LNA Sante SA · EURONEXT:LNA
LNA Sante SA — Groupe Noble Age — H1 2006 Earnings Presentation
29 slides from LNA Sante SA's earnings presentation, 2006
Slide 1: Résultats semestriels 2006
Résultats semestriels 2006 Jean-Paul SIRET – Président Directeur Général Xavier DEJARDINS – Directeur Général Délégué Willy SIRET – Directeur d’Exploitation Groupe Damien BILLARD – Directeur Administratif et Financier 1
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1. Présentation du Groupe en bref 2. Un marché porteur 3. Les éléments financiers 4. La stratégie et les perspectives de développement 2
Slide 3: Présentation du Groupe en bref
Présentation du Groupe en bref 3
Slide 4: Une référence dans la prise en charge de qualité des personnes âgées dépendantes
Une référence dans la prise en charge de qualité des personnes âgées dépendantes Accueil moyen séjour : SSR (Soins de Suite et Réadaptation) L’accueil de personnes (le plus souvent âgées) en moyen séjour suite à une hospitalisation • 187 lits au sein de 2 établissements Accueil long séjour : EHPAD e
Slide 5: Une IPO réussie
Une IPO réussie Introduction du Groupe Noble Age sur Eurolist Compartiment C (Euronext Paris) le 6 Juin 2006 Prix : 10€ par action Levée de fonds à l’Introduction : 12,6 M€ Levée de fonds après option de sur-allocation (06/07/06) : 14,4 M€ Objectif : Accélération de la croissance Public Répartition
Slide 6: Une IPO réussie
Une IPO réussie Données Boursières au 20/10/06 Cours de l’action : 12,31€ Capitalisation : 93,8 M€ Nb de titres : 7 620 547 Données Boursières depuis l’introduction Hausse du titre: + 23% Cours le plus haut : 14,12€ Cours le plus bas : 9,27€ Volume moyen journalier : 7 700 titres 6
Slide 7: Un positionnement très clair dès l'origine
Un positionnement très clair dès l'origine Des établissements de grand confort de vie: Bâtiments neufs ou remis à neuf Surfaces communes spacieuses (+ de 50%) Chambres individuelles (+ de 94%) Une grande capacité d’accueil par établissement : 92 lits en moyenne 7
Slide 8: Un positionnement très clair dès l'origine
Un positionnement très clair dès l'origine Une organisation innovante en unités de vie autonomes Meilleure qualité de prise en charge de nos résidents Efficience du management du personnel Une spécificité : forte médicalisation de tous les établissements Unités de vie dédiées aux personnes âgées dés
Slide 9: Une gestion immobilière optimisée
Une gestion immobilière optimisée Un service intégré qui assure l’assistance à maîtrise d’ouvrage Un parc d’établissements homogènes et remis à neuf Des actifs immobiliers externalisés Maîtrise des futurs coûts d’exploitation Concentration sur notre cœur de métier : l’Exploitation 9
Slide 10: Un marché porteur
————— GROUPE — NOBLE AGE Un marche porteur RESIDENCES MEDICALISEES ET ETABLISSEMENTS DE SOINS DE SUITE 10
Slide 11: L'évolution démographique et sociologique
L'évolution démographique et sociologique Répartition des personnes de 65 ans et + Personnes atteintes de la maladie d’Alzheimer 65 - 74 ans % 278 et + (65 ans et +) 75 - 84 ans + s an 85 + 85 ans % 52 +1 4 810 275 2 156 618 2 149 412 6 762 345 1 276 000 1 271 907 3 900 727 856 000 2 973 136 7 137 7
Slide 12: Une prise de conscience des pouvoirs publics
Une prise de conscience des pouvoirs publics Une nécessité : 100 000 lits à créer d’ici 10 ans Plan Solidarité Grand Age (mai 2006) : « Adapter notre système de santé pour les personnes âgées malades » • Nécessité de créer 1000 places de court séjour gériatrique et 3000 places de SSR (Rapport Jeande
Slide 13: Un secteur privé atomisé
Un secteur privé atomisé Moins de 1 000 lits De 1 000 à 2 000 lits De 2 000 à 4 000 lits De 4 000 à 16 000 lits ou + … … … … … … … … … … Korian … … Colisée Korian … … … … Colisée Medidep … … Patrimoine Medidep Patrimoine … … GDP … … … … Groupe Groupe GDPVendôme Vendôme … … … … Noble NobleAge Age … …
Slide 14: Les éléments financiers du 1er semestre 2006
Les éléments financiers du 1er semestre 2006 14
Slide 15: Rappel...
