Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4967
Kobayashi Pharmaceutical — Q2 2021 Earnings Presentation
52 slides from Kobayashi Pharmaceutical's earnings presentation, Jul 29, 2021
Slide 1: 2021年12月期第2四半期 決算業績報告
【発表時間：15分】 0 2021年12月期第2四半期 決算業績報告 2021年7月29日 専務取締役 グループ統括本社本部長 山根 聡
Slide 2: 好調な製品
好調な製品 1／38ページ 11 命の母 栄養補助食品群 Web施策が奏功。SNSでも話題。 機能性表示食品が牽引 ハナノア ムレ感対策、ゼローラ テレビ番組で取り上げられ話題。 コロナ禍のニーズを捉えた新製品 花粉飛散増や新型コロナ影響も。
Slide 3: ESGトピック（E）
ESGトピック（E） 2／38ページ 22 「エコをカタチに」マーク運用開始 店頭の香りサンプルのプラ削減 紙素材へ変更（プラ削減約5t/年） 従来仕様 新仕様 プラ回収の実証実験へ参画 再生可能エネルギーへの切替 K-CEP（九州サーキュラー・ エコノミー・パートナーシップ 研究会）が実施する使用済 プラスチック回収の実証実験 に参画。（7月開始）
Slide 4: ESGトピック（S）
ESGトピック（S） 3／38ページ 33 サステナビリティ Meet UP ・サステナビリティの社内浸透を目的 とし、ワークショップ形式で従業員 が自主的に学ぶ場。 ・2020年8月から開始し、これまで 延べ21回開催。累計参加者は 1,500人を超え、回を重ねるごとに 増加。 女性リーダー研修 フードバンク山梨へ寄付 ・女性リーダー候補を対象に 2016年から毎年寄付支援している 全6回の研修を実施（4～5月）。 フードバンク山梨へ、新倉庫建設の ・「リーダーになれるという自信」と 費用として新たに1,000万円寄付。 「リーダーになりたいという気持ち」 を持つことを支援。
Slide 5: 2021年第2四半期の経営環境
2021年第2四半期の経営環境 4／38ページ 44 新型コロナウイルス流行 訪日外国人の激減 ワクチン接種開始 気候変動への取り組み加速
Slide 6: 2021年第2四半期 連結業績
2021年第2四半期 連結業績 5／38ページ 55 厳冬による国内外のカイロ好調と国際事業の売上伸長の 結果、増収営業増益を達成。 2020年 2021年 4-6月 1-6月 4-6月 1-6月 金額 金額 金額 対前期 利益率 金額 対前期 利益率 （百万円） （百万円） （百万円） （%） （%） （百万円） （%） （%） 売 上 高 34,269 66,180 36,783 +7.3% - 67,052 +1.3% - 売上総利益 20,206 38,428 21,830 +8.0% 59.3% 39,621 +3.1% 59.1% 営 業 利 益 5,345 10,220 5,55
Slide 7: 業績サマリー
業績サマリー 6／38ページ 66 国内事業 （カッコ内の数字は対前期） ・インバウンド需要の減少（▲11億） 新型コロナ ・除菌・衛生関連品の需要増は前期に比べて減少（▲7億） 影響 ・外出自粛による需要減（▲8億） ・カイロ好調（+3億） ・新製品の貢献（+23億） 国際事業 ※2020年10月にM&Aした米国OTC医薬品メーカー ・米国 ：カイロ好調とAlva社（※）連結で増収（+21億、うちAlva社+15億） ・中国(本土)：前期ロックダウンの反動とカイロ好調で増収（+7億） ・中国(香港)：内需好調で増収。（+1億） 新型コロナ ・東南アジア ：各国熱さまシート苦戦で減収。（▲4億
Slide 8: 連結売上高と売上総利益率の推移
