Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR

Sligro Food — Shareholder Meeting (March 2019)

74 slides from Sligro Food's shareholder meeting presentation, Mar 20, 2019

1. Slide 1: Algemene Vergadering van Aandeelhouders

   Algemene Vergadering van Aandeelhouders

2. Slide 2: Agenda

   Agenda Stara Sligro Food Group NY, Agendapunt 1: Opening en mededelingen Agendapunt 2: Notulen van de Algemene Vergadering van Sligro Food Group N.V. d.d. 21 maart 2018 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2018 Agendapunt 4: Jaarstukken 4a: Uitvoering van het beloningsbeleid in 20

3. Slide 3: Agendapunten 1 t/m 3

   Agendapunten 1 t/m 3 Stigro Sligro Food Group NY, Agendapunt 1: Opening en mededelingen Agendapunt 2: Notulen van de Algemene Vergadering van Sligro Food Group N.V. d.d. 21 maart 2018 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2018

4. Slide 4: Agendapunt 1

   Agendapunt 1 Stigro) Sligro Food Group NV. Agendapunt 1: Opening en mededelingen

5. Slide 5: Agendapunt 2

   Agendapunt 2 Stigro) Sligro Food Group NV. Agendapunt 2: Notulen van de Algemene Vergadering van Sligro Food Group N.V. d.d. 21 maart 2018

6. Slide 6: Agendapunt 3

   Agendapunt 3 Stigro) Sligro Food Group NV. Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2018

7. Slide 7: Agendapunt 3: Verslag van de Directie

   Agendapunt 3 Stor Sligro Food Group NV. Verslag van de Directie over het boekjaar 2018 (blz. 1 t/m 90) Welkom Jaarcijfers 2018 Marktontwikkelingen Ontwikkelingen Sligro Food Group Plannen 2019 en vooruitzichten Vragen over agendapunt 3 : Koen Slippens : Rob van der Sluijs : Koen Slippens : Koen Slip

8. Slide 8: Welkom

   Agendapunt 3 Stigro) Sligro Food Group NV. Verslag van de Directie over het boekjaar 2018 (blz. 1 t/m 90) Welkom : Koen Slippens

9. Slide 9: Jaarcijfers 2018

   Agendapunt 3 Stigro) Sligro Food Group NV. Verslag van de Directie over het boekjaar 2018 (blz. 1 t/m 90) Jaarcijfers 2018 : Rob van der Sluijs

10. Slide 10: Omzet

    Stor Sligro Food Group NV. 2018 SFG Netto omzet +9,5% Autonoom +1,0% ‘Overig' autonoom +3,1% Omzet bedragen * € min* 2018 2017 2018 2017 Omzet 2.346 2.142 100,0% 100,0% Brutowinst 566 494 24,1% 23,1% Overige bedrijfsopbrengsten 12 9 0,5% 0,4% Kosten -464 -359 -19,7% -16,8% EBITDA 114 144 4,9% 6,7% A

11. Slide 11: Omzet Landensegmentatie

    Omzet Landensegmentatie * ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ * België is weergegeven inclusief bezorgomzet vanuit de Nederlandse bezorgcentra aan Belgische klanten. Anderzijds zijn dit Belgische klanten uit de grensstreek die in de Nederlandse ZB's hun aankopen doen. Omzet 'België vanuit Nederland' 2018 € 42 miljoen vs.

