Slide 1: 2022年第3四半期 決算説明会
2022年第3四半期 決算説明会 株式会社ブリヂストン 2022年11月10日 執行役 専務 Global CFO 吉松 加雄
Slide 2: 目次
1. 2022年第3四半期累計 連結業績 ･･･ 3 2. 2022年通期 連結業績予想 ･･･ 14 2/19
Slide 3: 1. 2022年第3四半期累計 連結業績
Ie EH Seat ha Sete 1. 202273332 BRIDGESTONE
Slide 4: 連結業績
2022年第3四半期累計 連結業績 （単位：億円） 2021年 第3四半期累計実績 2022年 ※ 前年比増減 第3四半期 組替前 （%） ※ 前年比増減 前年比増減 累計実績 組替後 上期累計 第3四半期 (昨年開示数値) （％） （％） 売上収益 24,018 23,177 18,863 +25 10,906 +35 29,769 +28 調整後営業利益 2,779 2,886 2,066 +13 1,356 +28 3,422 +19 利益率 11.6% 12.5% 11.0% △ 1.1pp 12.4% △ 0.7pp 11.5% △ 1.0pp 親会社の所有者に 帰属する四半期利益
Slide 5: 業績概要 第3四半期累計ハイライト
2022年第3四半期累計 業績概要 第3四半期累計 ハイライト 上期に発生した様々な経営リスク（ロシアビジネス停止、中国ロックダウン、米国子会社におけるサイバー攻撃など）に加え、下期には欧州の景気後退 が顕在化、北米でも経済の先行き不透明感が高まる中、プレミアム領域への集中をより一層強化しながら、PS/LT, TB, ORの全ての財で前年以上の販 売を達成。 売値・Mixの改善・販売数量増加によるプラス影響で、原材料高騰・インフレ(エネルギー費、労務費、海上運賃等）によるコスト面のマイナス影響をほぼ 全てカバー。さらに、生産現場改善などの「経費・コスト構造改革」が収益性を下支えし、第3
Slide 6: 事業環境 / タイヤ需要
2022年第3四半期累計 事業環境 / タイヤ需要 ● USD、EURともに前年比円安で推移。 為替 第3四半期累計：1USD=129円、1EUR=136円 （3Q：1USD=138円、1EUR=139円） （参考）21年第3四半期累計 1USD＝109円、1EUR＝130円 原材料 / ● 原材料：天然ゴムは3Qに入り大きく下落。 原油はピークからは低下も、依然前年を大きく上回る水準。 エネルギー ● エネルギー：原油・天然ガス価格高止まりの中、工場におけるエネルギー費が前年比大きく上昇。 ● 新車用：自動車各社の生産が回復に転じる中、3Qに入りタイヤ需要にも回復基調が見られる。 タイヤ需要
Slide 7: タイヤ販売本数：対前年 / 対19年
2022年第3四半期累計 タイヤ販売本数：対前年 / 対19年 PSR/LTR TBR ORR 対前年 対19年 対前年 対19年 対前年 対19年 グローバル 104% 92% グローバル 103% 98% 超大型(REPのみ) 108% 102% OE (新車用) OE (新車用) 大型 111% 115% グローバル 103% 81% グローバル 105% 92% OE 136% 150% / 日本 99% 77% 日本 92% 97% REP 102% 104% 北米 104% 80% 北米 101% 76% 中小型 105% 107% 欧州 102% 77% 欧州 119% 109%
Slide 8: 調整後営業利益増減要因：前年差
2022年第3四半期累計 調整後営業利益増減要因：前年差 （※2） 億円 数量 加工費 （※3） +360 △390 MIX 営業費 為替 南米通貨 その他 3,422 （※1） +290 △670 売値 +550 △110 +176 非継続事業 組替影響 原材料 +2,090 ※2 2,886 △1,760 うち、生産現場 2,779 +107 改善活動による 効果 +40 ※3 -うち、海上運賃単価影響 △190 ※1 -うち、指数連動価格影響 +360 2021年 2021年 2022年 3Q累計実績 3Q累計実績 +536億円 3Q累計実績 （組替後） 8/19