連結売上高と売上総利益率の推移 7／38ページ 77 750 売上高 （単位：億円） 90.0 688 693 売上総利益率 （単位：％） 661 670 635 85.0 650 584 80.0 550 511 530 75.0 483 481 70.0 450 65.0 59.3 59.5 59.3 59.9 59.1 58.1 350 56.5 56.2 56.5 60.0 55.1 55.0 250 50.0 150 45.0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月
Slide 9: 連結営業利益と営業利益率の推移
連結営業利益と営業利益率の推移 8／38ページ 88 127 営業利益 （単位：億円） 70.0 117 営業利益率 （単位：％） 113 111 65.0 60.0 107 100 102 102 55.0 97 50.0 45.0 87 80 40.0 77 35.0 67 62 62 30.0 25.0 57 48 47 15.8 16.4 16.1 15.4 15.3 13.8 20.0 47 12.9 11.7 10.1 9.4 15.0 37 10.0 27 5.0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021
Slide 10: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 9／38ページ 99 増収の影響と昨年の償却方法変更に伴う一括償却の反動といった プラス要因があったが、人件費増やAlva社償却費増で微増益。 （単位：億円） ・・・増加要因 ・・・減少要因 +7 +7 +1 +6 102 102 ▲3 +1 ▲4 ▲1 ▲7 原価影響 ：+6 ▲7 販管費影響：+1 対前期 +0.2% 原価関係 販管費 原 償 広 Alva 増 コ 売 固 人 そ 2020 2021 1-6 収 ス 上 定 材 却 告 件 の 営 営 ト 社 他 業年 の 構 費 料 方 宣 費 業年 影 ダ 成 の 法 伝 償 経 利 ウ 利 却 費 1-6 響 値
Slide 11: 広告宣伝費と広告宣伝費率の推移
広告宣伝費と広告宣伝費率の推移 10／38ページ1010 120 広告宣伝費 （単位：億円） 25.0 広告宣伝費率 （単位：％） 99 100 97 88 87 86 20.0 80 65 66 14.2 14.4 60 13.5 52 52 55 13.9 13.2 15.0 12.9 10.9 11.3 40 10.2 10.5 10.0 20 0 5.0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月
Slide 12: EBITDAの推移
EBITDAの推移 11／38ページ1111 147 EBITDA （単位：億円） 30 127 126 125 125 125 114 25 107 93 20 87 77 77 15 67 63 63 10 47 27 5 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月
Slide 13: セグメント売上高
セグメント売上高 12／38ページ1212 （売上高：億円） （営業利益：％） 国内事業 国際事業 通販事業 60 30.0 120 30 540 545 537 521 600 26.0 102 51 49 100 92 25 50 44 44 25.0 85 500 24.0 400 22.0 80 76 20 40 20.0 19.8 19.7 300 19.1 18.9 20.0 60 15 30 15.0 18.0 20 10.0 40 10 200 16.0 20 1.8 1.5 5 10 2.9 2.4 2.3 5.0 1.5 100 14.0 0 12.0 0 ※ 0 0 0.
