Slide 1: 2007年度中間決算説明会
: Planning Departmen t DN: cn=Planning Department, c=JP, l=Shibuya-ku, st=Tokyo, o=GMO Hosting and Security Inc, ou=Planning, email=ir@gmo-hs.com : : 2007.09.14 16:20:56 +09'00' 2 0 0 7 年 度 中 間 決 算 説 明 会 2007年8月24日 ＧＭＯホスティング＆セキュリティ株式会社 (東証マザーズ 3788) http://www.gmo-hs.com/ Copyright (C) 2007 GMO HOST
Slide 2: 当資料取扱上のご注意
当資料取扱上のご注意 本資料に記載された内容は、2007年8月24日現在に おいて、一般的に認識されている経済・社会等の情勢並 びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作 成されておりますが、経営環境の変化等の事由により、 予告なしに変更される可能性があります。
Slide 3: アジェンダ
アジェンダ １． 結論と要約 ２． 財務ハイライト ３． 事業展開 3-1 ホスティングサービス事業 3-2 セキュリティサービス事業 3-3 その他サービス事業 ４． 業績予想
Slide 4: 1.結論と要約
4 1.結論と要約 2.財務ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 １．結論と要約 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 4
Slide 5: 2007年度 上半期総括（定性面）
5 2007年度 上半期総括（定性面） 1.結論と要約 ホスティング・セキュリティ事業 計画通りに進捗 その他サービス事業新しい展開 2.財務ハイライト ■ ホスティングサービス事業 ■ その他サービス事業 3.事業展開 環境： お客様の様々な利用ニーズの高度化・多様化 4.業績予想 方針： 利用ニーズに応える各種アプリケーション・オプションの提供 1件あたりの顧客単価のUP VPS・専用サーバーのサービス拡充 施策： Windows コラボレーションホスティング、サービス開始（4/2） SaaSソリューション拡販で(株)シーイーシーと業務提携（4/25） Global Webを設立（3/1）
Slide 6: 2007年度 上半期総括(定量面）
6 2007年度 上半期総括(定量面） 1.結論と要約 売上高が若干予想に届かず・利益については予想達成 2.財務ハイライト 2007年 2007年 対予想 2007年 3.事業展開 6月期 6月期 達成率 12月期 （予想） （実績） (％) （予想） 4.業績予想 売上高 3,400 3,375 99.2 8,252 営業利益 550 552 100.3 1,441 経常利益 520 584 112.3 1,451 中間（当期）純利益 250 307 122.8 721 1株当たり中間 - 2,652 円 - 6,203円 （当期）純利益 【上方修正前 （単位百万円、単位未満切捨て） 東証
Slide 7: 2．財務ハイライト
7 1.結論と要約 2.財務ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 2．財務ハイライト 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 7
Slide 8: 2007年度第２四半期決算（連結損益計算書）
8 財務ハイライト 2007年度第２四半期決算（連結損益計算書） 1.結論と要約 売上微増 ＋1.5％ 営業利益 △33.8％ （対前四半期比） （単位百万円、単位未満切捨て） 2.財務ハイライト 対前四半 2006年 2006年 2006年 2007年 2007年 2007年 対前四半 3.事業展開 期比(％) (1Q) (2Q) 中間期 (1Q)A (2Q)B 中間期 期比(％) 4.業績予想 売上高 1,308 1,380 2,688 1,675 1,700 3,375 1.5 売上原価 470 509 980 626 700 1,327 11.8 売上総利益 837 870 1,708
Slide 9: 2007年第2四半期決算セグメント（事業別）情報
9 財務ハイライト 2007年第2四半期決算セグメント（事業別）情報 1.結論と要約 新サービス展開に向けての先行投資実施（対前四半期比） 【セグメント別売上高】 ※ 7月より「グローバルサイン」商材（日本）販売開始の為、旧商材売り控え 2.財務ハイライト 対前四半 2006年 2006年 2006年 2007年 2007年 2007年 対前四半 期比 (1Q) (2Q) 上半壊 中間期 (1Q)A (2Q)B 上半期 中間期 期比(％) 3.事業展開 (％)B/A ● ホスティングサービス事業 1,191 1,265 2,457 1,385 1,447 2,833 4.5 4.業績予想 ※
