Trend Micro Incorporated · TSE:4704
Trend Micro — Q1 2022 Earnings Presentation
34 slides from Trend Micro's earnings presentation, May 12, 2022
Slide 1: 2022年12月期第1四半期決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2022年12月期第1四半期決算報告 代表取締役副社長CFO マヘンドラ・ネギ 2022年5月12日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述は現在の状況下におけ る当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは未知のリスク、不確定要因が含まれています。 様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のよう なものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2022年度第1四半期 連結業績ハイライト
2022年度第1四半期 連結業績ハイライト 2022年 1月～3月 3 3
Slide 4: Q1 連結決算業績 （1月～3月）
Q1 連結決算業績 （1月～3月） (未監査) (単位：百万円) 第1四半期 （3ヶ月累計） 1Q2021 1Q2022 対前年変化率 売上高 44,594 50,427 + 13% 原価および販管費 32,367 39,312 + 21% 営業利益 （営業利益率） 12,226 （ 27%） 11,115 （ 22%） - 9% 経常利益 12,126 11,265 - 7% 親会社株主に帰属する 純利益 8,804 8,531 - 3% 2021年第1四半期と同じ為替レートを2022年第1四半期に適用した場合 売上高 44,594 48,611 + 9% (Non-GAAP) “参考値”
Slide 5: 業績進捗 （1月～3月）
業績進捗 （1月～3月） (単位：百万円) Revenue (Forecast) Operating Income 220,000 208,900 50,000 200,000 45,000 43,641 180,000 190,359 40,000 (Forecast) 160,000 42,000 35,000 34,622 140,000 139,180 30,000 120,000 25,000 100,000 (Progress of 22,115 Forecast: 24%) 91,329 20,000 80,000 (Progress of 50,427 15,000 Forec
Slide 6: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第1四半期 （3ヶ月累計） 1Q2021 1Q2022 変化率 売上高 420,904 433,411 + 3% 売上原価 93,204 106,293 + 14% 販売費及び一般管理費 212,297 231,587 + 9% 営業利益 115,402 95,531 - 17% 経常利益 114,457 96,824 - 15% 親会社株主に帰属する 純利益 83,097 73,330 - 12% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに換算
Slide 7: 地域別売上高
(単位：百万円) 地域別売上高 2021Q1 25,000 + 8% 2022Q1 20,258 20,000 18,731 + 18% 15,000 + 21% + 10% 11,358 9,616 9,970 10,000 8,841 8,034 8,212 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA 7
Slide 8: 地域別売上高（為替一定）
(単位：百万円) 地域別売上高 2021年第1四半期と同じ為替レートを2022年第1四半期に適用した場合 2021Q1 25,000 + 8% (0) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 2022Q1 20,258 20,000 18,731 + 7% + 8% + 14% (- 1,031) (- 181) (- 603) 15,000 9,616 10,326 10,000 8,659 9,366 8,034 8,212 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA (Non-GAAP) 8
Slide 9: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） (単位：百万円) (未監査) Europe Exchange impact Americas APAC, MEA 1,815 Japan 624 710 2022Ｑ1 1,154 Net 1,526 sales 2021Ｑ1 50,427 Net sales 44,594 (Non-GAAP) 9
Slide 10: 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移
前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移 (YoY) (未監査) 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対前年増減比です。 (Non-GAAP) 10
Slide 11: セグメント別売上高
(単位：百万円) セグメント別売上高 (未監査) 25,000 Growth rate (YoY) 20,000 Consumer + 13% + 14% Enterprise + 13% 15,000 10,089 + 10% 10,000 1,572 + 4% + 14% + 3% 1,007 + 19% 173 + 22% + 10% 5,000 10,168 9,785 8,963 8,667 0 Japan Americas Europe APAC, MEA （注意） セグメント別売上高は内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 (Non-GAAP) 11
Slide 12: 新収益基準適用の影響について (1)
新収益基準適用の影響ついて (1) (未監査) ※ 新収益会計基準適用1Q2022数値を、旧基準とした場合の売上高・営業利益理論値 結果、影響は軽微 (単位：百万円) 1Q2022 影響額 1Q2022旧基準適用理論額 (実質YoY) 売上高 50,427 + 138 50,289 (+13％) 原価および販管費 39,312 + 414 38,898 (+20％) 営業利益 11,115 - 275 11,390 (- 7％) 12
