Kobe Steel, Ltd. · TSE:5406
Kobe Steel — FY2008 Earnings Presentation
60 slides from Kobe Steel's earnings presentation, Apr 30, 2009
Slide 1: 平成21年3月期決算(2008年度)について
平成21年3月期決算 (2008年度) について 2009年4月30日 1
Slide 2: 2008年度決算の概要・2009年度見通し
1. 2008年度決算の概要 2. 2009年度見通し（暫定）について 2
Slide 3: KOBELCO
KOBELCO HARA )L—T
Slide 4: 2008年度 実績
2008年度 実績 (単位：億円) 2007年度 2008年度 実績 2月公表 4/7公表 実績 差 異 差 異 ① ② ③ ③-① ③-② 売上高 21,324 22,000 21,700 21,772 ＋448 △228 営業損益 2,023 1,190 1,110 1,169 △854 △21 経常損益 1,579 710 510 608 △971 △102 特別損益 △45 △157 △330 △330 △285 △173 当期純損益 889 130 △320 △314 △1,203 △444 差異内容詳細は p.34～39に記載 4
Slide 5: 2008年度 セグメント別売上高
2008年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高 (単位：億円) 2007年度 2008年度 実績 2月公表 実績 差異 差異 ① ② ③ ③-① ③-② 鉄鋼関連事業 9,237 10,400 10,224 ＋987 △176 電力卸供給関連事業 718 800 807 ＋89 ＋7 アルミ･銅関連事業 4,500 3,650 3,793 △707 ＋143 機械関連事業 3,022 3,400 3,310 ＋288 △90 建設機械関連事業 3,399 3,300 3,330 △69 ＋30 不動産関連事業 443 390 371 △72 △19 電子材料その他 607 560 551 △56 △9 消
Slide 6: 2008年度 セグメント別営業損益、経常損益
2008年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業損益、経常損益 (単位：億円) 2007年度 2008年度 実績 2月公表 実績 差異 差異 ① ② ③ ③-① ③-② 鉄鋼関連事業 919 820 777 △142 △43 電力卸供給関連事業 180 160 172 △8 ＋12 アルミ･銅関連事業 220 △280 △268 △488 ＋12 機械関連事業 305 290 295 △10 ＋5 建設機械関連事業 228 110 112 △116 ＋2 不動産関連事業 49 30 18 △31 △12 電子材料その他 81 30 31 △50 ＋1 消 去 39 30 29 △10 △1 営 業 損 益 2
Slide 7: 外部負債残高
外部負債残高 (単位：億円) 14,000 はﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾌｧｲﾅﾝｽ 12,000 12,918 705 現預金残高 540 1,728 1,150 （IPP除く） 10,000 11,954 705 10,819 988 1,348 8,000 8,958 1,100 7,970 1,423 1,000 1,318 1,210 6,000 8,559 6,692 7,133 8,100程度 5,891 6,212 4,000 通 /3 /3 /3 /3 3 3 3 3 3 3 0/ 1/ 2/ 3/ 4/ 5/ 見 '06 '07 '08 '09 ’0 ’0 ’0 ’0 ’0 ’0 回
Slide 8: 株主資本の状況
株主資本の状況 (単位：億円) 07年 08年度 年度末 上期末 年度末 資本金 2,333 2,333 2,333 資本剰余金 832 832 831 利益剰余金 3,053 3,407 2,525 自己株式 △515 △515 △514 株主資本 合計 5,703 6,057 5,175 Ｄ／Ｅレシオ 1.25倍 1.00倍 1.65倍 8
Slide 9: 2009年度見通し(暫定)
a KOBELCO FHP 7) L— 7 2. 20095 & Ail (AE) [XDLIT
Slide 10: 2009年度 業績見通し(暫定)