12. Slide 12: Omzet Foodservice

    Omzet Foodservice * 2.346 ▪ ▪ 183 ▪ 2.142 ▪ ▪ 2017 Acquisities Export IFRS 15 ‘Overig’ 2018 autonoom

13. Slide 13: Brutowinst

    Stor Sligro Food Group NV. Brutowinst bedragen * € min* 2018 2017 2018 2017 Omzet 2.346 2.142 100,0% 100,0% Brutowinst 566 494 24,1% 23,1% Overige bedrijfsopbrengsten 12 9 0,5% 0,4% Kosten -464 -359 -19,7% -16,8% EBITDA 114 144 4,9% 6,7% Afschrijving -41 -34 -1,8% -1,6% EBITA 73 110 3,1% 5,1% Amorti

14. Slide 14: Overige bedrijfsopbrengsten

    Overige bedrijfsopbrengsten * ▪ ▪ ▪

15. Slide 15: Kosten

    Stor Sligro Food Group NV. Kosten bedragen * € min* 2018 2017 2018 2017 Omzet 2.346 2.142 100,0% 100,0% Brutowinst 566 494 24,1% 23,1% Overige bedrijfsopbrengsten 12 9 0,5% 0,4% Kosten -464 -359_ —-19.7% __—-16, 8% EBITDA 114 144 4,9% 6,7% Afschrijving -41 -34 -1,8% -1,6% EBITA 73 110 3,1% 5,1% Amor

16. Slide 16: EBIT

    EBIT Stor Sligro Food Group NV. bedragen * € min* 2018 2017 2018 2017 Omzet 2.346 2.142 100,0% 100,0% Brutowinst 566 494 24,1% 23,1% Overige bedrijfsopbrengsten 12 9 0,5% 0,4% Kosten -464 -359 -19,7% -16,8% EBITDA 114 144 49% 6,7% Afschrijving -41 -34 -1,8% -1,6% EBITA 73 110 3,1% 5,1% Amortisatie -

17. Slide 17: Analyse operationeel resultaat

    Analyse operationeel resultaat * ▪ ▪ ▪

18. Slide 18: Nettowinst

    Nettowinst * ▪ ▪ Interim-dividend over 2018 van € 0,55 per aandeel. ▪ Slotdividend over 2018 € 0,85 per aandeel. ▪ (uitgekeerd in augustus 2018)

19. Slide 19: Niet voort te zetten bedrijfsactiviteiten

    Niet voort te zetten bedrijfsactiviteiten ▪ ▪

20. Slide 20: Kasstroomoverzicht (van de Groep)

    Kasstroomoverzicht (van de Groep) ▪ ▪ Operationele kasstroom gedrukt door afwikkeling werkkapitaal na transactie EMTÉ. ▪ € 74 mln werkkapitaal compensatie onderdeel transactie opbrengst EMTÉ onder kasstroom uit investeringen. ▪ ▪ € 60 miljoen bate EMTÉ vastgoed. ▪ € 22 miljoen bate verkoop (en terug

21. Slide 21: Agendapunt 3

    Agendapunt 3 Stor Sligro Food Group NV. Verslag van de Directie over het boekjaar 2018 (blz. 1 t/m 90) Marktontwikkelingen : Koen Slippens Ontwikkelingen Sligro Food Group : Koen Slippens Plannen 2019 en vooruitzichten : Koen Slippens 20

22. Slide 22: Marktontwikkelingen

    Stor Sligro Food Group NV. Marktontwikkelingen 21

23. Slide 23: Marktontwikkeling Foodservice Nederland 2018

    Marktontwikkeling Foodservice Nederland 2018 ▪ ▪ ▪ Bron: FoodService Instituut Nederland, december 2018 ▪

24. Slide 24: Marktdefinitie Foodservice Nederland

    Marktdefinitie Foodservice Nederland ▪ ▪ ▪ ▪ ▪

25. Slide 25: Marktontwikkeling Foodservice België 2018

    Marktontwikkeling Foodservice België 2018 ▪ ▪ ▪

26. Slide 26: Belangrijke trends in de markt (NL en BE)

    Belangrijke trends in de markt (NL en BE) ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪

27. Slide 27: Ontwikkelingen SFG

    Ontwikkelingen SFG 26

28. Slide 28: Ontwikkelingen SFG Nederland (1/2)

    Ontwikkelingen SFG Nederland (1/2) ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪

29. Slide 29: Ontwikkelingen SFG Nederland (2/2)

    Ontwikkelingen SFG Nederland (2/2) ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪

