Sekisui Chemical Co., Ltd. · TSE:4204
Sekisui Chemical — FY2021 Earnings Presentation
54 slides from Sekisui Chemical's earnings presentation, Apr 27, 2022
Slide 1: FY2021 Results and Management Plan Briefing
積水化学工業株式会社 2021年度(2022年3月期） 決算および経営計画説明会 代表取締役社長 加藤 敬太 2022年4月27日
Slide 2: FY2021 Results: Exchange Rates
2021年度実績 2020年度 2021年度 為替レート 上期 下期 上期 下期 ¥112/US$ 前提 - - - ¥129/€ 実績 ¥107/US$ ¥105US$ ¥110/US$ ¥115/US$ *期中平均 ¥121/€ ¥126/€ ¥131/€ ¥130/€ 1
Slide 3: FY2021 Profit and Loss Summary
2021年度 損益概要 ∎増収、営業増益、ほぼ見通し（1月）通り着地。経常利益は最高益更新 ∎最終利益はAerospace社減損損失計上により減益も、見通し（1月）を上回る ∎配当は計画通り、2円増配となる49円を実施（12期連続増配） 2020年度 2021年度 2021年度 増減 差異 （億円） 実績 実績 見通し（1月） 売上高 10,566 11,579 +1,014 11,641 ▲62 営業利益 673 889 +216 900 ▲11 経常利益 626 970 +344 940 +30 親会社株主に帰属する 当期純利益 415 371 ▲45 340 +31 配当 （円/株） 4
Slide 4: FY2021 Sales and Operating Income by Company
2021年度 カンパニー別売上高・営業利益 ∎各セグメントとも増収増益、高機能P、メディカルは大幅増益 ∎営業利益見通し（1月）対比では、高機能P、メディカル、および「その他・消去」は上回るも、 他セグメントはやや未達 2020年度 2021年度 2021年度 増減 差異 実績 実績 見通し（1月） （億円） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 高機能P 3,099 289 3,588 424 +489 +134 3,567 420 +21 +4 住 宅 4,853 305 5,152 353 +299 +48 5,190 370 ▲38
Slide 5: FY2021 by Company, First and Second Half
. 2021年度 カンパニー別売上高・営業利益 上期・下期別 ∎上期、下期とも、各セグメント増益、下期は全社、各セグメントともに19年度水準を超過 ・高機能P： 原料高、半導体不足による自動車減産の回復遅れも、戦略3分野が牽引し、大幅増益 ・住宅： COVID-19影響長期化、部材高騰影響拡大も、「売上棟数」増、リフォーム回復、「構成・CR等」でカバーし、増益 ・環境LL： 原料高騰を「売値改善」「固定費抑制」でヘッジ。重点拡大製品拡販、海外売上伸長に注力し、増収増益を確保 ・メディカル： 検査需要が国内外ともに回復、米国COVID-19検査需要増も寄与。医療事業も着実に伸長し、最高益を更新
Slide 6: FY2021 Performance Analysis
2021年度 業績分析 ∎原材料高騰、COVID-19、半導体不足の影響長期化も、「売値改善」「CR等」で影響を最小限に とどめる。為替影響も寄与し、大幅増益。全社で営業利益見通し（1月）をほぼ達成 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 +1,014億円 見通し（1月） 0 +29 +373 +126 ▲351 +109 ▲58 +227 11,641億円 11,579億円 通期増減 0 +30 +354 +132 ▲365 +105 ▲40 +216 10,566億円 退職給付費用減+43 +216億円 889億円 673億円 202
Slide 7: FY2022 Plan: Exchange Rates
2022年度計画 2021年度 2022年度 為替レート 上期 下期 上期 下期 ¥115/US$ ¥115/US$ 前提 - - ¥131/€ ¥131/€ 実績 ¥110/US$ ¥115/US$ - - *期中平均 ¥131/€ ¥130/€ 6
Slide 8: FY2022 Plan Profit and Loss Summary
2022年度計画 損益概要 ∎過去最高売上、各段階の利益とも過去最高益更新を目指す ∎配当は4円増配の53円を計画（13期連続増配） ∎自社株式購入枠（上限800万株/160億円）を設定 2021年度 2022年度 増減 （億円） 実績 計画 売上高 11,579 12,416 +837 営業利益 889 1,000 +111 経常利益 970 1,000 +30 親会社株主に帰属する 当期純利益 371 665 +294 配当 （円/株） 49 53 +4 7
Slide 9: Market Assumptions
