Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q3 2015 Earnings Presentation
42 slides from Commerzbank's earnings presentation, Nov 2, 2015
Slide 1: Insgesamt stabile Entwicklung in Q3 2015 und weitere Stärkung der Kapitalquoten
Insgesamt stabile Entwicklung in Q3 2015 und weitere Stärkung der Kapitalquoten Telefonkonferenz – Ergebnisse Q3 2015 Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 2. November 2015
Slide 2: Überblick Q3 2015
Überblick Q3 2015 Operatives Ergebnis im Konzern von 429 Mio. Euro besser als Q2 2015 (385 Mio. Euro) und auch Q3 2014 (343 Mio. Euro) – Nettoergebnis von 207 Mio. Euro führt zu 853 Mio. Euro in 9M 2015 und liegt deutlich über 9M 2014 (525 Mio. Euro) Erträge der Kernbank um 12 % niedriger ggü. Vorqu
Slide 3: Finanzkennzahlen im Überblick
Finanzkennzahlen im Überblick Q3 2015 vs. Q2 2015 9M 2015 vs. 9M 2014 Mio. Euro Finanzergebnis 641 Operatives 1.828 Ergebnis, 1.535 1.499 416 429 Kernbank 385 Operatives 924 853 280 207 Ergebnis, 525 Konzern Konzern- überschuss1) Q2 2015 Q3 2015 9M 2014 9M 2015 % 10,5 10,8 10,8 9,6 vollständige Anwe
Slide 4: Operatives Ergebnis im Konzern mit 429 Mio. Euro über Q2 2015 und Q3 2014
Operatives Ergebnis im Konzern mit 429 Mio. Euro über Q2 2015 und Q3 2014 Quartalsentwicklung, Konzern Mio. Euro 429 385 19 28 401 343 109 134 194 225 207 Operatives Operatives Erträge Risiko- Verwaltungs- Operatives Restruktu- Ergebnis Steuern, Konzern- Konzern- Ergebnis Ergebnis vor Risiko- vorsor
Slide 5: Stabile Entwicklung der Verwaltungsaufwendungen
Stabile Entwicklung der Verwaltungsaufwendungen Verwaltungsaufwendungen, Konzern Mio. Euro ∑ 5.426 ∑ 5.147 1.939 1.779 1.753 1.698 1.727 1.722 167 1.734 2 950 959 958 984 981 967 976 1.7721) 1.7511) 1.7381) 722 777 763 821 788 770 771 -4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2014 2015 Personalaufwand Sachaufwand Hig
Slide 6: Niedrigere Risikovorsorge dank hoher Qualität des Kreditbuches
Niedrigere Risikovorsorge dank hoher Qualität des Kreditbuches Risikovorsorge, Konzern Mio. Euro ∑ 836 ∑ 584 341 308 280 257 238 64 251 205 142 134 158 146 193 97 74 138 104 90 103 61 72 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 NCA Kernbank 2014 2015 Highlights ▲ Niedrige Risikovorsorge in Kernbank dank hoher Qualität
Slide 7: Kernbank: Operatives Ergebnis belastet durch herausfordernde Kapitalmärkte
Kernbank: Operatives Ergebnis belastet durch herausfordernde Kapitalmärkte Quartalsentwicklung Operatives Ergebnis, Mio. Euro 771 641 595 59 77 29 107 498 442 129 416 -56 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 PC MSB CEE CM SuK Q3 2015 Ø Eigenkap. (Mrd. €) 19,8 Ø Eigenkap. (Mrd. €) 22,0 Ø E
Slide 8: Privatkunden: Profitabler Wachstumspfad setzt sich fort
Privatkunden: Profitabler Wachstumspfad setzt sich fort Quartalsentwicklung Netto-Einmaleffekt Operatives Ergebnis, Mio. Euro +35% 230 16 11 171 54 161 81 111 115 120 71 149 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Erträge Risiko- Verwaltungs- Q3 2015 vor Risiko- vorsorge aufwendungen vorsorg
