Vina Concha Y Toro S.a. · BCS:CONCHATORO
Vina Concha Y Toro — 9M24 Earnings Presentation
39 slides from Vina Concha Y Toro's earnings presentation, Nov 7, 2024
Slide 1: Investor Presentation – Family of New World Wineries
-- VESTOR PRESENTATION — — FAMILY OF NEW WORLD WINERIES —
Slide 2: Índice
ÍNDICE 01. Highlights 9M24 OSVALDO SOLAR, CFO 02. Análisis de ventas al 9M24 DANIELA LAMA, HEAD OF IR 03. Resultados 3Q24 y 9M24 OSVALDO SOLAR, CFO 04. Perspectiva al cierre OSVALDO SOLAR, CFO
Slide 3: Highlights 9M24
3 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 01: HIGHLIGHTS 9M24 OSVALDO SOL AR, CFO Highlights 9M24 01
Slide 4: Highlights 9M24 – message on sales growth
CAP 01: HIGHLIGHTS 9M24 Viña Concha y Toro sumó un nuevo trimestre de crecimiento en ventas, consolidando su recuperación al completar cuatro periodos consecutivos de alzas, lo que permite ratificar nuestras proyecciones 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O de aumento de dobl
Slide 5: Highlights 9M24 vs 9M23
Highlights 9M24 vs 9M23 CAP 01: HIGHLIGHTS 9M24 VENTA CONSOLIDADA PREMIUMIZACIÓN P + I +16,9% hasta CLP$ 675.718 MM 51,8% OTROS MIX PORTFOLIO P+I (+70 pb) GANANCIA BRUTA MARGEN BRUTO EBITDA MARGEN EBITDA 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O +24,3% 38,9% +74,1% 15,2% CLP$ 262.
Slide 6: Análisis de ventas al 9M24
6 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 DANIEL A L AMA, HEAD OF IR Análisis de ventas al 9M24 02
Slide 7: Ventas en Valor – Sólo Vino
Ventas en Valor – Sólo Vino CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILLONES DE CLP$) 631.030 VAR 533.501 8,7% VS 3Q23 VALOR 224.512 239.190 214.964 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 208.881 191.553 226.537 209.193 197.835 161.935 189.050 VAR 18,3% 146.616 1Q
Slide 8: Ventas en Volumen – Sólo Vino
Ventas en Volumen – Sólo Vino CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILES DE C9L) 21.745 VAR (1,1%) 20.884 VS 3Q23 VOL 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 8.293 8.290 7.688 7.581 7.944 8.016 6.476 7.667 6.504 7.459 VAR 5.758 1Q 2Q 3Q 4Q 9M23 9M24 4,1% VS 9M23
Slide 9: Desempeño Principales Mercados – Sólo Vino (trimestral)
Desempeño Principales Mercados – Sólo Vino CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 POR TRIMESTRE VAR % VALOR 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 REINO UNIDO 14,4% 34,0% 34,6% 17,5% 16,1% LOS 5 PAÍSES PRINCIPALES REPRESENTAN EL 70,1% CHILE (2,3%) 12,2% 5,8% 8,8% 5,7% 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y
Slide 10: Desempeño Principales Mercados – Sólo Vino (9M24)
Desempeño Principales Mercados – Sólo Vino CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 9M24 9M24 VAR % VALOR REINO UNIDO 21,9% LOS 5 PAÍSES PRINCIPALES REPRESENTAN EL 72,1% CHILE 6,7% 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O EE.UU. 21,1% DE LAS VENTAS DE VINO BRASIL 27,4% AL 9M24 MÉXICO 15,9
Slide 11: Desempeño Principales Marcas – Sólo Vino (trimestral)
Desempeño Principales Marcas – Sólo Vino CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 POR TRIMESTRE VAR % VALOR 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 CASILLERO DEL DIABLO (0,1%) 16,3% 32,8% 22,3% 8,2% LAS 7 MARCAS PRINCIPALES REPRESENTAN EL 63,0% FRONTERA (7,6%) (0,6%) 91,6% 20,3% (7,7%) 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON
Slide 12: Desempeño Principales Marcas – Sólo Vino (9M24)
Desempeño Principales Marcas – Sólo Vino CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 9M24 9M24 VAR % VALOR CASILLERO DEL DIABLO 19,8% LAS 7 MARCAS PRINCIPALES FRONTERA 25,7% REPRESENTAN EL TRIVENTO RESERVE 24,2% 64,2% 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O RESERVADO 22,0% ISLA NEGRA SEASHO
Slide 13: Mix Premium 9M24
Mix Premium 9M24 CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 +10 PB EN MIX PRINCIPAL + INVEST SOLO VINO VAR VAR 19,8% 10 CASILLERO DEL DIABLO VALOR PB VAR 24,2% 55,3% 55,5% 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O TRIVENTO RESERVE VALOR VAR 9M23 9M24 25,6% DIABLO PRINCIPAL + INVEST OTROS VAL