市況の前提 ∎自動車生産は一定の回復を見込む。スマホは堅調に推移。原料は一段高を見込む ∎ ロシアによるウクライナ侵攻の影響は直接的にはごく軽微（21年度：ロシア向け売上高全社比0.05％以下）。ただし燃料 価格の高騰継続および欧州自動車の大幅減産の場合は、当社事業および将来計画に影響を与える可能性あり グローバル自動車生産台数 *前年同期比 住宅・集客 半導体不足影響長期化も、22年度は一定の回復を見込む。欧州の部 22年度は引き続きWEB集客に注力し、総集客数を確保 材調達不足による自動車生産減はリスク *[ ]内％は21年度比 148% 156% [105%] 148% 140% 実績・
Slide 10: FY2022 Plan Sales and Operating Income by Company
2022年度計画 カンパニー別売上高・営業利益 ∎原料動向等、不透明で厳しい事業環境を想定するも、スプレッド確保、高機能品拡大により 各セグメントとも引き続き増益を計画 • 高機能P： 原料・エネルギー高騰影響を、「売値改善」「数量・構成」によりヘッジし、中期計画通り大幅増収増益を計画 • 住宅： 部材高騰影響が更に拡大も、CR強化、売上棟数増、棟単価UP、さらにリフォーム、まちづくり事業の拡大により増益を計画 • 環境LL： 更なる原料高騰を「売値改善」、海外・重点拡大製品の拡販に注力し、大幅増益（最高益）を目指す • メディカル： 検査需要は国内外ともに回復継続。中期計画通り引き続き最高益
Slide 11: FY2022 Plan by Company, First and Second Half
. 2022年度 カンパニー別売上高・営業利益 上期・下期別 ∎上期、下期とも増収増益を計画。市況は一定の回復を見込む 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 増減 増減 上期実績 上期計画 下期実績 下期計画 （億円） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 高機能P 1,701 193 1,907 215 +206 +22 1,887 230 1,979 265 +92 +35 住 宅 2,498 148 2,630 150 +132 +2 2,654 205 2,850 230 +196 +25 環境LL
Slide 12: FY2022 Plan Performance Analysis
2022年度計画 業績分析 ∎原材料は高止まりを想定するも、「売値改善」を徹底し、スプレッド確保。一定の市況回復を 見込むと共に、高機能品へのシフトを進め、大幅「数量・構成」増により増収増益を計画。 成長へシフトし、次期中期への仕込みを強化 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 +837億円 通期増減 0 +21 +318 +243 ▲267 +3 ▲208 +111 12,416億円 11,579億円 退職給付▲43 +111億円 1,000億円 889億円 2021年度 2022年度 計画 2021年度 2022年度 合計 計画 上
Slide 13: Shareholder Returns
株主還元 ∎2022年度も積極的な株主還元を継続 前中期計画 2020～22年度 株主還元実績 配当性向 30%目途 35%以上 635 661 665 DOE 3%程度 3%以上 年間配当額 609 592 自社株式購入 567 530 総還元 - D/Eレシオ0.5 当期純利益 性向 以下であれば、 412 415 371 50%以上 （億円) 281 302 236 160 自己株式 - 発行済株式総 164 160 146 133 122 95 消却 数の5%以内と 150 168 116 100 233 なるよう、新規 205 211 212 219 0 168 190 取得見合い分
Slide 14: Progress of Drive 2022
SCKISUI aap : Ate ==) Fag] Drive 20220 3+
Slide 15: Drive 2022 Progress: Numerical Targets
Drive 2022の進捗 計数ターゲット 2019年度 実績 2022年度 計画 2022年度 中期計画* 差異 売上高 11,293億円 12,416億円 12,200億円 +216億円 営業利益(率） 880億円(7.8%） 1,000億円(8.1%) 1,100億円(9.0%) ▲100億円(▲0.9%） 純利益 592億円 665億円 700億円 ▲35億円 ROIC 7.7% 8.6% 8.6% 0% ROE 9.7% 9.7% 10.6% ▲0.9% 海外売上高（比率） 2,747億円（24%） 3,500億円（28%) 3,200億円（26%) +300億円 EBITDA 1,
Slide 16: Drive 2022 Progress
Drive 2022の進捗 ∎22年度は中期計画にやや未達も、着実に成長軌道へシフトし、営業利益1,000億円を目指す 2009-2013年度 2014-2016年度 2017-2019年度 2020-2022年度 営業利益推移 SHINKA!-Advance SHIFT 2019 - GS21-SHINKA! 2016 Fusion- Drive2022 *メディカル事業は、2017年度 以前は高機能Pに含む 12,416 12,200 11,579 12000 11,109 11,127 10,963 11,074 11,427 11,293 10,658 10,566 ROIC 10,3
