Nykredit Inv Balance Ansv Def

Nykredit Inv Balance Ansv Def — Nykredit Realkredit-koncernen — FY2013 Earnings Presentation

37 slides from Nykredit Inv Balance Ansv Def's earnings presentation, Feb 6, 2014

  1. Slide 1: Årsrapport 2013

    Årsrapport 2013 Nykredit Realkredit-koncernen 6. februar 2014 Koncernchef Michael Rasmussen Koncerndirektør Søren Holm

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda Årsrapport 2013 Boligmarkedet - I bedring, men todelt Nykredit 2015 - Fokusområder - Nye initiativer Årsrapport 2013 – highlights 2

  3. Slide 3: Agenda: Årsrapport 2013

    Agenda Årsrapport 2013 3

  4. Slide 4: Koncernens resultat før skat

    Koncernens resultat før skat Mio. kr. 2011 2012 2013 Ændring Kommentar % Basisindtægter af Fortsat vækst i - Forretningsdrift 9.188 10.200 10.430 2 basisforretningen - Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer -632 -1.067 -766 -28 - Basisindtægter af fonds og JCB 454 -224 -366 63 Fortsat

  5. Slide 5: Vækst i forretningsindtægter

    Vækst i forretningsindtægter Mio. kr. 12.000 10.430 10.200 10.000 9.188 8.000 6.191 6.203 6.000 5.514 4.000 2.412 2.178 2.369 2.000 1.744 1.875 1.369 0 Koncern Retail Totalkredit Partnere Storkunder 2011 2012 2013 5

  6. Slide 6: Stabile markedsandele

    Stabile markedsandele Nykredits udlån og andel af markedet Mia. kr. 2011 2012 2013 Samlede udlån 1.090 1.127 1.145 Nykredits koncernens markedsandel (%) 30,1 31,1 31,4 Realkreditudlån 1.027 1.061 1.064 Nykredit koncernens markedsandel (%) 43 43 43 Realkreditudlån, ejerbolig, Totalkredit Partnere 474

  7. Slide 7: Øget indlån viser tillid til Nykredit

    Øget indlån viser tillid til Nykredit Bankudlån og -indlån Realkreditudlån Mia. kr. Mia. kr. 65 70 1.200 1.109 1.120 56 57 55 1.068 60 50 47 1.000 50 418 422 43 400 40 800 40 38 34 30 36 34 600 20 400 10 16 19 21 22 668 691 698 14 13 0 200 0 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Privat Erhverv Privat Erhver

  8. Slide 8: Fortsat fald i omkostninger

    Fortsat fald i omkostninger Omkostningsprocent Omkostninger Mio. kr. % 7.000 59 57,0 +1% 0% 6.000 57 5.000 55 4.000 53 51,5 3.000 5.776 5.760 5.709 50,1 51 2.000 49 1.000 47 0 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Omkostninger ekskl. afskrivninger af rettigheder i % af Omkostninger ekskl. værdireguleringer,

  9. Slide 9: Bedring i dansk økonomi - men enkelte områder mere sårbare

    Bedring i dansk økonomi - men enkelte områder mere sårbare Nedskrivninger Mio. kr. 2012 af 2013 af 2012 2013 udlån, % udlån, % Drift Bank 557 349 0,59 0,31 Faldende nedskrivninger Realkredit 1.592 2.415 0,14 0,22 - heraf individuelle 1.614 1.651 0,14 0,15 Svagt stigende individuelle nedskrivninger -

  10. Slide 10: Agenda: Boligmarkedet

    Agenda Boligmarkedet - I bedring, men todelt 10

  11. Slide 11: Huspriserne udvikler sig forskelligt

    Huspriserne udvikler sig forskelligt Østdanmark Vestdanmark Kilde: Realkreditrådet, Nykredit Markets Anm.: Sæsonkorrigerede m2-priser for parcel- og rækkehuse 11

  12. Slide 12: Tegn på stigende boligpriser i 2014 og 2015

    Tegn på stigende boligpriser i 2014 og 2015 Nykredits regionale boligprisprognose % 2012 2013p 2014p 2015p Huse – hele landet -4,1 0,4 2,1 2,2 København -4,3 6,2 3,3 3,4 Vest- og Sydsjælland -9,7 -3,6 0,0 0,6 Østjylland -2,6 -0,1 1,1 1,5 Vestjylland -2,4 -3,0 1,2 1,6 Nordjylland 0,4 0,3 2,4 1,7 Ejer

