Organo Corp. · TSE:6368
Organo — FY2015 Earnings Presentation
37 slides from Organo's earnings presentation, May 15, 2015
Slide 1: オルガノ株式会社 2015年3月期決算説明会
オルガノ株式会社 2015年3月期決算説明会 （2015年5月15日 16:00～ ） 1
Slide 2: 2015年3月期 決算報告及び2016年3月期 計画
2015年3月期 決算報告 及び 2016年3月期 計画 代表取締役社長 内田 裕行 2
Slide 3: 連結対象グループ会社
連結対象グループ会社 ＜国内連結会社＞ オルガノプラントサービス オルガノフードテック オルガノアクティ オルガノ蘇州 オルガノエコテクノ （中国） オルガノ・テクノロジー オルガノタイランド （台湾） （タイ） （参考：海外非連結会社） オルガノアジア オルガノシンガポール （マレーシア） オルガノベトナム ラウタン･オルガノ･ウォーター （インドネシア） ※1 ※１・・・2015年度から連結対象子会社 3
Slide 4: 2015年3月期実績
2015年3月期実績 （単位：億円） 1 4 .3 1 5 .3 1 5 .3 1 5 .3 前期差 計画差 実績 計画 修正予想 実績 受注高 655 750 760 778 ＋ 123 ＋ 28 売上高 620 700 680 687 ＋ 67 △ 13 売上総利益 145 154 154 155 ＋ 10 ＋1 （ ％） (23.4%) (22.0%) (22.6%) (22.6%) △0.8pt +0.6pt 販管費 137 139 131 131 △6 △8 営業利益 8 15 23 24 ＋ 16 ＋9 （ ％） (1.3%) (2.1%) (3.4%) (3.5%) +2.2pt
Slide 5: 2015年3月期実績（セグメント別）
2015年3月期実績（セグメント別） 受注高 売上高 営業利益 （億円） （億円） （億円） 800 778 800 50.0 700 700 687 増減 655 202 ＋6億 620 40.0 600 600 199 増減 196 ±0億 30.0 199 500 500 24.0 400 400 20.0 増減 増減 8.3 13.3 △1.9億 300 300 576 ＋118億 増減 10.0 458 488 ＋67億 15.2 増減 200 200 421 10.6 ＋17.5億 0.0 100 100 -6.9 0 0 -10.0 '14.3 '15.3 '14.3 '15.3
Slide 6: 部門・顧客別売上高（水処理エンジ事業）
部門・顧客別売上高（水処理エンジ事業） 部門別売上高 顧客別売上高 488 488 （億円） 421 （億円） 421 400 400 263 増減 267 ＋13億 増減 250 228 ＋39億 200 200 増減 225 ＋54億 193 221 増減 171 ＋28億 0 0 '14.3 '15.3 '14.3 '15.3 プラント ソリューション 電子産業 一般産業 【 プラント 】 ： 国内電子産業向けプラントや医薬向けプラント、 【電子産業】 ：国内プラント／メンテナンスの伸長により 排水プラントの伸長などにより増加した。 増加した。 【ｿﾘｭｰｼｮﾝ】 ：国内電子産業向けや医
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 国内・海外別売上高 海外地域別売上高 （億円） 150 （億円） 685 687 140 700 667 620 20 123 86 増減 123 △17億 107 107 増減 20 140 ±0億 100 15 86 22.7% 16 83 69 増減 350 18.0% 16.2% △14億 70 12.7% 50 増減 48 599 559 480 563 ＋83億 増減 37 33 △4億 22 22 0 0 '12.3 '13.3 '14.3 '15.3 '12.3 '13.3 '14.3 '15.3 国内 海外 海外比率 東南アジア 台湾 中国 7
Slide 8: 2015年3月期営業利益分析（要因別）
2015年3月期営業利益分析（要因別） （単位：億円） 売上拡大 利益率低下 販管費減少 24.0 ＋15.6 △5.7 ＋5.7 8.3 2014.3 2015.3 ※売上拡大と利益率低下は、売上総利益率を用いて算出しています。 8
Slide 9: 2016年3月期計画
2016年3月期計画 （単位：億円） 1 5 .3 （ 実績） 1 6 .3 （ 計画） 通期 通期 通期 比較 受注高 778 750 △ 28 売上高 687 770 ＋ 83 売上総利益 155 167 ＋ 12 （ ％） (22.6%) (21.7%) △0.9pt 販管費 131 140 ＋9 営業利益 24 27 ＋3 （ ％） (3.5%) (3.5%) ＋0.0pt 経常利益 24 26 ＋2 当期純利益 10 16 ＋6 9
Slide 10: 2016年3月期計画（セグメント別）
2016年3月期計画（セグメント別） 受注高 売上高 営業利益 （億円） （億円） （億円） 800 778 750 800 770 40.0 700 700 687 202 増減 210 増減 210 ＋8億 ＋11億 600 600 199 30.0 27.0 500 500 24.0 400 400 20.0 14.4 増減 増減 増減 13.3 ＋1.1億 300 576 △36億 300 540 560 ＋72億 488 200 200 10.0 増減 100 100 10.6 12.6 ＋2.0億 0 0 0.0 '15.3 '16.3 '15.3 '16.3 '15.3 '16.
