Daido Metal Co., Ltd. · TSE:7245

Daido Metal — FY2020 Earnings Presentation

34 slides from Daido Metal's earnings presentation, May 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期 通期決算説明資料

    2020年３月期 通期決算説明資料 2020年5月 ［東証1部、名証1部］ 証券コード:7245 © Copyright 2016 DAIDO METAL CO., LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ． 決算のポイント Ⅱ． 2020年3月期 通期【実績】 Ⅲ． 新型コロナウイルス感染症の影響 Ⅳ． 中期経営計画2018-2023 Ⅴ． 参考情報 Ⅵ． 補足資料 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 決算のポイント

    Ⅰ．決算のポイント １．当期の業績 世界的な自動車需要の落ち込みの影響により 前年度比で減収・減益であった。 ただし、非自動車用軸受セグメントの船舶分野では ディーゼル用エンジン軸受が底堅く推移し、 海外の新規顧客の取り込みで売上高・シェア拡大に寄与した。 ２．当期の配当金 中間：20円[記念配当5円を含む] ＋ 期末：15円 ＝ 年間：35円 （2019年5月10日公表予想より変更無し） ３．今後の見通し 次期の業績は、開示が可能となった段階で公表 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2020年3月期 通期【実績】

    Ⅱ. 2020年3月期 通期【実績】 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 2020年3月期 通期実績（連結） 前年度比

    2020年3月期 通期実績（連結） 前年度比 連 結 2019/3期 通期 2020/3期 通期 増減額 増減率 百万円 百万円 百万円 売 上 高 107,718 100,159 △7,558 △7.0% 営業利益 7,262 4,168 △3,093 △42.6% （同利益率） (6.7%) (4.2%) 経常利益 6,630 3,660 △2,970 △44.8% （同利益率） (6.2%) (3.7%) 親会社株主に帰属する 当期純利益 4,135 2,740※ △1,395 △33.7% （同利益率） (3.8%) (2.7%) 為替レート(1USドル/円) 111.00 109.5

  6. Slide 6: 営業利益増減要因（連結） 前年度比

    営業利益増減要因（連結） 前年度比 （単位：億円） △30 経費については約５億円削減効果があったものの、 売上の減少や人件費・減価償却の増加の影響により減益。 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 6

  7. Slide 7: セグメント別 売上高・営業損益 前年度比

    セグメント別 売上高・営業損益 前年度比 【売上】△3,852百万円（△5.9％） （セグメント間消去前） % : 対前期比 売上高増減率 ◎日本：乗用車新規開拓に伴う受注増 △日本：継続的な輸出用ﾄﾗｯｸの減少による影響 △国内・海外のﾀｰﾎﾞｰﾁｬｰｼﾞｬ用軸受の受注減 【売上】＋763百万円（＋7.7％） 【売上】△311百万円（△11.3％） ◎中国：新規顧客開拓に伴う受注増 ◎造船受注が底堅く推移し,海外向けのｼｪｱｱｯﾌﾟ △工作機械・各種産業機械や ◎韓国：需要の回復傾向や好調機種の受注増加 △海外向け(中国･北米･アジア等) 建設機械等の減速に伴う ◎ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ：市販品の受

  8. Slide 8: 所在地別 売上高・営業損益 前年度比

    所在地別 売上高・営業損益 前年度比 （内部取引消去前） 【売上】△5,949百万円（△7.9%) % : 対前期比 売上高増減率 ◎乗用車新規開拓に伴う受注増 【売上】△2,207百万円（△7.1％） △継続的な輸出用ﾄﾗｯｸの減少による影響 ◎中国：新規顧客開拓に伴う受注増,日系顧客の △ﾀｰﾎﾞｰﾁｬｰｼﾞｬ用軸受の受注減 需要が底堅く推移 ◎造船受注が底堅く推移し,海外向けでのｼｪｱｱｯﾌﾟ ◎韓国:需要の回復傾向や好調機種の受注増加 【売上】△3百万円（ - ） △海外向け(中国･北米･ｱｼﾞｱ等)建設機械関連の落込 ◎ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ:市販品の受注増加,開拓もあり堅調に推移 ◎自動車

  9. Slide 9: 主要財務指標

    主要財務指標 主要財務指標 2016/3末 2017/3末 2018/3末 2019/3末 2020/3末 2019/3末比 売上高 営業利益率 8.5% 5.5% 6.2% 6.7% 4.2% △2.6pt 売上高 経常利益率 8.1% 5.9% 6.4% 6.2% 3.7% △2.5pt 自己資本当期 純利益率(ROE) 8.6% 5.1% 7.7% 7.9% 4.9% △3.0pt 自己資本比率 35.4% 28.6% 30.3% 35.0% 35.1% ＋0.1pt 純有利子負債 (有利子負債 23,237 49,108 52,129 39,811 37,211 △2,600 －現預金