2009年度 業績見通し（暫定） (単位：億円) 2008年度 2009年度見通（暫定） 差異 差異 実績① 上期② 下期③ 年度④ ④-① ③-② 売上高 21,772 8,000 8,700 16,700 △ 5,072 ＋ 700 営業損益 1,169 △ 500 550 50 △ 1,119 ＋ 1,050 経常損益 608 △ 650 350 △ 300 △ 908 ＋ 1,000 特別損益 △ 330 0 0 0 ＋ 330 0 当期純損益 △ 314 △ 850 300 △ 550 △ 236 ＋ 1,150 10
Slide 11: 全社経常損益差異内訳【08年度⇒09年度】
全社経常損益差異内訳【08年度⇒09年度】 (単位：億円) 2008年 度 実 績 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 855 △ 246 608 △ 650 350 △ 300 △ 908 増益要因 減益要因 原料価格 + 560 生産・出荷 △ 1,430 総コスト影響 + 245 鉄鋼在庫評価影響 △ 280 ｱﾙﾐ･銅在庫評価影響 + 120 連結子会社・持分法 △ 215 その他 + 92 合計 ＋１，０１７ 合計 △ １，９２５ 11
Slide 12: KOBELCO
(tT AUb AIO Fi L> KOBELCO FHP 7) L— 7 12
Slide 13: 2009年度 セグメント別売上高
2009年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高 (単位：億円) 2008年度 2009年度見通（暫定） 差異 実績① 上期 下期 年度② ②-① 鉄鋼関連事業 10,224 3,400 4,000 7,400 △2,824 電力卸供給関連事業 807 440 420 860 ＋53 アルミ･銅関連事業 3,793 1,050 1,150 2,200 △1,593 機械関連事業 3,310 1,500 1,500 3,000 △310 建設機械関連事業 3,330 1,350 1,450 2,800 △530 不動産関連事業 371 260 190 450 ＋79 電子材料その他 551 220 280 5
Slide 14: 2009年度 セグメント別営業損益
2009年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業損益 (単位：億円) 2008年度 2009年度見通（暫定） 差異 実績① 上期 下期 年度② ②-① 鉄鋼関連事業 777 △620 270 △350 △1,127 電力卸供給関連事業 172 90 110 200 ＋28 アルミ･銅関連事業 △268 △110 △40 △150 ＋118 機械関連事業 295 90 100 190 △105 建設機械関連事業 112 20 60 80 △32 不動産関連事業 18 20 0 20 ＋2 電子材料その他 31 △10 30 20 △11 消 去 29 20 20 40 ＋11 合 計 1,169 △500 55
Slide 15: セグメントの概況① 鉄鋼
セグメントの概況① 【鉄鋼】 (単位：億円) 2008年 度 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 差異 差異 実績① 上期② 下期③ 年度④ ④ -① ③ -② 売上高 10,224 3,400 4,000 7,400 △2,824 ＋600 営業損益 777 △620 270 △350 △1,127 ＋890 鋼材需要 ： 第２四半期以降、徐々に回復と想定 原料価格 ： 一部のみ決着 鋼材価格 ： それ以外は一定の想定 15
Slide 16: 当社の生産・販売状況
当社の生産・販売状況 2007年 度 実 績 2008年 度 実 績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 全国粗鋼 (万ｔ) 5,980 6,171 12,151 6,151 4,400 10,551 全国在庫水準 (万ｔ) 564 518 - 558 549 ( 2 月 末 ) - 薄板３品在庫水準(万ｔ) 416 402 - 441 451 ( 2 月 末 ) - 国内自動車生産台数 ( 万 台 ) 548 631 1,179 579 365 - (10-2月実績) ＜当社＞ 粗鋼生産 (万ｔ) 410 397 8 07 418 305 723 鋼材販売量 (万ｔ) 335 351 6 8
Slide 17: 鋼材単価の推移
