMPTES DE LA CLIENTELE 2 847.4) 2057.9 CREDITS ET DECOUVERTS, 1 099.4) 970.3]|AUTRES PASSIFS 178.
Slide 39: Viel & Cie en Bourse en 2021
VIEL & Cie EN BOURSE EN 2021 1 2 3 4 5 6 7
Slide 40: Viel & Cie en Bourse en 2021
VIEL & Cie EN BOURSE EN 2021 6,2 6,1 6 5,9 5,8 5,7 5,6 5,5 29/01/2021 11/06/2021 31/12/2021 5,48€ 6,18€ 5,82€ 5,4 04/01/2021 04/02/2021 04/03/2021 04/04/2021 04/05/2021 04/06/2021 04/07/2021 04/08/2021 04/09/2021 04/10/2021 04/11/2021 04/12/2021 7 40
Slide 41: Comptes sociaux
COMIPTES SOCIAUX 6e@ 00060)
Slide 42: Compte de résultat individuel simplifié de Viel & Cie
COMPTE DE RESULTAT INDIVIDUEL SIMPLIFIE DE VIEL& Cie En milliers d’euros 2021 2020 Produits d’exploitation 1 850 56 Charges d’exploitation -5 219 -3 588 Résultat d’exploitation -3 369 -3 532 Résultat financier 21 326 23 973 Résultat courant avant impôt 17 957 20 441 Résultat exceptionnel 144 - Impôt
Slide 43: Bilan individuel au 31.12.2021
BILAN INDIVIDUEL AU 31.12.2021 ACTIF (en milliers d’euros) 31.12.2021 31.12.2020 PASSIF (en milliers d’euros) 31.12.2021 31.12.2020 Actif immobilisé Capitaux propres Immobilisations incorporelles - - Capital social 13 880 14 325 Immobilisations corporelles 11 14 Prime d’émission, de fusion, d’apport
Slide 44: Ordre du jour à caractère ordinaire
ORDRE DU JOUR A CARACTERE ORDINAIRE 1. Lecture et approbation du rapport de gestion du Conseil d'administration et du rapport général du Commissaire aux comptes sur la marche de la Société et sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2021 ; approbation desdits comptes 2. Lecture et approbati
Slide 45: Ordre du jour à caractère extraordinaire
ORDRE DU JOUR A CARACTERE EXTRAORDINAIRE 13. Autorisation à donner au Conseil d’administration pour réduire le capital social dans le cadre du programme de rachat d’actions 14. Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital par incorporation de réserves 15. Dél
Slide 46: Ordre du jour à caractère extraordinaire (suite)
ORDRE DU JOUR A CARACTERE EXTRAORDINAIRE 22. Autorisation selon le principe de réciprocité et dans les conditions légales d’utiliser les délégations octroyées en cas d’offre publique 23. Plafonnement global du montant des délégations de pouvoirs d’augmentation du capital social 24. Mise en harmonie
Slide 47: Assemblée Générale juin 2022
ASSEMBLEE GENERALE 9 juin 2022