Slide 10: 2007年第2四半期決算（四半期費用推移）
10 財務ハイライト 2007年第2四半期決算 （四半期費用推移） 1.結論と要約 グローバルサイン世界展開に伴う経費増加 （単位百万円、単位未満切捨て） 2.財務ハイライト 2006年 2006年 2006年 2007年 2007年 2007年 対前四半期比 (1Q) (2Q) 中間期 (1Q)A (2Q)B 中間期 （％） 3.事業展開 売上原価 470 509 980 626 700 1,327 11.8 4.業績予想 ホスティング 446 484 931 569 635 1,204 11.6 セキュリティ 18 18 36 57 64 121 12.3 その他 5 6 12 0 0 0
Slide 11: 2007年度第２四半期決算（連結ＣＦ計算書）
11 財務ハイライト 2007年度第２四半期決算（連結ＣＦ計算書） 1.結論と要約 法人税支払増加、先行投資も良好なｷｬｯｼｭﾌﾛｰ（対前年同期比） 2.財務ハイライト （単位百万円、単位未満切捨て） 3.事業展開 2006年 2007年 4.業績予想 中間期 中間期 法人税等の支払い ＋188百万円 売上債権の増加 営業活動によるキャッシュフロー 620 531 ＋30百万円 無形固定資産 △226 △303 取得による支出 投資活動によるキャッシュフロー ＋96百万円 子会社取得に伴う 支出 ＋97百万円 財務活動によるキャッシュフロー △213 △436 短期借入金 純増減 179 △2
Slide 12: 2007年度第２四半期決算（連結貸借対照表）
12 財務ハイライト 2007年度第２四半期決算（連結貸借対照表） 1.結論と要約 健全な財務体質を維持 2.財務ハイライト （単位百万円、単位未満切捨て） 3.事業展開 2006年 2006年 2007年 中間期 構成比(％) 4.業績予想 12月期 中間期 （参考） 流動資産 3,929 3,447 3,272 56.8 固定資産 792 2,344 2,486 43.2 資産合計 4､721 5,792 5,759 100.0 流動負債 1,788 2,234 2,165 37.6 固定負債 1 120 82 1.4 資本合計/純資産 2,932 3,438 3,512 61.0 負債、
Slide 13: ホスティングサービス事業契約数
13 財務ハイライト ホスティングサービス事業契約数 1.結論と要約 VPS・専用ホスティングサービス 件数増加＋34.9％ （対前年同期比） 2.財務ハイライト ● VPS・専用 2006年中間期 5,493件⇒2007年中間期 7,411件 （単位：件） 3.事業展開 160,000 4.業績予想 ※139,951 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 OEM 40,000 専用 東証：3788 20,000 VPS 共用 0 2005年2Q 2006年２Q 2007年２Q ※ 2007年１QよりOEM件数の抽出方法を変更 Copyright (C)
Slide 14: ホスティングサービス事業・高価格帯商品の推移
14 財務ハイライト ホスティングサービス事業・高価格帯商品の推移 1.結論と要約 VPS・専用ホスティングサービス 売上高の増加 ＋38.4％ （対前年同期比） 2.財務ハイライト ● VPS・専用 2006年中間期 843,366千円⇒ 2007年中間期 1,167,194千円 売上高（金額） 3.事業展開 （単位：千円） 1,600,000 4.業績予想 VPS・専用 1,400,000 サーバ- ホスティング伸張 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 OEM 東証：3788 400,000 専用 VPS 200,000 共用 0 2005年2Q 200
Slide 15: セキュリティサービス事業・SSLサーバ証明書
15 財務ハイライト セキュリティサービス事業・SSLサーバ証明書 1.結論と要約 国内事業は順調に伸張、海外マーケットのプラスオン効果を見込む 2.財務ハイライト ● ＳＳＬサーバ証明書有効発行枚数（国内） （枚） 3.事業展開 20,000 4.業績予想 18,000 17,481 15,991 16,000 13,849 14,000 12,598 12,000 11,273 10,147 10,000 8,592 8,000 7,493 6,261 6,000 4,896 4,000 3,702 2,978 2,250 1,489 東証：3788 2,000 466 857 112 0