Slide 9: Privatkunden: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern
Privatkunden: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern Filialbank – Erträge vor Risikovorsorge Commerz Real – Erträge vor Risikovorsorge Mio. Euro Mio. Euro ▲ Anteil des Wertpapiervolumens in ▲ Wachstum im Flaggschiff- 838 Premium-Depots und Vermögens- 740 777 verwaltungsprodukten ggü. Fonds „hausInvest“
Slide 10: Mittelstandsbank: Nahezu stabile operative Performance belastet durch Einmaleffekt und CVA-/DVA-Bewertungen
Mittelstandsbank: Nahezu stabile operative Performance belastet durch Einmaleffekt und CVA-/DVA-Bewertungen Quartalsentwicklung Operatives Ergebnis, Mio. Euro 365 339 342 -26% 293 269 252 106 216 30 1 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Erträge Risiko- Verwaltungs- Q3 2015 vor Risiko- vo
Slide 11: Mittelstandsbank: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern
Mittelstandsbank: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern Mittelstand Inland – Erträge vor Risikovorsorge Großkunden & International – Erträge vor Mio. Euro Risikovorsorge ▲ Wachstum der Kreditvolumina +2 % 377 Mio. Euro 335 340 ▲ Gesteigerter Provisions- ggü. Vorquartal; +9 % ggü. 9M 2014 überschuss au
Slide 12: Central & Eastern Europe: Weiterhin gute operative Entwicklung
Central & Eastern Europe: Weiterhin gute operative Entwicklung Quartalsentwicklung Verkauf Versicherungsgeschäft Operatives Ergebnis, Mio. Euro 116 +45% 98 93 93 84 89 46 4 13 64 20 70 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Erträge Risiko- Verwaltungs- Q3 2015 vor Risiko- vorsorge aufwendun
Slide 13: Corporates & Markets: Sorgen um globales Wachstum belasten saisonal schwaches Quartal
Corporates & Markets: Sorgen um globales Wachstum belasten saisonal schwaches Quartal Quartalsentwicklung Berichtetes Ergebnis exkl. Effekt Operatives Ergebnis exkl. OCS und Netto-CVA/-DVA1), Mio. Euro Ergebnis aus OCS und Netto-CVA/-DVA1) 255 202 193 -78% 148 151 143 119 32 0 8 2) Q1 2014 Q2 2014 Q
Slide 14: Corporates & Markets: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern
Corporates & Markets: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern Corporate Finance – Erträge vor Risikovorsorge EMC – Erträge vor Risikovorsorge (exkl. CVA/DVA1)) Mio. Euro Mio. Euro ► Nach einem außerordentlich ▼Geringere Aktivität in 261 starkem Q2 führen erhöhte Konsortialkredit- und Unsicherheiten in d
Slide 15: Risikovorsorge: Kernbank NPL-Quote auf 1,3 % gesunken
Kernbank: NPL-Quote auf 1,3 % gesunken – anhaltend gute Portfolioqualität Risikovorsorge Default-Volumen und Deckung Mio. Euro Mio. Euro -20% -48% 138 5.641 4.871 5.087 4.934 21 Default-Volumen 4.522 4.409 PC Risikovorsorge MSB 90 Sicherheiten 2.968 2.690 Risikovorsorge 57 2.643 Zuführung zur 16 CEE
Slide 16: Non-Core Assets (NCA): Operatives Ergebnis getrieben durch Bewertungseffekte