Slide 14: 国内事業（カテゴリー別売上）
国内事業（カテゴリー別売上） 13／38ページ1313 日用品は昨年みられた除菌・衛生関連品の大幅な需要増 の反動で減収、カイロは前期暖冬の反動で増収。 2020年 2021年 4-6月 1-6月 4-6月 1-6月 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 （百万円） （百万円） （百万円） （%） （百万円） （%） ヘルスケア 13,058 25,374 13,964 +6.9% 25,763 +1.5% 日 用 品 13,896 24,353 13,457 ▲3.2% 21,893 ▲10.1% スキンケア 1,885 3,425 1,833 ▲2.8% 3,552 +3.7% カ イ
Slide 15: 国内事業（新型コロナによる影響）
国内事業（新型コロナによる影響） 14／38ページ1414 ※影響額はインバウンドを除く2019年実績と比較して算出 ＜需要が増加したもの＞ ＜需要が減少したもの＞ 影響額（1-6月）※ 影響額（1-6月）※ 前期+24億円 → 今期+17億円 前期▲8億円 → 今期▲16億円
Slide 16: 国内事業（インバウンド需要）
国内事業（インバウンド需要） 15／38ページ1515 訪日外国人の減少により▲11億円。 ＜インバウンド推計額＞ 75 売上高 （単位：億円） 3 0.0 売上比率 （単位：％） 52 51 2 5.0 50 2 0.0 33 25 1 5.0 18 7.6 7.4 13 25 4.3 5.2 1 1 0.0 3.0 2.0 0.2 5 .0 0 0 .0 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月
Slide 17: 国際事業（地域別業績）
国際事業（地域別業績） 16／38ページ1616 Alva社の営業利益（のれん償却含む）は▲3.4億円。のれん償却は6.9億円。 2020年 2021年 4-6月 1-6月 4-6月 1-6月 金額 金額 金額 対前期 金額 対前期 （百万円） （百万円） （百万円） （%） （百万円） （%） 米 国 466 1,721 1,589 +241.0% 3,824 +122.1% Alva 社 中国（本土） 1,028 2,423 1,462 +42.3% 3,209 +32.4% 含 売 （香港） 210 611 388 +84.8% 715 +17.0% む 上 高 東南アジア 752 1,
Slide 18: 中国本土売上高（店頭・EC）
中国本土売上高（店頭・EC） 17／38ページ1717 カイロ構成比の高い店頭が大きく伸長。本土ECも日本品を 中心に好調を維持。 ＜店頭＞ ＜本土EC＞ ＜越境EC＞ （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） 13.9 14.1 11.9 対前期 8.5 +5% 対前期 対前期 +64% +18% 3.7 3.9 2020年 2021年 2020年 2021年 2020年 2021年 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月
Slide 19: 中国本土売上高（品目別）
中国本土売上高（品目別） 18／38ページ1818 カイロは昨年暖冬の反動、熱さまシートは昨年の新型コロナによ る販売規制の反動で増収。その他品目も引き続き伸長。 ＜売上高（単位：億円）＞ 対前期 対前期 +13% 対前期 +219% +36% 16.9 19.1 5.2 5.6 7.6 1.6 2020年カイロ 2021年 熱さまシート 2020年 2021年 その他日用品 2020年 2021年 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 カイロ 熱さまシート その他
Slide 20: 米国（Alva社）
米国（Alva社） 19／38ページ1919 2020年11月～2021年4月の6ヶ月間が今回の決算に連結。 売上は15億円（対前期+8%）と好調に推移。 アイデア創造にも取り組み、新製品テーマは順調に増えている。 ＜Alva社売上高＞ Alva社の主な製品 （単位：億円） 14 15 対前期 +8% 19年11月- 20年11月- 20年4月 21年4月
Slide 21: 2021年12月期連結業績予想
2021年12月期連結業績予想 20／38ページ2020 今期はインバウンド需要をほぼゼロで想定。下期は国際事業を中心に 成長投資を継続し、増収増益を達成する。 2020年 2021年12月期 12月期実績 業績予想 金額（億円） 金額（億円） 対前期（%） 利益率（%） 売 上 高 1,505 1,560 +3.6% - 営 業 利 益 259 260 +0.2% 16.7% 経 常 利 益 277 278 +0.3% 17.8% 当 期 純 利 益 192 195 +1.5% 12.5% E B I T D A ※ 300 310 +3.2% 19.9% E P S 245.71円 249