  10. Slide 10: 新型コロナウイルス感染症の影響

    Ⅲ. 新型コロナウイルス感染症の影響 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 新型コロナウイルス感染症の対応について

    新型コロナウイルス感染症の対応について 1．大同メタルグループの 新型コロナウイルス感染対策の基本方針 ①従業員およびその家族の健康維持を最優先する ②社会への影響に配慮し、感染拡大防止に最善を尽くす ③お客様から求められるサービスの継続的な提供に最善を尽くす ④経営、事業の継続に務める ２．業務上の対応について ①不急の国内外出張の中止又は制限 ②発熱（37.5度以上）のある来訪者の入門制限 ③サプライチェーンの継続的なモニター ④事業継続計画（BCP活動）の推進等による事業活動への 影響チェックと最小化 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All

  12. Slide 12: 新型コロナウイルス感染症の影響 主な生産拠点の状況

    新型コロナウイルス感染症の影響 主な生産拠点の状況 <生産停止期間> 2020年■2/1 2/10 3/20 4/1 4/10 4/20 5/1 5/10 5/20 5/31 日本 チェコ モンテネグロ 韓国 タイ ※部分稼働 自動車用軸受 インドネシア 中国 インド ※部分稼働 ロシア メキシコ 日本 非自動車用軸受 イギリス 日本 中国 自動車用軸受以外 フィリピン メキシコ タイ 2020年5月20日時点 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 中期経営計画 Raise Up Daido Spirit

    Ⅳ. 中 期 経 営 計 画 2 0 1 8 - 2 0 2 3 Raise Up “Daido Spirit” Ambitious, Innovative, Challenging Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 中期経営計画の実行

    中期経営計画の実行 【極める】【備える】【拡げる】【育む】【挑戦する】 Raise Up “Daido Spirit” ～ Ambitious, Innovative, Challenging～ 第1の柱 第2の柱 第3の柱 第4の柱 既存事業の磨き上げ 新規事業の創出・育成 強固な基盤の確立 組織・ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝの活性化 “真のﾄﾗｲﾎﾞﾛｼﾞｰﾘｰﾀﾞｰへ” “新たな事業の柱を築く” ”経営基盤の整備” “柔軟で活力のある組織・人” ESG 経営による企業価値の向上 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved.

  15. Slide 15: 第1の柱：既存事業の磨き上げ

    中期経営計画の実行 第１の柱 ： 既存事業の磨き上げ “真のトライボロジーリーダーへ” • すべり軸受 全分野世界トップシェアへ！ • 生産効率改善、IoT活用で利益体質の強化 • 業務改革推進室を中心としたBPR活動の実施 グローバルマーケットシェア (暦年ベース / 当社推定値) (%) 項目 2017年 2018年 2019年 自動車エンジン用半割 32.5 33.1 33.0 TOP ターボチャージャー用(スモールターボ) 28.0 24.0 20.5 TOP 舶用低速ディーゼルエンジン用 51.0 54.0 55.0 TOP 舶用・産業用中高速ディーゼル エンジン用 15.0 15.

  16. Slide 16: 第2の柱：新規事業の創出・育成

    中期経営計画の実行 第２の柱 ： 新規事業の創出・育成 “新たな事業の柱を築く” • 「未来」創造室の設置 • 積極的なM＆Aにより新事業領域進出へ • EV向けアルミダイキャスト製品をタイ子会社で生産開始 • 欧州での、風力発電用特殊軸受生産を検討 • 買収した会社とのシナジーの実現、カルムの拡販 DM Casting Technology（Thailand）Co.,Ltd. タイの新会社にて 電動化⾃動⾞向けアルミダイカスト製品の生産開始 製品 ：パワーコントロールユニット用 アルミダイカストケース 納入先：日本の部品メーカー Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO

  17. Slide 17: 第2の柱：洋上風力向けすべり軸受

    中期経営計画の実行 第２の柱 ： 新規事業の創出・育成 “新たな事業の柱を築く” • 「未来」創造室の設置 • 積極的なM＆Aにより新事業領域進出へ • EV向けアルミダイキャスト製品をタイ子会社で生産開始 • 欧州での、風力発電用特殊軸受生産を検討 • 買収した会社とのシナジーの実現、カルムの拡販 <洋上風力で使われている軸受> • 現在の風車は、ころがり軸受が主流 • 定期的に交換が必要 ころがり軸受の交換は風車ごと取り外す必要がある ブレード ⇒ × 発電の中断期間が長く発生する ロータ主軸 ギアボックス(増速機) × 取り換えコストがかさむ <すべり軸受けの強み> • パーツだけの取り