30. Slide 30: Marktaandeel Foodservice Nederland

    Marktaandeel Foodservice Nederland Marktaandeel Nederland

31. Slide 31: Klantwaardering SFG Nederland

    Klantwaardering SFG Nederland ▪ ▪ → ▪

32. Slide 32: Update strategische samenwerking Heineken

    Update strategische samenwerking Heineken Hoe zat het ook alweer ? ▪ → ▪ → ▪

33. Slide 33: Waarom ook alweer?

    Waarom ook alweer? Kostendekkende logistieke fee Optimaal distributienetwerk 14.000 nieuwe klanten Veel ‘up sell’ kansen

34. Slide 34: Update strategische samenwerking Heineken

    Update strategische samenwerking Heineken ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ IT aanpassing 2e kwartaal 2019. ▪ Bouwactiviteiten gestart en op schema. ▪

35. Slide 35: Update ontwikkelingen SFG Belgium

    Update ontwikkelingen SFG Belgium ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪

36. Slide 36: Update vestigingsnetwerk Zelfbediening NL

    Update vestigingsnetwerk Zelfbediening NL ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪

37. Slide 37: Update vestigingsnetwerk Bezorgservice NL

    Update vestigingsnetwerk Bezorgservice NL ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪

38. Slide 38: Update vestigingsnetwerk België & Overig

    Update vestigingsnetwerk België & Overig ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪

39. Slide 39: Update IT 2020

    Update IT 2020 Stor Sligro Food Group NV. 2017/2018: Voorbereiding Ruime voorbereidingstijd. Learnings en best practices vanuit andere bedrijven. Partner selectie. SAP - Fit to Standard. Organisatie klaargemaakt voor de aankomende verandering. Kaders t.a.v. scope, tijdsbesteding en geld expliciet vo

40. Slide 40: Update organisatiestructuur

    Update organisatiestructuur ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪

41. Slide 41: Plannen 2019 en vooruitzichten

    Stor Sligro Food Group NV. Plannen 2019 en vooruitzichten 40

42. Slide 42: Plannen Sligro Food Group 2019 en verder

    Plannen Sligro Food Group 2019 en verder ▪ ▪ Volledige IT integratie (Q2) ▪ Oplevering nieuwe BS-en (vanaf Q4 en doorlopend 20/21). ▪ ▪ ▪ ▪ Ontwerp en bouwfase van het nieuwe internationale ERP landschap ▪ Aanpassen van organisatie en processen ter voorbereiding op het implementatie ERP.

43. Slide 43: Vooruitzichten

    Vooruitzichten Sligro) Sligro Food Group NV. = Relatief gunstig economisch klimaat, consumentenvertrouwen wel sinds september 2018 onder druk. = Onze afzetmarkt groeit naar verwachting door op een vergelijkbaar niveau als voorgaande jaren in Nederland en Belgié. = Toename transport-, loon- en energi

44. Slide 44: Back to Business

    > Sligro Food Group NV. Back to Business 43

45. Slide 45: Vragen over agendapunt 3

    Agendapunt 3 Stor Sligro Food Group NV. Verslag van de Directie over het boekjaar 2018 (blz. 1 t/m 90) Vragen over agendapunt 3 44

46. Slide 46: Agenda

    Agenda Stor Sligro Food Group NY, Agendapunt 4: 4a: 4b: 4c: 4d: 4e: 4f: 4g: Agendapunt 5: Agendapunt 6 6a: 6b: Agendapunt 7: Agendapunt 8: Jaarstukken Uitvoering van het beloningsbeleid in 2018 Presentatie door de accountant over de controle van de jaarrekening Vaststelling van de jaarrekening 2018

47. Slide 47: Agendapunt 4: Jaarstukken

    Agendapunt 4: Jaarstukken Stigro) Sligro Food Group NY, 4a: 4b: 4c: 4d: 4e: 4f: 4g: Uitvoering van het beloningsbeleid in 2018 Presentatie door de accountant over de controle van de jaarrekening Vaststelling van de jaarrekening 2018 (besluit) Reserverings- en dividendbeleid Vaststelling van de winst

