Vogo Sa · EURONEXT:ALVGO
Vogo Sa — IPO Roadshow (November 2018)
48 slides from Vogo Sa's IPO roadshow presentation, November 2018
Slide 1: Projet d’introduction en bourse sur Euronext Growth - Novembre 2018
Projet d’introduction en bourse sur Euronext Growth® - Novembre 2018 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement Le présent document est strictement personnel et prospectives. VOGO, CM-CIC Market Solutions et Natixis Le présent document ne constitue pas une offre de dans chacun des Etats Membres de l’Espace Economique confidentiel et ne saurait être distribué à quiconque et leurs affiliés, admini
Slide 3: Les intervenants
Les intervenants CHRISTOPHE CARNIEL, PRÉSIDENT VÉRONIQUE PUYAU, DIRECTEUR DIRECTEUR GÉNÉRAL ADMINISTRATIF ET FINANCIER Ingénieur de l’Ecole des Mines d’Alès Diplôme d’expert-comptable - Master 2 RH à l’IAE de Grenoble 1993 Co-fonde la Société NÉTIA avec Pierre Keiflin 1996 Directeur Administratif et
Slide 4: « Sportech » : la course a commencé
« Sportech » : la course a commencé Smart Stadium The Stadium of Tomorrow : « a vision of Apps the future for stadium design, exploring how technology will transform the spectator experience. » (1) Objets Réseaux connectés sociaux EMERGENCE DES « SPORTECH » Source : (1) ‘The Stadium of Tomorrow’ Nat
Slide 5: VOGO révolutionne l’expérience in-stadium
VOGO révolutionne l’expérience in-stadium L’ÉMOTION DU STADE & L’IMMERSION DU « LIVE & REPLAY » Live Multicam Sélectionnez la caméra que vous voulez visionner Instant Replay Revenez en arrière à tout Ralenti Zoom moment pour revoir une action Zoomez et faites Activez le ralenti soit pendant un arrêt
Slide 6: Au cœur de l’action
Au cœur de l’action FRANCE - ITALIE Lien vers la vidéo : Cliquez ici Lien vers la vidéo : Cliquez ici Le 1er juin 2018 6
Slide 7: Des solutions pour les « fans » et pour les « pros »
Des solutions pour les « fans » et pour les « pros » VOGO « FANS » VOGO « PROS » Expérience inédite pour le « spect’acteur » : Outils d’aide à la décision sur des sujets médicaux, d’arbitrage, d’analyse vidéo ou de commentaires journalistiques Être au plus proche de Avoir une vue d’ensemble l’action
Slide 8: Comment ça marche ?
Comment ça marche ? Producteurs & Diffuseurs Périmètre VOGO La VOGO BOX transforme les flux vidéo en flux réseau 4 1 3 La VOGO BOX diffuse Les caméras les flux en mode multicast filment l’évènement via les bornes WiFi 5 L’équipe de production Les utilisateurs réceptionnent instantanément les flux su
Slide 9: De solides barrières à l’entrée technologiques
De solides barrières Pas de limitation du nombre d’utilisateurs Fluidité d’utilisation (pas de latence de à l’entrée technologiques Pas de saturation téléchargement, zoom instantané) Flux réseau (données compressées) Flux vidéo (HD SDI) 4 M€ investis en R&D depuis la création Infrastructure informat
Slide 10: Une solution de rupture par rapport aux infrastructures traditionnelles
Une solution de rupture par rapport aux infrastructures traditionnelles INFRASTRUCTURE RÉSEAU HAUTE DENSITÉ CAPEX important Solution de location avec un ROI rapide Nombre d’utilisateurs limité Nombre d’utilisateurs illimité Latence du streaming Fluidité (replay, changement de caméra) Saturation de l
