Jk Holdings Co., Ltd. · TSE:9896
Jk — Q3 FY2022 Earnings Presentation
24 slides from Jk's earnings presentation, Feb 21, 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 JKホールディングス
2022年3月期 第３四半期 JKホールディングス㈱（9896） 代表取締役社長 青木 慶一郎 2022年２月21日
Slide 2: JK Holdings Co., Ltd.
® JK Holdings Co,Ltd. TIVIF4ADUVU—
Slide 3: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 2022年３月期 第３四半期 業績 2,797 ・売上高は2,797億38百万円（前年同期比9.7％増）であり、今期から導入 売上高 億円 前年同期比 9.7％増 している収益認識会計基準の影響を考慮すると、2,906億58百万円（同 13.9％増）と２桁の増収となっています。 経常利益 107 億円 前年同期比 173.6%増 ・㈱キーテック山梨合板工場が順調に稼働率を上げていることや、量質両 面にわたる仕入・販売のきめ細かいコントロールにより合板等素材商品を 主体にグループ全体の粗利益率が向上しました。 親会社株主に帰属する 四半期純利益 74 億円 前年同期比 2
Slide 4: 目次
目次 業界及び同業他社について ５ページ JKホールディングス㈱について ９ページ 2022年３月期 第３四半期決算概要 13ページ 中長期経営計画について 18ページ 4
Slide 5: 業界および同業他社について
業界および同業他社について 5
Slide 6: 事業環境 – 合板・集成材市況と為替レート推移
（1）事業環境 – 合板・集成材市況と為替レート推移 （単位：円） 合板市況 集成材市況 ＷＷ管柱 針葉樹合板（単位：円） 2,000 5,500 5,100 5,000 1,800 4,500 1,730 4,000 1,600 3,500 1,310 2,600 3,000 1,400 2,500 2,000 1,200 1,500 1,900 1,220 1,000 1,000 19/3 19/6 19/9 19/12 20/3 20/6 20/9 20/12 21/3 21/6 21/9 21/12 19/3 19/6 19/9 19/12 20/3 20/6 20/9 20/12 2
Slide 7: 第3四半期 住宅着工戸数 推移
（2）第３四半期 住宅着工戸数 推移 住宅着工 当社グループが主力とする持ち家は、新型コロナウイルス感染症の影響から営業がストップし た前年同期比では11.2％の増加となっており、前々年同期と同水準まで回復しております。 （単位：千戸） （単位：億円） 持ち家 新設住宅 売上高 900 2,799 2,797 3,000 2,685 2,579 2,551 2,603 2,551 800 2,485 2,473 2,500 2,201 2,245 770 700 2,094 750 741 737 704 689 1,929 683 675 665 600 641 2,000 626 621
Slide 8: 同業他社との業績比較
（3）同業他社との業績比較 売上高 経常利益 19/12 20/12 21/12 （単位：億円） 19/12 20/12 21/12 （単位：億円） 3,000 120 2,500 100 2,000 80 1,500 60 40 1,000 20 500 0 0 JKHD N社 J社 O社 K社 JKHD N社 J社 O社 K社 -20 前期比較 JKHD N社 J社 O社 K社 売上高 9.7％ 8.9％ 16.6％ 9.2％ ▲35.2％ 経常利益 173.6％ 191.1％ 141.4％ 74.3％ ▲10.5％ 8
Slide 9: JKホールディングス㈱について
® JK Holdings Co,Ltd. IKR—-IF 74 VDOAWIECDLIT
Slide 10: 会社概要