鋼材単価の推移 (単位：円/ｔ) 110,000 ’07年度平均 ⇒ ’08年度平均 ＋21,900円/t 105,000 (’07年度平均 77,600円/ｔ 100,000 ⇒ ’08年度平均 99,500円/ｔ) 95,000 90,000 85,000 80,000 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 9 0 1 2 3 4 5 期 期 期 期 6 9 3 2 '9 '0 '0 '0 '0 '0 '0 4- 7- 1- -1 6上 6下 7上 7下 8/ 8/ 9/ 10 '0 '0 '0 '0 '0 '0 '
Slide 18: 鉄鋼 営業損益差異内訳【08年度⇒09年度】
鉄鋼)営業損益差異内訳 【08年度⇒09年度】 (単位：億円) 2008年 度 実 績 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 上期 下期 年度 上期 下期 年度 営業損益 637 140 777 △ 620 270 △ 350 △ 1,127 増益要因 減益要因 原料価格 + 560 鋼材生産・出荷 △ 1,280 総コスト影響 + 160 在庫評価影響 △ 280 為替影響 + 100 その他 △ 387 合計 ＋ ８２０ 合計 △ １，９４７ 18
Slide 19: セグメントの概況② 電力卸供給
セグメントの概況② 【電力卸供給】 (単位：億円) 2008年 度 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 差異 差異 実績① 上期② 下期③ 年度④ ④ -① ③ -② 売上高 807 440 420 860 ＋53 △20 営業損益 172 90 110 200 ＋28 ＋20 引き続き安定した利益を見込む 19
Slide 20: セグメントの概況③ アルミ・銅
セグメントの概況③ 【アルミ･銅】 (単位：億円) 2008年 度 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 差異 差異 実績① 上期② 下期③ 年度④ ④ -① ③ -② 売上高 3,793 1,050 1,150 2,200 △1,593 ＋100 営業損益① △78 △75 △5 △80 △2 ＋70 (在 庫 評 価 影 響 除 く ) 在庫評価影響 (△190) (△35) (△35) (△70) (＋120) (0) 営業損益② △268 △110 △40 △150 ＋118 ＋70 (在 庫 評 価 影 響 含 む ) 缶材は引き続き堅調 その他は、年度末に向け、徐々に回復と想定
Slide 21: 需要動向と当社販売状況
需要動向と当社販売状況 2007年 度 実 績 2008年 度 実 績 摘 要 上 期 下 期 年 度 上 期 下 期 年 度 軽圧品需要 ( 千 ﾄ ﾝ ) 1,167 1,134 2,301 1,167 859 2,026 アルミ板 691 665 1,356 716 508 1,224 アルミ押出 476 469 945 451 351 802 内 缶 材 (国内) 230 193 423 236 180 416 伸銅品需要 ( 千 ﾄ ﾝ ) 321 330 651 322 212 534 板 条 234 251 485 242 133 375 銅 管 87 79 166 80 79
Slide 22: セグメントの概況④ 機械
セグメントの概況④ 【機械】 (単位：億円) 2 008 年 度 2 009 年 度 見 通 （ 暫 定 ） 差異 差異 実績① 上期② 下期③ 年度④ ④ -① ③-② 売上高 3,310 1,500 1,500 3,000 △310 0 営業損益 295 90 100 190 △105 ＋10 受注高 2,385 1,170 1,530 2,700 ＋315 ＋360 LNGや原子力関連は引き続き堅調 自動車や石油精製・化学関連は低調 22
Slide 23: 受注高推移
受注高推移 (単位：億円) 受注高合計 1,555 1,837 2,761 2,394 3,086 3,397 2,385 2,700 1,800 ハード 1,568 1,600 エンジ 1,400 環境 1,231 1,187 1,200 1,091 1,087 1,013 1,110 1,000 1,086 767 870 908 1,000 800 682 660 691 642 856 600 438 657 616 516 590 400 435 413 200 ） 度 度 度 度 度 度 度 定 年 年 年 年 年 年 年 （暫 02 03 04 05 06 07 08 算 予 度
Slide 24: セグメントの概況⑤ 建設機械
