Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927
Pola Orbis — Q1 2026 Earnings Presentation
26 slides from Pola Orbis's earnings presentation, 2026
Slide 1: 2026年12月期 第1四半期 決算補足資料
2026年12月期 第1四半期 決算補足資料 株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 常務取締役 財務・法務・総務・IR・サステナビリティ推進担当 久米 直喜 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 実際の業績は経済情勢等様々な不確定要因により、これらの予想数値と異なる場合があります。 IR担当の久米でございます。 本日はお忙しい中、当社の決算説明会にご参加いただき誠にありがとうございます。 それでは決算補足資料に沿って、10分ほどお時間を頂戴してご説明させていただきます。
Slide 2: 目次
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 1
Slide 3: 第1四半期のメイントピックス
第1四半期のメイントピックス ▌化粧品市場 ◼ 日本の化粧品市場において消費動向に大きな変化はみられないものの、市場規模は前年同期をわずかに下回る 水準となった （インバウンドは含まない） ◼ 中国化粧品市場における消費は前年同期を上回る状況が続き、需要は堅調に推移 出所： 経済産業省、総務省、観光庁、日本百貨店協会 全国百貨店売上高概況、インテージSLI、中国国家統計局 ▌当社グループ ◼ 連結ではオルビスが伸長したもののポーラの売上が前年同期を下回り減収、オルビスの増益とJurliqueの損失 改善により増益 ◼ ポーラの国内は減収となったものの二次流通抑制強化の影響を除いたサロンチャネル
Slide 4: 連結PL分析（売上高～営業利益）
連結PL分析 （売上高～営業利益） 2025年 2026年 前年同期比 （百万円） 1Q 1Q 増減額 率（%） 売上高 41,313 40,829 △484 △1.2% 売上原価 7,270 7,383 112 1.6% 売上総利益 34,042 33,445 △597 △1.8% 販管費 29,894 28,519 △1,374 △4.6% 営業利益 4,148 4,925 777 18.7% 主な増減要因 ◼ 売上高 ポーラの減収を主要因として前年同期を下回る ◼ 売上原価 原価率 前年同期： 17.6% → 当期： 18.1% ◼ 販管費 人件費： 前年同期比 △179百万円 販売手数
Slide 5: 連結PL分析（営業利益～四半期純利益）
連結PL分析 （営業利益～親会社株主に帰属する四半期純利益） 2025年 2026年 前年同期比 （百万円） 1Q 1Q 増減額 率（%） 営業利益 4,148 4,925 777 18.7% 営業外収益 137 1,469 1,331 966.9% 営業外費用 1,815 138 △1,677 △92.4% 経常利益 2,470 6,257 3,786 153.2% 特別利益 - - - - 特別損失 38 2,184 2,146 - 税前四半期純利益 2,432 4,072 1,639 67.4% 法人税等 1,122 1,608 486 43.4% 親会社株主に帰属する 1,310 2,
Slide 6: 親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因
親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因 特別損失の増加があったものの、販管費の抑制・減少と為替影響により、 親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比＋1,153百万円 （百万円） ＋3,008 為替影響 2025年1Q 為替差損 1,765百万円 2026年1Q 為替差益 1,325百万円 △2,146 2,463 ＋149 △486 ＋505 1,310 ＋539 ＋179 △399 △198 2025年1Q 減収に 原価率 人件費 販売 販売 管理費 営業外 特別 法人税等 2026年1Q 親会社株主に よる 上昇の 手数料 関連費 他 損益 損益 親会社株主に 帰属する 帰属する