  13. Slide 13: Afdragsfrihed anvendes der, hvor belåningsgraderne er lave

    Afdragsfrihed anvendes der, hvor belåningsgraderne er lave - Sjælland uden for Hovedstaden er mest udfordret Belåningsgrader Udbredelse af afdragsfrihed Belåningsgrader, boliglån, Nykredit Realkredit- Afdragsfrihed, boliglån, Nykredit Realkredit-koncernen, koncernen, ultimo 2013 4. kvartal 2013 13

  14. Slide 14: Tabsbilledet er komplekst

    Tabsbilledet er komplekst Tabsprocent i forhold til det samlede udlån Årsager til tab – Skilsmisse – Sygdom – Arbejdsløshed Tabsprocent, boliglån, Nykredit Realkredit-koncernen, akkumulerede tab 2012K4-2013K4 14

  15. Slide 15: Agenda: Nykredit 2015

    Agenda Nykredit 2015 - Fokusområder - Nye initiativer 15

  16. Slide 16: Nykredit 2015

    Nykredit 2015 Nykredits strategiske hovedvej er uændret … Totalkredit- Realkredit/bank samarbejdet 16

  17. Slide 17: … men behov for ændringer

    … men behov for ændringer Klare økonomiske mål: – Øge indtægterne med 1,0 mia. kr. – Reducere omkostningerne med 0,5 mia. kr., heraf reinvesteres 0,1 mia. kr. Fuld effekt fra 2016 Fire temaer for arbejdet med Nykredit 2015 – fokus på: Højere effektivitet og Øge kundefokus lavere omkostninger Styrke

  18. Slide 18: Kunderne er det naturlige udgangspunkt

    Kunderne er det naturlige udgangspunkt  Vi er foreningsejet og styret af vores kunder  Vores formål er at drive en finansiel virksomhed til gavn for kunderne  Den enkelte kundes situation er udgangspunktet for vores rådgivning  Boligen er omdrejningspunktet for vores dialog  Vi bygger vores for

  19. Slide 19: Godt afsæt – stærkt image

    Godt afsæt – stærkt image Kilde: YouGov Brand Index Index – Viser overordnede billede, upcoming trends og loyalitet 19 06-02-2014

  20. Slide 20: EnergiEftersyn – nyt samarbejde med DONG

    EnergiEftersyn – nyt samarbejde med DONG • Samarbejde med DONG • Den største energi-offensiv i mange år • Som den største kreditgiver til boligejerne er det relevant at arbejde mod besparende brug af energi • Hver anden husejer kan spare penge • Giver kunden økonomisk og energimæssigt overblik • Int

  21. Slide 21: Bredt og fleksibelt produktudbud styrker Totalkredit-samarbejdet

    Bredt og fleksibelt produktudbud videreudvikler og styrker Totalkredit-samarbejdet Etlagslån Tolagslån Prioritetslån (SDO) 21

  22. Slide 22: Agenda: Årsrapport 2013 – Highlights

    Agenda Årsrapport 2013 – Highlights 22

  23. Slide 23: Øget indlån viser tillid til Nykredit

    Øget indlån viser tillid til Nykredit Bankudlån og -indlån Realkreditudlån Mia. kr 65 Mia. kr. 70 56 57 55 1.200 1.109 1.120 60 1.068 50 47 50 1.000 43 400 418 422 40 38 34 800 40 30 36 34 600 20 22 400 10 16 19 21 668 691 698 14 13 0 200 0 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Privat Erhverv Privat Erhverv

  24. Slide 24: Stigende indtægter på almindelig bank og realkredit

    Stigende indtægter på almindelig bank og realkredit Bankindtægter Realkreditindtægter Mio. kr. Mio. kr. 4.000 3.639 8.000 3.633 3.394 6.768 6.356 879 797 537 5.414 867 3.000 6.000 1.173 715 782 789 773 2.000 4.000 5.900 4.641 5.183 1.000 2.045 2.054 2.068 2.000 0 0 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Indl

  25. Slide 25: Faldende omkostningsprocent

    Faldende omkostningsprocent Omkostningsprocent Koncernomkostninger % 59 Mio. kr. 57,0 57 7.000 55 53 51,5 +1% -0% 6.000 51 50,1 49 47 5.000 2011 2012 2013 Omkostninger ekskl. værdireguleringer, statsgarantiprovision og 4.000 omstruktureringsomkostninger. Ansatte 3.000 Antal 5.709 5.776 5.760 5.000 4