セグメントの概況⑤ 【建設機械】 (単位：億円) 2 008 年 度 2 00 9年 度 見 通 （ 暫 定 ） 差異 差異 実績① 上期② 下期③ 年度④ ④ -① ③ -② 売上高 3,330 1,350 1,450 2,800 △530 ＋100 営業損益 112 20 60 80 △32 ＋40 ショベル ：中国は内陸部を中心に堅調. 中国以外は引き続き低調 クレーン ：北米以外は失速 24
Slide 25: ショベル需要動向
ショベル需要動向 (単位：台) 55,000 国内 5 0 ,4 0 6 5 6 ,4 0 9 5 2 ,0 0 0 中国 45,000 3 4 ,6 8 1 3 3 ,0 0 6 35,000 2 9 ,8 5 2 2 8 ,1 4 6 2 5 ,6 3 9 3 1 ,4 3 2 25,000 2 1 ,7 1 9 1 8 ,3 1 2 2 4 ,6 8 4 2 5 ,5 2 0 2 2 ,6 1 5 1 8 ,0 0 0 1 8 ,0 7 7 2 0 ,3 7 7 15,000 9 ,8 0 7 5,000 01年度 02年度 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 0
Slide 26: セグメントの概況⑥ 不動産
セグメントの概況⑥ 【不動産】 (単位：億円) 2008年 度 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 差異 差異 実績① 上期② 下期③ 年度④ ④ -① ③ -② 売上高 371 260 190 450 ＋79 △70 営業損益 18 20 0 20 ＋2 △20 不動産分譲：厳しい環境が継続 26
Slide 27: セグメントの概況⑦ 電子材料その他
セグメントの概況⑦ 【電子材料その他】 (単位：億円) 2008年 度 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 差異 差異 実績① 上期② 下期③ 年度④ ④ -① ③ -② 売上高 551 220 28 0 500 △51 ＋ 60 営業損益 31 △10 30 20 △11 ＋ 40 ターゲット材：年度後半に向けて徐々に回復と想定 試験分析 ：新規顧客開拓等、営業強化 27
Slide 28: 外部負債残高
外部負債残高 (単位：億円) 14,000 ：ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾌｧｲﾅﾝｽ 12,000 現預金残高 540 1,728 1,500 12,918 705 （IPP除く） 程度 870 11,954 10,000 705 10,819 988 1,348 8,000 8,958 1,100 1,423 7,970 9,900 1,210 程度 1,318 8,559 6,000 6,692 7,133 5,891 6,212 4,000 し 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 4/ 5/ 0/ 1/ 2/ 3/ 7/ 8/ 9/ 6/ 通 ’0 ’0 ’0 ’0 ’0 ’0 '0 '0 '
Slide 29: 株主資本の状況
株主資本の状況 (単位：億円) 07年 08年 09年度見通（暫定） 年度末 年度末 上期末 年度末 資本金 2,333 2,333 資本剰余金 832 831 4,300 4,600 程度 程度 利益剰余金 3,053 2,525 自己株式 △515 △514 株主資本 合計 5,703 5,175 Ｄ／Ｅレシオ 1.25倍 1.65倍 約2.2倍 約2.2倍 29
Slide 30: 2008年度 参考資料
a KOBELCO HRP RMA) L—TF <cCBs> 2008 EORR 30
Slide 31: 2008年度 実績
2008年度 実績 (単位：億円) 2007年度実績 2008年度実績 差異 上期 下期 年度 上期 下期 年度 ② ②-① 売上高 10,346 10,977 21,324 11,917 9,854 21,772 ＋448 営業損益 957 1,066 2,023 1,064 104 1,169 △854 経常損益 759 819 1,579 855 △246 608 △971 特別損益 0 △45 △45 △34 △296 △330 △285 当期純損益 470 419 889 462 △777 △314 △1,203 31
Slide 32: 2008年度 セグメント別売上高