Slide 17: Drive 2022 Progress: Gap vs Market Assumptions
Drive 2022の進捗 市況前提との差異 COVID-19 新設住宅着工（建築種別） COVID-19長期化、22年度まで影響残る。中期計画（20年度 ファーストバイヤー中心の分譲戸建は中期計画想定を上回る 1Q緊急事態宣言下）では20年度2Q以降徐々に回復、下期 見通し 収束と想定 カッコ内は前提（2020年） 17年度BM グローバル自動車生産台数 *19年度をBM (100%) 105% （98%) 99% （87%) 22年度は半導体不足影響が収束し、中期計画想定並みの 90% （82%) 市況回復を見込む。地政学的リスクあり 実績・計画 79% （71%) 110% 19年度BM
Slide 18: Drive 2022 Progress: Gap vs Medium-Term Plan
Drive 2022の進捗 中期計画との差異 ∎想定以上の原材料高騰を、「売値改善」および「CR等」でヘッジ。固定費を抑制するも、 COVID-19長期化による需要減影響大きく、主に「数量・構成」未達により中期計画を下回る見通し 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ Aero +216億円 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 space 合計 通期増減 0 +62 ▲198 +359 ▲508 +91 +143 ▲50 ▲100 12,200億円 12,416億円 高機能P ▲30 高機能P ▲230 高機能P +200 住宅 ▲40 住宅 ▲150 環境LL +150 環境L
Slide 19: Strategic Domain Map for the Long-Term Vision
長期ビジョン実現に向けた仕込み：戦略領域MAP ∎長期ビジョン「Vision 2030」の実現に向けた羅針盤として、『戦略領域マップ』を策定 ∎『戦略領域マップ』に基づき強化領域を拡大し、革新領域では各領域間の戦略複合化を目指す 領 レジデンシャル アドバンスト イノベーティブ ライフサイエンス 域 ライフライン モビリティ 工業生産技術を核とし 持続可能な社会インフ 「変革」により、くらしを グローバルに健康・長 戦 た住宅総合建設・不動 ラをグローバルで構築 進化させる高付加価値 寿社会を支え、新たな 略 産業へ する成長事業へ 事業へ 柱となる事業へ ・セキスイハイム ・災害激甚化／老朽
Slide 20: FY2021 Financial Results
執行役員 2021年度 経営管理部長 決算内容 西田 達矢 19
Slide 21: Consolidated Companies and Impact of Changes
連結対象会社数と増減影響 連結対象会社数 2021年3月末 2022年3月末 増減 連結会社 161社 155社 増加 0社 減少 6社*1 持分法会社 8社 8社 増加 0社 減少 0社 *1 Muhan Co., Ltd.、積水集成衛浴(瀋陽)有限公司、Sekisui Chemical (Thailand) Co., Ltd.、 (株)積水Refresh、Sekisui Polymatech Trading (Thailand) Co., Ltd.、アイネット(株) 連結会社増減等による影響等 2021年度 (前年比） 増減 売上高 ▲62億円 九州セキスイ商事インフラテック（株）*2 一
Slide 22: Profit and Loss Summary
損益概要 2020年度 2021年度 増減 （億円） 売上高 10,566 11,579 +1,014 売上総利益 3,304 3,560 +256 売上総利益率 31.3% 30.7% ▲0.5% 販売費および一般管理費 2,631 2,671 +40 営業利益 673 889 +216 持分法投資損益 28 1 ▲26 その他営業外損益 ▲74 80 +154 為替差損益 +43 経常利益 626 970 +344 株式売却益 +259 特別利益 54 259 +205 Aerospace社 特別損失 49 531 +482 減損損失 +495 税引前利益 632 699 +67 のれん
Slide 23: Balance Sheet: Assets
貸借対照表 -資産- 2022年 棚卸資産（B/S科目） 増減 ３月末 2021年 2022年 建売住宅（製品） 258 ▲16 増減 （億円） 3月末 3月末 造成済土地（分譲土地） 554 ▲34 造成中土地（仕掛品） 105 ▲39 現金及び預金 875 1,445 +571 工事中住宅（仕掛品） 311 +78 売上債権 1,706 1,865 +158 部材等（原材料） 65 +29 住宅計 1,292 +18 棚卸資産 2,229 2,438 +209 非住宅計（製品等） 1,146 +191 棚卸資産計 2,438 +209 その他流動資産 246 346 +100 取得 +49