Slide 16: セキュリティサービス事業・シェアの推移
16 財務ハイライト セキュリティサービス事業・シェアの推移 1.結論と要約 市場参入後4年で29%のシェアを達成、直近1年間では6ポイント上昇 2.財務ハイライト 国内市場占有率：23%（2006.6） → 29%（2007.6） 3.事業展開 Ve r iSign Ge o Tr u st C o m o do En t r u st . n e t Ot h e r 100% 4.業績予想 90% 80% 70% 60% 50% 40% 市場シェア 30% 20% 1% 2003.3 → 17% 2005.6 → 23% 2006.6 29% 2007.6 10% 東証：3788 0%
Slide 17: 2007年度第2四半期投資内容まとめ
17 財務ハイライト 2007年度第2四半期投資内容まとめ 1.結論と要約 「来年度以降の大きな飛躍」のために、必要な投資を積極実施 2.財務ハイライト １．成長維持のための投資 3.事業展開 今後の本格成長が期待されるメッセージング市場 「Windowsコラボレーションホスティング」 4.業績予想 ⇒投資額 220百万円（4月より償却開始済 月額約4百万円） 「SaaS市場」での優位性確保のためのアプリケーション開発投資 ２．セキュリティサービスへの投資 「グローバルサイン」の国内・海外本格展開始動 GSLtd.、GSNV 取得に伴うのれん償却費及びソフトウェア償却費 ⇒年額268百万円 G
Slide 18: 3-1 ホスティングサービス事業
18 1.結論と要約 2.財務ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 3．事業展開 3-１ ホスティングサービス事業 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 18
Slide 19: ホスティングサービス事業 基本方針
19 ホスティングサービス事業 基本方針 1.結論と要約 高付加価値サービスの提供・潜在顧客へのアプローチ 2.財務ハイライト GMO-HSの主要顧客層＝ITリテラシーが中程度の中小～大手企業 3.事業展開 高 課題： 4.業績予想 -今後、SaaSなどの、より高付加価値なサービス市場の ITリテラシー 急成長が見込まれ、対応が急務となる GMO-HS -件数ベースで多いニーズ「WEBサイトを安く作りたい」 低 などへの対応ができていなかった ITリテラシーの高位層・低位層を取り込み、シェアを垂直的に拡大 「メッセージングサービス（Windowsコラボ レーションホスティング）」、 東証：37
Slide 20: ホスティングサービス事業 上半期サービスイン商材
20 ホスティングサービス事業 上半期サービスイン商材 1.結論と要約 引き続き営業注力 2.財務ハイライト ■ Exchange Hosted Service（Windowsコラボレーションホスティング） 3.事業展開 急成長中のメッセージングサービス市場向けサービス 4月2日サービス開始 4.業績予想 ・急速に普及しつつあるスマートフォンと連動可能な高い汎用性 ・安心して導入可能な高いコストパフォーマンスと万全のサポート体制 ■ カスタマイズ可能なアプリケーションホスティング ●急成長が予想されるSaaS対応の新サービス 4月25日サービス開始 ・有力SIer、株式会社シーイーシーとの提携
Slide 21: 下半期重点取組課題 Windowsコラボレーションホスティング
21 下半期重点取組課題 Windowsコラボレーションホスティング 1.結論と要約 メッセージング市場への注目・スマートフォンの普及兆しなど環境良好 2.財務ハイライト ■ サービス概要 ①～③のサービスを自由に組み合わせて利用 ①Exchange（エクスチェンジ）サービス 3.事業展開 スマートフォン等の携帯端末を利用してスケジュール管理や情報 共有を行う 4.業績予想 ②SharePoint（シェアポイント）サービス 社外メンバーとの安全な情報共有 ③IIS（アイアイエス）サービス 複数ドメイン名をまとめて管理・HPを複数サイトで運用 ■ 成長性（エクスチェンシサービス） 携帯端末向けプ
Slide 22: 3-2 セキュリティサービス事業
22 1.結論と要約 2.財務ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 3．事業展開 3-2 セキュリティサービス事業 ～「グローバルサイン」世界ブランドへの飛躍をめざして～ 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 22
Slide 23: セキュリティサービス事業 GMO-HSの展開市場