Slide 9: セグメント別業績
2022年第3四半期累計 セグメント別業績 （単位：億円） 2021年 ※1 2022年 ※1 前年比増減 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （％） 売上収益 5,991 7,281 +22 日本 調整後営業利益 656 880 +34 利益率 10.9% 12.1% +1.1pp 売上収益 10,468 14,378 +37 米州 調整後営業利益 1,474 1,884 +28 利益率 14.1% 13.1% △ 1.0pp 売上収益 5,075 6,451 +27 欧州・ロシア・中近東・ 調整後営業利益 324 585 +81 インド・アフリカ 利益率 6.4% 9.1% +2.7p
Slide 10: タイヤ事業 財別業績
2022年第3四半期累計 タイヤ事業 財別業績 （単位：億円） 2021年 2022年 前年比増減 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （％） 売上収益 12,155 16,050 +32 PS/LT 調整後営業利益 1,711 1,936 +13 ※小売・クレジットカード事業を含む 利益率 14.1% 12.1% △ 2.0pp 売上収益 5,803 7,569 +30 調整後営業利益 696 787 +13 TB ※リトレッド事業を含む 利益率 12.0% 10.4% △ 1.6pp 売上収益 2,937 4,016 +37 調整後営業利益 555 938 +69 Specialtie
Slide 11: 化工品・多角化事業 事業別業績
2022年第3四半期累計 化工品・多角化事業 事業別業績 （継続事業ベース） スポーツ・サイクル事業 売上収益 524億円 調整後営業利益 8億円0 （利益率 1.5%） 化工品・多角化事業 化工品事業 売上収益 2,047億円 売上収益 1,113億円 調整後営業利益 40億円 調整後営業利益 72億円 （利益率 3.6%） （利益率 3.5%） 米州多角化事業（空気バネ） 売上収益 380億円 調整後営業利益 17億円 （利益率 4.4%） ※ 事業譲渡の決定に伴い、防振ゴム事業、化成品ソリューション事業を「非継続事業」に分類しております。 売上収益、調整後営業利益は、同事業に関する収益・
Slide 12: 財政状態計算書及びキャッシュ・フローハイライト
2022年第3四半期 財政状態計算書及びキャッシュ・フローハイライト （単位：億円） 2021年期末実績 2022年第3四半期期末実績 対前年末 資産合計 45,749 51,314 +5,565 資本合計 26,754 30,920 +4,166 親会社所有者帰属持分比率 57.5% 59.3% +1.8pp 有利子負債〈ネット〉 236 2,744 +2,508 USドル 115円 145円 +30円 期末為替レート ユーロ 131円 142円 +11円 2021年第3四半期累計実績 2022年第3四半期累計実績 対前年同期 営業CF 1,746 1,249 △ 497 投資CF 1,83
Slide 13: 「調整項目」及び「非継続事業からの四半期損失」について
2022年第3四半期累計 「調整項目」及び「非継続事業からの四半期損失」について 2022年 第3四半期累計実績 （単位：億円） １）調整項目 （単位：億円） 売上収益 29,769 調整項目 350 主な内容 調整後営業利益 3,422 固定資産減損、 ロシア事業関連損失 175 棚卸資産評価減 調整項目 350 ブリヂストンサイクル（株）リコール費用 154 営業利益 3,072 その他 21 税引前四半期利益 3,043 ２）非継続事業からの四半期損失 継続事業からの四半期利益 ※ 2,172 事業譲渡の決定に伴い、米国建築資材事業、防振ゴム事業、化成品ソリューション事業 を「非継続
Slide 14: 2. 2022年通期 連結業績予想
2. 202278 HA teeta Pe BRIDGESTONE
Slide 15: 2022年通期 連結業績予想（今回修正後）
