Mazda Motor Corp. · TSE:7261
Mazda Motor — Q3 FY2022 Earnings Presentation
36 slides from Mazda Motor's earnings presentation, Feb 10, 2022
Slide 1: Mazda Motor Corporation
MAZDA MOTOR CORPORATION
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 2022年3月期 第3四半期累計 実績 2022年3月期 通期見通し 決算総括 2
Slide 3: 2022年3月期 第3四半期累計 実績
202243AR S30U+Hseat in
Slide 4: 第3四半期累計 グローバル販売台数
2022年3月期 第3四半期累計 グローバル販売台数 対20/3期 (千台) 2022年3月期 対前年 増減 増減 グローバル 第3四半期 第3四半期 第3四半期 販売台数 上期 第3四半期 累計 上期 第3四半期 累計 累計 日本 60 35 94 -14 -5 -19 -44 北米 249 84 332 +64 -24 +40 +27 欧州 106 40 147 +25 -13 +11 -72 中国 89 45 134 -28 -17 -44 -41 その他市場 156 66 222 +35 -24 +12 -46 合計 660 270 930 +82 -82 0 -176 +14% -2
Slide 5: 第3四半期累計 財務指標
2022年3月期 第3四半期累計 財務指標 対20/3期 2022年3月期 対前年 増減 増減 (億円) 上期 第3四半期 第3四半期累計 上期 第3四半期 第3四半期累計 第3四半期累計 売上高 14,959 6,665 21,624 +3,801 -1,772 +2,029 -3,939 営業利益 397 240 637 +926 +31 +957 +314 経常利益 339 257 596 +872 +36 +908 +95 税引前利益 359 150 509 +1,111 -57 +1,054 +31 当期純利益 239 55 294 +1,169 -93 +1,076 -30 売上高
Slide 6: 第3四半期 対前年比較 悪化要因と改善要因
2022年3月期 第3四半期 対前年比較 悪化要因と改善要因 (億円) 外部環境による悪化 収益基盤の強化 2022年 -679億円 +511億円 2022年 3月期 2021年 3月期 3月期 3Q 3Q 3Q (特損振替後) 出荷台数 -8万9千台 (特損振替前) 240 209 台数 固定費他 +89 +243 151 販売改善 特別損失 （販売費用・ 単価改善など）コスト改善 への振替 ROS +74 ROS ROS 2.5% 原材料 +194 2.3% 3.6% /半導体 為替 -450 +110 -229 対前年増減 +31 第3四半期営業利益は、出荷台数大幅減少や原材料価格の高騰
Slide 7: 第3四半期累計 営業利益変動要因
2022年3月期 第3四半期累計 営業利益変動要因（対前年比較） 原材料価格/半導体 コスト高騰の影響 (億円) 約-600億円を含む 2022年 · 出荷台数 +2万3千台 2022年 3月期 · 単価改善、販売費用の 3月期 3Q累計 抑制などによる効果 3Q累計 特別損失 (特損振替後) 約+700億円 為替 (特損振替前) への振替 コスト改善 固定費他 637 +357 +89 548 +288 2021年 台数・構成 3月期 +822 3Q累計 -394 -320 前期 特別損失 USドル -6 への振替 ユーロ +75 · 広告宣伝費/諸経費など 加ドル +82 固定費の抑制/効
Slide 8: 2022年3月期 通期見通し
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Slide 9: 2022年3月期 グローバル販売台数
2022年3月期 グローバル販売台数 対前年 対20/3期 対11月 2022年3月期 増減 増減 公表増減 (千台) 上期 下期 通期 通期 通期 通期 グローバル販売台数 日本 60 97 156 -20 -46 -12 北米 249 176 425 +21 +28 -13 欧州 106 84 190 +12 -73 -3 中国 89 87 176 -52 -36 -44 その他市場 156 137 293 -8 -52 +1 合計 660 580 1,240 -47 -179 -71 -4% -13% -5% 米国 190 132 322 +27 +47 -10 オーストラリア 56 4
Slide 10: 2022年3月期 財務指標