Slide 22: 配当の推移
配当の推移 21／38ページ2121 中間配当は期首公表額の35円から37円に増額。 年間配当は81円を予定し、23期連続増配を目指す （円） 中間配当：37円（2021/9支払） （％） 90 期末配当：44円（2022/3支払予定） 50 81 配当金 80 77 配当性向 73 70 40 32.5% 60 30 50 31.3% 40 20 30 20 10 10 0 0 '99/3 '21/12（予想）
Slide 23: 中期経営計画の進捗状況と今後の見通し
【発表時間：20分】 22 中期経営計画の進捗状況と 今後の見通し 2021年7月29日 代表取締役社長 小林 章浩
Slide 24: 2020-22中期経営計画 概要
2020-22中期経営計画 概要 23／38ページ2323 2020年1月31日発表 テーマ：国際ファースト ＜戦略骨子＞ 1．全社挙げて国際事業の成長に取り組む 2．既存事業のレベルアップ 3．ESG視点で経営を磨く 4．イノベーションや新規事業創出の土台作り
Slide 25: 中国本土（マーケティング体制強化）
中国本土（マーケティング体制強化） 24／38ページ2424 今年1月より日中の主要幹部をローテーション（董事長・マーケティング 本部長を刷新）。部門間連携の強化やPDCAの徹底により広告効率を 高め、売上の最大化を図る。 日・中の連携強化 中国国内の連携強化 国内事業 現地法人 EC営業 マーケ （日本） （中国） （中国） （中国） 中国におけるデジタルマーケ ティングノウハウ蓄積と共有 デジタル販売促進と 開発現場（日本）とマーケ デジタルマーケティングの連携 ティング現場（中国）の連携 デジタルマーケティングのノウハウ蓄積
Slide 26: 中国本土（新製品開発体制強化）
中国本土（新製品開発体制強化） 25／38ページ2525 新製品発売時期の統一 中国開発会議をスタート 従来 日本の開発会議に中国の開発 新製品の発売時期を日本と同じ 関係者が一部参加 春・秋の年2回に統一 商談会を実施し、商談期間も 今後 十分確保して導入 現地法人で新製品開発会議を スタート 新製品の定着・育成
Slide 27: 中国本土（OTC医薬品）
中国本土（OTC医薬品） 26／38ページ2626 ビフナイトは約1,000店舗の薬局とECでテスト中。アンメルツ等の今年 発売を予定していた2品目は、新製品の導入時期を年2回に変更した ことにより、来年春に延期。一方、日本で発売している医薬品をテスト 的に発売することを検討しており、今年2品、来年1品を追加予定。 2020年 2021年 2022年 アンメルツ アンメルツ 外用薬A 外用薬A 追加 9月発売 外用薬B 外用薬D 外用薬C
Slide 28: 新製品寄与率の推移（国内店販）
新製品寄与率の推移（国内店販） 27／38ページ2727 4年寄与率がここ数年低下傾向にある。
Slide 29: 2021年秋新製品
2021年秋新製品 28／38ページ2828 20品目で年間売上41億円を目指す
Slide 30: 国内のECビジネス全体像
国内のECビジネス全体像 29／38ページ2929 ECは今後さらに伸びる販路。国内事業と通販事業では販売している品 目が異なる。ECでのブランド育成の小林WAYを構築し、国内事業のECと 通販事業のECをそれぞれ伸ばしていく。 国内事業 EC 通販事業 2020年度売上高：70億円 2020年度売上高：90億円 うち28億円がEC経由 店頭で販売している製品を 国内事業とは異なる独自の製品を Amazon等のECサイトで販売 電話や自社ホームページ等で直接販売
Slide 31: ECの状況
ECの状況 30／38ページ3030 国内事業におけるEC比率は上昇し、市場平均並になっている。 通販事業も加えると市場平均より高い水準で推移。 ＜EC比率(※1)の推移（単位：%）＞ 市場平均(※2) 国内事業EC 国内事業EC＋通販事業EC 7.7 7.0 7.0 6.6 7.0 5.7 5.8 6.0 5.3 6.0 5.0 5.1 5.1 4.6 3.9 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 ※1 ECの定義は「受発注がコンピュータネットワークシステム上で行われるもの」で、電話やFAX、書面等の受発注は除く ※2 経済産業省「電子商取引に関する市場調査」（2020
Slide 32: ECビジネス拡大戦略