23 セキュリティサービス事業 GMO-HSの展開市場 1.結論と要約 米国現地法人設立（7月） 中国に拠点設立(年内予定） 2.財務ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 07年内予定 07年7月 「グローバルサイン」 販売開始 06年10月 買収 東証：3788 06年8月 買収 07年7月 現地法人設立 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 23
Slide 24: セキュリティサービス事業 GMO-HSの展開市場
24 セキュリティサービス事業 GMO-HSの展開市場 1.結論と要約 市場規模の大きい北米・欧州・アジアに拠点を設けシェア獲得を図る 2.財務ハイライト ＜サーバ証明書発行枚数 地域別シェア＞ ＜サーバ証明書発行枚数 地域別成長率＞ (単位：%) 3.事業展開 その他 30 5% 4.業績予想 アジア 11% 25 20 欧州 24% 北米 15 60% 10 5 東証：3788 「グローバルサイン」サービス 0 欧州 （1月販売スタート） 中東 欧州 ｱｼﾞｱ ｵｾｱﾆｱ 南米 ｱﾌﾘｶ 北米 アジア（7月販売スタート） 北米 （7月販売スタート） 出典： ネットクラフト調査及び自社推計
Slide 25: セキュリティサービス事業 下半期注力サービス
25 セキュリティサービス事業 下半期注力サービス 1.結論と要約 EV証明書、年内販売開始。その他多様なニーズに応えられる商品提供 2.財務ハイライト ■ Extended Validation Certificate（EV証明書） ・DV(*1)、OV(*2)、EVの証明書 3.事業展開 ラインナップを、ユーザの用途に 4.業績予想 応じて販売 ・グローバルサインは3商材を販売す る唯一のブランドとなる ■ non-IPサービス 6月13日サービス開始 独自ドメインSSL 利用可能 ・ 従来のSSL通信は、IPアドレスを取得しなければ 21％ 通信不可 ・ したがって、これまで既存のマーケ
Slide 26: 3-3 その他サービス事業
26 1.結論と要約 2.財務ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 3．事業展開 3-3 その他サービス事業 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 26
Slide 27: 新事業 Global Web足元の状況
27 新事業 Ｇｌｏｂａｌ Ｗｅｂ足元の状況 1.結論と要約 事業進捗に遅れ 2.財務ハイライト ■ WEBサイト制作支援（ホームページ制作支援サービス） 3.事業展開 3月29日サービス開始 ■中間期業績予想 売上計上 5月～ 4.業績予想 07年6月(中間期)予想 売上高 79百万円 営業利益 9百万円 07年6月(中間期)実績 売上高 2百万円 営業利益 △9百万円 ■事業進捗の遅れをとりもどすための方針 ① 販路の開拓 ② 新商材投入 ■ 販売経路 GMOインター Global Web お客様 ネットグループ 東証：3788 取次・再販代理店 株式会社 直接販売 Copyright (
Slide 28: 新事業 Global Web足元の状況
28 新事業 ＧｌｏｂａｌＷｅｂ足元の状況 1.結論と要約 販売経路拡大と新商材の投入 2.財務ハイライト ■ （新商材）電子カタログASPサービス 7月3日サービス開始 3.事業展開 カタログや雑誌等の印刷物を、ウェブ上で本をめくるように閲覧できるサービスをASP展開 4.業績予想 ●成長性 （電子書籍市場動向） （単位：億円） 80 PC/PDA向け 70 60 ％成長 50 ４５ ら 平均 か 40 20 04年 30 20 東証：3788 10 0 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 出展 インターネット白書2007 Copyright (C) 200
Slide 29: 4．業績予想
29 1.結論と要約 2.財務ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 4．業績予想 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 29
Slide 30: 業績予想 2007年決算予想（連結）
30 業績予想 2007年決算予想（連結） 1.結論と要約 通期予想数値は、据え置き 2.財務ハイライト 【通期予想】 （単位百万円、単位未満切捨て） 3.事業展開 2005年 2006年 2007年 前年比(％) 12月期 12月期 12月期(予想) 4.業績予想 ● 売上高 4,558 5,744 8,252 43.6 ● 営業利益 1,017 1,353 1,441 6.5 ● 経常利益 969 1,438 1,451 0.9 ● 当期純利益 592 847 721 △14.9 ●セキュリティ・ホスティングサービス両事業とも現状では、計画通り進捗。 以下の不確定要因より通期予想数値は据え