2022年3月期 財務指標 対前年 対20/3期 対11月 2022年3月期 増減 増減 公表増減 (億円) 上期 下期 通期 通期 通期 通期 売上高 14,959 16,041 31,000 +2,179 -3,303 -1,000 営業利益 397 423 820 +732 +384 +170 経常利益 339 451 790 +507 +259 +180 税引前利益 359 321 680 +658 +187 +90 当期純利益 239 311 550 +867 +429 +140 売上高営業利益率 2.7 % 2.6 % 2.6 % +2.3pts +1.3 pts +0.6pts
Slide 11: 通期 営業利益変動要因
2022年3月期 通期 営業利益変動要因（対前年比較） 原材料価格/半導体 コスト高騰の影響 (億円) 約-950億円を含む · 広告宣伝費/諸経費など · 出荷台数 -1万台 固定費の抑制/効率化の継続 · 単価改善、販売費用の 抑制などによる効果 為替 約+950億円 2022年 +400 コスト改善 2022年 3月期 3月期 (特損振替後) (特損振替前) 台数・構成 固定費他 820 +910 +89 +171 731 特別損失 への振替 -633 2021年 前期 3月期 特別損失 USドル -13 への振替 ユーロ +99 88 -205 加ドル +105 豪ドル +105 英ポ
Slide 12: 通期 対11月公表比較
2022年3月期 通期 対11月公表比較 悪化要因と改善要因 (億円) 外部環境による悪化 収益基盤の強化 -66億円 +146億円 2月公表 (特損振替後) 2月公表 (特損振替前) 11月公表 販売改善 固定費他 820 +89 （販売費用・ 731 単価改善など） +122 650 原材料 為替 台数 コスト改善 /半導体 +1 +35 -50 -11 特別損失 -16 への振替 · 出荷台数 -5万台 · 固定費の抑制/ (11月公表時点で事業 効率化の継続 リスクに-4万台織込み済） 対11月公表増減 +170 • 販売の質的改善、固定費改善を継続強化 • 台当たり利益改善/固定費効
Slide 13: 通期 対20/3期比較
2022年3月期 通期 対20/3期比較 悪化要因と改善要因 (億円) 外部環境による悪化 収益基盤の強化 2022年 2022年 -2,328億円 +2,316億円 3月期 3月期 (特損振替後) 2020年 (特損振替前) 出荷台数 固定費他 3月期 +89 820 -25万2千台 +934 731 436 台数 特別損失 への振替 コスト改善 販売改善 +533 （販売費用・ 原材料 単価改善など） /半導体 +849 -1,250 為替 +307 -1,078 対20/3期 増減 +384 • 外部環境の悪化に対し、販売の質的改善/コスト改善/固定費の効率化 などすべての領域で収益改善
Slide 14: 決算総括
RAIA MAZDA MOTOR CORPORATION 14
Slide 15: 決算総括
決算総括 通期営業利益見通しを820億円へ上方修正 売上高営業利益率 2.6％ 収益体質を強化、健全な財務基盤を維持 - 販売領域： インセンティブ抑制、残価改善による販売促進費の効率化 - コスト改善/固定費領域： 固定費/原価低減を加速し損益分岐点台数を低減 サプライチェーン混乱リスクは継続 生産/販売の週次モニターや在庫の最大活用で、 1台でも多くお客さまに供給する努力を継続 15
Slide 16: 変動販促費の改善
変動販促費の改善 残価改善とトレードサイクル強化 残価率 (%) ネットワーク改編とマージン政策 ディーラー教育の徹底 米国 リーンな在庫マネジメント カナダ CY18 CY19 CY20 CY21 今回見込み 変動販促費 売上高比 (全車種平均：%) 日本 米国 欧州 オーストラリア FY18 FY19 FY20 FY21 FY21 FY18 FY19 FY20 FY21 FY21 FY18 FY19 FY20 FY21 FY21 FY18 FY19 FY20 FY21 FY21 上期 3Q 3Q 上期 3Q 3Q 上期 3Q 3Q 上期 3Q 3Q 16
Slide 17: 台当たり売上高の改善
台当たり売上高の改善 クロスオーバーモデルの販売比率および上級機種の ミックスの改善 個別車種ごとの販売価格の段階的な引き上げ 台当たり売上高 (百万円) 日本 (千USD) 米国 (千EUR) 欧州 (千AUD) オーストラリア 3.2 36 33 36 3.0 34 31 34 2.8 32 28 32 2.7 30 26 30 2.5 28 23 28 2.4 26 21 26 2.2 24 18 24 FY18 FY19 FY20 FY21 FY21 FY18 FY19 FY20 FY21 FY21 FY18 FY19 FY20 FY21 FY21 FY18 FY19 FY20
Slide 18: 新商品の導入 CX-50 CX-60
新商品の導入 北米向けクロスオーバーSUV 「CX-50」 • アウトドア志向のデザイン・機能性・ ユーティリティなど北米消費者ニーズ を反映 • 米国新工場にて1月より生産開始 MAZDA CX-50 Large商品群の第1弾となる 「CX-60」 • 走る歓びとエミッション性能を高次元に両立 • 様々な電動化パワートレインの選択肢を提供 • 今期内に生産開始 ⇒ 販売の質的改善の継続強化を図るとともに クロスオーバーSUV商品群の拡充により、 本格的成長のステージへ 18
