Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Nord-Norge — Q1 2014 Earnings Presentation
62 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, May 6, 2014
Slide 1: Resultat 1. kvartal 2014
Resultat 1. kvartal 2014 6. mai 2014
Slide 2: SpareBank 1 Nord-Norge 1. kvartal 2014 – Hovedtrekk
SpareBank 1 Nord-Norge 1. kvartal 2014 Hovedtrekk: (Tall i parentes er for samme periode i 2013) • Resultat før skatt 473 mill kroner (235 mill kroner). • Resultat etter skatt 401 mill kroner (196 mill kroner). • Egenkapitalavkastning etter skatt på 18,6 % (11,3 %). - Resultat per egenkapitalbevis;
Slide 3: Forts. hovedtrekk
SpareBank 1 Nord-Norge 1. kvartal 2014 forts. hovedtrekk: • Utlånsvekst siste 12 måneder 7,3 % (8,5 %) inklusive formidlingslån. • Personmarkedet 8,0 % (9,8 %). • Bedriftsmarkedet 5,8 % (5,8 %). • Innskuddsvekst siste 12 måneder 0,9 % (9,0 %). • Personmarkedet 5,5 % (8,0 %). • Bedriftsmarkedet 6,3 %
Slide 4: SpareBank 1 Nord-Norge Konsern
SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Visjon: For Nord-Norge! Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 74 steder 4
Slide 5: Organiseringen av finanskonsernet
Organiseringen av finanskonsernet SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Gruppen AS Lån/Forbrukerfinansiering/Leasing Finanskonsern - Eierandel 19,5 % Eierandel 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering - Eierandel 13,15 % EiendomsMegler 1 Eiendom
Slide 6: Organisering og ledelse
SpareBank 1 Nord-Norge – organisering og ledelse Konsernsjef Jan-Frode Janson Økonomi/finans Konsernfunksjoner Rolf E. Bygdnes Petter Høiseth Risikostyring Forretningsdrift Geir Andreassen Liv B. Ulriksen Region Region Region Region Region Helgeland Salten Hålogaland Troms Finnmark Hanne Nordgaard T
Slide 7: Makro og konjunkturer 1. kvartal 2014
Makro og konjunkturer 1. kvartal - 2014 7
Slide 8: Nord-Norge – konjunkturbildet
Nord-Norge – konjunkturbildet • Vedvarende sterk vekst i verdiskapning siden 2010 • God fart i økonomien etter noe svakere tall sist høst – God vekst i eksporten, vedvarende høye priser på laks – Reiselivet har hatt ny sterk vintersesong – Stor offentlig sektor og høye investeringer • Arbeidsmarkede
Slide 9: Prognose: Dobbelt så høy vekst i nord som i sør
Prognose: Dobbelt så høy vekst i nord som i sør Makroøkonomisk prognose for Nord- Norge Prosentvis vekst fra forrige år • Høyere verdiskaping Norge Nord-Norge • Økt eksport 2013 2014 2013 2014 3 3 3 3 • Høy, men noe Privat konsum fallende Offentlig konsum 2 2 3 3 investeringsvekst Bruttoinvestering
Slide 10: De viktigste næringene
De viktigste næringene • Sjømat – Eksportvekst og vedvarende høye priser i laksenæringen – Nord-Norge står for 37 % av norsk lakseproduksjon – Høye torskekvoter, lave priser, behov for restrukturering i industrien • Petroleum – Norne FPSO (1997), Hammerfest LNG (2007), Skarv FPSO (2013) – Goliat FPS
Slide 11: Privatøkonomien er sunn
Privatøkonomien er sunn Omsetning i detaljhandelen • Vekst i realinntekt Løpende årsvekst , siste 12 mnd – Høy lønnsvekst, 3,5 % i 2013 6% – Lav inflasjon, KPI-JAE 2,5 % – Lav rente og lav rentebane 5% fremover 4% • Lavt gjeldsnivå og høy sparing – 12 % lavere enn snitt for landet 3% – 20 % lavere f
Slide 12: Folketallet vokser i hele landsdelen
Folketallet vokser i hele landsdelen Befolkningsvekst, årlig 1,50% 1,25% 1,00% 0,75% 0,50% 0,25% 0,00% -0,25% -0,50% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nord-Norge Norge Nordland Troms Finnmark
