Japan Lifeline Co., Ltd. · TSE:7575
Japan Lifeline — Q1 FY2020/3 Earnings Presentation
24 slides from Japan Lifeline's earnings presentation, Jul 31, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第1四半期決算 カンファレンスコール資料
2020年3月期 第1四半期決算 カンファレンスコール資料 2019年7月31日 日本ライフライン株式会社
Slide 2: 2020年3月期 第1四半期 決算概要
2020年3月期 第1四半期 決算概要 常務取締役管理本部長 髙橋 省悟
Slide 3: 2020年3月期 第1四半期 連結業績ハイライト
2020年3月期 第1四半期 連結業績ハイライト • S-ICD※の先行販売によりリズムディバイスの売上高が伸長 • 販管費は前年同期水準に留まるものの、仕入商品の利益率の低下によ り、営業利益は微増 • 営業外収益として人工心臓弁関連商品の独占販売契約終了益を計上 ※完全皮下植込み型除細動器 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 四半期純利益 +6.6％ +3.2％ +16.9％ 11,057 11,785 2,415 2,492 1,660 1,940 '19/3 1Q '20/3 1Q '19/3 1Q '20/3 1Q '19/3 1Q '20/3 1Q （百万円） 実績 実績 実績
Slide 4: 2020年3月期 第1四半期 連結業績
2020年3月期 第1四半期 連結業績 • S-ICDが早期に売上を伸ばすも、先行販売期間中の利益貢献は限定的 • 仕入商品の伸長により、自社製品比率は53.3％に低下（前年同期比△1.0pt） 2019/3期 2020/3期 （百万円） 前期比 1Q 実績 1Q 実績 売 上 高 11,057 11,785 +6.6％ 売 上 総 利 益 6,745 6,829 +1.2％ 売 上 総 利 益 率 61.0% 57.9% △3.1pt 営 業 利 益 2,415 2,492 +3.2％ 営 業 利 益 率 21.8% 21.1% △0.7pt 親会社株主に帰属する四半期純利益 1,660 1
Slide 5: 2020年3月期 第1四半期 販売ハイライト
2020年3月期 第1四半期 販売ハイライト 仕入商品が売上を牽引 • 4月に先行販売を開始したS-ICDが急速に販売数量を伸ばす • 薬剤溶出型冠動脈ステントは、昨年のサイズラインナップ拡充を受け伸長 心房細動の関連商品の伸長 • 症例数の増加を背景にオンリーワン製品の販売数量が増加 外科関連は一部商品の独占販売を終了 • 人工心臓弁、胸部用ステントグラフト 5
Slide 6: 2020年3月期 第1四半期 品目別売上高
2020年3月期 第1四半期 品目別売上高 合計 +6.6％ 11,785 （百万円） 11,057 1,143 1,100 2,504 インターベンション 2,765 外科関連 5,909 EP/ABL 5,550 リズムディバイス 1,641 2,227 '19/3 1Q実績 '20/3 1Q実績 6
Slide 7: 2020年3月期 第1四半期 品目別の概況
2020年3月期 第1四半期 品目別の概況 リズムディバイス 対前年同期 +35.8％ • S-ICDの販売開始により頻脈治療領域が急拡大、ペースメーカの減少を吸収 • 9月からのボストン・サイエンティフィック社製品の本格販売に向けた準備を進める EP/アブレーション 対前年同期 +6.5％ • AF症例数の増加により、心腔内除細動カテーテル、RFニードルは概ね想定水準の増加 • 食道温モニタリングカテーテルは競合製品の影響により減少 • アブレーションカテーテルは一般型が減少、内視鏡レーザーアブレーションカテーテルの普及に努める 外科関連 対前年同期 △9.4％ • 人工心臓弁関連商品の販売
Slide 8: （資料）品目別売上高（実績 対前年同期）
（資料）品目別売上高（実績 対前年同期） 2019/3月期 2020/3月期 （百万円） 1Q 実績 1Q 実績 備考 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 ペースメーカ関連 1,460 13.2% 1,173 10.0% △ 286 △19.6% ICD関連 121 1.1% 994 8.4% 873 721.6% その他 * 59 0.5% 59 0.5% 0 △0.9% AED含む リズムディバイス 計 1,641 14.8% 2,227 18.9% 586 35.8% EPカテーテル * 4,169 37.7% 4,318 36.6% 149 3.6% 心腔内除細動カテーテル含む
Slide 9: （資料）連結損益計算書（実績 対前年同期）