2008年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高 (単位：億円) 2007年度実績 2008年度実績 差異 上期 下期 年度 上期 下期 年度 ① ② ②-① 鉄鋼関連事業 4,436 4,801 9,237 5,555 4,669 10,224 ＋987 電力卸供給関連事業 341 377 718 353 453 807 ＋89 アルミ･銅関連事業 2,328 2,172 4,500 2,274 1,518 3,793 △707 機械関連事業 1,330 1,691 3,022 1,644 1,665 3,310 ＋288 建設機械関連事業 1,748 1,651 3,399 1,955 1,374 3,
Slide 33: 2008年度 セグメント別営業損益
2008年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業損益 (単位：億円) 2007年度実績 2008年度実績 差異 上期 下期 年度 上期 下期 年度 ① ② ②-① 鉄鋼関連事業 401 517 919 637 140 777 △142 電力卸供給関連事業 81 99 180 77 95 172 △8 アルミ･銅関連事業 140 79 220 36 △305 △268 △488 機械関連事業 125 179 305 132 163 295 △10 建設機械関連事業 130 97 228 131 △19 112 △116 不動産関連事業 19 29 49 14 3 18 △31 電子材料その他 36 45 81
Slide 34: 全社経常損益差異内訳【07年度⇒08年度】
全社経常損益差異内訳 【07年度⇒08年度】 (単位：億円) 2007年 度 実 績 2008年 度 実 績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 759 819 1,579 855 △ 246 608 △971 増益要因 減益要因 生産・出荷 + 1,730 原料価格 △ 2,350 コストダウン + 150 固定費増 △ 120 設備保全等 + 40 減価償却方法変更 △ 85 高炉改修影響 + 60 ｱﾙﾐ･銅在庫評価影響 △ 230 鉄鋼在庫評価影響 + 175 連結子会社・持分法 △ 350 その他 + 9 合計 + ２，１６４ 合計 △ ３，１３５ 34
Slide 35: 鉄鋼 営業損益差異内訳【07年度⇒08年度】
鉄鋼)営業損益差異内訳 【07年度⇒08年度】 (単位：億円) 2007年 度 実 績 2008年 度 実 績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 営業損益 401 517 919 637 140 777 △ 142 増益要因 減益要因 鋼材生産･出荷 + 1,760 原料価格 △ 2,350 コストダウン + 130 固定費増 △ 75 設備保全等 + 40 減価償却方法変更 △ 15 高炉改修影響 + 30 その他 △ 147 在庫評価影響 + 175 為替影響 + 310 合計 ＋ ２，４４５ 合計 △ ２，５８７ 35
Slide 36: 全社経常損益差異内訳【08年度 上期⇒下期】
全社経常損益差異内訳 【08年度 上期⇒下期】 (単位：億円) 2007年 度 実 績 2008年 度 実 績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 759 819 1,579 855 △ 246 608 △ 1,101 増益要因 減益要因 生産・出荷 + 30 原料価格 △ 250 設備保全等 + 10 固定費増 △ 25 コストダウン + 25 減価償却方法変更 △ 5 鉄鋼在庫評価影響 △ 305 ｱﾙﾐ･銅在庫評価影響 △ 190 連結子会社・持分法 △ 190 その他 △ 201 合計 ＋ ６５ 合計 △ １，１６６ 36
Slide 37: 鉄鋼 営業損益差異内訳【08年度 上期⇒下期】
鉄鋼)営業損益差異内訳 【08年度 上期⇒下期】 (単位：億円) 2007年 度 実 績 2008年 度 実 績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 営業損益 401 517 919 637 140 777 △497 増益要因 減益要因 鋼材生産・出荷 + 130 原料価格 △ 250 コストダウン + 40 固定費増 △ 30 設備保全等 + 10 減価償却方法変更 △ 5 為替影響 + 120 在庫評価影響 △ 305 その他 △ 207 合計 ＋ ３００ 合計 △ ７９７ 37
Slide 38: 全社経常損益差異内訳【08年度 2月公表⇒実績】