Slide 24: Balance Sheet: Liabilities and Net Assets
貸借対照表 -負債･純資産- （億円） 2021年3月末 2022年3月末 増減 無利子負債 3,176 3,736 +560 当期純利益 有利子負債 1,382 1,226 ▲156 +371 (ネット有利子負債) (507) (▲220) (▲727) 配当金支払 負債合計 4,558 4,962 +404 ▲215 資本金等 2,090 2,090 0 自己株式消却 ▲81 利益剰余金 4,411 4,480 +69 自己株式 ▲434 ▲446 ▲12 消却 +81 有価証券評価差額金 508 337 ▲171 取得 ▲95 非支配株主持分 273 281 +8 株式売却 その他純資産
Slide 25: Consolidated Cash Flow
連結キャッシュ・フロー 2020年度 2021年度 （億円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 753 1,050 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲585 27 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲192 ▲547 現金及び現金同等物の増減額 18 571 現金及び現金同等物の期末残高 766 1,337 フリーキャッシュ・フロー ＝営業活動CF＋投資活動CF－配当金支払 ▲54 845 2020年度 フリーCF 2021年度 フリーCF 償却等 設備等 投資 定期預金 償却等 設備等 投資 定期預金 調整後 運転 税金 取得 有価証券 預入 配当金 調整後 運転 税金 取得 有価証券 預
Slide 26: Depreciation, Capex, EBITDA
減価償却費・資本的支出・EBITDA 減価償却費*1 のれん等償却費*2 資本的支出 EBITDA*3 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 増減 増減 増減 増減 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 （億円） 住 宅 97 99 +2 0 0 0 138 130 ▲8 402 452 +50 環境ＬＬ 87 89 +2 0 0 0 141 87 ▲53 199 229 +30 高機能P 177 176 0 45 32 ▲13 165 165 0 511 632 +121 メディカル 38 42 +4 19 12 ▲6 46 55 +9 1
Slide 27: Depreciation, Capex, R&D
減価償却費・資本的支出・研究開発費 2022年度 2021年度 増減 （億円） 計画 減価償却費 443 475 +32 のれん等償却費 44 25 ▲19 資本的支出 525 650 +125 EBITDA 1,376 1,500 +124 研究開発費 370 380 +10 減価償却費・資本的支出・研究開発費推移 減価償却費 のれん等償却費 資本的支出 EBITDA 研究開発費 （億円） 1,500 1,373 1,332 1,376 1,166 736 667 650 553 525 475 374 388 406 371 429 443 370 380 351 42 47 64 44
Slide 28: FY2022 Plan P&L and Shareholder Returns
2022年度計画 損益概要と株主還元 2021年度 2022年度 増減 （億円） 実績 計画 売上高 11,579 12,416 +837 営業利益 889 1,000 +111 経常利益 970 1,000 +30 親会社株主に帰属する 当期純利益 371 665 +294 配当 (円/株) 49 53 +4 配当性向 58.9% 35.4% ▲23.5% 自己株式取得 (万株) 500 800 +300 総還元性向* 84.6% 59.1% ▲25.5% DOE* 3.3% 3.4% +0.1% 自己株式消却 (万株) 500 800 +300 *総還元性向＝（自己株式取得額＋配当総額）÷
Slide 29: High Performance Plastics Company
高機能プラスチックス カンパニープレジデント カンパニー 清水 郁輔 28
Slide 30: High Performance Plastics: Performance Trend
業績推移 高機能 プラスチックス ∎21年度は原料高、半導体不足影響等、厳しい事業環境が継続する中、戦略3分野拡大と継続的な収益力 強化により、成長軌道へ復帰 ∎22年度も不透明な事業環境を想定するも、スプレッド確保と数量構成改善で、中期計画通りの営業利益を 見込む 業績推移 FY2011-2013 FY2014-2016 FY2017-2019 FY2020-2022 GS21-SHINKA! 2nd Stage SHINKA!-Advance 2016 SHIFT 2019 -Fusion- Drive2022 14.3% 15.9% 15.2% 13.2% 12.4% 13.3% 10.