ECビジネス拡大戦略 31／38ページ3131 戦略①～③を実行することで、2025年までに日本のECビジネス全体で の売上を100億円から更に50～70億円伸ばしたい。マーケティング経 験を蓄積し、互いに共有してレベルアップしていく。中国・米国で得てい る知見も共有し、全社ではデジタル広告の小林WAYを構築する。 日本 海外 戦略①：国内事業ECの強化 ・ロングテール品の育成 ・EC専売品の開発 中国 ・新製品のテスト販売 ・抖音（Tik Tok） ノウハウ ・天猫（T-mall） 戦略②：通販事業の再建 共有 ・京東（ジンドン） ノウハウ ・ユニークな新製品の発売 ・淘宝網（タオバオ） 共
Slide 33: 大型工場投資
大型工場投資 32／38ページ3232 新型コロナウイルスの感染拡大を受け、一旦凍結していたが、 目処が立ったものから一部再開。 順調に 進行 漢方棟建設 順調に 再開 竣工 2021年 仙台に 医薬品新棟 進行 中国 竣工 2024年頃 順調に （合肥） ✖ 医薬品新棟 統合 米国 進行 順調に 仙台 進行 新棟建設 富山 増築 竣工 2023年 竣工 2023年 中止 愛媛 ✖設備増強
Slide 34: 富山漢方棟の設立背景
富山漢方棟の設立背景 33／38ページ3333 漢方事業はインバウンドに加え、内需が毎年伸長し好調に推移。 これまで「命の母」ブランドなど生薬製剤は一部内製していたが、 漢方薬は全てOEM生産。一部製品で生産能力が逼迫。 （単位：億円） 漢方事業の売上高推移 主な漢方・生薬製品 200 インバウンド 内需 147 150 100 50 0 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 前回中計で注力4事業の 一つに掲げ、大きく伸長
Slide 35: 富山漢方棟の概要
富山漢方棟の概要 34／38ページ3434 漢方・生薬製品の内製化・増産を目的として、富山工場の敷地内に 新 棟を建設中。これにより原料調達から製品化まで、自社内で一貫してで きるようになる。充填包装工程の自動化等により生産効率が1.7倍。 投資金額は約15億円。今年10月に竣工、来年春から稼働予定。 ＜建設状況＞ 中国 合肥工場 富山工場（漢方棟） （2013年竣工） （2021年竣工予定） 生薬原料 漢方エキス 打錠 ＜主な生産製品＞ 生産 包装 調達 自社内で全ての工程を完結
Slide 36: バイオプラスチック容器へ切替
バイオプラスチック容器へ切替 35／38ページ3535 漢方棟の稼働に合わせて、「ナイシトールＺａ」の容器素材をガラス瓶 からバイオマスプラスチック製のボトルへ切替。さらに製品設計の 見直しを実施することで軽量化し、温室効果ガス排出量（CO2eq)を 年間約111トン削減できる見込み。他の製品でも順次切替を検討。 ※デザインは 仮です 従来仕様 新仕様 （ガラス瓶） （バイオマスプラスチック）
Slide 37: 2021～22年のESG重点取り組みテーマ
2021～22年のESG重点取り組みテーマ 36／38ページ3636 ・CO2のScope3削減目標の設定とSBT承認獲得 ・製品のエコ化を加速 E （バイオマスプラスチックへ切替、詰め替え化、省資源化） ・各工場の再生エネルギー切替推進 ・CSV活動推進 （原料生薬の品質向上・調達安定化に向け、地方自治体と協働） ・社内の女性活躍推進 S （リーダー候補者への教育・研修機会強化） ・従業員の成長実感 （成長対話、OJTレベルアップの管理職向け教育） G ・リスクマネジメント体制の強化（BCP、防災への対応強化）
Slide 38: 「小さな池の大きな魚」戦略を支えるDX
「小さな池の大きな魚」戦略を支えるDX 37／38ページ3737 社長をトップとするDX推進委員会を今年4月にスタート。「小さな池の大き な魚」モデルを強化する、当社ならではのDX戦略を立案。 戦略①：＼あったらいいな／DX開発 ・世界中のデータ（SNS、口コミ等）からニッチな未充足ニーズを抽出 ・AIを活用した「わかりやすさ」の追求（製品パッケージ・広告等） ・デジタル技術（IoT等）を活用した製品・サービスの開発 戦略②：全社員でDX提案 ・全社員がDXアイデアを提案、実行できる風土の醸成 ・全社員のデジタルリテラシー向上（教育体制の構築） ・DX人財（データサイエンティスト）の育成 戦略
Slide 39: イノベーションや新規事業創出の土台作り（新規事業）
骨子④イノベーションや新規事業創出の 38／38ページ3838 土台作り（新規事業） 将来の成長に向け新たなチャレンジを実行中 持続性抗菌剤 認知機能スクリーニングキット 「KOBA-GUARD」 「ニンテスト」 特徴 特徴 ・原子力潜水艦の衛生管理に使われた技術 ・6種の香りを嗅ぎ分け、その正答率から ・様々な細菌、カビ、ウイルスに効果を発揮 認知機能の状態を判定 ・肌着にも活用実績がある安全性 ・検査センターや病院が主な販路 経緯 経緯 新事業（抗菌技術のBtoB事業） 2016年 2017年 アイデア起案 として検討開始 2018年 プレ臨床試験で高い精度 2018年 「しまむら ニオわ