全社経常損益差異内訳 【08年度 2月公表⇒実績】 (単位：億円) 2008年 度 2月 公 表 2008年 度 実 績 上期 下期 計 上期 下期 計 経常損益 855 △ 145 710 855 △ 246 608 △102 増益要因 減益要因 固定費減 + 20 生産・出荷 △ 75 減価償却変更影響 + 5 鉄鋼在庫評価影響 △ 65 その他 + 23 ｱﾙﾐ･銅在庫評価影響 △ 10 合計 ＋ ４８ 合計 △ １５０ 38
Slide 39: 鉄鋼 営業損益差異内訳【08年度 2月公表⇒実績】
鉄鋼)営業損益差異内訳【08年度 2月公表⇒実績】 (単位：億円) 2008年 度 2月 公 表 2008年 度 実 績 上期 下期 計 上期 下期 計 営業損益 637 183 820 637 140 777 △43 増益要因 減益要因 為替影響 + 60 鋼材生産・出荷 △ 40 その他 + 2 在庫評価影響 △ 65 合計 ＋ ６２ 合計 △ １０５ 39
Slide 40: 2009年度 見通し(暫定)
I KOBELC 0 <cCBs> 2009SF EO Aiafl (SE) 40
Slide 41: 2009年度 見通し(暫定)
2009年度 見通し（暫定） (単位：億円) 2008年度実績 2009年度見通（暫定） 差異 上期 下期 年度① 上期 下期 年度② ②-① 売上高 11,917 9,854 21,772 8,000 8,700 16,700 △5,072 営業損益 1,064 104 1,169 △500 550 50 △1,119 経常損益 855 △246 608 △650 350 △300 △908 特別損益 △34 △296 △330 0 0 0 ＋330 当期純損益 462 △777 △314 △850 300 △550 △236 41
Slide 42: 2009年度 セグメント別売上高
2009年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高 (単位：億円) 2008年度実績 2009年度見通（暫定） 差 異 上期 下期 年度① 上期 下期 年度② ②-① 鉄鋼関連事業 5,555 4,669 10,224 3,400 4,000 7,400 △2,824 電力卸供給関連事業 353 453 807 440 420 860 ＋53 アルミ･銅関連事業 2,274 1,518 3,793 1,050 1,150 2,200 △1,593 機械関連事業 1,644 1,665 3,310 1,500 1,500 3,000 △310 建設機械関連事業 1,955 1,374 3,330 1,350 1
Slide 43: 2009年度 セグメント別営業損益
2009年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業損益 (単位：億円) 2008年度実績 2009年度見通（暫定） 差異 上期 下期 年度① 上期 下期 年度② ②-① 鉄鋼関連事業 637 140 777 △620 270 △350 △1,127 電力卸供給関連事業 77 95 172 90 110 200 ＋28 アルミ･銅関連事業 36 △305 △268 △110 △40 △150 ＋118 機械関連事業 132 163 295 90 100 190 △105 建設機械関連事業 131 △19 112 20 60 80 △32 不動産関連事業 14 3 18 20 0 20 ＋2 電子材料その他 23
Slide 44: 全社経常損益差異内訳【08年度⇒09年度】
全社経常損益差異内訳【08年度⇒09年度】 ※このページはp.11と同じです (単位：億円) 2008年 度 実 績 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 855 △ 246 608 △ 650 350 △ 300 △ 908 増益要因 減益要因 原料価格 + 560 生産・出荷 △ 1,430 総コスト影響 + 245 鉄鋼在庫評価影響 △ 280 ｱﾙﾐ･銅在庫評価影響 + 120 連結子会社・持分法 △ 215 その他 + 92 合計 ＋１，０１７ 合計 △ １，９２５ 44
Slide 45: 鉄鋼 営業損益差異内訳【08年度⇒09年度】
鉄鋼)営業損益差異内訳 【08年度⇒09年度】 ※このページはp.18と同じです (単位：億円) 2008年 度 実 績 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 上期 下期 年度 上期 下期 年度 営業損益 637 140 777 △ 620 270 △ 350 △1,127 増益要因 減益要因 原料価格 + 560 鋼材生産・出荷 △ 1,280 総コスト影響 + 160 在庫評価影響 △ 280 為替影響 + 100 その他 △ 387 合計 ＋ ８２０ 合計 △ １，９４７ 45