Slide 19: Mazda Motor Corporation
MAZDA MOTOR CORPORATION 19
Slide 20: 参考資料
iad MAZDA MOTOR CORPORATION 20
Slide 21: 日本
日本 販売台数は、対前年17%減の 9万4千台 シェアは対前年0.4pts減の3.1%、 登録車シェアは同0.5pts減の3.9% 供給不足の影響などにより販売台数 第3四半期累計 販売台数・シェア が減少 3.5% 3.1% (千台) MAZDA3/CX-3/CX-5/CX-30 114 -17% 94 /ロードスターなど主要モデルの商品 改良を実施、 12月の販売台数は対前年で増加 2021年3月期 2022年3月期 21
Slide 22: 北米
北米 販売台数は、対前年14%増の 33万2千台 米国:対前年18%増の24万9千台 - シェアは対前年0.3pts増の2.2% MAZDA CX-50 - 第3四半期累計として95年以降で 最高の販売台数・シェアを達成 第3四半期累計 販売台数・米国シェア 2.2% - CX-5/CX-9/CX-30が好調を維持 (千台) 1.9% 332 - 在庫が過去最少レベルとなる中、効率的 292 +14% な在庫運用と販売費用の効率化を継続 83 カナダ他 80 - 北米向けクロスオーバーSUV「CX-50」 を公開、2022年1月生産開始 249 米国 211 カナダ:対前年1%増の
Slide 23: 欧州
欧州 販売台数は、対前年8％増の 14万7千台 シェアは対前年0.1pts増の1.2% CX-30の販売が好調 第3四半期累計 販売台数・シェア 1.1% 1.2% 市場別では英国やロシアなどで (千台) 135 +8% 147 販売台数が対前年で増加 21 19 ロシア ドイツ:対前年8%減の3万1千台 欧州 117 126 (除ロシア) 英国:対前年32％増の2万1千台 2021年3月期 2022年3月期 ロシア:対前年12％増の2万1千台 23
Slide 24: 中国
中国 販売台数は、対前年25％減の 13万4千台 シェアは対前年0.1pts減の0.7% CX-4/CX-5/MAZDA6などの 第3四半期累計 販売台数・シェア モデルが対前年で台数減少 0.8% 0.7% (千台) 178 -25% MAZDA3は堅調な販売を継続、 134 全体の約半数の6万9千台を販売 2021年3月期 2022年3月期 24
Slide 25: その他市場
その他市場 販売台数は、対前年5％増の 22万2千台 オーストラリア:対前年13％増の 7万4千台 ⁃ シェアは対前年0.1pts減の9.3% 第3四半期累計 販売台数・豪州シェア ⁃ CX-30/CX-5/BT-50などを中心 9.5% 9.3% に台数増加、好調な販売を継続 (千台) 211 +5% 222 ASEAN:対前年17％減の5万4千台 その他 81 95 ⁃ タイ:対前年16％減の2万4千台 オーストラリア 65 74 ⁃ ベトナム:対前年25％減の1万5千台 ASEAN 65 54 ⁃ タイ、ベトナムとも第2四半期のロック ダウンからの市場需要回復に遅れ 2021
Slide 26: 売上高 所在地別
売上高 所在地別 (億円) 9,226 8,437 1,644 8,034 7,391 1,544 1,486 6,925 6,665 1,183 1,457 1,172 1,513 1,278 1,235 1,535 1,269 1,114 3,090 3,767 2,833 3,264 その他 600 3,034 2,773 2,340 欧州 696 北米 1,092 3,035 2,140 2,116 1,979 1,933 日本 1,379 1,711 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2021年3月期 2022年3月期 26
Slide 27: 売上高 製品別
売上高 製品別 (億円) 9,226 8,437 679 8,034 609 653 7,391 555 614 6,925 650 667 6,665 589 597 583 598 680 3,767 7,894 その他 7,214 510 6,812 部品 434 6,152 5,730 5,402 車両・ 海外生産 2,823 用部品 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2021年3月期 2022年3月期 27
Slide 28: 売上高変動内訳（9ヵ月累計）
売上高変動内訳（9ヵ月累計） 2022年3月期 第3四半期累計 対前年比較 (億円) 30% 2022年3月期 21,624 2021年3月期 19,595 25% 20% 国内 0% 15% 海外 +6% +10% 10% +5% +5% 5% 0% 合計 台数構成 為替 -5% 28