Slide 13: 新収益基準適用の影響について (2)
新収益基準適用の影響ついて (2) (未監査) Region別売上影響額 (単位：百万円) 1Q2022 影響額 1Q2022旧基準適用理論額 (実質YoY) Japan 20,258 + 760 19,498 (+ 4%) Americas 11,358 + 74 11,283 (+ 17%) Europe 8,841 + 136 8,705 (+ 8%) AMEA 9,970 - 831 10,802 (+ 32%) Total 50,427 + 138 50,289 (+ 13%) 13
Slide 14: Active Customer Count
Active Customer Count （注意） 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 14
Slide 15: Enterprise Net Revenue & Subscription ARR
Enterprise Net Revenue & Subscription ARR (Non-GAAP) USD (％: YoY Growth) Enterprise Net Revenue Subscription ARR (未監査) +34% +33% 577M 600M +31% 542M +28% 496M 500M +26% 462M +26% 432M +26% 408M +28% +28% 378M 400M +27% 362M +26% 342M +26% 323M +27% 299M 284M 300M 268M 200M +10% +4% +12% +10% +13% +2
Slide 16: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 1Q2021 1Q2022 44,594百万円 50,427百万円 APAC,MEA APAC,MEA 18% 20% Japan Japan 40% Europe 42% 18% Europe 18% Americas Americas 22% 23% 16
Slide 17: “参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (Non-GAAP) (単位：百万円) + 2% (未監査) 22,000 20,542 20,872 2021Q1 20,000 2022Q1 18,000 16,000 + 20% + 6% + 41% 14,000 12,000 10,642 10,993 10,000 8,845 8,000 7,471 7,803 7,025 6,000 4,000 2,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしておりま
Slide 18: “参考値” Pre-GAAP （為替一定）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） 2021年第1四半期と同じ為替レートを2022年第1四半期に適用した場合 (Non-GAAP) (単位：百万円) (未監査) + 2% 22,000 20,542 20,872 20,000 2021Q1 2022Q1 18,000 16,000 + 10% + 5% + 32% 14,000 12,000 9,688 10,323 10,000 8,845 8,000 7,353 7,803 7,025 6,000 4,000 2,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA （注意） Pre-GAAP
Slide 19: 売上高＆ Pre-GAAP成長率
売上高＆ Pre-GAAP成長率 (前年同四半期為替レート適用ベース) (Non-GAAP) 14% (未監査) Net Sales Pre-GAAP 12% 12% 10% 10% 9% 9% 8% 8% 6% 5% 4% 2% 0% Total Enterprise Consumer (Non-GAAP) 19
Slide 20: 繰延収益
(単位：百万円) 繰延収益 (参考) Dec‘-21 (未監査) 新基準適用 理論値 180,000 175,312 ※ 新収益基準の適用開始に伴い、2022期首より繰延収益残高が変更されてお ります。したがい、21Q4までと22Q1以降で連続性が途切れております。 170,000 166,105 160,000 154,098 143,238 143,361 142,241 150,000 139,031 140,000 131,272 129,246 131,433 129,867 130,000 120,000 0 110,000 Dec-'19 Mar-'20 Jun-'20 Sep-
Slide 21: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (未監査) (単位：百万円) ※ 新収益基準の適用開始に伴い、2022期首より繰延収益残高が修正されております。 下記比較は、21Q4数値を新基準適用理論値とした場合のものです。 2021Q4* 70,000 +1% 2022Q1 63,783 64,409 60,000 + 11% 50,000 + 5% + 9% 43,708 40,000 37,246 39,530 35,309 29,949 30,000 27,482 20,000 10,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA (Non-GAAP) 21
Slide 22: 地域別繰延収益（為替一定）
地域別繰延収益 (未監査) (単位：百万円) 2021第4四半期と同じ為替レートを2022年第1四半期に適用した場合 ※ 新収益基準の適用開始に伴い、2022期首より繰延収益残高が修正されております。 下記比較は、21Q4数値を新基準適用理論値とした場合のものです。 2021Q4* 70,000 63,783 64,409 2022Q1 +1% 60,000 (0) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 + 3% 50,000 + 0% + 0% (- 3,031) (- 2,395) (- 1,876) 39,530 40,676 40,000 35,309 35,370 30,00
Slide 23: Cost