Slide 7: セグメントの状況
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 6 続きまして、セグメントの状況です。
Slide 8: セグメント別実績
セグメント別実績 2025年 2026年 前年同期比 （百万円） 1Q 1Q 増減額 率（%） 連結売上高 41,313 40,829 △484 △1.2% ビューティケア事業 39,811 39,277 △534 △1.3% 不動産事業 737 776 38 5.3% その他 764 775 10 1.4% 連結営業利益 4,148 4,925 777 18.7% ビューティケア事業 4,132 4,973 840 20.3% 不動産事業 207 244 37 18.0% その他 1 41 40 - 全社・消去 △192 △333 △141 - 主な増減要因 ◼ ビューティケア事業 売上高は
Slide 9: ビューティケア事業 ブランド別実績
ビューティケア事業 ブランド別実績 2025年 2026年 前年同期比 （百万円） 1Q 1Q 増減額 率（%） ビューティケア事業 39,811 39,277 △534 △1.3% 売上高 ポーラブランド 22,098 20,696 △1,401 △6.3% オルビスブランド 12,169 12,762 592 4.9% Jurliqueブランド 2,069 2,012 △56 △2.7% 育成ブランド* 3,474 3,806 331 9.6% ビューティケア事業 4,132 4,973 840 20.3% 営業利益 ポーラブランド 2,647 2,541 △105 △4.0% オルビスブ
Slide 10: ブランド別分析（ポーラブランド）
ブランド別分析 （ポーラブランド） 1Q 実績 （百万円） 前年同期比 売上高 20,696 △6.3% 概況 営業利益 2,541 △4.0% ◼ 二次流通抑制強化の影響を除いたサロンチャネルの減収率が改善 主な指標 ◼ 百貨店チャネルはインバウンド客数の減少が影響し減収 ◼ 海外は免税チャネルの出荷時期の違いにより減収、中国事業はオンライン中心に伸長 売上構成比 国内*1 87.0% ◼ B.Aシリーズはリニューアルしたベーシックスキンケアが好調 サロン*2 59.7% 百貨店 13.0% トピックス EC 8.9% ◼ 最高峰シリーズ「B.A」よりクレンジングクリーム・ウォッシュを ホテ
Slide 11: ブランド別分析（オルビスブランド）
ブランド別分析 （オルビスブランド） 1Q 実績 （百万円） 前年同期比 売上高 12,762 4.9% 概況 営業利益 2,837 29.2% ◼ クレンジングオイルが好調継続、スキンケアの伸長に寄与 主な指標 ◼ 直販チャネルは顧客の稼働促進と高機能・高単価商材の提案に注力し、購入単価上昇 ◼ 外部チャネルは高成長を維持 売上構成比 国内*1 99.0% ◼ 投資効率を踏まえたマーケティング費用の執行を推進 直販*2 78.2% 外部チャネル 20.8% トピックス 海外 1.0% ◼ シワ改善・美白UVをリニューアル発売（2月）、美容誌で高い評価を獲得* 売上伸長率*3 国内*1 ＋6.
Slide 12: ブランド別分析（Jurliqueブランド）
ブランド別分析 （Jurliqueブランド） 1Q 実績 （百万円） 前年同期比 売上高 2,012 △2.7% 概況 営業利益*1 △172 232 ◼ 豪州は堅調に推移したものの、中国大陸が店舗閉鎖の影響もあり減収 主な指標 ◼ 構造改革と費用コントロールは計画通りに進捗し、損失改善 売上構成比 豪州 24.0% 中国大陸 35.0% トピックス 香港 10.2% ◼ 人気アイテムであるローズボディオイルの限定商品発売（1月） 免税 16.7% 売上伸長率*2 豪州 ＋9.4% ローズ ボディオイル ＜Limited Edition＞ 中国大陸 △21.6% 香港 △27.2% 免税 △2
Slide 13: ブランド別分析（育成ブランド）