（資料）連結損益計算書（実績 対前年同期） 2019/3月期 2020/3月期 （百万円） 1Q 実績 1Q 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減 増減率 売 上 高 11,057 100.0% 11,785 100.0% 728 6.6% 売 上 原 価 4,311 39.0% 4,956 42.1% 644 14.9% 売 上 総 利 益 6,745 61.0% 6,829 57.9% 83 1.2% 販管費及び一般管理費 4,330 39.2% 4,337 36.8% 6 0.2% 営 業 利 益 2,415 21.8% 2,492 21.1% 76 3.2% 営 業 外 収 益 14
Slide 10: （資料）品目別売上高（実績 対計画）
（資料）品目別売上高（実績 対計画） 2020/3月期 2020/3月期 （百万円） 1Q 実績 上期 計画 通期 計画 備考 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 ペースメーカ関連 1,173 10.0% 2,123 8.5% 5,093 9.4% ICD関連 994 8.4% 2,260 9.1% 5,856 10.8% その他 * 59 0.5% 128 0.5% 328 0.6% AED含む リズムディバイス 計 2,227 18.9% 4,512 18.1% 11,277 20.9% EPカテーテル * 4,318 36.6% 9,453 37.9% 19,443 36.0% 心
Slide 11: （資料）連結損益計算書（実績 対計画）
（資料）連結損益計算書（実績 対計画） 2020/3月期 2020/3月期 （百万円） 1Q 実績 上期 計画 通期 計画 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 11,785 100.0% 24,955 100.0% 54,059 100.0% 売 上 原 価 4,956 42.1% 10,595 42.5% 23,459 43.4% 売 上 総 利 益 6,829 57.9% 14,360 57.5% 30,600 56.6% 販管費及び一般管理費 4,337 36.8% 9,788 39.2% 20,134 37.2% 営 業 利 益 2,492 21.1% 4,571 1
Slide 12: Japan Lifeline
JIE Japan Lifeline SH ih 2
Slide 13: 会社概要
会社概要 商 号 日本ライフライン株式会社 代 表 者 代表取締役社長 鈴木啓介 本 社 東京都品川区東品川2-2-20 天王洲オーシャンスクエア 設 立 1981年2月6日 株 式 東証一部上場 証 券 コ ー ド 7575 事 業 内 容 医療用機器の製造、販売、輸出および輸入販売 資 本 金 2,115百万円 従 業 員 数 連結932名/単体850名（2019年3月31日現在） 営業拠点48ヶ所（国内47ヶ所、海外1ヶ所）、羽田ロジスティックスセンター、 事 業 所 関西ロジスティックスセンター、リサーチセンター、戸田ファクトリー、小山ファクトリー、市 原ファクトリー、天王洲ACCAD
Slide 14: 当社沿革と売上高推移
当社沿革と売上高推移 （億円） 薬剤溶出型冠動脈ステント発売 腹部用ステントグラフト発売 500 オープンステントグラフト発売 胸部用ステントグラフト発売 生体弁発売 人工血管J-Graft発売 400 ㈱ウベ循研を子会社化、JUNKEN MEDICAL株式会社と改称 Sorin（現MicroPort社）CRM製品発売 心房中隔欠損閉鎖器具発売 自社製ｱﾌﾞﾚｰｼｮﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 300 ｶﾈｶﾒﾃﾞｨｸｽ社製ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 自社製EPｶﾃｰﾃﾙ発売 自社製ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ発売 ｶﾞｲﾀﾞﾝﾄ社製ICD発売 AVE社製ｽﾃﾝﾄ発売(～‘99) 200 JASDAQ上場 ﾖｽﾄﾗ社
Slide 15: 事業領域
事業領域 当社は創業以来、不整脈や心筋梗塞等の心疾患を治療するための医療器具を扱ってお り、事業領域はリズムディバイス、EP/アブレーション、外科関連、インターベンションの4つに 大別されます。 リズムディバイス 外科関連 不整脈（心臓の拍動が正常よりも遅く リズムディバイス 本来の機能が失われてしまった血管を、 なるまたは早くなる状態）を治療する、 外科手術により人工の器官に置き換え、 主に体内植込み型の器具を扱います。 心臓ﾍﾟｰｽﾒｰｶ 治療するための器具を扱います。 ICD CRT-D AED EP/アブレーション 外科関連 EPカテーテル その他 心 臓 人工血管 アブレーションｶﾃ
Slide 16: 事業の系統図
事業の系統図 Ｓ 販売 販海 外 Ｙ 売医 医 Ｎ 代療 療 Ｅ 理機 機 Ｘ 販売 店関 等・ 器 （Ｅ Ｍ メ 仕入 製Ｄ 仕入 ー 造グ カ ・ル ・ガイドワイヤー 販売 販ー ・バルーンカテーテル ー 売 ・ ）プ 日 原 本 材 ラ 料 イ メ （フ 医 ー 販 入ラ 仕 療 カ 販売 売 販売 機 ・イ 代 ー 仕入 関 造ン 製 （ 理 国 ・ 店 販 内 売 外 ） ） 16