Slide 46: 全社経常損益差異内訳【08年度下期⇒09年度上期】
全社経常損益差異内訳 【08年度下期⇒09年度上期】 (単位：億円) 2008年 度 実 績 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 855 △ 246 608 △ 650 350 △ 300 △404 増益要因 減益要因 原料価格 + 270 生産・出荷 △ 770 総コスト影響 + 140 鉄鋼在庫評価影響 △ 200 ｱﾙﾐ･銅在庫評価影響 + 155 連結子会社・持分法 △ 70 その他 + 71 合計 ＋ ６３６ 合計 △ １，０４０ 46
Slide 47: 鉄鋼 営業損益差異内訳【08年度下期⇒09年度上期】
鉄鋼)営業損益差異内訳【08年度下期⇒09年度上期】 (単位：億円) 2008年 度 実 績 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 上期 下期 年度 上期 下期 年度 営業損益 637 140 777 △ 620 270 △ 350 △760 増益要因 減益要因 原料価格 + 270 鋼材生産出荷 △ 730 総コスト影響 + 95 在庫評価影響 △ 200 為替影響 △ 10 その他 △ 185 合計 ＋ ３６５ 合計 △ １，１２５ 47
Slide 48: 全社経常損益差異内訳【09年度 上期⇒下期】
全社経常損益差異内訳【09年度 上期⇒下期】 (単位：億円) 2008年 度 実 績 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 855 △ 246 608 △ 650 350 △ 300 +1,000 増益要因 減益要因 生産・出荷 + 80 原料価格 + 280 総コスト影響 + 50 鉄鋼在庫評価影響 + 420 連結子会社・持分法 + 170 合計 ＋ １，０００ 合計 － 48
Slide 49: 鉄鋼 営業損益差異内訳【09年度 上期⇒下期】
鉄鋼)営業損益差異内訳【09年度 上期⇒下期】 (単位：億円) 2008年 度 実 績 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 上期 下期 年度 上期 下期 年度 営業損益 637 140 777 △ 620 270 △ 350 +890 増益要因 減益要因 鋼材生産・出荷 + 50 原料価格 + 280 総コスト影響 + 35 在庫評価影響 + 420 その他 + 105 合計 ＋ ８９０ 合計 － 49
Slide 50: 連結損益内訳
連結損益内訳 (単 位 :億 円 ) 2008年 度 2009年 度 （ 暫 定 ） 経常 当期 経常 当期 損益 損益 損益 損益 単 独 損 益 344 △ 293 △ 500 △ 550 連 連結子会社損益合計 471 98 370 180 結 持分法適用会社損益合計 79 79 60 60 調 配当金 △ 294 △ 294 △ 195 △ 195 整 その他 8 96 △ 35 △ 45 合計 264 △ 21 200 0 連 結 損 益 608 △ 314 △ 300 △ 550 50
Slide 51: KOBELCO
KOBELCO HRP RMA) L—TF o1
Slide 52: 中期経営計画の進捗状況
中期経営計画の進捗状況 (単位：億円) 0 8 年度 0 6 年度 0 7 年度 0 8 年度 差異 摘要 計画① 実績 実績 実績② ②- ① 売上高 1 9 ,0 0 0 程度 1 7 ,5 0 0 2 1 ,3 2 4 2 1 ,7 7 2 ＋2 ,7 7 2 営業損益 2 ,3 0 0 以上 1 ,8 0 0 2 ,0 2 3 1 ,1 6 9 △ 1 ,1 3 1 経常損益 1 ,8 0 0 以上 1 ,4 5 0 1 ,5 7 9 608 △ 1 ,1 9 2 税引後利益 1 ,0 0 0 以上 850 889 △3 1 4 △ 1 ,3 1 4 ＲＯＡ 5 % 以上 3 .9 %
Slide 53: 設備投資の状況
設備投資の状況 (単 位 ： 億 円 ) 中期計画 '09年 度 '06年 度 ' 0 7 年 度 '08年 度 06-08 06-08累 計 対中期 見通 実績 実績 実績 累計 差異 （暫定） 設 備 投 資 <計 上 > 1,336 1,505 1,180 4,021 3,500 ＋ 521 1,490 対減価償却費 154% 135% 92% 123% 124% △ 1% 117% 〃 (IPP除 く ) 1,330 1,504 1,174 4,008 3,480 ＋ 528 1,488 設 備 投 資 <支 払 い > 1,236 1,471 1,236 3,943 3,550 ＋