ブランド別分析 （育成ブランド） 1Q 実績 （百万円） 前年同期比 売上高 3,806 9.6% 概況 DECENCIA 1,376 1.8% ◼ DECENCIAは新商品をフックにオンライン・オフライン双方で顧客とのコミュニケー THREE 1,185 1.4% ションを強化 ◼ THREEは精油配合の高機能スキンケアを軸とした提案を推進し、国内ホリスティッ その他*1 1,244 30.5% クケア売上が伸長 営業利益*2 △233 72 DECENCIA 131 2.6% トピックス THREE*2 △195 111 ◼ DECENCIA 敏感肌用美白シリーズ発売（3月）、「ブライトニ
Slide 14: 今後の取り組み
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 13 14ページ、15ページの各ブランドの今後の取り組みの説明は割愛させていただきます。
Slide 15: 今後の取り組み（ポーラ・オルビス）
今後の取り組み ◼ 主力商材を刷新した最高峰シリーズ「B.A」の提案に注力、 ◼ 好調なクレンジングオイルやスペシャルケアを中心に シリーズ内商品併用による価値の訴求でクロスセルを促 高付加価値商材の提案を推進、クロスセルと継続購入を 進し、LTVを高める 促進しLTVの向上を図る ◼ エステをフックにサロンへの来店を促進、接客機会を創 ◼ 外部チャネルは店頭取り扱い商材の拡充に向けた提案 出することで顧客エンゲージメントを強化し、継続率を を強化し、売上拡大につなげる 高める ◼ 獲得効率と定着率を踏まえたマーケティング費用の執 ◼ 美白の最需要期に向け、美白シリーズや日焼け止めを含 行を徹
Slide 16: 今後の取り組み（Jurlique・育成ブランド）
今後の取り組み ◼ 構造改革を着実に実行、事業構造・ ◼ 顧客データの活用によりアプローチ ◼ 主力のクレンジングオイルを中心と 組織構造の最適化による費用削減を の質を高め、継続率の向上とクロス したオリジナル精油配合の洗浄シ 徹底 セルを促進 リーズ「バランシング クリア」発売（5 月）、精油の効用を軸とした訴求に注 ◼ 将来の持続的な成長に向け、スキン ◼ 敏感肌研究強化のためポーラ化成 力し、ブランド独自の提供価値の浸 ケアを軸に継続率の高い顧客基盤の 工業内に「DECENCIA Sensitive 透を図る 構築を進める Skin Science Center」設立、高付加 価値な商
Slide 17: 2026年12月期業績見通し
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 16 最後に今期の業績見通しです。
Slide 18: 2026年12月期業績見通し（変更なし）
2026年12月期業績見通し （変更なし） 2025年 前期比 2026年 前期比 （百万円） 実績 増減額 率（%） 計画 増減額 率（%） 連結売上高 170,285 △74 △0.0% 173,000 2,714 1.6% ビューティケア事業 164,148 △911 △0.6% 166,900 2,751 1.7% 不動産事業 3,023 809 36.6% 3,060 36 1.2% その他 3,112 27 0.9% 3,040 △72 △2.3% 連結営業利益 15,693 1,882 13.6% 17,300 1,606 10.2% ビューティケア事業 15,856 929 6
Slide 19: 参考情報
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 18
Slide 20: （参考）セグメント別実績 四半期
（参考） セグメント別実績 四半期 2026年1-3月 2026年4-6月 2026年7-9月 2026年10-12月 （百万円） 実績 前年同期比 実績 前年同期比 実績 前年同期比 実績 前年同期比 連結売上高 40,829 △1.2% - - - - - - ビューティケア事業 39,277 △1.3% - - - - - - 不動産事業 776 5.3% - - - - - - その他 775 1.4% - - - - - - 連結営業利益 4,925 18.7% - - - - - - ビューティケア事業 4,973 20.3% - - - - - - 不動産事業 244 18.0%
Slide 21: （参考）ビューティケア事業 ブランド別実績 四半期