48. Slide 48: Agendapunt 4: Jaarstukken

    Agendapunt 4: Jaarstukken Stor Sligro Food Group NV. 4a: Uitvoering van het beloningsbeleid in 2018 47

49. Slide 49: Remuneratie bestuurders

    Remuneratie bestuurders • Geen wijziging van remuneratie beleid • Uitsluitend toepassing van het bestaande remuneratie beleid • 3-jaarlijkse toetsing van de remuneratie van de bestuurders van Sligro Food Group in 2019 (vorige was 2016)

50. Slide 50: Remuneratie bestuurders

    Remuneratie bestuurders Toetsing vast salaris • Uitgangspunt is marktconform salaris waarin de mediaan van de vergelijkingsgroep wordt nagestreefd • Externe toets vindt iedere drie jaar plaats door een externe expert: Korn Ferry • Bij externe toets worden twee vergelijkingsgroepen gehanteerd: ✓ “cro

51. Slide 51: Appendix

    Appendix 1. Omvang parameters Algemene cross-industry markt “Algemene cross-industry markt Selectie Onderneming Activa Medewerkers GICS Subindustry Koninklijke BAM Groep €4571 19.837 ‘Construction & Engineering PostNt € 2.080 4263 Air Freight & Logistics (Grandision| €3.450 €5.109 € 3,056 31.802 ‘Sp

52. Slide 52: Sectorspecifieke Retail markt

    Sectorspecifieke Retail markt Voorstel referentiemarkt Korn Ferry Retail markt ‘Onderneming ‘Omzet ‘Action Asics Blokker Bol.com Estee Lauder Euretco Footlocker GStar Hema, Hoogviet Jumbo Koninklijke Ahold Delhaize Lew Strauss Co ‘Manutan Metro Cash & Camry Nike Plus Retail ‘Schiphol Airport Staples

53. Slide 53: Marktvergelijking beloningen CEO

    Ill. Marktvergelijking beloningen Hoogte beloningen "2 CEO = De tabellen hieronder geven de marktvergelijking weer in termen van de hoogte van de beloningen voor de CEO, voor zowel de Algemene cross-industry markt als de Sectorspecifieke retail markt Chiet Executive Officer Algemene cross-industry m

54. Slide 54: Marktvergelijking beloningen CFO

    Ill. Marktvergelijking beloningen Hoogte beloningen 22 CFO = De tabellen hieronder geven de marktvergelijking weer in termen van de hoogte van de beloningen voor de CFO, voor zowel de Algemene cross-industry markt als de Sectorspecifieke retail markt Chief Financial Officer Algemene cross-industry m

55. Slide 55: Remuneratie bestuurders

    Remuneratie bestuurders Nieuwe positionering na aanpassing 1/1/2019 CEO Nieuwe beloning leidt nog steeds tot positionering onder 25e percentiel voor beide vergelijkingen CFO Nieuwe beloning leidt tot positionering onder 25e percentiel ten opzichte van Cross Industry” en tot mediaan bij retailbedrijv

56. Slide 56: Agendapunt 4: Jaarstukken

    Agendapunt 4: Jaarstukken Stigro) Sligro Food Group NV. 4b: Presentatie door de accountant over de controle van de jaarrekening 55

57. Slide 57: © 2018 Deloitte The Netherlands

    © 2018 Deloitte The Netherlands Insert your footer here 56

58. Slide 58: Samenvatting accountantscontrole Deloitte

    Samenvatting accountantscontrole Deloitte COMMUNICATIE ▪ Auditplan ▪ Management letter en accountantsverslag ▪ Gedurende proces meerdere keren contact JAARREKENING EN met Raad van Commissarissen en Audit BESTUURSVERSLAG Commissie ▪ Goedkeurende controleverklaring bij de geconsolideerde en MATERIALIT