Slide 40: 注意事項
39 ＜注意事項＞ この資料に記載されている当社の現在の業績、計画、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現在入手可能な情報から 得られた当社の経営者の判断に基づいております。 従って、実際の業績は様々な要因の変化により記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 41: 参考情報
40 参考情報
Slide 42: 中期経営計画 業績目標
中期経営計画 業績目標 1 41 41 ※2021年2月1日修正 2020年 2022年 今後2年間の 実績 目標※ 年平均成長率 売 上 高 1,505億円 1,620億円以上 3.7%以上 営 業 利 益 259億円 270億円以上 2.0%以上 （率） 17.2％ 16％以上 － 当 期 純 利 益 23期連続増益 25期連続増益 － R O E 10.8％ 10%以上 － R O I C 10.1％ 9%以上 － 国内売上高 1,193億円 1,223億円以上 1%以上 国際売上高 214億円 295億円以上 17%以上 （率） 14.3％ 18％以上 － 通販売上高 90億円 96億
Slide 43: 連結損益計算書①
連結損益計算書① 2 42 42 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 302 367 ＋7.3% 670 ＋1.3% 売上総利益 177 218 ＋8.0% 396 3.1% 率 58.8% 59.3% - 59.1% - 営業利益 46 55 ＋3.9% 102 ＋0.2% 率 15.5% 15.1% - 15.3% - 経常利益 51 58 ▲1.5% 110 ＋0.6% 率 17.2% 16.0% - 16.5% - 当期純利益 36 42 ▲5.0% 78 ▲4.1% 率 12.0% 11
Slide 44: 連結損益計算書②
連結損益計算書② 3 43 43 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （％） （億円） （％） 広告宣伝費 33 53 +9.3% 86 ▲0.7% 率 11.1% 14.5% - 12.9% - 販売促進費 6 7 +0.0% 14 +3.0% 率 2.2% 2.2% - 2.2% -
Slide 45: 連結貸借対照表①
連結貸借対照表① 4 44 44 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 連結貸借対照表① （単位：億円） 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 流動資産 1,598 1,646 1,642 1,611 1,678 現金及び預金 835 826 782 823 852 受取手形及び売掛金 393 451 528 394 418 有価証券 150 148 160 194 195 たな卸資産 191 193 141 173 186 固定資産 651 626 741 728 714 有形固定資産 203 206 208 209 212 無形固定資産 30 30 127 132
Slide 46: 連結貸借対照表②
連結貸借対照表② 5 45 45 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 連結貸借対照表② （単位：億円） 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 流動負債 437 411 501 419 419 支払手形及び買掛金 79 80 75 77 80 短期借入金 0 0 0 0 0 未払金 176 163 209 159 173 固定負債 60 62 56 59 68 純資産合計 1,751 1,798 1,825 1,860 1,905 資本剰余金 41 41 41 41 41 利益剰余金 1,787 1831 1,870 1,873 1,915 自己株式 ▲197 ▲19
Slide 47: 連結キャッシュフロー・為替
連結キャッシュフロー・為替 6 46 46 2020年 連結キャッシュフロー/投資 2021年 （単位：億円） 増減 1～6月 1～6月 営業活動による 119 97 ▲21 キャッシュフロー 投資活動による 1 41 39 キャッシュフロー 財務活動による ▲32 ▲34 ▲2 キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 121 139 17 （単位：円） 2020年 2021年 2021年 2021年 1-12月 1-3月 1-6月 1-12月予測 米ドル 106.8 105.9 107.6 108.0 中国元 15.4 16.3 16.6 16.8