(単位：百万円) Salary & Benefit Cost Office Overhead (未監査) (Non-GAAP) Outside Service Cloud 43,000 Administration Selling & Marketing Goods / Software Stock Options / Acquisiton Related Costs Goods/Software Amortization & Capitalization 1,759 Amortization & Capitalization Special One-time Software Correct
Slide 24: Pre-GAAP vs Total Costs
(単位：百万円) Pre-GAAP vs Total Costs (未監査) (Non-GAAP) Pre-GAAP Total Costs Pre-GAAP Margin 70,000 40% 36% 60,000 65,344 35% 35% 55,125 50,000 47,891 49,980 30% 47,054 40,000 27% 44,218 25% 23% 25% 30,000 42,159 21% 35,102 36,845 35,344 39,312 20% 20,000 32,367 15% 10,000 0 10% 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q
Slide 25: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2021Q1 2022Q1 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 17,144 19,246 + 12% 投資活動によるキャッシュ・フロー - 6,479 268 － 財務活動によるキャッシュ・フロー - 19,929 - 26,216 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 6,704 12,594 +88% 現金及び現金同等物の増減額 - 2,559 5,892 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 174,162 225,681 + 30% 合併に伴う現金及び現金同等物の増加額 － － － 現金及び現金同等物の今
Slide 26: 従業員数
Dec - 2021 従業員数 Mar - 2022 7,024 7,033 Admin, Business Admin, Business Process, Process, 795 760 Technical Sales, Marketing, Technical Sales, Marketing, Support, 2,307 Support, 2,383 1,560 1,565 Research, Research, Development, Development, 2,362 +9 2,325 (+ 0%) Europe, Europe, 767 797 Japan, Japan,
Slide 27: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 （未監査) (単位：百万円) その他 その他 213 63 経常利益 税引前純利益 営業利益 11,115 11,265 11,265 27
Slide 28: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (単位：百万円) ※ 新収益基準の適用開始に伴い、2022期首より繰延収益残高が修正されております。下記比較は、適用前の21Q4数値と適用後の22Q1数値を単純比較したものです。 2021年12月末 増減 2022年3月末 資産 現金及び現金同等物 197,729 + 6,533 204,262 売掛金 53,207 - 8,124 45,083 (貸倒引当金控除後) 有価証券及び投資有価証券 85,159 - 5,912 79,247 ソフトウェア 11,254 + 1,050 12,304 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 154,098 + 21,214 175,312
Slide 29: Q1 ハイライト
Q1 ハイライト • 全地域ならびに全セグメントが成長 • Subscriptionビジネスの高成長継続 • 個人向けビジネスにおけるモバイルチャネルの成長継続 29
Slide 30: Q1 “ロー”ライト
Q1 “ロー”ライト • 人件費の二けた伸長 • 個人向けビジネスにおけるモバイルチャネルのコスト増加 30
Slide 31: 2022年通期 業績予想（変更なし）
2022年通期 業績予想（変更なし） 通期 対前年同期比 (単位：百万円) 2022年1月~ 12月 予想変化率 売上高 208,900 + 10% 営業利益 42,000 - 4% 経常利益 42,100 - 5% 親会社株主に帰属する 純利益 30,300 - 21% （予想通期為替レート：ドル=110 、ユーロ=130） “参考” 第1四半期までの実績レート：ドル=116、 ユーロ=130 為替影響を除去した場合 （概算値） 売上高 + 10% (Non-GAAP) 31
Slide 32: Thank You
Thank You 32
Slide 33: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (1) (単位：百万円) 2021年度 2022年度 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 売上高 44,594 46,734 47,851 51,178 50,427 売上原価 9,875 10,209 10,606 11,326 12,367 販売費及び 一般管理費 22,492 26,635 24,738 30,833 26,945 営業利益 12,226 9,888 12,507 9,018 11,115 経常利益 12,126 10,615 12,680 9,078 11,265 親 会 社
Slide 34: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2021年度 2022年度 （地域別売上高） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 Ja p a n 18,731 18,803 19,402 19,675 20,258 Ame ri c a s 9,616 10,653 10,975 11,358 11,358 E u ro p e 8,034 8,525 8,612 9,660 8,841 APAC , Mi d d l e E a s t a n d Af ri c a 8,212 8,752 8,861 10,484