Slide 31: High Performance Plastics: FY2021 Analysis
2021年度 業績分析 高機能 プラスチックス ∎原料高、半導体不足による自動車減産、コンテナ不足影響も、戦略3分野が牽引し、大幅増益 ∎下期は更なる原料高騰影響を「売値改善」「CR等」を中心にオフセットし、概ね見通し（1月）通りの着地 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 +489億円 見通し（1月） 0 +15 +146 +81 ▲215 +89 +14 +131 3,567億円 3,588億円 通期増減 0 +19 +150 +89 ▲234 +87 +24 +134 3,099億円 エレクトロニクス +25 モビリティ +80
Slide 32: High Performance Plastics: FY2022 Plan
2022年度 計画概要 高機能 プラスチックス ∎原料高、不透明な事業環境継続も、半導体供給改善により自動車市況は一定の回復を見込む ∎原料高騰・コンテナ不足影響を、「売値」「数量・構成」の改善によりヘッジし、大幅増収増益を計画 ∎次期中期へ向けた成長投資等、「仕込み」の強化を実施 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 +298億円 通期増減 0 +16 +77 +134 ▲105 ▲9 ▲56 +56 3,886億円 エレクトロニクス+10 3,588億円 モビリティ+60 住インフラ材 +5 +56億円 480億円 424億円 20
Slide 33: Three Strategic Areas and Cost Innovation
戦略3分野・コスト革新 高機能 プラスチックス ∎21年度：戦略3分野とも増収増益 ∎22年度：自動車・スマホ市況の一定の回復、売値改善、高機能品へのシフトにより、戦略3分野とも増収。 中期計画を上回る売上高を見込む モビリティ 戦略3分野の売上高推移等 • 21年度：自動車減産長期化も、高機能中間膜拡大がけん引し増収確保 • 22年度：引き続き高機能中間膜拡大（HUD用115%伸長見込み）、売値改善 エレクトロニクス により増収を計画も、不透明な事業環境はリスク • 21年度：液晶・非液晶向け共に拡販好調により増収 • Aerospace社は航空機需要低迷長期化も、新規・シナジー増分拡大 ｴ
Slide 34: Growth Engines
成長エンジン 高機能 プラスチックス ∎3分野とも持続的成長に向けた施策展開を強化、次期成長領域の育成にも注力 戦略3分野の成長施策と進捗状況 エレクトロニクス ～非液晶分野注力 モビリティ ～高機能中間膜拡大 • 半導体向け部材、MLCCバインダー樹脂好調で、非液晶 • HUD向け高伸長継続（21年度：前年比120%超）。EV車向け 向け売上増。液晶分野は中小型パネル向け中心に堅調に 遮熱遮音など中間膜の機能複合化・高デザイン化に注力 推移 137% 高機能膜 113% 100% 115% 108% 非液晶向け 販売量 74% 売上比率 56% 55% 56% 53% 55% 56% 伸長率
Slide 35: Housing Company
SCKISUI Copyright© SEKISUI CHEMICAL Co., LTD.