Slide 11: 部門・顧客別売上高（水処理エンジ事業）
部門・顧客別売上高（水処理エンジ事業） 部門別売上高 顧客別売上高 （億円） 560 （億円） 560 488 488 500 500 増減 増減 277 277 ＋10億 ＋14億 263 267 250 250 増減 増減 283 ＋58億 283 ＋62億 225 221 0 0 '15.3 '16.3 '15.3 '16.3 プラント ｿﾘｭｰｼｮﾝ 一般産業 電子産業 【 プラント 】 ：国内外電子産業向けプラントや国内上下水道プラント 【電子産業】 ：国内外プラント／メンテナンスの伸長により の伸長などにより増加を見込む。 増加を見込む。 【ｿﾘｭｰｼｮﾝ】 ：主に国内外電子産業向
Slide 12: 地域別売上高
地域別売上高 国内・海外別売上高 海外地域別売上高 （億円） 200 （億円） 770 687 増減 700 667 158 ＋35億 158 620 123 150 140 増減 107 140 29 ＋9億 20 123 107 20 22.7% 20.5% 増減 100 15 ＋6億 18.0% 75 350 16.2% 83 増減 69 612 ＋ 49億 70 563 50 480 増減 559 54 ＋21億 37 33 22 0 0 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 国内 海外 海外比率 東南アジア 台湾 中国 12
Slide 13: 2016年3月期営業利益分析（要因別）
2016年3月期営業利益分析（要因別） （単位：億円） 売上拡大 利益率低下 ＋18.7 △7.1 販管費増加 △8.5 27.0 24.0 2015.3 2016.3 ※売上拡大と利益率低下は、売上総利益率を用いて算出しています。 13
Slide 14: 電子産業向 受注高／売上高推移
電子産業向 受注高／売上高推移 （億円） 受注高 （億円） 売上高 303 300 274 300 283 112 221 191 197 120 197 193 125 200 200 84 90 92 88 100 119 100 190 100 154 158 105 92 137 101 109 0 0 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 国内 海外 国内 海外 14
Slide 15: 受注高・売上高・受注残高推移
受注高・売上高・受注残高推移 受注／売上（億円） 受注残（億円） 1000 受注 売上高 受注残 700 800 778 750 770 600 680 685 667 687 655 602 620 500 600 467 487 400 401 392 400 346 300 200 200 100 0 0 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3計画 15
Slide 16: 貸借対照表
貸借対照表 資産の部 負債・純資産の部 （単位：億円） （単位：億円） 836 836 768 89 768 現預金 103 （△14） 流動負債 282 247 （+35） その他 流動資産 504 固定負債 101 （+90） 79 （+22） 414 純資産 453 固定資産 443 （+10） 252 243 （△9） '14.3 '15.3 '14.3 '15.3 16
Slide 17: 主な指標
主な指標 （単位：億円） 2015年3月期 2016年3月期（計画） 設備投資額 3 11 技術研究費 13 14 減価償却費 9 10 有利子負債 127 130 従業員数（人） 1,944人 2,050人 年間配当金（円） 8円 8円 ＲＯＥ（％） 2.4% 3.6% 17
Slide 18: ORGANO
C 2 I ) ORGANO AILAST D—F BAe Sat [XDLYT 18
Slide 19: 前中期経営計画（2013年度～）業況
前中期経営計画（2013年度～）業況 各種産業における国内生産拠点の統廃合や海外移転など ⇒市場環境が計画策定時の想定から 大きく変化 グループ再編（2014年4月1日） ＜目的：経営資源の集中と効率化、市場での競争力強化＞ ○地域統括販売会社7社の吸収合併 ○排水処理生産技術集約によるオルガノエコテクノの強化･拡大 など 組織体制の変化も踏まえ、中期経営計画で掲げた年次目標 数値は見直しを行うこととし、グループ再編効果の早期実現を 図り、2015年度以降の新たな目標数値を再設定 19