（参考） ビューティケア事業 ブランド別実績 四半期 2026年1-3月 2026年4-6月 2026年7-9月 2026年10-12月 （百万円） 実績 前年同期比 実績 前年同期比 実績 前年同期比 実績 前年同期比 ビューティケア事業 39,277 △1.3% - - - - - - 売上高 ポーラブランド 20,696 △6.3% - - - - - - オルビスブランド 12,762 4.9% - - - - - - Jurliqueブランド 2,012 △2.7% - - - - - - 育成ブランド*1 3,806 9.6% - - - - - - ビューティケア事業 4,973
Slide 22: （参考）ポーラ・オルビス チャネル別実績
（参考） ポーラブランド・オルビスブランド チャネル別実績 2025年 2026年 前年同期比 （百万円） 1Q 1Q 増減額 率（%） ポーラブランド売上高 22,098 20,696 △1,401 △6.3% 国内*1 18,974 17,997 △976 △5.1% サロン*2 13,240 12,354 △886 △6.7% 百貨店 3,013 2,698 △314 △10.5% EC 1,740 1,846 107 6.1% ホテルアメニティ 967 1,072 105 10.8% 海外 3,123 2,698 △424 △13.6% オルビスブランド売上高 12,169 12,76
Slide 23: （参考）ポーラ・オルビスグループについて
（参考） ポーラ・オルビスグループについて 主軸のビューティケア事業にて6のブランドを展開 2025年12月期 連結売上高 1,702億円 海外ブランド 基幹ブランド 育成ブランド ハイプレステージ プレステージ 価 格 帯 ミドル ビューティケア事業 96% マス 不動産事業 2% その他 2% （ビルメンテナンス事業） ポーラ化成工業株式会社 グループの強み ◼ マルチブランド戦略 ◼ 多様化する顧客ニーズに対応 ◼ スキンケアに集中 ◼ 高いリピート率 ◼ 基幹ブランドのポーラとオルビスにおける ◼ 強固な顧客リレーションシップ 独自のダイレクトセリング 22
Slide 24: （参考）ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ
（参考） ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ 売上構成比*1 ブランド コンセプト・商品 価格 主な販売チャネル ハイエンドのプロダクトとサービス ◼ 国内： サロン、百貨店、EC、化粧品専門店 約10,000円 55% を通じて独自の体験価値を提供す 以上 ◼ 海外： 百貨店、直営店、免税、EC、越境EC 1929年～ るブランド 基幹 ブランド ◼ 国内： EC、カタログ通販、直営店、 人が本来持つ美しさを引き出す 約2,000円～ 31% エイジングケアブランド 5,000円 化粧品専門店、ドラッグストア 1984年～ ◼ 海外： EC、免税 海外 オーストラリアのプレミアム 約
Slide 25: （参考）資本効率の向上と株主還元の充実
（参考） 資本効率の向上と株主還元の充実 ▌ROE目標と達成に向けた取り組み ▌株主還元の充実 2025年実績 2026年目標 2029年目標 ◼ 連結配当性向60%以上が基本 利益成長に伴い安定的な増配を目指す ROE 5.8% 10%以上 14%以上 ◼ 自己株式取得は、投資戦略、当社株式の市場価格・ 流動性等を踏まえ検討する ◼ 不採算事業・ブランドの撤退判断の迅速化 【2026年の配当について】 ◼ 安定的な配当による株主還元 • 1株当たり年間配当金 52円 （中間21円・期末31円） ◼ バランスシートの効率化 • 連結配当性向 127.8% ◼ 持続的な成長を実現するための戦略投
Slide 26: （参考）長期経営計画 VISION 2029
（参考） 長期経営計画 VISION 2029 VISION 2029 多様化する「美」の価値観に応える個性的な事業の集合体 基本戦略 1 化粧品事業のグローバル展開とブランドポートフォリオの改革と拡充 基本戦略 2 新価値を創出し、事業の領域を拡張 基本戦略 3 研究・技術戦略の強化 STAGE 3 多様化する「美」の価値観に応える STAGE 2 個性的な事業の集合体 成長事業へ投資し STAGE 1 ✓ Well-being・社会領域での存在感を 成長加速 明確にする 既存事業の基盤構築、 ✓ グローバル展開の飛躍 【2029年指標】 高収益ポートフォリオへ再構築 ✓ 新規事業の成長 ◼