Slide 13: Likevel er vi avhengig av arbeidsinnvandring
Likevel er vi avhengig av arbeidsinnvandring Landbakgrunn sysselsatte i Nord-Norge Sør- og Mellom-Amerika Afrika Asia Nord-Amerika, Oseania Øst-Europa ellers EU-land i Øst-Europa Vest-Europa ellers Norden utenom Norge 0,0 % 0,5 % 1,0 % 1,5 % 2,0 % 2,5 % 3,0 % 3,5 %
Slide 14: Boligmarkedet har styrket seg
Boligmarkedet har styrket seg Boligpriser Siste 12 mnd per mars 2014 50.000 10,0 % 8,3 % 40.000 8,0 % 35.069 31.126 29.352 30.000 5,2 % 6,0 % 20.576 17.444 20.000 3,2 % 17.539 4,0 % 3,8 % 10.000 2,0 % 0,3 % 0,1 % 0 0,0 % Tromsø Bodø Finnmark Norge Troms ex Nordland ex Tromsø Bodø Pris pr m2, snitt a
Slide 15: Boligbyggingen øker – over normalprognose
Boligbyggingen øker – over normalprognose Igangsatte nye boliger Antall boligenheter 2.750 2.500 2.250 2.000 1.750 1.500 1.250 1.000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Siste 12 mnd Nord-Norge Prognose behov
Slide 16: Finansielle hovedmål
Finansielle hovedmål • Bankdrift på topp internasjonalt nivå: EK-avkastning på minimum 12 % • Ubestridt solid: Ren kjernekapitaldekning 14,5 % eller høyere i 2016 16
Slide 17: Kapitaldekning – konsern
Kapitaldekning – konsern 13% 12,86 % 12,30 % 12% 11% 10,84 % 10,79 % 10,73 % 10,62 % 10,72 % 9,66 % 10,67 % 10% 10,23 % 10,31 % 10,29 % 9% 8% 7% 6% 5% 03.11 06.11 09.11 12.11 03.12 06.12 09.12 12.12 03.13 06.13 09.13 12.13 03.14 Ren kjernekapital i % tillagt periodens resultat Myndighetskrav ren kje
Slide 18: Økt soliditet - gjennomførte og planlagte tiltak
Økt soliditet - gjennomførte og planlagte tiltak Område Status tiltak 1 Rendyrke kjernevirksomhet SNN Portefølje (tidl. SNN Invest) – aktivitet avvikles Nedsalg Bank 1 Oslo (4,8 % gjenstående) 2 Effektivisere kostnader Lav kostnadsvekst morbank i 2013 3 Prise etter reelle Renteendringer og marginøkn
Slide 19: Resultatregnskap konsern
Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 31.03.14 31.03.13 Netto renteinntekter 328 280 Netto provisjons- og andre inntekter 243 198 Netto inntekter på finansielle investeringer 243 91 Sum netto inntekter 814 569 Sum driftskostnader 316 294 Resultat før tap og nedskrivninger 498 275 Netto tap
Slide 20: Kvartalsvis resultatutvikling
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 Netto renteinntekter 328 355 341 309 280 Netto provisjons- og andre inntekter 243 262 233 238 198 Netto inntekter på finansielle investeringer 243 85 106 64 91 Sum netto inntekter 814 702 680 611 569 Sum drif
Slide 21: Netto provisjons- og andre inntekter konsern
Netto provisjons- og andre inntekter konsern (beløp i mill kr) 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 Garantiprovisjon 8 9 9 10 6 Interbankprovisjon 4 5 5 5 4 Kredittformidling 2 3 3 3 2 Formidlingsprovisjon SpareBank 1 Boligkreditt 95 91 90 84 67 Formidlingsprovisjon salgspantlån 1 0 0 2 0 Verdipa
Slide 22: Netto renteinntekter - konsern
Netto renteinntekter - konsern (Beløp i mill kroner) 1.KV.12 2.KV.12 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 Netto renteinntekter 281 285 293 307 280 309 341 355 328 Formidlingslån 23 42 48 62 67 84 90 91 95 SUM inkl 304 327 341 369 347 393 431 446 423 formidlingslån Pst.gj.sn.forv.k
Slide 23: Endring netto renteinntekter inkl formidlingslån
Endring netto renteinntekter inkl formidlingslån Målt mot bankens fundingkost 23
Slide 24: Marginutvikling – Utlån, morbank
