Kh Neochem Co.,ltd. · TSE:4189
Kh Neochem Co.,ltd — Q1 2023 Earnings Presentation
17 slides from Kh Neochem Co.,ltd's earnings presentation, May 9, 2023
Slide 1: 2023年 第1四半期 決算説明会資料
ＫＨネオケム株式会社 2023年 第1四半期 決算説明会資料 2023年5月9日 取締役 常務執行役員 濵本 真矢
Slide 2: 目次
マスター タイトルの書式設定 目次 Ⅰ. 決算概要 「化学の力」で、よりよい明日を実現する Ⅱ. 参考資料 確かな技術と豊かな発想で、夢を「かたち」にする 「新たな一歩」を踏み出して、さらなる高みに挑戦する 自分を守る、仲間を守る KH Neochem 1
Slide 3: 決算概要
KH NeoChem
Slide 4: 決算ハイライト 業績サマリ
マスター タイトルの書式設定 2023年 第1四半期 決算ハイライト 業績サマリ 営業利益は20億円、前年同期比57%の減少 需要が堅調であった前年に比べ販売数量が減少、在庫受払差益の剥落やＬＮＧコストの負担等もあり 機能性材料の販売数量は前年並みを維持した一方、電子材料・基礎化学品の需要は低調 大型寒波によって四日市工場で一時的な操業低下が発生 なお、予想比でも営業利益は想定を若干下回るレベル 3
Slide 5: 累計 連結業績サマリ
マスター タイトルの書式設定 2023年 第1四半期累計 連結業績サマリ 販売数量は基礎化学品を中心に前年同期比-12％、営業利益は-57% 287億円 20億円 売上高 前年同期比 -4% 営業利益 前年同期比 -57％ 通期予想進捗率 22% 通期予想進捗率 13% 親会社株主に 15億円 31億円 帰属する 前年同期比 -56％ EBITDA 前年同期比 -44％ 純利益 通期予想進捗率 15% 通期予想進捗率 16% 「EBITDA」=営業利益＋減価償却費＋のれん償却費 通期予想は2月公表値 4
Slide 6: 分野別動向（機能性材料）
マスター タイトルの書式設定 2023年 第1四半期 分野別動向（機能性材料） 冷凍機油原料 事業環境 中国では不動産市場の低迷が続くも、ゼロコロナ政策の終了によりエアコン生産は徐々に回復 インド等の新興国向け需要は堅調に推移 1Q実績 販売数量は堅調だった前年並を維持 （前年同期比） 在庫受払差益の剝落やLNGコストの負担に加え、記録的な寒波による一時的な操業低下も利益を下押し 化粧品原料 事業環境 国内の化粧品需要は徐々に回復も、インバウンド需要の本格的な戻りはこれから 中国ではゼロコロナ政策終了による消費活動正常化に伴い化粧品需要も回復基調 1Q実績 コロナ関
Slide 7: 分野別動向（電子材料、基礎化学品）
マスター タイトルの書式設定 2023年 第1四半期 分野別動向（電子材料、基礎化学品） 電子材料 事業環境 ディスプレイ関連の需要低迷には底打ち感 半導体関連需要はPC･スマホ向けの軟調継続に加え、サーバー向けも鈍化 1Q実績 高品質ニーズへの安定的な対応力を訴求し、製品価値に見合った販売価格の維持に注力 （前年同期比） 販売数量については最終製品の需要減を受けて半導体・ディスプレイ関連向けともに減少 基礎化学品 事業環境 国内住宅着工件数はコロナ前水準の回復に向けて堅調に推移、国内自動車生産は本格回復に至らず 中国経済の足踏みにより輸入品流入が増加 1Q実績 一
Slide 8: 事業環境の見通しと重点課題への取り組み
マスター タイトルの書式設定 事業環境の見通しと重点課題への取り組み 今後の需要回復を見据え、収益基盤の強化を着実に実施 需要見通し 訪日客の増加による化粧品のインバウンド需要回復 車載向け半導体不足の緩和と自動車生産台数の回復 底堅い国内住宅着工件数 半導体の在庫調整は当面継続 エアコン需要は堅調も、冷凍機油の市中在庫水準や 中国不動産市場の動向を注視 収益強化 安全総点検とリスク対策強化 従業員の安全意識向上、徹底した作業リスクの分析と対策 エネルギー価格等の価格転嫁 LNGなど、ナフサ価格に連動しないコストの販売価格への転嫁 7
Slide 9: 連結業績
マスター タイトルの書式設定 2023年 第1四半期 連結業績 基礎化学品・電子材料の需要低迷等により営業利益は20億円 2022年 2023年 増減 進捗率 （億円） 1Q 1Q 前年同期比 ％ 通期予想 ％ 売上高 299 287 -11 -4% 1,298 22% 営業利益 47 20 -26 -57% 150 13% 営業利益率 15.6% 7.0% - - 11.6% - 経常利益 49 21 -27 -56% 150 14% 親会社株主に帰属する純利益 34 15 -19 -56% 102 15% EBITDA 56 31 -25 -44% 200 16% 為替（¥/$） 116
