Bank Of Montreal · TSX:BMO
Bank Of Montreal — BMO Financial Group — Q4 2011 Earnings Presentation
38 slides from Bank Of Montreal's earnings presentation, Dec 6, 2011
Slide 1: Présentation destinée aux investisseurs T4 11
Présentation destinée aux investisseurs T4 11 6 décembre 2011 6 décembre • 2011 1
Slide 2: Déclarations prospectives et mesures non conformes aux PCGR
Déclarations prospectives et mesures non conformes aux PCGR Mise en garde concernant les déclarations prospectives Les communications publiques de la Banque de Montréal comprennent souvent des déclarations prospectives, écrites ou verbales. Le présent document contient de telles déclarations, qui pe
Slide 3: Aperçu stratégique T4 11
Aperçu stratégique T4 11 Bill Downe Président et chef de la direction BMO Groupe financier 66décembre décembre• 2011y 2011 3
Slide 4: 2011 : une année de progrès
2011 : une année de progrès Priorités stratégiques Renforcer la croissance d'un revenu net de qualité Une orientation client inébranlable supérieure dans toutes les activités liées aux services 1 bancaires aux particuliers et aux entreprises en Amérique du Nord, en nous concentrant sur la prestation
Slide 5: Résultats financiers
Résultats financiers Les résultats financiers du quatrième trimestre ont contribué à notre bonne performance en 2011. En millions de dollars canadiens, sauf indication contraire T4 11 Ex. 2011 Revenu 3 881 13 718 Croissance du revenu de 20 % au quatrième Dotation à la provision trimestre, grâce au
Slide 6: Résultats des groupes d'exploitation
Résultats des groupes d'exploitation Revenu net des groupes d'exploitation pour l'exercice* En millions de dollars canadiens, sauf indication contraire PE Canada PE États-Unis Groupe Gestion BMO ($ US) privée Marchés des capitaux 10 % 75 % 13 % 13 % Croissance sur 1 an 640 11701 11640 701 1 495 1 64
Slide 7: Marchés nord-américains
Marchés nord-américains Canada États-Unis IL, WI, MN, Ouest Centre Atlantique KS, MO, IN PIB (milliards $) 584,5 931,8 99,0 1 816,7 Population (millions) 10,7 21,3 2,4 39,2 Taux de chômage (%) 5,9 8,0 10,1 8,5 Revenu annuel moyen ($) 46 850 44 000 41 450 43 500 Le bas niveau des taux d'intérêt, la
Slide 8: Résultats financiers T4 11
Résultats financiers T4 11 Tom Flynn Vice-président à la direction et chef des finances BMO Groupe financier 66décembre décembre• 2011y 2011 8
Slide 9: T4 2011 - Faits saillants
T4 2011 - Faits saillants Les résultats du quatrième trimestre reflètent l'exécution de la stratégie et les avantages de la diversification. Dotation Ratio des à la provision capitaux Revenu Levier Revenu RPA RCP Productivité spécifique pour propres net d'exploitation pertes sur ordinaires créances
Slide 10: Exercice 2011 - Faits saillants
Exercice 2011 - Faits saillants Bonne performance pour l'exercice, grâce à une croissance à deux chiffres du revenu global et de tous les groupes d'exploitation. Dotation Ratio des à la provision capitaux Revenu Levier Revenu RPA RCP Productivité spécifique pour propres net d'exploitation pertes sur
Slide 11: Revenu
Revenu Forte croissance du revenu sur un an Revenu total rajusté de la Banque (millions $ CA) Marge nette d'intérêts (pdb) 6,3 % 10,6 % 5,9 % 12,9 % 11,8 % Croissance 3 610 sur un an 234 236 3 229 3 346 3 228 3 282 227 219 214 1 741 1 619 1 719 1 597 1 582 189 189 205 RAI 182 178 1 610 1 627 1 631 1
Slide 12: Frais autres que d'intérêts
Frais autres que d'intérêts La croissance sur un an résulte en grande partie des acquisitions. Frais autres que Sur 3 mois Sur 1 an d’intérêts (millions $) T4 10 T3 11 T4 11 +(-) +(-) Total des frais autres que d'intérêts rajustés Selon les états financiers 2 023 2 111 2 425 (15 %) (20 %) de la Banq
Slide 13: Bonne contribution des activités acquises de M&I
Bonne contribution des activités acquises de M&I Revenu net rajusté de 148 millions de dollars au 4e trimestre de 2011 Bonne performance des groupes d'exploitation, soit 124 millions de dollars, incluant 112 millions de PE États-Unis et 10 millions du groupe GP. Contribution de M&I au revenu net
Slide 14: Incidence du rajustement au titre des pertes sur créances
Incidence du rajustement au titre des pertes sur créances La comptabilisation du rajustement au titre des pertes sur créances a produit un revenu de 271 millions de dollars, une dotation à la provision pour pertes sur créances de 98 millions et un revenu net de 107 millions pour le trimestre. Avan