59. Slide 59: Deloitte disclaimer

    Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (“DTTL”), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as “Deloitte Global

60. Slide 60: Agendapunt 4: Jaarstukken

    Agendapunt 4: Jaarstukken Stor Sligro Food Group NV. 4c: Vaststelling van de jaarrekening 2018 (besluit) 59

61. Slide 61: Vaststelling van de jaarrekening 2018

    Agendapunt 4: Jaarstukken Stor Sligro Food Group NY, 4c: Vaststelling van de jaarrekening 2018 (besluit) Vragen over de jaarrekening (blz 91 t/m 159) 60

62. Slide 62: Reserverings- en dividendbeleid

    Agendapunt 4: Jaarstukken Stor Sligro Food Group NV. 4d: Reserverings- en dividendbeleid 61

63. Slide 63: Vaststelling van de winstverdeling over 2018

    Agendapunt 4: Jaarstukken Stor Sligro Food Group NV. 4e: Vaststelling van de winstverdeling over 2018 (besluit) 62

64. Slide 64: Vaststelling van de winstverdeling over 2018

    Vaststelling van de winstverdeling over 2018 ▪ ▪ ▪ ▪

65. Slide 65: Verlening décharge Directie

    Agendapunt 4: Jaarstukken Stigro) Sligro Food Group NV. 4f: Verlening décharge Directie voor het gevoerde beleid (besluit) 64

66. Slide 66: Verlening décharge Raad van Commissarissen

    Agendapunt 4: Jaarstukken Stigro) Sligro Food Group NV. 4g: Verlening décharge Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht (besluit) 65

67. Slide 67: Agenda

    Agenda Stara Sligro Food Group NY, Agendapunt 5: Verstrekking van een machtiging aan de Directie tot inkoop eigen aandelen (besluit) Agendapunt 6 Verlenging van de termijn van de bevoegdheid van de Directie tot: 6a: - uitgifte van aandelen (besluit) 6b: - beperking of uitsluiting voorkeursrecht van

68. Slide 68: Agendapunten 5 t/m 8

    Agendapunten 5 t/m 8 Stigro Sligro Food Group NY, 5: 6a: 6b: Verstrekking van een machtiging aan de Directie tot inkoop eigen aandelen (besluit) Verlenging van de termijn van de bevoegdheid van de Directie tot: - uitgifte van aandelen (besluit) - beperking of uitsluiting voorkeursrecht van aandeelho

69. Slide 69: Machtiging inkoop eigen aandelen

    Agendapunten 5 t/m 8 Stigro Sligro Food Group NV. 5: Verstrekking van een machtiging aan de Directie tot inkoop eigen aandelen (besluit) 68

70. Slide 70: Verlenging bevoegdheid uitgifte aandelen

    Agendapunten 5 t/m 8 Stigro Sligro Food Group NV. 6: 6a: Verlenging van de termijn van de bevoegdheid van de Directie tot: - uitgifte van aandelen (besluit) 69

71. Slide 71: Beperking voorkeursrecht bij uitgifte aandelen

    Agendapunten 5 t/m 8 Stigro Sligro Food Group NV. 6: 6b: Verlenging van de termijn van de bevoegdheid van de Directie tot: - beperking of uitsluiting voorkeursrecht van aandeelhouders bij uitgifte aandelen (besluit) 70

72. Slide 72: Herbenoeming J.H. Kamps tot commissaris

    Agendapunten 5 t/m 8 Stigro Sligro Food Group NV. 7: Herbenoeming van dhr J.H. Kamps tot commissaris van Sligro Food Group N.V. (besluit) 71

73. Slide 73: Rondvraag en sluiting

    Agendapunten 5 t/m 8 Stor Sligro Food Group NV. 8: Rondvraag en sluiting 72

74. Slide 74: Algemene Vergadering van Aandeelhouders

    Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Sligro Food Group — Shareholder Meeting (March 2019) on 6ix