Slide 54: 事業部門別設備投資<計上額>
事業部門別設備投資<計上額> (単位：億円) 2008年度 2009年度見通（暫定） 差異 実績① 上期② 下期③ 年度④ ④-① 鉄鋼関連事業 745 485 570 1,055 ＋310 電力卸供給関連事業 6 1 1 2 △4 アルミ･銅関連事業 130 60 30 90 △40 機械関連事業 112 40 50 90 △22 建設機械関連事業 107 120 65 185 ＋78 不動産関連事業 43 30 5 35 △8 その他 37 24 9 33 △4 合 計 1,180 760 730 1,490 ＋310 54
Slide 55: 事業部門別設備投資<減価償却費>
事業部門別設備投資<減価償却費> (単位：億円) 2008年度 2009年度見通（暫定） 差異 実績① 上期② 下期③ 年度④ ④-① 鉄鋼関連事業 722 365 390 755 ＋33 電力卸供給関連事業 139 55 55 110 △29 アルミ･銅関連事業 243 95 105 200 △43 機械関連事業 70 35 35 70 0 建設機械関連事業 57 25 30 55 △2 不動産関連事業 13 5 5 10 △3 その他 43 30 40 70 ＋27 合 計 1,287 610 660 1,270 △17 55
Slide 56: フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフロー (単位：億円) 2008年度 2009年度見通（暫定） 差異 実績① 上期② 下期③ 年度④ ④-① 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 1,005 △550 500 △50 △1,055 投資ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ △1,218 △800 △700 △1,500 △282 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ △213 △1,350 △200 △1,550 △1,337 IPP含む ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ △92 △1,310 △70 △1,380 △1,288 56
Slide 57: 要員推移
要員推移 (単位：人) 2008度 20 0 9 年 度 見 通 差異 上期 年度① 年度② ② -① 連結要員 34 , 45 9 3 3 ,5 2 6 3 3, 0 00 △ 526 (単 独 ) 10,017 9,932 10,000 +68 57
Slide 58: 2009年度 業績見通し(暫定)<単独>
2009年度 業績見通し（暫定）＜単独＞ (単位：億円) 2008年 度 実 績 2009年 度 見 通 （ 暫 定 ） 差異 上期 下期 年度① 上期② 下期③ 年度④ ④ -① ③ -② 売 上 高 7,610 5,982 13,593 4,700 5,200 9,900 △3,693 +500 営業損益 656 △53 603 △600 250 △350 △953 +850 経常損益 631 △287 344 △650 150 △500 △844 +800 特別損益 △37 △326 △363 0 0 0 +363 0 当期純損益 407 △701 △293 △750 200 △550
Slide 59: 企業理念
企業理念 １．信頼される技術、製品、サービスを提供します ２．社員一人ひとりを活かし、グループの和を尊びます ３．たゆまぬ変革により、新たな価値を創造します 以上の理念の下、グループ全体としての企業価値を向上させます。 59
Slide 60: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 • 本資料の中には、弊社の予想、確信、期待、意向および戦略など、将来の予 測に関する内容が含まれています。これらは、弊社が現在入手可能な情報に よる判断および仮定に基づいており、判断や仮定に内在する不確定性および 今後の事業運営や内外の状況変化による変動可能性など様々な要因によっ て、実際に生じる結果が予測内容とは実質的に異なってしまう可能性がありま す。弊社は、将来予測に関するいかなる内容についても、改訂する義務を負う ものではありません。 • 上記の不確実性および変動の要因としては、以下に挙げる内容を含んでいま す。また、要因はこれらに限定されるわけではありませ