Slide 20: 新中期経営計画（2015～2017年度）の概要
新中期経営計画 （2015～2017年度）の概要 20
Slide 21: 新中期経営計画 企業コンセプト・企業理念・経営ビジョン
新中期経営計画 企業コンセプト・企業理念・経営ビジョン 企業コンセプト “Ecologically Clean” かけがえのない地球の未来を見つめ、 【企業理念】 心と技で水の価値を創造する “Process ' 17” 【中期経営ビジョン】 (Portfolio Reconstruction in Organo-group to Create Ecologically Clean and Sustainable Success for 2017) これまで進めてきた「ワン ストップ ソリューション(One Stop Solutions) 」を ベースとして、選択と集中により、排水、薬品、海外
Slide 22: 新中期経営計画 連結売上高・営業利益計画
新中期経営計画 連結売上高・営業利益計画 売上高（億円） 営業利益（億円） 200 売上高 1,000 営業利益 1000 新中期経営計画 820 770 731 685 667 687 620 100 610 100 500 535 48 41 35 34 30 24 27 18 8 0 0 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 17年度 長期 1年目 最終年 目標 22
Slide 23: 2018年3月期計画
2018年3月期計画 （単位：億円） 1 5 .3 （ 実績） 1 8 .3 （ 計画） 通期 3 年間 通期 通期 比較 平均成長率 受注高 778 820 ＋ 42 売上高 687 820 ＋ 133 6.1% 売上総利益 155 191 ＋ 36 （ ％） (22.6%) (23.3%) ＋0.7pt 販管費 131 150 ＋ 19 営業利益 24 41 ＋ 17 19.5% （ ％） (3.5%) (5.0%) ＋1.5pt 経常利益 24 40 ＋ 16 当期純利益 10 26 ＋ 16 23
Slide 24: 2018年3月期計画（セグメント別）
2018年3月期計画（セグメント別） 受注高 売上高 営業利益 （億円） （億円） （億円） 1000 900 70.0 820 900 800 778 820 増減 60.0 800 687 ＋41億 増減 700 240 700 240 ＋38億 50.0 202 600 199 600 41.0 500 40.0 500 400 増減 増減 30.0 24.0 ＋10.7億 400 ＋92億 24.0 増減 300 580 300 576 580 ＋4億 20.0 488 13.3 200 200 増減 10.0 100 100 17.0 ＋6.4億 10.6 0 0 0.0 '15.3
Slide 25: 中期経営計画 重点施策
中期経営計画 重点施策 市場性 将来性 収益性 【注力する分野】 排水事業 薬品事業 海外事業 事業ポートフォリオ転換加速 安定的な収益確保 25
Slide 26: 中期経営計画 重点施策（排水事業）
中期経営計画 重点施策（排水事業） 【排水事業】 要員増強・体制強化等による拡大 国内での食品・飲料、ファーマ分野等への 注力及び売上拡大 担体嫌気処理・油脂分解処理等の独自技術 による差別化推進 タスクチーム設立による海外での事業拡大 26
Slide 27: 中期経営計画 重点施策（排水事業）
中期経営計画 重点施策（排水事業） ◆流動担体型高速嫌気処理装置 バイオガス 従来の嫌気処理装置に比べ3倍以上の 原水 処理水 高速処理が可能 流動担体が微生物を安定保持し、系外への 微生物流出が少ない 低濃度排水や油分含有排水への適用が可能 得られたメタンガスをガス発電機等の エネルギー源として利用可能 反応槽イメージ ◆油脂分解促進剤 オルガミンG 微生物の油脂分解活性を向上させる特殊栄養剤 食品工場等の処理水中の油分濃度低下に加え、 スカム（水面に浮遊する層状の油膜・油脂）等の 発生を抑制 前段の加圧浮上処理の省略が可能 オルガミンGの適用例 27
Slide 28: 中期経営計画 重点施策（薬品事業）
中期経営計画 重点施策（薬品事業） 【薬品事業】 要員増強・体制強化等による拡大 非塩素系酸化剤含有薬品の国内外での ビジネス拡大 冷却水処理剤の国内販売体制強化、 海外供給体制の整備及び本格参入 M&A、業務提携などの推進 28
Slide 29: 中期経営計画 重点施策（薬品事業）