Slide 36: Housing: Performance Trend
カンパニー業績推移 住宅 ∎21年度はCOVID-19影響長期化も、過去最高売上。部材高騰影響拡大も、売上棟数増、コスト 削減により増益。見通し（1月）からは部材遅延、災害影響もあり未達 ∎22年度は部材高騰影響が更に拡大も、分譲・建売やリフォームの強化、コスト削減により 19年度並み営業利益水準回復を見込む 業績推移 新築受注棟数 (前年同期比） 上期111% 上期100% FY2011-2013 FY2014-2016 FY2017-2019 FY2020-2022 下期101% 下期108% GS21-SHINKA! 2nd Stage SHINKA!-Advance 2016 SHIF
Slide 37: Housing: FY2021 Analysis
2021年度 業績分析 住宅 ∎大幅増収、増益も、COVID-19長期化、部材遅延、災害影響により見通し（1月）には未達 • 住宅： WEB等を活用した受注増により売上棟数増。生産拠点統合効果も寄与し、増収増益 • リフォーム： 顧客接点回復等により増収増益も、部材納入遅延により見通し（1月）未達 • その他： まちづくり事業、不動産事業は順調に推移 事業別売上高 営業利益増減要因分析 売上 限界利益 ﾘﾌｫｰﾑ ﾘﾌｫｰﾑ その他 その他 要因 要因 固定費 限界利益 固定費 限界利益 固定費 特殊要因 合計 住宅 リフォーム その他 +299億円 見通し（1月） +52 ▲17 ▲14 +
Slide 38: Housing: FY2022 Plan
2022年度 計画概要 住宅 ∎新築売上棟数増・棟単価UP、リフォーム売上増により増益を計画。部材高騰影響が更に拡大も、 コスト削減・平準化によりヘッジし、19年度並み営業利益水準回復へ • 住宅： WEBマーケティング強化、スマート＆レジリエンス徹底訴求による受注拡大 • リフォーム： 3成長施策（営業体制・商材・生産性）の強化により受注を拡大 • その他： 不動産はフロンティア（Beハイム等）中心に拡大。まちづくりは事業規模100億円超に拡大 事業別売上高 営業利益増減要因分析 売上 限界利益 ﾘﾌｫｰﾑ ﾘﾌｫｰﾑ その他 その他 住宅 リフォーム その他 要因 要因 固定費 限界利益
Slide 39: New Home Orders
新築住宅受注 住宅 ∎3成長戦略の更なる強化による受注棟数拡大、棟単価UP（スマート強化等）に注力 集客・受注推移 受注実績・計画 集客 *[ ]内％は21年度比 建築種別受注棟数 新築受注棟数の推移 *%は前年同期比 資料請求 [105%] (WEB等) *%は前年同期比 21年度 22年度 156% 通期計画104% 148% 148% 建替 109% 104% 19年度BM 集客 111% 100% 98% 101% 108% (100%) 全体 新築*1 100% 100% [104%] 戸 87% 94% 93% 96% 建 自社分譲 112% 109% [103%] 展示場 20
Slide 40: Stock Business (Renovation, Real Estate) and Town Development
ストック（リフォーム・不動産）、まちづくり 住宅 ∎リフォーム3成長施策（体制・商材・生産性）の強化、不動産フロンティア（Beハイム等）拡大に注力 【ストック】リフォーム *%は前年同期比 【ストック】不動産 定期診断の質の改善による受注拡大 商材別受注高 （億円） 上110% リフォームとの協業を強化継続 営業 • スマート・ニューﾉｰマル対応推進 上115% 下109% • 買取再販「Beハイム」拡大 体制 • ミュージアム活用による提案強化 上84% 下103% 下100% 1,010 販売体制・仕入の増強 920 （110%） • 賃貸リフォームの受注拡大 重点商材拡販 8
Slide 41: Environment & Lifeline Company
環境・ライフライン カンパニープレジデント カンパニー 平居 義幸 40
Slide 42: Environment & Lifeline: Performance Trend
業績推移 環境・ ライフライン ∎21年度は原料高騰影響を「売値改善」、海外売上回復により、増収増益確保 ∎22年度は更なる原料高騰影響に対し「売値改善」によるスプレッド確保に注力。重点拡大製品 拡販、海外売上増により、大幅増益を計画 ＊重点拡大製品：高付 加価値、かつ市場成長・ 代替が見込める製品 業績推移 FY2011-2013 FY2014-2016 FY2017-2019 FY2020-2022 GS21-SHINKA! 2nd Stage SHINKA!-Advance 2016 SHIFT 2019 -Fusion- Drive2022 7.8% 8.3% 6.2% 6.3% 6.