Rappel... Un modèle économique concentré sur un seul métier : La prise en charge des personnes âgées dépendantes En conséquence : Un immobilier externalisé après restructuration Une présentation des comptes scindée en : • Exploitation + immobilier • Exploitation Clarté, transparence 15
Slide 16: Compte de résultat Exploitation + Immobilier S1 2005 – S1 06
Compte de résultat Exploitation + Immobilier S1 2005 – S1 2006 Exploitation + immobilier Variation 1er semestre 1er semestre En millions d'euros % 2005 2006 Chiffre d'affaires 32.1 29.2 -9% Charges de personnel -11.65 -14.85 + 27% EBITDAR* 5.05 7.24 + 44 % EBITDAR en % du CA 15.7% 24.9 % + 9.2 pt EB
Slide 17: Compte de résultat Exploitation S1 2005 – S1 2006
Compte de résultat Exploitation S1 2005 – S1 2006 Exploitation Variation 1er semestre 1er semestre En millions d'euros % 2005 2006 Chiffre d'affaires 21.8 28.4 + 30 % Charges de personnel -11.4 -14.5 + 28 % EBITDAR* 5.23 7.34 + 41 % EBITDAR en % du CA 24.0 % 25.9 % + 1.9 pt EBITDA** 1.07 1.95 + 83 %
Slide 18: Bilan simplifié - Normes IFRS Exploitation + Immobilier
Bilan simplifié - Normes IFRS Exploitation + Immobilier 30 juin PASSIF - en millions d’euros ACTIF - en millions d’euros 30 juin 2006 2006 CAPITAUX PROPRES 31,6 Ecarts d’acquisition 10.7 Immobilisations incorporelles 31.9 Provisions (risques, charges et sociales) 0.3 Immobilisations corporelles 8.2
Slide 19: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie Montants en millions d'euros 30/06/06 Capacité d'autofinancement 0.89 variation du BFR lié à l'activité 2.15 Flux de trésorerie net généré par l'activité 3.04 Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement - 12.17 Opérations de financement 16.93 dont augmentation de capita
Slide 20: Une stratégie de développement créatrice de valeur
Une stratégie de développement créatrice de valeur RN pris Au 30/06/06 Éts lits CA EBITDAR % CA RNPG à 100% Régime de croisière 9 857 15.55 4.63 29.8 % 0.95 0.87 En Restructuration et/ou 8 757 11.61 2.21 19.0 % – 0.35 0.07 montée en charge Reprises en cours d’exercice 2 189 1.03 0.15 14.8 % – 0.04 –
Slide 21: La stratégie et les perspectives de développement
La stratégie et les perspectives de développement 21
Slide 22: Forte accélération du développement en 2006
Forte accélération du développement en 2006 Rachat de six établissements : + 498 lits Création de deux établissements : + 192 lits Extension de trois établissements : + 68 lits + 758 lits 2 302 lits pour 25 établissements Augmentation du parc de plus de 49% depuis le 31/12/05 22
Slide 23: Un essaimage régional en France et en Belgique
Un essaimage régional en France et en Belgique BELGIQUE 25 établissements médicalisés, 2 302 FRANCE lits 19 EHPAD et 2 SSR en France 4 maisons de repos (MRPA) 23
Slide 24: Une stratégie dynamique et rentable dans la durée
Une stratégie dynamique et rentable dans la durée Au 31/12/N 2006 2007 2008 2009 nombre lits/ nombre éts Régime de croisière 857 9 1 571 16 2 192 23 2 513 26 En Restructuration et/ou 755 8 793 9 266 3 65 1 montée en charge Reprises en cours 498 6 d’année Créations ouvertes en 192 2 94 1 120 1 92 1 c
Slide 25: Un plan de marche bien engagé
Un plan de marche bien engagé Un développement supérieur aux prévisions Notre capacité structurelle à s’adapter à une hyper croissance Une accélération à terme de la rentabilité programmée De solides capacités financières renforcées par l’IPO Perspectives : poursuite d'une croissance soutenue.... 25
Slide 26: MERCI de votre attention
Votre confiance... ————— GROUPE — NOBLE AGE MERCI de votre attention -..HOUS engage RESIDENCES MEDICALISEES ET ETABLISSEMENTS DE SOINS DE SUITE 26
Slide 27: Annexes
————— GROUPE — NOBLE AGE Annexes -..HOUS engage RESIDENCES MEDICALISEES ET ETABLISSEMENTS DE SOINS DE SUITE 27
Slide 28: Glossaire sur la Ventilation du Parc
Glossaire sur la Ventilation du Parc Établissements en régime de croisière : Immobilier agrandi (si besoin) et remis à neuf, avec 100% de sa capacité autorisée Organisation humaine et méthode de gestion aux standards du Groupe Établissements en restructuration ou en phase d’ouverture : Établissement
Slide 29: Rappel - Une politique de développement active qui s’appuie sur :
Rappel - Une politique de développement active qui s’appuie sur : Une équipe intégrée, animée par l’un des co-fondateurs Les compétences du siège Un processus validé et réplicable : créations, acquisitions, extensions Relations tutelles Recherche Recherche Analyse Analyse Audits Audits Documentation