Slide 29: 売上高変動内訳（3ヵ月）
売上高変動内訳（3ヵ月） 2022年3月期 第3四半期 対前年比較 (億円) 2022年3月期 6,665 20% 2021年3月期 8,437 国内 -1% 海外 -26% 10% +6% 0% -10% -20% -21% -30% -27% 合計 台数構成 為替 29
Slide 30: 2022年3月期 財務指標（3ヵ月）
2022年3月期 財務指標（3ヵ月） 第3四半期 増減 2021年 2022年 (億円) 3月期 3月期 対前年 売上高 8,437 6,665 -1,772 -21% 営業利益 209 240 +31 +15% 経常利益 221 257 +36 +16% 税引前利益 207 150 -57 -27% 当期純利益 148 55 -93 -62% 売上高営業利益率 2.5 % 3.6 % +1.1 pts EPS (円) 23.5 8.8 -14.7 為替レート (円) USドル 105 114 +9 ユーロ 125 130 +5 連結出荷台数 (千台) 296 207 -89 -30% ※当期
Slide 31: キャッシュフロー及びネット・キャッシュ
キャッシュフロー及びネット・キャッシュ 2021年3月期 2022年3月期 対前期末 (億円) 通期 第3四半期累計 増減 キャッシュフロー - 営業 1,201 -117 - - 投資 -789 -901 - - フリーC/F 412 -1,017 - 現金及び現金同等物 7,388 7,679 +291 有利子負債 7,559 8,848 +1,289 ネット・キャッシュ -171 -1,169 -998 総資産 29,174 30,038 +864 自己資本 11,817 12,184 +367 自己資本比率 41 % 41 % 0 pts 31
Slide 32: 2022年3月期 連結出荷台数
2022年3月期 連結出荷台数 対前年 対11月 2022年3月期 増減 公表増減 (千台) 上期 第3四半期 第4四半期 下期 通期 通期 通期 連結出荷台数 日本 69 35 52 87 156 -10 -6 北米 190 75 107 182 372 -2 -27 欧州 90 32 50 82 173 +1 0 その他市場 132 65 82 147 279 +1 -17 合計 481 207 292 499 980 -10 -50 -1% -5% 米国 149 54 83 138 286 +14 -17 *連結出荷台数については、当第１四半期連結会計期間より、収益認識基準等の適用に併せ
Slide 33: 為替レート
為替レート 対11月 2022年3月期 対前年 増減 公表増減 （円） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 USドル 110 113 111 +3 +8 +5 0 ユーロ 131 131 131 +10 +4 +7 0 カナダドル 88 90 89 +10 +8 +9 0 オーストラリアドル 83 82 83 +9 +3 +6 0 英ポンド 152 153 153 +17 +11 +14 0 33
Slide 34: 主要データ
主要データ (億円) 1,470 1,400 1,274 通期 930 910 898 1,037 1,038 930 675 658 第3四半期 累計 546 2021年 2022年 2021年 2022年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 設備投資 減価償却費 研究開発費 34
Slide 35: 配当について
配当について 一株当たり配当金 (円) 中間 期末 35 35 35 35 30 20 20 20 20 15 15 10 15 15 15 15 15 15 1 10 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 実績 計画 注) 2014年8月1日付で普通株式について5株を1株の割合で株式併合を行っております。 一株当たり配当金は各年度における実際の配当金額を表しています。 35
Slide 36: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載されている、当社の見通し及び将 来の戦略については、今後の世界経済情勢、業界の動向、為替変 動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております。従いまして、 実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場合があること をあらかじめご了承願います。 投資に関する最終決定は、上記の点を踏まえ、投資家の皆様ご自 身の判断で行われるようお願いいたします。当プレゼンテーション資 料に掲載された情報に基づいて投資された結果、万一何らかの損 害を被られましても、当社および各情報の提供者は一切責任を負 いかねますので、併せてご了承ください。 36