2022年通期 連結業績予想（今回修正後） （単位：億円） 2022年 2022年 前回予想比 前年比 2021年 通期予想 通期予想 通期実績 増減（％） 増減（%） （‘22/8/10発表） （今回修正後） 売上収益 32,461 39,500 40,500 +3 +25 調整後営業利益 3,943 4,500 4,700 +4 +19 利益率 12.1% 11.4% 11.6% +0.2pp △ 0.5pp 親会社の所有者に 帰属する当期利益 3,940 2,500 2,600 +4 △ 34 -うち継続事業 3,079 2,800 2,950 +5 △4 -うち非継続事業 862 △
Slide 16: 2022年通期 事業環境見通し
2022年通期 事業環境見通し ● 4Q為替前提 ：1USD = 135円、1EUR = 135円 為替 ● 通期為替前提 ：1USD = 130円、1EUR = 136円 （参考）8月計画 通期為替前提： 1USD＝124円、1EUR＝131円 原材料 / ● 原材料：天然ゴムは4Qに再び緩やかに上昇、原油は引き続き高値圏での推移を想定。 エネルギー ● エネルギー：工場におけるエネルギー費上昇は4Qも継続することを想定。 ● 新車用：半導体不足改善に伴い米欧中心に需要回復を見込む。19年対比では依然低水準に留まる。 タイヤ需要 ● 市販用：PS/LTは8月の需要予想から下振れるも、TBでは
Slide 17: 2022年通期 タイヤ販売本数予想
2022年通期 タイヤ販売本数予想：対前年 PSR/LTR TBR ORR 対前年 対前年 対前年 グローバル 101~105% グローバル 101~105% 超大型(REPのみ) 106~110% OE (新車用) OE (新車用) 大型 106~110% グローバル 101~105% グローバル 101~105% OE 131~135% 日本 101~105% 日本 95~99% REP 100% 北米 106~110% 北米 100% 中小型 101~105% 欧州 101~105% 欧州 111~115% OE 101~105% 中国・アジア・大洋州 100% 中国・アジア・大洋州 1
Slide 18: 2022年通期 調整後営業利益増減要因予想
2022年通期 調整後営業利益増減要因予想：前年差 ロシア生産・輸出停止 △80 中国ロックダウン △120 億円 米国子会社サイバー攻撃 △220 一過性要因 △420 MIX 数量 加工費 売値 +300 +100 △650 為替 南米通貨 その他 +3,160 営業費 +860 △160 +207 4,700 原材料 △670 3,943 △2,390 為替感応度（通期） USD 22億円 EUR 10億円 2021年 2022年 通期実績 +757億円 通期予想 （今回修正後） 18/19
Slide 19: 2022年通期 セグメント別業績予想
2022年通期 セグメント別業績予想（今回修正後） （単位：億円） 2021年 2022年 前年比増減 通期実績 通期予想（今回修正後） （％） 売上収益 8,730 10,200 +17 日本 調整後営業利益 1,170 1,280 +9 利益率 13.4% 12.5% △ 0.8pp 売上収益 14,546 19,300 +33 米州 調整後営業利益 1,906 2,530 +33 利益率 13.1% 13.1% +0.0pp 売上収益 6,939 8,500 +22 欧州・ロシア・中近東・ 調整後営業利益 421 640 +52 インド・アフリカ 利益率 6.1% 7.5% +1.5pp
Slide 20: 免責条項
免責条項 本資料に掲載されている業績予想、計画、戦略、目標などのうち歴史的事実でないものは、作成時点で入手可能な情報からの 判断に基づき作成したものであり、リスクや不確実性を含んでいます。そのため、今後の当社を取り巻く経済環境・事業環境などの 変化により、実際の業績が掲載されている業績予想、計画、戦略、目標などと大きく異なる可能性があります。従いまして、投資に 関する決定はご自身のご判断においてなさるようお願いいたします。 Copyright © Bridgestone Corporation 20/19