  26. Slide 26: Faldende restancer

    Faldende restancer Koncernen – 75 dages restancer Restancer efter september-termin, ejerbolig % 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 91 93 95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 Overtagne ejendomme 2.000 1.500 1.000 500 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 20

  27. Slide 27: Konstateret tab i % af samlet udlån

    Konstateret tab i % af samlet udlån 2012 2013 27

  28. Slide 28: Lav omsættelighed giver tab

    Lav omsættelighed giver tab Tab på det enkelte lån (når der tabes) Tabsprocent på det enkelte lån når der tabes (Loss-Given- Loss), boliglån, Nykredit Realkredit-koncernen, akkumulerede tab 2012K4-2013K4 28

  29. Slide 29: Bedring i dansk økonomi - men enkelte områder mere sårbare

    Bedring i dansk økonomi - men enkelte områder mere sårbare Nedskrivninger Mio. kr. 2012 af 2013 af 2012 2013 udlån, % udlån, % Drift Bank 557 349 0,59 0,31 Faldende nedskrivninger Realkredit 1.592 2.415 0,14 0,22 - heraf individuelle 1.614 1.651 0,14 0,15 Svagt stigende individuelle nedskrivninger -

  30. Slide 30: Nykredit forøger sine stødpuder

    Nykredit forøger sine stødpuder 2012 2013 Konstaterede tab (mio. kr.) 1.977 1.762 Bankudlån 847 616 Swaps 63 148 Realkreditudlån 1.067 998 Korrektiver i alt (mio. kr.) 8.548 10.591 Korrektiver/konstaterede tab 4,3 6,0 30

  31. Slide 31: Fondsindtægter

    Fondsindtægter Mio. kr. 2011 2012 2013 Beholdningsindtjening over drift 179 2.444 1.887 Beholdningsindtjening via egenkapital -1.087 -176 -301 Beholdningsindtjening i alt -907 2.267 1.586 - heraf obligationer -245 1.837 858 - heraf aktier 229 151 333 - heraf strategiske aktier -891 279 395 Historisk

  32. Slide 32: Koncernens resultat før skat

    Koncernens resultat før skat Mio. kr. 2011 2012 2013 Ændring Kommentar % Basisindtægter af Fortsat vækst i - Forretningsdrift 9.188 10.200 10.430 2 basisforretningen - Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer -632 -1.067 -766 -28 - Basisindtægter af fonds og JCB 454 -224 -366 63 Fortsat

  33. Slide 33: Egenkapitalbehovet fremadrettet

    Kapital Egenkapitalbehovet fremadrettet Egenkapitalkravet ekskl. buffere er 68 mia. kr. i lavkonjunktur og 61 mia. kr. i normal konjunktur Buffer 78 - Drift - Vækst - Regelændringer 5-10 mia. kr. 68 EK i dag 59 mia. kr. Strategikapital 59 14 mia. kr. Egenkapital 15% af RWA i normal konjunktur Konjun

  34. Slide 34: Forventninger 2014

    Forventninger 2014 2013 2014 Mio. kr. forventninger Basisindtægter af - Forretningsdrift 10.430 Vækst - Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer -766 - Basisindtægter af fonds og JCB -366 Basisindtægter i alt 9.298 Vækst Omkostninger – ekskl. værdireguleringer 5.760 Fald i omkostninger O

  35. Slide 35: Datterselskaber – Totalkredit A/S

    Datterselskaber – Totalkredit A/S Ændring Mio. kr. 2012 2013 (%) Basisindtægter fra drift 1.540 1.642 7 Kapacitetsomkostninger og værdireguleringer -372 -397 7 Basisindtjening fra drift før nedskrivninger 1.168 1.245 7 Nedskrivninger på udlån (efter modregning) -528 -567 7 Basisindtjening efter neds

  36. Slide 36: Datterselskaber – Nykredit Bank-koncernen

    Datterselskaber – Nykredit Bank-koncernen Ændring Mio. kr. 2011 2012 2013 (%) Basisindtægter af - Forretningsdrift 3.506 3.447 3.252 -6 - Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer -632 -1.067 -766 -28 - Fonds 175 61 33 -46 Basisindtægter i alt 3.049 2.441 2.519 3 Driftsomkostninger og afs

  37. Slide 37: Årsrapport 2013

    Årsrapport 2013 Nykredit Realkredit-koncernen 6. februar 2014 Koncernchef Michael Rasmussen Koncerndirektør Søren Holm

Nykredit Realkredit-koncernen — FY2013 Earnings Presentation on 6ix