Slide 17: 商品紹介 リズムディバイス
商品紹介 リズムディバイス 心臓ペースメーカ ICD（植込み型除細動器） （MicroPort社製） （MicroPort社製） 心臓の拍動が正常よりも遅くなる不 整脈（徐脈）に対して、人工的に 電気刺激を与えることで拍動を保ち ます。 心臓の拍動が異常に早まる不整脈 （頻脈）のうち、致死性の不整脈で ある心室細動の発生を検知し、電気 ショックを与えることで、拍動を正常な 状態に戻します。 CRT-D（除細動機能付き両心室ペースメーカ） AED（自動体外式除細動器） （MicroPort社製） （NANOOMTECH社製） 重症心不全に対して、心臓の左右両 方の心室に電気刺激を与えることで、
Slide 18: 商品紹介 EP/アブレーション
商品紹介 EP/アブレーション アブレーションカテーテル EP（電気生理用）カテーテル （自社製品） (自社製品) 頻脈の原因となる心臓内の異常な電 気刺激の経路を、カテーテル先端部の 電極から流す高周波電流で焼き切る ことにより治療します。 不整脈の診断や治療方法の適応を 判断するための検査に用いられます。 カテーテル先端に電極がついており、 心臓内の電位を測定したり、不整脈 を誘発させることで原因を特定します。 心腔内除細動カテーテル 内視鏡レーザーアブレーション 高周波心房中隔穿刺針 （自社製品） カテーテル （CardioFocus社製） （BAYLIS MEDICAL社製） アブレー
Slide 19: 商品紹介 外科関連
商品紹介 外科関連 人工血管 オープンステントグラフト （自社製品） （自社製品） 開胸手術により動脈瘤などで痛ん だ血管を切り取り、人工血管に置き 換え治療します。 大動脈に挿入し拡張することにより血 管に固定します。片側の吻合が不要な ため、開胸手術を行うものの低侵襲に 大動脈瘤の治療を行います。 ステントグラフト 血液浄化装置 (ENDOLOGIX社製) (自社製品) 外科手術を行うことなく、足の付け根の 血管からカテーテルを通じて、治療部位 に留置し大動脈瘤を治療します。 急性血液浄化療法に用いられる医療 機器であり、血液から有毒な物質など を除去することで治療します。 19
Slide 20: 商品紹介 インターベンション
商品紹介 インターベンション バルーンカテーテル ガイドワイヤー （自社製品） （自社製品） 心臓の筋肉に酸素や栄養を送る血 管（冠動脈）が詰まることが原因 となる心筋梗塞や狭心症の治療に 用いられます。血管の詰まった部分 で風船（バルーン）を拡張させ、再 度血流を確保します。 バルーンカテーテルを血管の詰まっ た部分に導くために用いられます。 ガイドワイヤーを血管の詰まった部 分の先まで通過させ、これに沿って バルーンカテーテルを進めます。 薬剤溶出型冠動脈ステント 心房中隔欠損閉鎖器具 (BIOTRONIK社製) (Occlutech Holding AG社製) 血管の詰まった部分を風船（
Slide 21: 売上構成 ’19/3期
売上構成 ’19/3期 インターベンション リズムディバイス 10.7% 12.9% 2019年3月期 連結売上高 外科関連 25.8% 45,525 （百万円） ＥＰ/アブレーション 50.7% 2013/5/15 21
Slide 22: 自社製品の売上構成 (単体) ’19/3期
自社製品の売上構成 (単体) ’19/3期 売上構成 主な自社製品 EP/アブレーション ・EPカテーテル ・アブレーションカテーテル ・心腔内除細動カテーテル 仕入商品 自社製品 ・食道温モニタリングカテーテル 45.1％ 54.9％ 外科関連 20,512 24,971 (百万円) (百万円) ・人工血管 ・オープンステントグラフト インターベンション ・ガイドワイヤー ・バルーンカテーテル 2013/5/15 22
Slide 23: 開発生産拠点
開発生産拠点 研究開発 中核工場 量産対応 リサーチセンター（埼玉県戸田市） リサーチセンター （戸田市） 戸田ファクトリー（埼玉県戸田市） 小山ファクトリー（栃木県小山市） （2018/04～） （2012/01～） （2014/10～） 血管・OSGの開発・生産 海外工場① 海外工場② 市原ファクトリー（千葉県市原市） シンセン工場（中国シンセン市） マレーシア工場（マレーシアペナン州） 心宜医疗器械（深圳）有限公司 JLL Malaysia （2011/01～） （2010/10～） （2020/01～稼働予定） 23
Slide 24: ご注意事項・お問い合わせ先
ご注意事項 本資料の記載内容のうち、歴史的事実でない事項は、当社の将来に関する 見通し及び計画に基づいた将来予測です。特に、商品や製品の導入に関係 する、治験および薬事承認に係る事項、また発売時期につきましては、過 去の経験や入手可能な情報から得られた当社の予測であります。実際の業 績は、さまざまなリスクや不確実な要因の影響により、本資料記載の見通 しと異なる可能性がありますので、これらの見通しに過度に依存されない ようお願いいたします。 本資料に関するお問い合わせ先 日本ライフライン株式会社 経営戦略部 TEL:03-6711-5214 E-Mail:ir@jll.co.jp URL:htt