Non-Core Assets (NCA): Operatives Ergebnis getrieben durch Bewertungseffekte und niedrigeren Rückstellungsbedarf Quartalsentwicklung Operatives Ergebnis, Mio. Euro >100% 13 9 68 -86 192 -174 -185 -184 -252 -256 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Erträge Risiko- Verwaltungs- Q3 2015 vor
Slide 17: CRE/Schiffsfinanzierung: NPL auf 3,1 Mrd. Euro bzw. 4,5 % reduziert
CRE/Schiffsfinanzierung: NPL auf 3,1 Mrd. Euro bzw. 4,5 % reduziert – EaD bei Schiffsfinanzierung bereits auf 9,7 Mrd. Euro gesunken Risikovorsorge Mio. Euro ▲ Gesamtes EaD in CRE und Schiffsfinanzierung bei -71% 22 Mrd. Euro, nur 2 Mrd. Euro über Ziel 2016 254 ▲ Risikovorsorge in NCA wird nahezu au
Slide 18: Stabile RWA-Entwicklung
Stabile RWA-Entwicklung RWA-Entwicklung (vollständige Anwendung von Basel 3) und Segmentaufteilung Mrd. Euro Operationelles Risiko Marktrisiko 214,4 213,5 Kreditrisiko 22,7 22,0 20,4 20,5 NCA NCA 41,2 41,7 Q2 171,4 171,0 Q3 2015 2015 173,3 171,8 Kernbank Kernbank Q2 2015 Q3 2015 Anmerkung: Zahlen ad
Slide 19: CET1-Quote auf 10,8 % einschließlich Dividendenabgrenzung gesteigert
CET1-Quote (vollständige Anwendung) auf 10,8 % einschließlich Dividendenabgrenzung gesteigert Entwicklung regulatorisches Kapital (CET1, vollständige Anwendung von B3) Mio. Euro 9,6% 10,5% 10,8%1) 23,1 22,6 0,4 0,2 0,1 0,0 0,1 0,1 20,7 Regulato- Regulato- Konzern- Dividenden- Versicherungs- Währungs
Slide 20: Verschuldungsquote auf 4,1% erhöht
Verschuldungsquote auf 4,1% erhöht (vollständige Anwendung) Überleitungsrechnung: Bilanzsumme und Leverage-Ratio- Leverage Ratio1) nach angepassten Exposure CRD-4-/CRR-Regeln per Q3 2015 Mrd. Euro % Bilanzsumme LR Exposure 4,1 596 609 568 4,0 561 563 564 3,4 Q3 2014 Q2 2015 Q3 2015 Q3 2014 Q2 2015 Q
Slide 21: Ausblick 2015
Ausblick 2015 Wir werden den Wachstumskurs der Kernbank fortsetzen und wollen Erträge und Marktanteile durch den Ausbau unserer Kunden- und Assetbasis weiter erhöhen Wir rechnen für das Jahr 2015 mit einer Risikovorsorge von unter 0,9 Mrd. Euro mit niedrigerer Risikovorsorge in NCA und der Kernbank
Slide 22: Anhang
Anhang Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 2. November 2015 22
Slide 23: Kennzahlen der Commerzbank-Aktie
Kennzahlen der Commerzbank-Aktie Kennzahlen je Aktie Operatives Ergebnis Gewinn je Aktie in Euro2) Gewinn je Aktie in Euro1) 3) (inkl. Restrukturierungsaufwendungen) 0,32 0,23 1,25 0,18 0,20 0,17 0,11 0,08 0,07 0,08 0,80 0,71 0,60 -0,17 0,23 -0,23 0,09 Q12) Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2013 2014 20
Slide 24: Finanzkennzahlen im Überblick
Finanzkennzahlen im Überblick Konzern Q3 2014 Q2 2015 Q3 2015 9M 2014 9M 2015 Operatives Ergebnis (Mio. Euro) 343 385 429 924 1.499 Konzernüberschuss (Mio. Euro) 225 280 207 1) 525 853 1) CET1-Quote Basel 3 (nach Übergangsregelungen) (%) 11,8 12,4 12,5 2) 11,8 12,5 2) CET1-Quote Basel 3 (vollständig
Slide 25: Hedging und Bewertungsanpassungen
Hedging und Bewertungsanpassungen Mio. Euro Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 FY 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 PC OCS, FVA & Netto-CVA/DVA - - - - - - - - MSB OCS, FVA & Netto-CVA/DVA 2 14 -6 -7 3 20 23 -23 CEE OCS, FVA & Netto-CVA/DVA - -1 - - -2 1 1 2 OCS -5 -27 15 -40 -56 7 39 57 C&M FVA & Netto CVA / DVA 17 19 -7