（1）会社概要 企業理念 「快適で豊かな住環境の創造」 当社グループは、住宅建築資材の流通業を主要事業とし、「快適で豊かな住環境の創造」という企業理念の下、より良い住宅資材 を、適正価格で、お客様の要望される場所にお届けすることを目標に、営業活動を展開しております。 また、単にモノを販売するだけでなく、お客様に経営のノウハウを提供することで、お客様との共存共栄を図る仕組みづくりにも 取り組んでおります。 基本情報（2021年12月31日現在） ＪＫホールディングス株式会社 商号 創業 1937年10月 （JK Holdings Co.,Ltd.） 代表者 代表取締役社長 青木 慶一郎 所在地
Slide 11: JKホールディングスグループ事業概要
（2）JKホールディングスグループ事業概要 市場ニーズのフィードバック 素材調達 持続可能な社会の実現 川 原木調達・植林 上 製造業 合板製造・ＬＶＬ製造 ・集成材製造 卸売・小売 建築資材販売代理・物流機能 基礎資材、住宅設備機器販売 建築・サポート フラット35 住宅完成保証ハートシステム 川 下 市場のニーズを踏まえた 建築資材供給 11
Slide 12: グループ企業一覧
（3）グループ企業一覧 純粋持株会社であるＪＫホールディングス㈱の下、住宅建材の「専門商社」であるジャパン建材㈱を中 核会社として、住宅関連企業をグループ傘下に展開しています。 （2021年12月31日現在） ＪＫホールディングス㈱ 総合建材卸売事業 合板製造・ 総合建材小売事業 その他事業 木材加工事業 新いずみ建装(株) (株)エムジー建工 ジャパン建材㈱ (株)ブルケン・マルタマ (株)キーテック JKホーム(株) 通商(株) (株)ハウス・デポ・プラス 日本パネフォーム(株) (株)ティンバースケープ JKI(株) INTERRA Japan(株) ティンバラム(株) (株)丸誠 (株
Slide 13: 2022年3月期 第3四半期 決算概要
2022年3月期 第３四半期 決算概要 13
Slide 14: 連結業績
（1）連結業績 (参考数値) 2021年12月期 (参考数値) 2022年３月期 2021年12月期 2020年12月期 ※収益認識会計 前年比 前年比 通期計画(※) 基準適用前 (百万円) （％） （％） 売上高 370,000 279,738 255,118 9.7% 290,658 13.9% 売上総利益 － 35,299 27,497 28.4% 36,113 31.3% （粗利率%） － 12.6% 10.8% 12.4% 販管費 － 25,185 23,435 7.5% － － 営業利益 11,000 10,114 4,061 149.0% － － 経常利益 11,500 10,
Slide 15: 利益増減分析
（2）利益増減分析 連結経常利益増減 主要販管費増減内訳 20/12 21/12 増減比率 経常利益 経常利益 増加要因 減少要因 人件費 13,763 14,618 6.2% 13,000 + 764 ▲ 855 （単位：百万円） + 7,802 販売費 5,058 5,592 10.6% ▲ 893 11,000 営業外収益・費用 人件費 10,746 管理費 4,613 4,974 7.8% 販売費・管理費 合計 23,435 25,185 7.5% 9,000 3,318 連結人員 3,168 7,000 ・人員増加による人件費の増加 連結子会社数 ・運賃増加 3,068 ・販売管理シ
Slide 16: 事業別の売上高・営業利益推移
（３）事業別の売上高・営業利益推移 ① 総合建材卸売事業 ② 合板製造・木材加工事業 「ウッドショック」の影響から、特に合板等素材商品の調達面で 当事業の中核を占める㈱キーテックは、主力のキーラム（LVL）事業が代替 十分な量の確保が難しい状況でしたが、取扱商品全般、特に合板 材としての需要拡大を受けたほか、一昨年稼働を開始した山梨合板工場の稼 等素材商品を主体に利益率は大きく改善しました。 働率向上から増収増益となりました。また、その他の子会社のほとんどが黒 字転換を伴う増収増益を果たしました。 5,793 3,385 3,850 3,575 3,523 4,025 売上高 売上高 232,
Slide 17: バランスシートの状況
（４）バランスシートの状況 2021年３月期 2021年12月期 増減 (百万円) 資産 206,288 231,127 24,838 現金及び預金 36,481 43,789 7,307 売上債権及び契約資産 76,983 (※) 95,648 18,665 棚卸資産 19,709 18,432 ▲ 1,276 固定資産 71,585 71,341 ▲ 243 負債 161,112 179,114 18,001 仕入債務 96,905 119,461 22,555 その他 8,863 5,705 ▲ 3,158 有利子負債 45,375 43,882 ▲ 1,493 自己資本 43,732