Slide 15: Capital et actif pondéré en fonction des risques
Capital et actif pondéré en fonction des risques Notre assise financière est solide. Bâle II 2010 2011 Capital de 1re catégorie et capitaux Ratio des capitaux propres propres attribuables aux actionnaires 10,3 9,6 ordinaires (%)1 ordinaires selon Bâle II Ratio du capital 13,5 12,0 de 1re catégorie (
Slide 16: Groupes d'exploitation – Bref aperçu
Groupes d'exploitation – Bref aperçu PE Canada PE États-Unis Croissance du revenu de 1,1 % sur un an. La croissance du revenu a plus que doublé sur un an, grâce Croissance du revenu net de 1,5 % sur un an. aux acquisitions. Croissance des volumes de la plupart des produits sur un an. Reven
Slide 17: Nos activités sont diversifiées
Nos activités sont diversifiées Le revenu et le revenu net rajustés proviennent des services de détail dans une proportion de plus de 80 %. Revenu rajusté Revenu net rajusté par groupe d'exploitation – T4 2011 par groupe d'exploitation1 – T4 2011 (millions $ CA) – 3 735 millions $* (millions $ CA) –
Slide 18: Services bancaires Particuliers et entreprises – Canada
Services bancaires Particuliers et entreprises – Canada La croissance des volumes a été ralentie par la diminution de la marge nette d'intérêts et la hausse planifiée des dépenses d'initiatives. Selon les états financiers Sur 3 mois Sur 1 an Revenu net de l'exercice 2011 de 1,7 milliard de (millions
Slide 19: Services bancaires Particuliers et entreprises – États-Unis
Services bancaires Particuliers et entreprises – États-Unis Le revenu et le revenu net ont plus que doublé sur un an, grâce notamment à une bonne contribution de l’entreprise acquise. (Montants en millions $ US) Selon les états financiers Sur 3 mois Sur 1 an T4 10 T3 11 T4 11 (millions $ US) +(-) +(
Slide 20: Groupe Gestion privée
Groupe Gestion privée Croissance du revenu net de 13 % sur un an; de 20 % en excluant le secteur de l'assurance. Selon les états financiers T4 10 T3 11 T4 11 Sur 3 mois Sur 1 an Revenu net de 518 millions de dollars pour l'exercice (millions $) +(-) +(-) 2011, soit une hausse de 13 %; abstraction fa
Slide 21: BMO Marchés des capitaux
BMO Marchés des capitaux Les résultats du quatrième trimestre ont subi les effets de la situation des marchés. Selon les états financiers Sur 3 mois Sur 1 an Le revenu net de l'exercice 2011 s'élève T4 10 T3 11 T4 11 (millions $) +(-) +(-) à 920 millions de dollars, soit une hausse Revenus des produ
Slide 22: Services d'entreprise
Services d'entreprise L'amélioration du revenu net rajusté sur un an est due principalement aux dotations à la provision pour pertes sur créances. Après rajustement Selon les états financiers T4 10 T3 11 T4 11 T4 10 T3 11 T4 11 (millions $) (millions $) Revenu (bic)1 (96) (189) (125) Revenu (bic)1 (
Slide 23: Adoption des IFRS
Adoption des IFRS Incidence sur les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires au 1er novembre 2010, date de la transition1 Capitaux propres Capitaux propres Selon les états financiers Solde d'ouverture de l'ex. 2010 et les PCGR du Canada selon les IFRS ↓ 1 219 ↓ 188 ↓ 104 ↓ 88 Millio
Slide 24: Adoption des IFRS – Bilan et état des résultats
Adoption des IFRS – Bilan et état des résultats Rapprochement du total de l'actif au 1er novembre 2010, date de la transition Selon les états financiers Solde d'ouverture de l'ex. 2010 et les PCGR du Canada Consolidation selon les IFRS Prestations Millions $ de retraite Ç 4 118 Ç 885 È 1 496 Ç 22 10
Slide 25: Revenu net annuel des groupes
Revenu net annuel des groupes Revenu net, selon les états financiers +/(-) 2010 2011 (millions $) $ % PE Canada 1 640 1 701 61 3,7 PE États-Unis 214 355 141 65,8 Total de PE 1 854 2 056 202 10,9 Groupe Gestion privée 460 518 58 12,7 BMO Marchés des capitaux 816 920 104 12,8 Services d’entreprise (32
Slide 26: Éléments choisis du bilan
Éléments choisis du bilan Solde net moyen des prêts Hausse des prêts sur un an de 33,8 milliards de et acceptations T4 10 T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 dollars, principalement due à l'acquisition d'activités (milliards $) de M&I au montant de 29,8 milliards de dollars Prêts à tempérament et américains.