Slide 43: Environment & Lifeline: FY2021 Analysis
2021年度 業績分析 環境・ ライフライン ∎原料高騰ペースに「売値改善」追いつかず。重点拡大製品拡販、海外売上伸長により 増収増益を確保 ∎COVID-19再拡大による非住宅および海外物件の遅延により、見通し（1月）を下回る • 国内： COVID-19影響による現場人手・機器不足で工事遅延が続出。住宅向け需要は回復。重点拡大製品は伸長 • 海外：半導体関連の設備投資需要拡大（プラント管材）も、COVID‐19による物件遅延の影響受ける 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量・ 売上高（国内） 売上高（海外） 売値 原料 増減 為替 構成 CR等 固定費 合計 +72億円 見通し（1月）
Slide 44: Environment & Lifeline: FY2022 Plan
2022年度 計画概要 環境・ ライフライン ∎前期の売値改善遅れをカバー。更なる原料高騰を「売値改善」、重点拡大製品・海外拡販に 注力し、大幅増益（最高益）を目指す • 国内：遅滞なき売値改善を徹底。SDGs貢献訴求による重点拡大製品拡販 • 海外：遅延による繰越物件（管路更生・FFU)の確実な取込と、新規物件獲得に注力。シートの用途展開強化継続 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量・ 売上高（国内） 売上高（海外） 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 通期増減 0 +1 +43 +108 ▲69 +1 ▲47 +39 +186億円 ユーティリティ他▲13 退職給付▲19
Slide 45: Three Strategic Areas and Structural Reform
戦略3分野・構造改革等 環境・ ライフライン ∎22年度は戦略3分野とも「売値改善」効果も寄与し増収見通し 戦略3分野の売上高推移等 機能材料 配管・インフラ • シート：航空機（国内線）向け需要緩やかに回復継続。引き続き医療向け等 • 21年度：公共は堅調。住宅需要は回復基調。プラントは 非航空機分野への拡販に注力 堅調に推移。管路更生は海外苦戦 • FFU（枕木用途）：21年度国内需要は低迷長期化。海外物件遅延発生も、 • 22年度：プラント需要は堅調継続。繰越物件の実績化。 受注は欧州を中心に堅調に推移 非住宅需要は下期より一定の回復を見込む • 高機能成型品（クリーン容器等）は用途開拓
Slide 46: Growth Strategy: Priority Products and Overseas
成長戦略（重点拡大製品、海外） 環境・ ライフライン 重点拡大製品の拡販 SDGs貢献訴求強化、千葉ソリューションセンター最大活用 製品例 重点拡大製品売上高 配管・インフラ 配管・インフラ 配管・インフラ 機能材料 • 中期計画（22年度：550億円）未達も、確実に伸長継続 インフラ老朽化対応 耐震化 省人化・易施工 耐震化 22% 23% 国内売上高に 20% 17% 18% 占める比率 446 378 367 390 （億円） 342 290 配管・インフラ 199 228 234 248 プロファイルによる 大地震による水道管の プラント用耐震型高性 脱線・逸脱防止対 建築・住環境
Slide 47: Medical Business
取締役 専務執行役員 メディカル事業 経営戦略部長 上脇 太 46
Slide 48: Medical: Performance Trend
業績推移 メディカル ∎21年度は検査需要が国内外ともに回復、COVID-19検査需要増も寄与。医療事業も着実に 伸長し、最高益を更新 ∎22年度はCOVID-19検査需要減を見込むも、新製品拡大等で収益力強化を図り、中期計画通り 引き続き最高益更新を目指す 業績推移 FY2011-2013 FY2014-2016 FY2017-2019 FY2020-2022 GS21-SHINKA! 2nd Stage SHINKA!-Advance 2016 SHIFT 2019 -Fusion- Drive2022 14.1% 14.4% 14.7% 13.4% 13.6% 12.7% 12.6% 1
Slide 49: Medical: FY2021 Analysis