Slide 26: Refinanzierungsaktivitäten
Refinanzierungsaktivitäten Refinanzierungsstrategie Refinanzierungsstruktur zum 30. September 2015 Commerzbank benutzt zur Refinanzierung Pfandbriefe und vorrangige unbesicherte Instrumente Schuldschein- darlehen 14% Refinanzierung erfolgt über Privatplatzierungen und öffentliche Transaktionen Nachr
Slide 27: NPL-Quote und Risikokosten (CoR)
NPL-Quote1) und Risikokosten (CoR)2) NPL-Quote in der Kernbank Risikokosten in der Kernbank % Basispunkte 1,8 20 1,6 1,3 14 9 NPL-Quote 12M 2013 12M 2014 9M 2015 CoR 12M 2013 12M 2014 9M 2015 PC 1,1 0,8 0,7 PC 13 9 5 MSB 2,2 1,9 1,7 MSB 38 25 11 CEE 4,0 4,5 4,0 CEE 42 45 34 C&M 2,0 1,6 1,2 C&M - - -
Slide 28: NCA: Diversifiziertes Portfolio
NCA: Diversifiziertes Portfolio EaD (inkl. NPL) per 30. September 2015, in Mrd. Euro GER USA IT POR Rest Sum Commercial Performing 6,7 0,1 0,7 1,2 2,4 11,2 EaD RWA Real Estate NPL3) 0,6 0,3 0,1 0,0 0,4 1,3 12,5 10,5 Summe 7,3 0,4 0,8 1,3 2,8 12,5 GER USA IT ES POR Rest Sum FI 1,5 0,3 0,1 1,9 0,0 2,7
Slide 29: NCA: Rückgang in allen Risikoklassen
NCA: Rückgang in allen Risikoklassen Commercial Real Estate1) Q3/15 Q4/14 Ship Finance2) Q3/15 Q4/14 Cluster EaD, Mrd. Euro EaD, Mrd. Euro • Bulk Carrier (Capesize/VLOC) 0,8 höheres 0,2 0,6 • Container < 2.000 TEU 0,2 2,2 2,5 • Sonstige 0,2 Risiko (2 %) (4 %) • Container 2.000 – 4.000 TEU 0,5 (28%)
Slide 30: Default-Portfolios CRE und Ship Finance
Default-Portfolios CRE und Ship Finance1) per 30. Juni 2015 30. September 2015 (31. Dezember 2014) 31. Dez 2013 Default-Portfolio CRE nach Ländern | Mio. € Gesamt Deutschland USA Gesamt Default-Volumen 1.311 (3.335) 583 (1.796) 269 (283) 5.662 Risikovorsorgebestand 284 (900) 152 (508) 62 (59) 1.882
Slide 31: Commerzbank-Konzern
Commerzbank-Konzern Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M in Mio. Euro % yoy % qoq 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 Erträge 2.260 2.241 2.406 6.907 1.847 8.754 2.782 2.418 2.309 7.509 -4,0 -4,5 dv. Zins- und Handelsergebnis 1.538 1.426 1.595 4.559 1.441 6.000 2.017 1.509 1.501 5.027 -5,9 -0
Slide 32: Kernbank
Kernbank Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M in Mio. Euro % yoy % qoq 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 Erträge 2.219 2.281 2.330 6.830 1.756 8.586 2.666 2.455 2.154 7.275 -7,6 -12,3 dv. Zins- und Handelsergebnis 1.419 1.501 1.509 4.429 1.357 5.786 1.711 1.502 1.366 4.579 -9,5 -9,1 dv. Pro
Slide 33: Privatkunden
Privatkunden Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M in Mio. Euro % yoy % qoq 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 Erträge 874 845 863 2.582 833 3.415 914 914 968 2.796 12,2 5,9 dv. Zins- und Handelsergebnis 449 481 467 1.397 465 1.862 435 468 542 1.445 16,1 15,8 dv. Provisionsüberschuss 407 361
Slide 34: Mittelstandsbank