Slide 48: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 7 47 47 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 （単位：億円） 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 224 296 ＋2.5% 521 ▲3.0% 売上総利益 132 176 ＋3.6% 308 ▲0.6% 率 58.9% 59.5% - 59.2% - 営業利益 42 59 ＋2.8% 102 ＋0.7% 率 19.1% 20.1% - 19.7% - 広告宣伝費 24 43 ＋5.2% 68 ▲3.4% 率 11.1% 14.6% - 13.1% - 販売促進費 3 3 ＋8.6% 6 ＋0.7
Slide 49: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 8 48 48 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 （単位：億円） 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （％） （億円） （％） ヘルスケア 117 139 +6.9% 257 +1.5% 医薬品 70 77 +2.8% 148 +0.9% 食品 15 21 +30.7% 37 +18.7% オーラルケア 31 40 +4.9% 71 ▲4.4% 日用品 84 134 ▲3.2% 218 ▲10.1% 衛生雑貨品 17 28 ▲6.4% 46 ▲30.2% 芳香消臭剤 54 92 ▲3.9% 146 ▲4.4% 家庭用品 11 14 +
Slide 50: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 9 49 49 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 （単位：億円） 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 54 47 +61.6% 102 +32.6% 売上総利益 28 23 +72.0% 51 +36.5% 率 51.3% 48.6% - 50.0% - 営業利益 2 ▲7 - ▲5 - 率 4.4% - - - - 広告宣伝費 2 4 +81.6% 7 +47.7% 率 4.9% 4.8% - 7.4% - 販売促進費 2 3 +0.6% 5 +5.2% 率 4.4% 6.6% - 5.4% -
Slide 51: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 10 50 50 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 （単位：億円） 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （％） （億円） （％） 米国 22.3 15.8 +241.0% 38.2 +122.1% 中国・香港 20.7 18.5 +49.6% 39.2 +29.3% 中国 17.4 14.6 +42.3% 32.0 +32.4% （店頭） 8.3 5.6 +144.3% 13.9 +63.8% （本土EC） 7.5 6.6 +9.3% 14.1 +18.3% （越境EC） 1.6 2.3 +21.7% 3.9 +5.4% （EC比率）
Slide 52: セグメント別業績（通販事業）
セグメント別業績（通販事業） 11 51 51 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 （単位：億円） 金額 金額 対前期 金額 対前期 （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 22 22 ▲1.6% 44 +0.3% 売上総利益 15 15 ▲0.8% 31 +0.5% 率 70.4% 70.5% - 70.5% - 営業利益 0.2 0.7 ▲37.1% 1.0 ▲4.1% 率 1.2% 3.4% - 2.3% - 広告宣伝費 6.0 5.2 +4.5% 11.3 ▲3.6% 率 27.3% 23.4% - 25.3% - 販売促進費 1.6 1.4 +2.1% 3.1
Kobayashi Pharmaceutical — Q2 2021 Earnings Presentation on 6ix