Marginutvikling – Utlån, morbank Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler og 3-mnd Nibor 24
Slide 25: Marginutvikling – Innskudd, morbank
Marginutvikling – Innskudd, morbank Rentemargin er forskjellen mellom 3-mnd Nibor og renten kundene mottar 25
Slide 26: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter • Utviklingen i netto renteinntekter vil først og fremst avhenge av: • Konkurransesituasjonen • Bankens fundingkostnader, herunder pengemarkedsrentene • Noe økt marginpress på utlån innenfor PM og BM med lav risiko • Flere banker har i 1. kvartal varslet justering av utlåns- og
Slide 27: Inntekter fra finansielle investeringer
Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 Aksjeutbytte 11 0 4 22 1 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 71 78 109 27 89 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 144 23 5 24 5 Gevinst/tap og netto verdiendringer på
Slide 28: Driftskostnader konsern
Driftskostnader konsern (Beløp i mill kroner) 31.03.14 31.03.13 Endring Lønn 142 129 13 Pensjoner 8 9 - 1 Sosiale kostnader 12 13 - 1 Sum personalkostnader 162 151 11 Administrasjonskostnader 89 84 5 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 251 235 16 Avskrivninger og nedskrivninger av varige
Slide 29: Driftskostnader konsern
Driftskostnader konsern 1.KV.12 2.KV.12 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 Sum driftskostnader 282 277 266 295 294 302 286 327 316 Pst.gj.sn.forv.kap. 1,60 % 1,56 % 1,52 % 1,54 % 1,57 % 1,58 % 1,56 % 1,59 % 1,63 % 29
Slide 30: Kostnader konsern
Kostnader konsern (beløp i mill kroner) 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 Lønn 142 154 131 138 129 Pensjonskostnader 8 3 9 11 9 Sosiale kostnader 12 17 11 13 13 Sum personalkostnader 162 174 151 162 151 Utviklingskostnader 26 29 27 28 26 EDB kostnader 15 14 15 11 18 Markedsføring 21 14 18 21 1
Slide 31: Underliggende bankdrift
Underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og egne verdipapirer) (Beløp i mill kroner) 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 Netto renteinntekter 328 355 341 309 280 Netto provisjonsinntekter 214 210 219 207 181 Andre driftsinntekter 29 52 14 31 17 Sum driftskostnader
Slide 32: Datterselskap – overskudd før skatt
Datterselskap – overskudd før skatt 32
Slide 33: Hovedtall balanse
Hovedtall balanse 31.03.14 31.03.13 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 77 642 74 484 3 158 4,2% Brutto utlån 57 638 53 441 4 197 7,9% Utlån til kunder 81 511 75 956 5 555 7,3% inkl.formidlingslån Innskudd fra kunder 43 635 43 232 403 0,9% 33
Slide 34: Volumutvikling – Innskudd
Volumutvikling – Innskudd 50 000 100% 46 006 44 948 45 000 43 745 43 266 43 588 43 232 43 938 43 635 90% BM 39 675 29% 40 000 84,32% PM 82,86% 80% 35 000 80,90% OM 57% 78,45% 14% 77,88% 77,62% 76,45% 75,71% 75,56% 30 000 70% 25 000 60% 20 000 15 000 Innskuddsvekst 50% siste 12 mnd: 10 000 0,9 % 40%
Slide 35: Innskuddsvekst i husholdningene
Innskuddsvekst i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 12 10 8 % 6 5,5 5,3 4 2 0 2011M03 2012M03 2013M03 2014M03 SNN, personkunder Norge, husholdninger 35 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, mars 2014 og SNN Bare, mars 2014
Slide 36: Innskuddsvekst i foretakene
Innskuddsvekst i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst 25,0 20,0 15,0 10,0 6,3 6,3 % 5,0 0,0 -5,0 -10,0 2011M03 2012M03 2013M03 2014M03 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 36 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, mars 2014 og SNN Bare, mars 2014