Slide 14: Nuevos Negocios
Nuevos Negocios CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 VENTAS EN VOLUMEN Y EN VALOR AL 9M24 VAR (11,8%) VALOR 32.538 28.703 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O VAR (12,6%) VOL 2.045 1.788 9M23 9M24 9M23 9M24 (MILES DE C9L) (MILLONES DE CLP$) 14
Slide 15: Resultados 3Q24 y 9M24
15 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 OSVALDO SOL AR, CFO Resultados 3Q24 y 9M24 03
Slide 16: EBIT
EBIT CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILLONES DE CLP$) 80.406 VAR 37,8% vs 3Q23 37.409 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 33.241 34.780 29.757 24.579 24.583 25.955 25.654 21.511 18.622 12.154 VAR 6.632 1Q 2Q 3Q 4Q 9M23 9M24 114,9% vs 9M23 2022 2023* 20
Slide 17: Margen EBIT
Margen EBIT CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL 13,8% 14,0% VAR 13,4% 10,4% 11,1% 11,6% 11,0% 12,1% 11,9% 230 pb 8,7% vs 3Q23 6,5% 6,0% 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 4,1% VAR 1Q 2Q 3Q 4Q 9M23 9M24 540 pb vs 9M23 2022 2023* 2024 4Q 2023* incluye 2,7% de
Slide 18: Margen EBITDA
Margen EBITDA CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL 18,0% VAR 17,4% 16,7% 13,8% 14,3% 15,1% 14,3% 15,2% 15,2% 190 pb 12,4% 10,2% vs 3Q23 9,8% 8,0% 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O VAR 1Q 2Q 3Q 4Q 9M23 9M24 500 pb vs 9M23 2022 2023* 2024 4Q 2023* incluye 2,7
Slide 19: Utilidad Neta
Utilidad Neta CAP 02: ANÁLISIS DE VENTAS 9M24 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILLONES DE CLP$) 52.348 VAR 6,8% vs 3Q23 26.214 25.225 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 23.201 21.751 21.10921.965 17.677 16.72217.857 12.740 VAR 6.340 99,7% 3.152 1Q 2Q 3Q 4Q 9M23 9M24 vs 9M23 2022 2023
Slide 20: Diversificación de monedas
Diversificación de monedas CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 3Q24 1,2% CNY 0,8% ARG 5,0% VARIACIÓN DEL TIPO DE CAMBIO MXN 18,5% 3Q24 vs 3Q23 6,9% CLP 1,5% BRL NOK 2,1% SEK 2,2% CAD 9,5% USD: 7,6% EUR: 9,9% 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O LIBRA: 12,8% ÍNDICE CANASTA CYT 23,8
Slide 21: Eficiencia Operacional
Eficiencia Operacional CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 DE LA COMPAÑÍA Este proceso, que inició en septiembre del 2022, tendrá un impacto aproximado de CLP$ 20.000 MM a finales del 2025. SEPTIEMBRE 2022 CLP$ 16.280 MM 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O INICIO AHORRO NETO REAL
Slide 22: Resultado No Operacional
Resultado No Operacional CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 AL 3Q24 (MILLONES DE CLP$) 3Q24 3Q23 VAR ($) VAR (%) GASTO FINANCIERO NETO (*) (4.994) (5.178) (234) (4,5%) DIFERENCIAS DE CAMBIO 935 58 876 1498,9% RESULTADO NO OPERACIONAL (**) (4.009) (5.119) (1.110) (21,7%) 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI
Slide 23: Resultado No Operacional – evolución trimestral
Resultado No Operacional** CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL – QUIEBRE DE TENDENCIA (MILLONES DE CLP$) -13.320 -12.452 -7.265 -4.903 -5.119 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O -4.407 -4.009 -4.269 -3.063 -3.608 -3.419 -1.902 -1.156 1Q 2Q 3Q 4Q 9M23 9M24 202
Slide 24: Positivas perspectivas para el resultado no operacional
Positivas perspectivas para el CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 RESULTADO NO OPERACIONAL * El Banco Central converge a la meta de inflación recién en el 1H26. Inflación Acumulada 2024 v/s 2023 107,0% 105,0% 103,1% 103,0% 103,0% 101,0% 102,1% 99,0% 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T
Slide 25: Positivas perspectivas para el resultado no operacional
Positivas perspectivas para el CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 RESULTADO NO OPERACIONAL 01. TASA DE INTERÉS 02. MONTO DEUDA Reducción en términos absolutos 14,0% de CLP$ 23.900 MM, sin considerar 12,0% efecto tipo de cambio. 10,0% 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 8,0% 5,44
Slide 26: Empresas Coligadas