2021年度 業績分析 メディカル ∎米国を中心にCOVID-19検査キット需要が伸長、国内外の検査市況も順調に推移し 大幅増収増益 ∎医療事業も新規原薬が寄与し、見通し（1月）通り着実に伸長 売上高 営業利益増減要因分析 新規 検査 検査 為替 連結等 国内 海外 医療他 固定費 合計 +162億円 見通し（1月） +13 0 +25 +27 +11 ▲35 +40 887億円 885億円 通期増減 +11 0 +29 +21 +13 ▲33 +42 723億円 欧米+17、中国+3、アジア+1 112億円 +42億円 70億円 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 202
Slide 50: Medical: FY2022 Plan
2022年度 計画概要 メディカル ∎検査事業は米国でのCOVID-19検査キット需要減を見込むも、新製品への切替を進め、 収益力強化。医療事業も着実に受注を拡大。2年連続の最高益更新を目指す ∎更なる成長加速に向け、開発投資を積極化 売上高 営業利益増減要因分析 新規 検査 検査 為替 連結等 国内 海外 医療他 固定費 合計 ▲15億円 通期増減 +4 0 +6 +17 +4 ▲19 +13 欧米+9、中国+7、アジア+1 885億円 870億円 112億円 +13億円 125億円 2021年度 2022年度 計画 2021年度 2022年度 合計 計画 上期増減 +3 0 +6 +11
Slide 51: Medical: Status by Business
事業別の状況 メディカル ∎検査事業、医療事業ともに堅調に推移。医薬工場新棟（岩手）稼働開始（23年3月）。 開発はCOVID-19関連優先から遺伝子検査等の新領域へシフト、加速 事業別売上高推移と進捗状況 検査海外 検査国内 • 21年度：米国を中心にCOVID-19検査キット売上拡大。新製品の • 21年度：需要回復。生化・免疫領域を中心に拡大 FDA申請を完了。中国での血液凝固試薬も堅調に推移 • 22年度：新凝固機器（S400CF）拡販推進 • 22年度：COVID-19需要減を見込む。中国での血液凝固機器の 拡販継続 （億円） （億円） 238 205 122 136 145 147
Slide 52: Cautionary note on forward-looking statements
スライドに記載されている見込、計画、見通しなど歴史的事実でないものは、 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいて作成されております。 従って、実際の業績は、様々な重要な要素の変化により大きく異なる結果になりうる ことを、ご承知おきください。 * 本資料の億円表記の数値に関しては、億円未満を四捨五入で表示しています。
Slide 53: Housing Company Results and Plan: Key Data
住宅カンパニー実績・計画について 1. 住宅事業の主要データ 2021年度 2020年度 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 (億円) 2,498 2,654 5,152 2,306 2,546 4,853 住宅 1,716 1,831 3,547 1,612 1,753 3,365 リフォーム 459 462 921 415 462 876 連 その他 324 361 684 280 332 612 結 不動産 247 258 505 234 244 477 住生活サービス 38 41 79 37 41 78 まちづくり 28 51 78 1 38 39 海外 6 6 12 6 6
Slide 54: Housing Company Results and Plan: Orders
住宅カンパニー実績・計画について 2. 受注状況等 2022年度計画 2021年度 2020年度 (百万円) 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 期初受注残 185,000 192,000 - 184,800 192,500 - 205,400 194,500 - 伸び率 ±0% ±0% - ▲10% ▲1% - ▲6% ▲11% - 新 築 新規受注 210,122 215,354 425,476 200,607 198,850 399,457 175,319 190,806 366,125 ・ 伸び率 +5% +8% +7% +14% +4% +9% ▲14% ▲1% ▲