Mittelstandsbank Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M in Mio. Euro % yoy % qoq 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 Erträge 719 743 744 2.206 723 2.929 760 705 599 2.064 -19,5 -15,0 dv. Zins- und Handelsergebnis 443 466 448 1.357 440 1.797 470 463 386 1.319 -13,8 -16,6 dv. Provisionsüberschuss
Slide 35: Central & Eastern Europe
Central & Eastern Europe Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M in Mio. Euro % yoy % qoq 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 Erträge 224 233 241 698 225 923 254 208 228 690 -5,4 9,6 dv. Zins- und Handelsergebnis 156 175 179 510 161 671 155 148 170 473 -5,0 14,9 dv. Provisionsüberschuss 57 59 51
Slide 36: Corporates & Markets
Corporates & Markets Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M in Mio. Euro % yoy % qoq 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 Erträge 541 504 484 1.529 443 1.972 667 531 416 1.614 -14,0 -21,7 dv. Zins- und Handelsergebnis 464 403 368 1.235 326 1.561 571 407 346 1.324 -6,0 -15,0 dv. Provisionsübersch
Slide 37: Non-Core Assets
Non-Core Assets Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M in Mio. Euro % yoy % qoq 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 Erträge 41 -40 76 77 91 168 116 -37 155 234 >100 >100 dv. Zins- und Handelsergebnis 119 -75 86 130 84 214 306 7 135 448 57,0 >100 dv. Provisionsüberschuss 5 5 10 20 6 26 5 6 2 13
Slide 38: Sonstige und Konsolidierung
Sonstige und Konsolidierung Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M in Mio. Euro % yoy % qoq 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 Erträge -139 -44 -2 -185 -468 -653 71 97 -57 111 >-100 >-100 dv. Zins- und Handelsergebnis -93 -24 47 -70 -35 -105 80 16 -78 18 >-100 >-100 dv. Provisionsüberschuss -5
Slide 39: Eigenkapitalzusammensetzung des Konzerns
Eigenkapitalzusammensetzung des Konzerns Kapital Kapital Kapital Quoten Quoten Quoten Q2 2015 Q3 2015 Q3 2015 Q3 2015 9M 2015 Sep 2015 Periodenende Periodenende Durchschnitt Mrd. € Mrd. € Mrd. € % % % 4) Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Kapital (nach Übergangsregelungen) 26,6 26,8 CET1-Quote (nach Überg
Slide 40: Glossar – Kapitalzuordnung/RoE- und RoTE-Berechnung
Glossar – Kapitalzuordnung/RoE- und RoTE-Berechnung › Der Betrag des durchschnittlichen den Segmenten zugeordneten Kapitals wird berechnet, indem die durchschnittlichen aktuellen Basel-3-RWA eines Segments (nach Übergangsregeln) (PC 26,7 Mrd. Euro, MSB 70,5 Mrd. Euro, CEE 15,4 Mrd. Euro, CM 37,9 Mrd
Slide 41: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung:
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung: Alexander Cordes Leiter Media Relations, Finanzen & Konzern Tel.: +49 69 136-42764 Mail: alexander.cordes@commerzbank.com Karsten Swoboda Kathrin Wetzel Bettina Storck Tel.: +49 69 136-22339 Tel.: +49 69 136-44011 Tel.: +49 69 136-81673 Mail: kar
Slide 42: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf historische Fakten beziehen; sie beinhalten unter anderem Aussagen zu den Überzeugungen und Erwartungen der Commerzbank und den diesen zugrunde liegenden Annahmen. Diese A