  18. Slide 18: 第2の柱：株式会社飯野製作所

    中期経営計画の実行 第２の柱 ： 新規事業の創出・育成 “新たな事業の柱を築く” • 「未来」創造室の設置 • 積極的なM＆Aにより新事業領域進出へ • EV向けアルミダイキャスト製品をタイ子会社で生産開始 • 欧州での、風力発電用特殊軸受生産を検討 • 買収した会社とのシナジーの実現、カルムの拡販 株式会社飯野製作所 ＊再編成<完了> 【日本】国内工場再編成（3工場→2工場） ー大宮工場閉鎖、矢板工場/田島工場へ統合 ー本社部門 … 大同メタル工業 東京本社内に移転 【メキシコ】北米生産拠点をメキシコに集約し、生産の効率化を図る ＊販売戦略 【アメリカ】大同メタル工業 海外関係会社（大同メタ

  19. Slide 19: 第2の柱：カルムとは

    中期経営計画の実行 第２の柱 ： 新規事業の創出・育成 “新たな事業の柱を築く” • 「未来」創造室の設置 • 積極的なM＆Aにより新事業領域進出へ • EV向けアルミダイキャスト製品をタイ子会社で生産開始 • 欧州での、風力発電用特殊軸受生産を検討 • 買収した会社とのシナジーの実現、カルムの拡販 カルムとは アルミニウム粉末を独自の方法で焼結した多孔質板 ◼ 長年の自動車部品製造で培われてきた焼結技術を世界に先駆けて吸音材に応用 ◼ 国土交通省認定の不燃材 <採用実績> ＊アクアティクスセンター（東京オリンピック[2021年予定]・水泳会場） <その他適用例> ホール・講堂 スポーツ施設

  20. Slide 20: 参考情報

    Ⅴ. 参考情報 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 株主構成と配当金推移

    株主構成と配当金推移 2019/3末 株主数：8,111名 2020/3末 株主数：12,284名 発行済株式総数 47,520千株 発行済株式総数 47,520千株 個人・その他 外国法人等 国内法人 金融機関 証券会社 ⾃己株式 0.8 20/3月期 34.2 14.7 12.7 37.6 0 19/3月期 27.2 16.9 13.5 41.4 1.1 0 0% 20% 40% 60% 80% 100% ＜配当金推移＞ 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 中間 13 15 15 15 20 期末 13 15 15 15 予定 15 年間 26 30 30 30 予定 35

  22. Slide 22: 補足資料

    Ⅵ. 補足資料 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 会社概要

    会社概要 社 名 大同メタル工業株式会社 本 社 名古屋市中区栄二丁目３番１号 設 立 1939年(昭和14年)11月 資本金 （2020年3月末） 84億13百万円 代表取締役会長 兼 最高経営責任者 判 治 誠 吾 代表者 代表取締役社長 兼 最高執行責任者 樫 山 恒太郎 売上高 （連 結）1,001億円 （2020年3月期） （個 別） 628億円 従業員数 （連 結）6,916名 〔臨時従業員は除く〕 （2020年3月末） （個 別）1,323名 上場取引所 東証第１部、名証第１部 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights R

  24. Slide 24: 当社製品 軸受とは？

    当社製品 軸受とは？ 大同メタルが製造している 軸 受 のは「すべり軸受」です ころがり軸受 すべり軸受 ボールベアリング メタル or 平軸受 回転を支えるのは ボール or ピン 回転を支えるのは 油膜（オイルフィルム） 〈 ボールベアリング 〉〈 ニードルベアリング 〉 〈 半割メタル 〉 〈 ブシュ 〉 〈 スラストワッシャー 〉 【用途】 【用途】自動車、船舶、建機などのエンジン 自動車、鉄道などの車輪の軸受など 及びエンジン以外など ― 用途は多岐 ― 【主要メーカー(自動車用)】 【国内メーカー】 大同メタル工業、フェデラルモーグル（米） 日本精工、ＮＴＮなど多数企業 マーレー（

  25. Slide 25: 主要製品

    主要製品 自動車用軸受 船舶・建設機械用軸受 自動車用エンジン軸受 自動車用エンジン以外軸受 エンジン用軸受 ﾄﾗﾝｸ ｽﾛｯﾄﾙ ﾀｰﾎﾞﾁｬｰｼﾞｬｰ 低速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ 中高速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ ｴﾝｼﾞﾝ用軸受 ｴﾝｼﾞﾝ用軸受 一般産業用軸受 回転機械用軸受 ドライベアリング ｼｰﾄ （タービンなど） ｽﾃｱﾘﾝｸﾞ ｺﾝﾌﾟﾚｯｻｰ ｽﾃｱﾘﾝｸﾞ ｼｮｯｸ ・ ｽﾀｰﾀｰ ｱﾌﾞｿｰﾊﾞｰ Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 自動車用エンジンメタルの使用箇所

    自動車用エンジンメタルの使用箇所 ※4気筒エンジン例 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 26