Slide 37: Volumutvikling – Utlån
Volumutvikling – Utlån 90 000 80.668 81.511 80 000 79.086 76.982 75.914 75.956 74.665 72.331 30 % 69.978 70 000 68.033 64.876 66.722 63.536 70 % 60 000 50 000 PM inkl formidlingslån 40 000 BM/ OM 30 000 20 000 42 % 10 000 58 % 0 mar. 11 jun. 11 sep. 11 des. 11 mar. 12 jun. 12 sep. 12 des. 12 mar. 13
Slide 38: Kredittvekst i foretakene
Kredittvekst i foretakene Kredittvekst foretak. 12 mnd vekst 16 14 12 10 8 % 6 5,5 4 3,8 2 0 -2 -4 2011M03 2012M03 2013M03 2014M03 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 38 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, mars 2014 og SNN Bare, mars 2014
Slide 39: Kredittvekst i husholdninger
Kredittvekst i husholdninger Kredittvekst husholdninger. 12 mnd vekst 14 12 10 8 8,0 6,7 % 6 4 2 0 2011M03 2012M03 2013M03 2014M03 SNN, personkunder Norge, husholdninger 39 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, mars 2014 og SNN Bare, mars 2014
Slide 40: Kredittområdet
Kredittområdet • Kvalitet • Portefølje • Migrasjon, mislighold og tap 40
Slide 41: Portefølje
Portefølje • God vekst innenfor utlån til personmarkedet, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt. • Moderat vekst i utlån til bedriftsmarked siste 12 månedene. • Porteføljen og veksten innenfor bedriftsmarked er diversifisert. • Reduserte individuelle tap i 2014 sammenlignet
Slide 42: Diversifisert utlånsportefølje
Diversifisert utlånsportefølje Bygg - og anlegg, el- og Formidlingslån 29,0 % vannforsyning 2,3 % Industri 2,1 % Primærnæringer 4,0 % Andre 19,8 % Transport og tjenesteyting 6,3 % Personmarked 41,1 % Sjøfart, offshore 0,8 % Øvrig 4,2 % Næringseiendom 10,1 % Høy andel privatmarked og primærnæringer e
Slide 43: Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring
Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 31.03.14 Andel 31.03.13 Andel Endring %-vis endring Jord- og skogbruk/fiske 3 288 4,0 % 2 241 3% 1 047 47 % Industri, kraft- og vannforsynforsyning, bygg og anlegg 3 526 4,3 % 4 535 6% -1 009 -22 % Varehandel, hotell og restaurant 1
Slide 44: Portefølje - eksponering morbank per 31.03.14
Portefølje - eksponering morbank per 31.03.14 30.000 25.000 20.000 NOK mill 15.000 10.000 5.000 0 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt 44
Slide 45: Portefølje - eksponering morbank per 31.03.14
Portefølje - eksponering morbank per 31.03.14 Lån fordelt på engasjementstørrelse og andel Volum Andel av utlånseksponering (Volum) mars 2014 Andel av utlånseksponering (Volum) mars 2013 78% 77% 9% 10% 7% 7% 6% 6% Under 10 mnok 10 - 100 mnok 100 - 250 mnok Over 250 mnok 45
Slide 46: Misligholdte og tapsutsatte engasjement - konsern
Misligholdte og tapsutsatte engasjement - konsern 1.100 3,00% 1.000 900 2,50% 800 700 2,00% MNOK 600 1,50% 500 400 1,00% 300 200 0,50% 100 0 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 0,00% Misligholdte engasjement 575 492 471 397 598 598 563 486 474 Øvrige taps
Slide 47: Tap på utlån: Nedskrivninger for konsernet i 2014
Tap på utlån: Nedskrivninger for konsernet i 2014 Nedskrivninger 1. kvartal 4. kvartal 2014 2013 2013 (iso) 2013 (iso) Individuelle nedskrivninger Personmarked morbank 1 2 2 14 Bedriftsmarked morbank 24 31 34 136 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 1 3 4 9 Øvrige enheter 4 2 4 13 Totale individuelle nedsk