中期経営計画 重点施策（薬品事業） ◆非塩素系酸化剤含有スライムコントロール剤 独自開発した酸化剤含有 高い安全性：新規に化審法登録 優れた殺菌・殺藻能力 金属腐食性・RO膜劣化障害 低 高い安定性：タンクや水中での活性保持 低環境負荷：処理水中TOC・COD低減、補給水節約、薬剤添加量抑制 冷却水処理剤 「オルブレイドJシリーズ」 RO膜用処理剤 「オルパージョンEシリーズ」 29
Slide 30: 中期経営計画 重点施策（海外事業）
中期経営計画 重点施策（海外事業） 【海外事業】 国内部門と連携した海外現法各社の強化 非日系顧客拡大に向けたローカルマネジャー の育成、パートナー企業とのアライアンス ローカル社員を中核とした体制へのシフト 新拠点設置の継続的検討 30
Slide 31: 中期経営計画 重点施策（海外事業）
中期経営計画 重点施策（海外事業） 国内・海外別売上高 海外地域別売上高 （億円） 200 （億円） 820 190 800 増減 増減 35 ＋15億 687 190 ＋67億 150 600 123 123 増減 65 △4億 23.2% 20 100 400 18.0% 増減 69 増減 630 ＋67億 ＋57億 50 200 90 563 33 0 0 '15.3 '18.3 '15.3 '18.3 国内 海外 海外比率 東南アジア 台湾 中国 31
Slide 32: 中期経営計画 重点施策 '18年3月期売上高構成目標
中期経営計画 重点施策 '18年3月期売上高構成 目標 1000 連結売上高687億円 連結売上高820億円 900 41% 800 31% 700 連 結 600 売 上 500 排水+薬品+海外 （ 高 億 400 その他分野 ） 円 300 200 100 0 '15年3月期 '18年3月期 32
Slide 33: 【参考】新商品・新技術
【参考】 新商品・新技術 ◆クロマト分離技術を利用した 米ぬかからの高純度セラミド連続精製技術を開発 「新JO方式クロマト分離装置」 ３成分以上の分離・精製が可能な オルガノ独自のクロマト分離技術 糖類などの生産プロセス向けに実績多数 適用 高純度セラミド連続製造技術を開発 （（独）農業・食品産業技術総合研究機構（農研機構）、日本製粉（株）との共同開発） 従来の天然セラミド 95%以上の高純度品の連続生産可能 10%程度の低純度品 化粧品や医薬品、研究用途として 不純物由来の色、臭い：用途が限定 新たな活用法が期待 33
Slide 34: 【参考】新商品・新技術
【参考】 新商品・新技術 ◆透析用水処理装置「HDシリーズ」販売開始 市場でのニーズが高いコンパクト化を追求 ⇒業界最小クラスの小型化を実現 充実したオプション機能 ⇒加温、UF膜モジュール等 （オプション品もワンパッケージに 設置可能なオールインワンタイプ） 高品質・高安全性 ⇒ISO認証の自社工場で製造・品質管理 透析用水処理装置市場へ参入 34
Slide 35: 【参考】新たな取り組み
【参考】 新たな取り組み ◆土壌・地下水調査、浄化事業の強化 事業をオルガノに集約（2014年10月～） プラント事業部基幹産業ビジネスユニットに土壌・地下水グループを 設置、各支店に担当者を配置 ⇒ オルガノグループのネットワークを活用した営業力強化 ねらい 市場拡大の見通し 東京環状線整備工事 2020年東京オリンピック開催 リニアモーターカー計画 水処理に係る顧客の幅広いニーズに 応える「ワン ストップ ソリューション」 を強化・推進 増加が予想される案件に適切に 対応するべく営業・技術体制を強化 35
Slide 36: 【参考】新たな取り組み
【参考】 新たな取り組み ◆食品安全システムFSSC22000の認証取得 （オルガノフードテック㈱） 「食添GMP」取得 (2005) 「FSSC22000」取得 (2015) 食品安全マネジメント規格「ISO22000」 ＋ 日本食品添加物協会 ＋ 自主基準 厳密な衛生管理基準・フードディフェンス 等の追加要求事項 同社の食品安全マネジメントシステムの有効性が証明 既存顧客からの信頼向上 新規顧客獲得 36
Slide 37: お問合せ先
本日はご出席頂きまして 誠にありがとうございました。 （お問合せ先） オルガノ株式会社 〒136-8631 東京都江東区新砂1-2-8 経営企画部（担当 竹井） TEL 03-5635-5111 FAX 03-3699-7240 URL http://www.organo.co.jp 本資料における業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであるため、 リスクや不確実性を含んでおり、実際の業績はこれと異なる可能性があります。 37