Slide 31: 業績予想 2007年決算予想（セグメント別）
31 業績予想 2007年決算予想（セグメント別） 1.結論と要約 ホスティング・セキュリティ両事業計画通りに進捗・その他サービス事業に遅れ 【セグメント別売上高】 （単位百万円、単位未満切捨て） 2.財務ハイライト 2006年 2006年 2007年 2007年 2007年 2006年 中間期 中間期 中間期 下期計画 12月期 3.事業展開 12月期 （上期） （下期） （上期） （差額） (予測) 4.業績予想 ● ホスティングサービス事業 2,457 2,679 5,136 2,833 2,946 5,779 ● セキュリティサービス事業 212 371 583 539 565 1,1
Slide 32: 業績予想 利益率の推移
32 業績予想 利益率の推移 1.結論と要約 今年度における利益率のイメージ 2.財務ハイライト 【営業利益率の推移】 3.事業展開 2007年度第2四半期 4.業績予想 30% 25.6% 21.8% 20% 18.2% 16.4% 10% 0% 東証：3788 2006上期 2006下期 2007上期 2007下期 （予想） ※ 折れ線はのれん償却費を控除した場合 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 32
Slide 33: まとめ 2007年下半期取組及び中長期見通し
33 まとめ 2007年下半期取組及び中長期見通し 1.結論と要約 セキュリティサービス事業の世界展開 ●ホスティングサービス事業 2.財務ハイライト 【07年下半期】 3.事業展開 専用商材の付加価値を高め、顧客単価の上昇 メッセージング市場への取組「Windowsコラボレーション」の認知度向上 4.業績予想 【08年以降】 顧客単価上昇 セキュリティ機能・アウトソース機能を強化した、 マネージドホスティングサービスへの取組 社内基幹システム刷新によるコスト構造の見直し 中長期的なコスト削減 ●セキュリティサービス 【07年下半期】 米国・中国に現地法人設立 高価格帯のEV証明書サービス開始
Slide 34: GMOインターネットによる当社株売却について
34 その他 GMOインターネットによる当社株売却について GMOインターネット（株）の持分比率 51.3％ 引き続き連結維持 1.結論と要約 2.財務ハイライト 当社発行済株式数 116,230株 (2007年6月末日現在） 3.事業展開 4.業績予想 GMOインターネット株式会社 持分比率 62.9% 73,159株 (2007年6月末日現在） 8月14日の売却 13,490株 GMOインターネット株式会社 持分比率 51.3% 59,669株 (2007年8月14日現在） ブロックトレードにより証券会社（野村證券他）に売却、GMOインターネット株式会社による当社株式の 更なる売却は予定さ
Slide 35: ありがとうございました
ありがとうございました 当資料に関するお問合せ先 GMOホスティング&セキュリティ株式会社 経営企画室 ＩＲ担当 TEL 03-6415-6100 Email ir_@gmo-hs.com または http：//www.gmo-hs.com /より 「お問合せ」フォームをご利用ください。
Slide 36: 【参考】ホスティングサービス事業 市場の成長性
36 【参考】ホスティングサービス事業 市場の成長性① 1.結論と要約 大きな潜在市場 2.財務ハイライト ● ホスティングサービス市場の潜在規模 ● 2010年までの 3.事業展開 （ビジネスユーザー向け） ホスティングサービス市場規模 4.業績予想 ■ 企業数 2010年まで年平 1500 ■ ホスティング 均14%で継続的に （億円） 市場規模 成長予測 *4 市場成長 1000 余地 *1) 平成16年現在。国税庁 会社標本調査結果より *2) 中小企業庁調査資料より 日本 米国 *3) マルチメディア振興会資料 より自社推定 企業数 257万 *1 505万 *2 *4) IDC 5
Slide 37: 【参考】セキュリティサービス事業 市場の成長性（国内）
37 【参考】セキュリティサービス事業 市場の成長性（国内） 1.結論と要約 国内だけでも、多くの成長余地・成長機会が存在 2.財務ハイライト 3.事業展開 2010年まで、セキュリティ市場は年平均30%の成長が見込まれている （出典：2007年ネットワークセキュリティビジネス調査総覧 株式会社富士キメラ総研） 4.業績予想 ＋ 日本企業 世界全体 サイバー犯罪は物理的な犯罪よりも脅威である： YES 69% YES 58% サイバー犯罪への十分な防護対策を取っている： YES 15% YES 59% 日本IBM調査 2006.5 東証：3788 ・セキュリティ市場には、大きな成長余力が存在す