Slide 48: Netto tap på utlån og garantier - konsern
Netto tap på utlån og garantier - konsern 250 1,40 % 1,20 % 200 1,00 % NOK mill 150 0,80 % 0,60 % 100 0,40 % 50 0,20 % 0 0,00 % 2010 2011 2012 2013 31.03.14 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 2010 2011 2012 2013 31.03.14 Individuelle tapsnedskrivninger 133 84 246 168 31 Grup
Slide 49: Likviditetsstyring/funding
Likviditetsstyring/funding 49
Slide 50: Funding
Funding Forfallsprofil kapitalmarkedsfunding, 31.03.14 (ekskl. SB 1 Boligkreditt) • God diversifisering mht. 5.000 forfall Mill NOK 4.500 4.000 • 20.199 mill kroner i 3.500 kapitalmarkedsfunding eksklusive SB 1 Bolig- 3.000 kreditt 2.500 2.000 • SpareBank 1 Boligkreditt 1.500 er en vesentlig funding
Slide 51: Fundingkilder/diversifisering, 31.03.14
Fundingkilder/diversifisering, 31.03.14 NOK FONDSOBL SEK BOND EMTN, EUR Lower Tier 2. NOK 6% 9% 3% 5% Bytteordningen 2% Likviditetsinnlån, NOK 4% NOK BONDS 71 % 51
Slide 52: Eierforhold
Eierforhold SpareBank 4 NORD-NORGE
Slide 53: EK-bevis - Geografisk eierstruktur
EK-bevis - Geografisk eierstruktur 53
Slide 54: 20 største EK-beviseiere
20 største EK-beviseiere Antall Andel av total Eier egenkapitalbevis eierandelskapital Pareto Aksje Norge 5.151.251 5,13 % MP Pensjon Pk 2.720.503 2,71 % Citibank, N.A. 2.435.302 2,43 % Pareto Aktiv 2.172.269 2,16 % Flps - Princ All Sec Stock Sub 1.975.358 1,97 % Verdipapirfondet Dnb Norge (IV) 1.74
Slide 55: 20 største nordnorske EK-beviseiere
20 største nordnorske EK-beviseiere Antall Andel av total Eier egenkapitalbevis eierandelskapital Sparebankstiftelsen Sparebank 1 Nord-Norge 1.411.606 1,41 % Sparebankstiftelsen Helgeland 1.030.000 1,03 % Consept Eiendom AS 738.306 0,74 % Karl Ditlefsen 547.543 0,55 % Norges Råfisklag 457.490 0,46 %
Slide 56: Bank. Forsikring. Og deg.
56 Bank. Forsikring. Og deg. 5656
Slide 57: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø Konsernsjef Konserndirektør finans Jan-Frode Janson Rolf Eigil Bygdnes Tlf 909 75183 Tlf 905 19 774 Internett adresse Finanskalender 2014 Hjemmeside og nettbank: www.snn.no Q1 6. mai Q2 13. august Egenkapitalbevis generelt: www.egen
Slide 58: Vedlegg
Vedlegg SpareBank 4 NORD-NORGE
Slide 59: Presentasjon av SpareBank 1
Presentasjon av SpareBank 1 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 59
Slide 60: SpareBank 1 er Norges nest største finansgruppering
SpareBank 1 er Norges nest største finansgruppering - målt i forvaltningskapital – med god lønnsomhet • Grunnlagt i 1996 • 15 selvstendige sparebanker – Herav seks børsnoterte egenkapitalbevisbanker og én aksjebank • To felleseide forretningsbanker – BN Bank og Bank 1 Oslo Akershus • SpareBank 1 Gru
Slide 61: SpareBank 1-alliansen har en solid forretningsmodell
SpareBank 1-alliansen har en solid forretningsmodell, med nærhet til kundene og en konservativ risikoprofil Aksjonærer og SamSpar distributører 19,5 % 19,5 % 19,5 % 11 % 1,4 % 19,5 % 9,6 % Produkter, provisjon og utbytte Salg SpareBank 1 Gruppen AS BN Bank Bank 1 Oslo Akershus SpareBank 1 Skadeforsi
Slide 62: SpareBank 1-alliansen omfatter tre områder
SpareBank 1-alliansen omfatter tre områder: SpareBank 1-bankene Alliansesamarbeidet Selskaper eiet direkte av bankene • SpareBank 1 Nord-Norge • Ledelsen for Alliansesamarbeidet samt • Selskaper som er eid av minst to underliggende virksomhetsområder og eierbanker og som kan profilere seg som • Spar
SpareBank 1 Nord-Norge — Q1 2014 Earnings Presentation on 6ix