Slide 27: Services bancaires PE Canada – Soldes des produits et part de marché
Services bancaires Particuliers et entreprises – Canada – Soldes des produits et part de marché Particuliers Sur un an, le solde total des prêts aux particuliers a augmenté de 5,3 % et celui des dépôts de particuliers, de 1,9 %. La part du marché des dépôts a diminué sur un an, mais est restée s
Slide 28: Services bancaires PE États-Unis – Soldes des produits
Services bancaires particuliers et entreprises – États-Unis – Soldes des produits Tous les montants sont en milliards de dollars américains. Prêts hypothécaires (milliards $) Prêts sur valeur domiciliaire (milliards $) Particuliers (sur un an) Les prêts hypothécaires ont augmenté de 5,3 milliards
Slide 29: Éléments de rajustement
Éléments de rajustement Les résultats rajustés tiennent compte des éléments ci-dessous. Éléments de rajustement – avant impôts T4 10 T3 11 T4 11 Ex. 2010 Ex. 2011 (millions $) Revenu net d’intérêts Couverture du risque de change inhérent à l’acquisition de M&I - (9) - - (20) Constatation d’une por
Slide 30: Examen des risques T4 11
Examen des risques T4 11 Surjit Rajpal Vice-président à la direction et chef de la gestion globale des risques BMO Groupe financier 66décembre décembre• 2011y 201130
Slide 31: Le portefeuille de prêts est bien diversifié par segments et par secteurs d'activité
Le portefeuille de prêts est bien diversifié par segments et par secteurs d'activité Les portefeuilles sont bien diversifiés au Canada et aux États-Unis. Le portefeuille de prêts acquis de M&I représente environ 14 % du total des prêts. Les Services bancaires PE représentent la majorité des prêt
Slide 32: Portefeuille de prêts aux États-Unis
Portefeuille de prêts aux États-Unis Encours total des prêts aux États-Unis 61,3 milliards $ US 29 % de prêts consolidés Particuliers (23,2 milliards $ US) La valeur totale du portefeuille aux États-Unis se Hypo thèques chiffre à 61,3 milliards de dollars américains, incluant de premier rang le po
Slide 33: Exposition aux pays européens
Exposition aux pays européens Opérations Pays1 Prêts2 Titres2 de type mise Dérivés4 (millions $ CA) Exposition en pension3 totale États États États Banques Sociétés Total Banques Sociétés Total Total Banques Sociétés Total souverains5 souverains5 souverains5 Grèce-Irlande-Italie- Portugal-Espagne 77
Slide 34: Prêts douteux et nouveaux prêts douteux
Prêts douteux et nouveaux prêts douteux Au cours de l'exercice 2011, les nouveaux prêts douteux ont diminué à 1 225 millions de dollars. En 2010, ils s'élevaient à 1 525 millions. Au quatrième trimestre de 2011, les nouveaux prêts douteux ont augmenté à 543 millions de dollars1, alors qu'ils se
Slide 35: Dotations à la provision pour pertes sur créances
Dotations à la provision pour pertes sur créances Pour l'exercice 2011, les dotations à la provision spécifique ont diminué à 819 millions de dollars, alors qu'elles s'élevaient Segments de portefeuille T4 T3 T4 à 1 049 millions en 2010. 2010 2011 2011 (par secteurs d’activité) – (millions $ CA)
Slide 36: Répartition des dotations à la provision spécifique
1 Répartition des dotations à la provision spécifique Canada : Les dotations ont augmenté légèrement à 102 millions de dollars (T3 11 : 94 millions, T4 10 : 98 millions), les deux plus importants secteurs étant ceux des prêts aux particuliers et des services de cartes. Les dotations du portefeuill
Slide 37: Négociation et prise ferme – Revenus nets par rapport au risque lié à la valeur de marché
Négociation et prise ferme – Revenus nets par rapport au risque lié à la valeur de marché 31 octobre 56,2 millions $ Du 2 août 2011 au 31 octobre 2011 (avant impôts) 26 octobre 56,9 millions $ 50 13 octobre 34,7 millions $ 30 10 16 sept. 11 12 sept. 11 22 sept. 11 28 sept. 11 30 août 11 24 août 11 1
Slide 38: Relations avec les investisseurs Personnes-ressources
Relations avec les investisseurs Personnes-ressources www.bmo.com/relationsinvestisseurs courriel : relationsinvestisseurs@bmo.com Télécopieur : 416-867-3367 VIKI LAZARIS MICHAEL CHASE ANDREW CHIN Première vice-présidente Directeur général Directeur principal 416-867-6656 416-867-5452 416-867-7019 v