  27. Slide 27: 主要製品 自動車用軸受以外部品

    主要製品 自動車用軸受以外部品 <ATAキャスティングテクノロジー> <飯野製作所> <DMキャスティングテクノロジー(タイ)> 金属加工部品 アルミダイカスト品 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 多種多様な産業分野の製品

    多種多様な産業分野の製品 こんな場所にも大同メタル！ 動くモノの軸を支えています。 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 当社の強み・特徴

    当社の強み・特徴 国内外で高いシェア グローバルネットワーク ■ 世界トップシェア （2019年暦年当社推定） ■ 日本・北米・欧州・アジア・中国の 自動車用エンジン軸受 : 約33.0% 世界５極において、生産/販売体制 自動車ターボ用軸受 : 約20.5% を構築 大型船舶エンジン用軸受 ： 約55％ ■ お取引先に「近い」場所で生産し、 ■ 国内においても極めて高いシェア 「迅速な」技術サポート等をフル活用 トラック・建設機械・農業機械・ 二輪用・ターボチャージャー・ することによりグローバル全体での ショックアブソーバー用軸受 等々 拡販活動・顧客サービスに注力 独 立 系 公平な技術

  30. Slide 30: コアテクノロジー

    コアテクノロジー バイメタル • 鋼板を土台に、さまざまな特性の 表面処理 軸受層を接合した複合材 技術 技術 「バイメタル」を生み出す技術です。 精密加工 • 誤差±３ミクロン (１ミクロン＝1 / 1000 ㎜)以内の 技術 製品を加工する技術です。 表面処理 • 軸受表面を、よりなめらかに、 精密加工 そして柔らかくする 技術 技術 「めっき」技術です。 燃費の良いエンジン→Co2排出量が少なく、燃料代も節約できる !） 【カーメーカーが求めるもの】 ①少ない力でなめらかに動く製品 ②擦り減らない製品（アイドルストップ/HEV : エンジンへの負荷が大） Ⓒ Copyright 2020

  31. Slide 31: 国内の生産・研究開発拠点

    国内の生産・研究開発拠点 大同メタル佐賀（株） ・・・大同メタル工業（株） （佐賀県武雄市） ・・・国内関係会社 (株)飯野製作所 田島工場 岐阜工場 （福島県南会津郡） （岐阜県郡上市） (株)飯野製作所 矢板工場 （栃木県矢板市） エヌデーシー(株) 神崎工場 （千葉県香取郡） 犬山事業所 （愛知県犬山市） 東京本社 （東京都品川区） エヌデーシー(株) 名古屋本社 本社・習志野工場 研究開発センター （名古屋市中区） 大同プレーン （千葉県習志野市） （犬山市事業所内） ベアリング(株) 大同インダストリアル （岐阜県関市） ベアリングジャパン(株) （愛知県犬山市） Ⓒ Copyrig

  32. Slide 32: グローバルネットワーク 世界5極体制

    グローバルネットワーク 世界５極体制 大同ｲﾝﾀﾞｽﾄﾘｱﾙﾍﾞｱﾘﾝｸﾞﾖｰﾛｯﾊﾟLTD. 大同ﾒﾀﾙﾖｰﾛｯﾊﾟLTD. 欧州ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ UK ヨーロッパ 同晟金属㈱ 大同ﾒﾀﾙﾛｼｱLLC 韓国ﾄﾞﾗｲﾍﾞｱﾘﾝｸﾞ㈱ 北米 DMSコリアCO.,LTD. 大同ﾒﾀﾙﾁｪｺs.r.o 大同ﾒﾀﾙﾄﾖｰﾛｯﾊﾟGmbH 欧州ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ(ﾄﾞｲﾂ) 欧州ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ(ﾁｪｺ) 日本 大同ﾒﾀﾙU.S.A. INC. 大同ﾒﾀﾙｺﾄｰﾙAD 大同精密金属(蘇州)有限公司 中国 大同メタル工業㈱ ﾃﾞﾄﾛｲﾄ本社 北米ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ 大同ﾒﾀﾙU.S.A. INC. ﾍ

  33. Slide 33: 売上高・営業利益率推移

    売上高・営業利益率推移 （単位：億円） 1200 30.0% 売上高 営業利益率 1000 25.0% 800 20.0% 600 15.0% 400 10.0% 200 5.0% 0 0.0% -5.0% Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 33

  34. Slide 34: 将来に関する記述等についてのご注意

    【将来に関する記述等についてのご注意】 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的 であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその現実を約束する趣旨のものではありませ ん。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 また、大同グループは今回の発表内容に対しまして、法令、規則の要件に服する場合を除き、将来に関 する記述を更新または修正して公表、発表する義務を負うものではありません。従いまして、これまで 発表しました「業績見通し概要」などの将来の記述に全面的に依拠しての投資判断などは差し控えるよ うお願い致します。 【本

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