Slide 11: Une accélération engagée
Une accélération engagée Evolution du nombre d’évènements couverts Objectif 500 Plus de 700 sur 4 continents évènements couverts 1 partenaire clé 20 disciplines 292 Intégrateur officiel de VOGO au Japon Déjà 269 évènements couverts au S1 2018 96 33 11 Création 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3 M€ levé
Slide 12: Plus de 60 clients de premier plan
Plus de 60 clients de premier plan Organisateurs Clubs, fédérations d’évènements et ligues Enceintes sportives 12
Slide 13: Proposition de valeur
1. Proposition de valeur Enrichir la « Fan expérience » et apporter des outils d’aide à la décision aux professionnels 13
Slide 14: De nouveaux enjeux pour les clubs, fédérations et organisateurs d’évènements sportifs
De nouveaux enjeux pour les clubs, fédérations et organisateurs d’évènements sportifs 67% des représentants de fédérations olympiques reconnaissent que s’appuyer 52% des supporters utilisent un smartphone ou une tablette pour sur les nouvelles technologies représente le changement le plus décisif de
Slide 15: Enrichir la « fan expérience »
Enrichir la « fan expérience » AVANT LE MATCH PENDANT LE MATCH APRÈS LE MATCH Interviews Arrivée des joueurs Coulisses Replays, Statistiques Contenus exclusifs Highlights & Interviews multicams (Commentaires des arbitres, tutos...) Nouveau média innovant de Vue d’ensemble visibilité et de prise de p
Slide 16: « PROS » : des applications stratégiques
« PROS » : des applications stratégiques La solution VOGO : Des fonctionnalités additionnelles optimisant le travail spécifique de chaque professionnel Visualisation des flux Marquage vidéo simultanée Autonomie totale et mobilité Solution multisupports Enregistrement et visionnage des actions sélect
Slide 17: VOGO - The Opportunity
VO. GO - 70 The oe 17
Slide 18: 1. Une avance technologique sur la concurrence
1. Une avance technologique sur la concurrence Fonctionnalités « FANS » pour les « Fans » & « PROS » et les « Pros » « PROS » « FANS » SOLUTIONS AVEC SOLUTIONS SOLUTIONS BROADCAST SOLUTIONS TERMINAUX STREAMING (UNICAST) MULTICAST Contrainte Latence importante Champ d’intervention limité Instantanéit
Slide 19: 2. Une couverture mondiale du marché
2. Une couverture mondiale du marché Pays-Bas Allemagne 1 agent 1 agent Etats-Unis UK 2 agents Japon, 1 intégrateur, 1 intégrateur Espagne, Portugal, 1 distributeur, 1 agent Chine, +Hong Kong, Taiwan et Macao 1 agent 1 distributeur Lansen Sports Communications Italie Mexique, Canada, 1 distributeur
Slide 20: 3. Panasonic : un partenaire stratégique
3. Panasonic : un partenaire stratégique La validation de notre technologie 18 mois d’audit de la solution VOGO Un tremplin commercial Un premier test à grande échelle réussi : JO d’hiver de 2018 Depuis 2017 : Panasonic Information Systems Co., “This should be able to get established Ltd, l'intégrat
Slide 21: 4. Un modèle économique résilient et à forte marge
4. Un modèle économique résilient et à forte marge À partir de 2019 SOLUTION « FANS » SOLUTION « PROS » ACHATS IN-APP Application freemium : Tarification à l’évènement ou pour la saison accès à certains flux vidéo du stade In-apps : micro-achats pour accéder à La tarification varie en fonction : des