Slide 18: 中長期経営計画について
® JK Holdings Co,Ltd. PRS ItAlcOUT
Slide 19: 中期目標 － 売上高と経常利益の見通し
（1）中期目標 － 売上高と経常利益の見通し 中期経営計画 実績 Breakthrough 21 既存概念を打ち破り勝ち残っていく 中期経営計画数値（20/3~22/3） （単位：億円） 売上高 3,950 3,700 3,750 3,684 （実績） 3,750 3,589 3,461 3,700 3,650 （※業績予想） 3,550 3,399 3,432 （実績） 3,350 （※業績予想） （単位：億円） 115 120 経常利益 100 80 （実績）52 60 48 46 （実績）47 43 47 49 51 40 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 ※
Slide 20: 中期重点施策進捗状況 － 新たな価値の創造
（2）中期重点施策進捗状況 － 新たな価値の創造 「Breakthrough 21」 ～既存概念を打ち破り勝ち残っていく～ 重点施策 ■㈱キーテックが山梨合板工場を新設 新たな価値の創造 ■ INTERRA Japan㈱を核にＥＣビジネスを拡充 ■パークＰＦＩ・公民連携への取り組み ■材工一式販売、ＰＢ商品、ＪＫ木造建築グループ等付加価値部門の拡大 2019年度～2021年度の主な進捗状況 ■ ㈱キーテック山梨合板工場稼働 ➣当初計画の月間生産量5,700㎥を達成（2021年12月生産量6,600.45㎥） ■ＥＣビジネスの拡充 ➣インターネットによるサッシ、エクステリアの製品等の施工販売を行
Slide 21: 中期重点施策進捗状況 － 強くしなやかな組織造り
（3）中期重点施策進捗状況 － 強くしなやかな組織造り 「Breakthrough 21」 ～既存概念を打ち破り勝ち残っていく～ 重点施策 ■ジャパン建材㈱の機構改革 ■木質素材製造子会社の再編 強くしなやかな ■海外事業 ■業界再編への取り組み 組織造り ■建材小売子会社の再編 ■働き方改革の実践と人材育成 ■システムインフラの整備 2019年度～2021年度の主な進捗状況 ■ジャパン建材㈱の機構改革 ➢大手ハウスメーカー、ビルダー向けの産業資材・特販と小売店向けのルートの事業分野別で あった営業体制を地域別に再編成 ■木質素材製造子会社の再編 ➢秋田グルーラム㈱と㈱MIYAMORIが合併し
Slide 22: 中期重点施策進捗状況 － 企業プレゼンスの向上
（4）中期重点施策進捗状況 － 企業プレゼンスの向上 「Breakthrough 21」 ～既存概念を打ち破り勝ち残っていく～ 重点施策 ■国産材有効活用への貢献 企業プレゼンスの向上 ■木材・合板博物館等への協賛 ■ＩＲ、ＰＲの強化 2019年度～2021年度の主な進捗状況 ■国産材有効活用への貢献 ➢㈱キーテックの国産材消費割合が2018年上期の38％から2021年上期は65％に増加 山梨県産材を積極的に活用し、地産地消の取り組みを実施 ■環境配慮型プライベートブランド商品Ｊ-Greenの普及 ➢ＦＳＣを取得した杉・カラマツのハイブリッド構造用合板の販売を開始 ■ＪＫＨＤグループ各社ＳＤＧ
Slide 23: 長期経営目標
（５）長期経営目標 連結売上高5,000億円、連結経常利益100億円を目指す体制づくりへ 〇 グループ内の組織力を高める 7,000 240 売上高 ➢ グループ内事業再編、赤字事業改善、シナジー効果を高める 220 〇 新規事業、新規商材、新規商圏への挑戦 経常利益 ➢ M&Aの活用 6,000 200 経 〇 事業管理の強化改善 売 常 180 ➢ 業務管理、製造・品質管理、労務管理 5,000 億円 上 5,000 〇 企業価値向上 利 160 ➢ IR・PR強化、ステークホルダーとの関係強化、SDGs 中期経営計画（2019～2021年度） 高 益 140 （ 4,000 （ 120
Slide 24: (B) MKF 4A AMM AH
(B) MKF 4A AMM AH