Slide 10: 連結営業利益（前年同期比）
マスター タイトルの書式設定 2023年 第1四半期 連結営業利益（前年同期比） 在庫受払差益の剥落や販売数量の減少等により減益 （億円） 価格差：在庫受払差益の剝落や、前年同期比大幅上昇となったLNG価格の影響 数量・構成差：自動車関連の需要は回復途上、一部輸入品流入もあり基礎化学品の販売数量が減少 -12 47 +1 -26 -11 -2 -2 2,016 20 2022年 価格差 数量・ 製造固定費 販管費 関係会社・ 2023年 1Q実績 構成差 消去 1Q実績 9
Slide 11: 連結業績（分野別・前年同期比）
マスター タイトルの書式設定 2023年 第1四半期 連結業績（分野別・前年同期比） 価格差、数量・構成差とも基礎化学品が大幅減 2022年 2023年 増減 （億円） 1Q 1Q 価格差 数量・構成差 ほか 機能性材料 114 123 +8 +10 +1 -2 電子材料 35 30 -5 +1 -4 -1 売上高 基礎化学品 147 132 -15 +10 -26 +1 その他 2 2 +0 - - +0 合計 299 287 -11 +21 -30 -2 機能性材料 26 17 -9 -6 -0 -4 電子材料 9 4 -5 -0 -2 -3 基礎化学品 20 7 -13 -7 -9 +3
Slide 12: 参考資料
KH NeoChem
Slide 13: 連結貸借対照表
マスター タイトルの書式設定 2023年 第1四半期 連結貸借対照表 （億円） 22/12月 23/3月 増減 （億円） 22/12月 23/3月 増減 流動資産 742 620 -123 負債 692 566 -126 現金及び預金 109 54 -55 買掛金 304 191 -113 売上債権 373 318 -55 有利子負債 209 225 +16 棚卸資産 220 225 +5 その他 180 150 -29 その他 40 23 -18 株主資本 585 584 -1 固定資産 570 568 -2 資本金・資本剰余金 150 150 ±0 有形固定資産 457 451 -6 利益
Slide 14: 設備投資額・償却費・研究開発費（四半期）
マスター 連結 タイトルの書式設定 設備投資額・償却費・研究開発費（四半期） （億円） （億円） （億円） 設備投資額 償却費 研究開発費 64 12 11 11 10 10 17 7 2 2 2 2 2 7 5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2022 2023 2022 2023 2022 2023 13
Slide 15: 棚卸資産・純有利子負債・自己資本比率（四半期）
マスター 連結 タイトルの書式設定 棚卸資産・純有利子負債・自己資本比率（四半期） （億円） （億円） （%） 棚卸資産 純有利子負債 自己資本比率 225 220 51.9 192 50.1 166 166 171 161 49.7 49.2 104 99 84 45.2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2022 2023 2022 2023 2022 2023 * リース債務を除く 14
Slide 16: 連結子会社 業績概要
マスター タイトルの書式設定 2023年 第1四半期 連結子会社 業績概要 2022年 2023年 増 減 （億円） 1Q 1Q 売上高 13.2 11.9 -1.4 黒金化成 営業利益 2.4 0.0 -2.4 売上高 0.5 0.6 +0.1 黒金ファインズ 営業利益 0.1 0.3 +0.2 売上高 9.1 11.9 +2.8 KH Neochem Americas 営業利益 0.6 1.2 +0.5 15
Slide 17: 注意事項
注意事項 本資料のいかなる情報も、弊社株式購入や売却などを勧誘するものではありません。 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、現在までに入手可能な情報に基づく前提や予測等を含んで おり、当社として確約や保証を行うものではありません。また本資料には監査を受けていない参考数値が含まれております。 従いまして、実際の業績は、今後様々なリスクや不確実な要素により大きく異なる結果となる可能性がありますことをご承知 おき下さい。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は一切責任を負いかねますのでご承知 おきください。 お問い合わせ先 KＨネオケム株式会