Slide 22: 5. Une plateforme scalable
5. Une plateforme scalable Gestion centralisée au siège de VOGO La gestion du parc Installation rapide nécessitant peu de VOGO BOX assurée d’infrastructure IT, et peu de ressources humaines • Installation en une journée avec 1 à 2 techniciens Pas d’intervention humaine une fois installée sur site dé
Slide 23: 6. Une équipe expérimentée
6. Une équipe expérimentée Christophe Carniel, CEO Pierre Keiflin, COO Répartition des équipes au 01/09/2018 15 collaborateurs Daniel Dédisse, CTO Véronique Puyau, CFO R&D 33% Commercial et suivi opérationnel Direction Générale, Barbara Desmarest, VP Business Christelle Albinet, 40% Finance Developm
Slide 24: La parole à Tony Parker…
La parole à Tony Parker… Lien vers la vidéo : Cliquez ici 24
Slide 25: Accompagner la croissance et le développement international
Accompagner la croissance et le développement international 25
Slide 26: Une place à prendre maintenant
Une place à prendre maintenant 4 moteurs pour accélérer Chaque année dans le monde, 1 Creuser l’écart technologique plus de 1 000 grands 2 Accélérer le déploiement commercial mondial évènements sportifs et 3 Développer les revenus in-app 600 championnats majeurs 4 Prendre position sur de nouveaux ma
Slide 27: 1. Creuser l’écart technologique
1. Creuser l’écart technologique ADAPTATION DE LA SOLUTION AUX RÉSEAUX 5G 2 brevets prévus 2019 2 À 5 ANS 2020 INTÉGRATION DE FONCTIONNALITÉS ADDITIONNELLES AU PRODUIT EXISTANT DÉVELOPPEMENT DE 1 brevet prévu NOUVEAUX PRODUITS 27
Slide 28: 2. Accélérer le déploiement commercial mondial
2. Accélérer le déploiement commercial mondial Prochaines étapes : Accélération du déploiement des VOGO BOX 1000 1. Renforcement de l’équipe commerciale et marketing 2. Implantation d’une antenne aux Etats-Unis 3. Développement de la filiale québécoise 500 4. Développement de réseaux de distribution
Slide 29: 3. Développer les revenus in-app
3. Développer les revenus in-app Application freemium Accès à certains flux vidéos du stade Explosion des revenus in-app avec micro-achats in-app pour accéder à des contenus additionnels : multiplex vidéo (accès à des flux vidéos d’un autre Dépense in-app moyenne au niveau mondial(1) : évènement spo
Slide 30: 4. Prendre position sur de nouveaux marchés
4. Prendre position sur de nouveaux marchés FASHION ENTERTAINMENT ESPORT Deux défilés de mode réalisés Déjà trois Un premier avec des marques de Haute concerts couverts déploiement réussi Couture françaises Disponible en live et dans les Zoom sur l’artiste, accès au point de Suivi de plusieurs eGame
Slide 31: Nos ambitions
Nos ambitions ~50 M€ 40% ~10 M€ DE MARGE D’EBITDA CHIFFRE 739 K€ D’AFFAIRES ÉQUILIBRE EBITDA -704 K€ 2017 2020 2023 LONG TERME 31
Slide 32: Get closer to the action
—— — >» GET CLOSER oS SSam \ TO THE ACTION
Slide 33: Forte accélération de la croissance
Forte accélération de la croissance Évolution du chiffre d’affaires (en K€) Commentaires 739* ▪ La croissance forte du chiffre d’affaires est liée à : − La commercialisation de la solution « Pros » dès le S2 2017 − L’augmentation du nombre d’évènements couverts +96% (269 au S1 2018 vs. 292 à fin 201
Slide 34: Pourquoi investir ?