26 Empresas Coligadas CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 ALMAVIVA E INDUSTRIA CORCHERA ALMAVIVA (64,6%) INDUSTRIA CORCHERA VALOR 6.535 3.097 6.237 6.221 4.503 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 3.139 2.804 2.314 929 6,7% 810 VALOR 626 344 233 249 2019 2020 2021 2022 2023 3Q23 3
Slide 27: Utilidad Neta y Margen Neto
Utilidad Neta (CLP$MM) y Margen Neto (%) CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 11,8% 98.810 10,1% 10,0% 87.213 8,0% 77.994 7,7% 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 52.500 5,2% 52.348 4,5% 43.126 26.214 2019 2020 2021 2022 2023 9M23 9M24 UTILIDAD NETA MARGEN NETO 27
Slide 28: Retorno sobre el capital invertido
Retorno sobre el capital invertido CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 ROIC (%) 11,3% 10,3% 9,1% 7,8% 7,8% 7,2% 0,5% 0,5% 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 5,3% 5,0% 0,5% 2019 2020 2021 2022 2023 9M24 SEP-24 9M23 SEP-23 9M24 SEP-24 2023* y 2024* +0,5%: SIN ACUERDO JUDICIAL EN E
Slide 29: Deuda Financiera Neta
Deuda Financiera Neta (CLP$MM) CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 • La variación de tipo de cambio vs septiembre 2023 fue de CLP$ 7.300 millones. (31.857) 403.631 389.255 371.774 321.915 266.898 240.573 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 201.374 2019 2020 2021 2022 2023 9M23 SE
Slide 30: Bajo Nivel De Endeudamiento
Bajo Nivel De Endeudamiento CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 RELATIVO AL TAMAÑO DEL PATRIMONIO SOLIDEZ FINANCIERA 1,2 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 0,64 0,61 0,55 0,56 0,52 0,53 0,36 2019 2020 2021 2022 2023 9M23 SEP-23 9M24 SEP-24 RATIO ENDEUDAMIENTO NETO COVENANTS Rati
Slide 31: Cobertura de Costos Financieros
Cobertura de Costos Financieros CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 A SEPTIEMBRE 2024 SOLIDEZ FINANCIERA 12,3 9,8 8,8 8,5 6,1 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 4,6 4,8 2,5 2019 2020 2021 2022 2023 9M23 SEP-23 9M24 SEP-24 RAZÓN COBERTURA DE COSTOS FINANCIEROS COVENANTS (*) Razón
Slide 32: Deuda Financiera Neta sobre EBITDA
Deuda Financiera Neta (*) sobre EBITDA CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 OBJETIVO COMPAÑÍA 4,2 4,1 2,7 2,6 2,4 2,5 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O 1,5 1,4 2019 2020 2021 2022 2023 9M23 SEP-23 9M24 SEP-24 DEUDA FINANCIERA NETA / EBITDA OBJETIVO COMPAÑÍA (*) Deuda Financiera
Slide 33: Resultados No Financieros
33 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 Resultados NO FINANCIEROS
Slide 34: Reconocimientos de Marcas y ESG Performance
34 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 DE MARCAS 01 RECONOCIMIENTOS ESG PERFORMANCE 02
Slide 35: Fortaleza de Nuestras Marcas
Fortaleza de Nuestras Marcas CAP 03: RESULTADOS 3Q24 Y 9M24 LAS MEJORES DE CHILE Don Melchor 2022, elegido entre los Top 100 Vinos del Año CARMÍN DE PEUMO 2021 2024. Es el Cabernet Sauvignon chileno mejor rankeado de la Carmín de Peumo 2021, cosecha 2022. se convierte en el Carmenere de Chile mejor
Slide 36: ESG Performance
ESG Performance CAP 03: RESULTADOS 1Q24 01. Nos permite mantener la vanguardia en materia ESG, ya 02. Cada año se incrementan los niveles de exigencia, incorporando 03. La industria Beverage, se carateriza por tener altos niveles de exigencia y que cada año va incorporando las mejores prácticas y lo
Slide 37: Perspectivas al cierre
37 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 04: PERSPECTIVAS AL CIERRE OSVALDO SOL AR, CFO Perspectivas al cierre 04
Slide 38: Una mirada hacia el futuro
CAP 04: PERSPECTIVAS AL CIERRE Una mirada hacia el futuro Luego de cuatro trimestres de crecimiento en un ambiente particularmente desafiante para la industria, ratificamos que el camino seleccionado por la compañía ha sido el correcto y nos permite 9 M 2 4 RES U LT S P RES ENT A TI ON V IÑA CO NCHA
Slide 39: Investor Presentation – Family of New World Wineries
-- VESTOR PRESENTATION — — FAMILY OF NEW WORLD WINERIES —