Pourquoi investir ? Une opportunité unique Une technologie de Une adoption massive de la d’investir dans la 1ère rupture qui révolutionne solution avec déjà plus de Sportech cotée sur l’équation économique 700 événements couverts Euronext Growth® des Smart Stadium Un écosystème de partenaires du mon
Slide 35: Euronext Growth pour accélérer
Euronext Growth® pour accélérer 35
Slide 36: Caractéristiques de l’opération
Caractéristiques de l’opération PLACE DE COTATION Euronext Growth® Paris FOURCHETTE 10,01 € - 12,63 € par action (point médian de la fourchette à 11,32 €) INDICATIVE DE PRIX ACTIONS OFFERTES Actions ordinaires nouvelles (Code ISIN : FR0011532225 - Code Mnémonique : ALVGO) Taille initiale : 999 001 a
Slide 37: Détails des engagements de souscription
Détails des engagements de souscription 6,2 M€ D’ENGAGEMENTS DE SOUSCRIPTION REÇUS D’ACTEURS EMBLÉMATIQUES DE L’UNIVERS DU SPORT ET DE L’ÉVÉNEMENTIEL : ▪ 5,1 M€ par compensation de créances liée au remboursement anticipé de l’emprunt obligataire émis le 15 octobre 2018 Parmi les investisseurs ayant
Slide 38: Calendrier indicatif de l’opération
Calendrier indicatif de l’opération 14 NOV. 18 Visa de l’AMF sur le Prospectus 15 NOV. 18 Ouverture du Placement Global et de l’Offre à Prix Ouvert Clôture de l’OPO à 18 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux 26 NOV. 18 guichets et à 20 heures (heure de Paris) pour les souscriptions par
Slide 39: Répartition du capital
Répartition du capital sur la base d’une offre à 100% sur la base du prix médian de la fourchette indicative de prix Répartition du capital après l’opération Répartition du capital après l’opération Répartition du capital avant l’opération hors exercice de la clause d’extension en cas d’exercice de
Slide 40: Partenaires de l’opération
Partenaires de l’opération Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneurs Conseil de la Société de Livres associés +Listing Sponsor Conseil juridique de Commissaire aux Communication l'opération comptes financière 40
Slide 41: Get closer to the action
GET CLOSER — TOTHE ACTION 41
Slide 42: Compte de résultat
Compte de résultat Comparaison S1 2018 vs. S1 2017 (en K€) 30/06/17 30/06/18 Variation 31/12/16 31/12/17* Produits d’exploitation Chiffre d’affaires 142 286 +101% 381 739 ▪ Le chiffre d’affaires est réalisé essentiellement en France Produits d'exploitation 274 362 +31% 759 983 ▪ Les autres produits
Slide 43: Bilan & Tableau de flux de trésorerie
Bilan & Tableau de flux de trésorerie (en K€) 31/12/17 30/06/18 (en K€) 31/12/17 30/06/18 Actif immobilisé 914 851 Flux de trésorerie lié à l’activité -991 -290 Flux de trésorerie lié à l’investissement -143 -120 dont immobilisations 628 578 incorporelles Flux de trésorerie lié au financement -182 -
Slide 44: Un marché adressable de plus de 500 M€
Un marché adressable de plus de 500 M€ DIVERSIFICATION Nouveaux marchés 200 M€(2) Achats in-app entre 50 M€ et 400 M€(1) Solution « Pros » 90 M€ Solution « Fan » (saisons, évènements et grands évènements mondiaux) 375 M€ Estimations de la Société sur la base de données publiques, détails dans les an
Slide 45: Le marché adressable de VOGO SPORT
Le marché adressable de VOGO SPORT SOLUTION « FANS » SOLUTION « PROS » ACHATS IN-APP Par saison Prix moyen par saison 30 000 Prix moyen par championnat 150 000 Prix de vente par spectateur par match(2)(4) 0,50-1,50 x Nombre de championnats professionnels(1) 600 x Nombre de championnats professionnel
Slide 46: Les marchés adressables esport, divertissement et mode
Les marchés adressables par VOGO sur les segments du esport, du divertissement et de la mode MODE DIVERTISSEMENT ESPORT Prix moyen par défilé de mode 50 000 Prix moyen par évènement 5 000 Prix moyen par compétition 5 000 x Nombre de défilés lors des fashion weeks(1) 1 900 x (Nombre de d’opéras impor
Slide 47: Intégration dans des applications tierces : « le cheval de Troie »
Intégration dans des applications tierces : « le cheval de Troie » * Septembre 2016 Déploiement de la solution VOGO dans l’application du Stade Toulousain +350 000 téléchargements Jusqu’à 80% de taux d’utilisation du « live & replay by Vogo » Également pour : lors des matchs *Application intégrable
Slide 48: Slide 48