Nippon Seiki Co., Ltd. · TSE:7287
Nippon Seiki — FY2021 Earnings Presentation
35 slides from Nippon Seiki's earnings presentation, May 27, 2022
Slide 1: FYE2022 Financial Results Presentation
２０２２年３月期 決算説明会 FYE2022 Financial Results Presentation ２０２２年 ５月 ２７日 May 27th, 2022
Slide 2: INDEX
INDEX ■ ２０２２年３月期 決算概要 FYE2022 Financial results summary ■ 中期成長戦略 Medium-term Growth Strategy 2
Slide 3: FYE2022 Financial results summary
■ ２０２２年３月期 決算概要 FYE2022 Financial results summary ■ 中期成長戦略 Medium-term Growth Strategy 3
Slide 4: Consolidated subsidiaries
連結子会社 Consolidated subsidiaries Unit: Company ’21年3月期 ’22年3月期 FYE2021 FYE2022 Japan 10 9 Americas 7 5 Europe 3 3 Asia 15 15 Total 35 32 4
Slide 5: Consolidated financial results
連結決算 Consolidated financial results Unit: Million yen ’21年3月期 ’22年3月期 増減率 FYE2021 FYE2022 Increase/Decrease ratio 売上収益 216,926 223,621 ＋ 3.1% Net sales 営業利益 3,900 ー 4,276 ─ Operating profit 税引前利益 6,199 ー 1,399 ─ Pretax profit 親会社の所有者に帰属する当期利益又は損失 517 ー 5,180 ─ Net income(loss) attributable to owners
Slide 6: Actual exchange rate (average for the period)
為替レート（期中平均）実績 Actual exchange rate (average for the period) Unit: Yen 増減率 (－は円高) ’21年3月期 ’22年3月期 レート差 Increase/Decrease ratio FYE2021 FYE2022 Rate Increase/Decrease (Minus is the yen appreciation) 6.29 円安 ＵＳドル USD 106.10 112.39 ＋ 5.9% Yen depreciation 14.78 円安 ポンド GBP 138.74 153.52 ＋ 10.7% Yen depre
Slide 7: Net sales by Business Segment
事業別 売上収益 Net sales by Business Segment Unit: 100 Million yen ＋66 主な増減要因 3,000 Main reasons for increase/decrease (＋3.1%) ◇車載部品 Automotive ＋６０ 二輪計器 Motorcycles ＋６１ 2,500 2,169 2,236 汎用計器 Generic ＋１２ 四輪計器 Automobiles ー２１ 76 87 ◇民生部品 Consumer ＋６ 2,000 224 210 16 88 16 86 ◇自動車販売 Car sales ＋１４ 124 15 117
Slide 8: Net sales by Geographic Segment
所在地別 売上収益 Net sales by Geographic Segment Unit: 100 Million yen 3,000 ＋66 主な増減要因 Main reasons for increase/decrease (＋3.1%) ◇Japan 2,500 二輪計器 Motorcycles ＋３２ 2,169 2,236 自動車販売 Car sales ＋１４ 四輪計器 Automobiles －３３ 2,000 ◇Americas 663 651 四輪計器 Automobiles ＋３０ 1,500 173 ◇Europe 158 四輪計器 Automobiles ＋１４ 4
Slide 9: Overseas Net Sales
海外売上高 Overseas Net Sales Unit: 100 Million yen 2,000 ＋50 主な増減要因 (＋3.7%) Main reasons for increase/decrease ◇Americas 1,500 1,350 (62.2%) 1,400 (62.6%) STELLANTIS・BMW向けが増加 Increased sales to STELLANTIS and BMW ◇Europe 701 (31.4%) Mercedes-Benz・Audi向けが増加 1,000 705 (32.5%) Increased sales to Mercedes-B
Slide 10: Sales Composition by Customer
得意先別売上構成 Sales Composition by Customer Honda 24％ Other Total 40％ GM 11％ FYE 2021 Mitsubishi Electric 2％ Honda 25％ BMW 6％ Mazda 4％ SUBARU 3％ Nissan 3％ STELLANTIS 4％ FYE GM 8％ 2022 Yamaha Motor 3％ Other Total 38％ STELLANTIS 7％ Mitsubishi Electric 2％ Suzuki 3％ BMW 6％ Nissan 3％ Yamaha Motor 4％ Mazda 4％
Slide 11: Operating profit by Business Segment
事業別 営業利益 Operating profit by Business Segment ‘21年3月期 ‘22年3月期 増減 Unit: 100 Million yen 60 FYE2021 FYE2022 Increase/Decrease 20 営業利益 40 29 39 －42 －81 Operating profit 15 20 36 10 7 9 5 14 1 1 1 4 2 0 -1 0（-0.9） -20 -12 -40 主な増減要因 Main reasons for increase/decrease ：Automotive EMS ◇車載部品 Automotive -60
Slide 12: Operating profit by Geographic Segment
所在地別 営業利益 Operating profit by Geographic Segment ‘21年3月期 ‘22年3月期 増減 Unit: 100 Million yen FYE2021 FYE2022 Increase/Decrease 営業利益 Operating profit 39 －42 －81 80 47 35 38 主な増減要因 Main reasons for increase/decrease 40 ◇全地域 All regions ・グループ内役務提供の見直し 9 Review of intra-group service offerings ◇中国とインドを除く各地
Slide 13: Capital Expenditures, Depreciation and Amortization
設備投資額、減価償却費 Capital Expenditures, Depreciation and Amortization Unit: 100 Million yen 設備投資 Capital Expenditures Depreciation and Amortization 【地域別内訳】 （主な投資内容） Breakdown by Region （Major Investments） 150 139 Asia １５.９億円 23 ＴＮＳ(タイ) ： ５.４億円 (新機種対応) ＮＳＩＰ(インド) ： ３.５億円 (新機種対応) 102 19 98 94 97 100 Europe ９
Slide 14: Own capital amount, Own capital ratio
自己資本額、自己資本比率 Own capital amount, Own capital ratio Unit: 100 Million yen 親会社の所有者に帰属する持分 資本 親会社所有者帰属持分比率 Equity attributable to owners of the Capital Equity attributable to owners of the parent company parent company ratio （％） 2,500 70 1,948 2,000 1,865 1,862 1,748 1,792 65 1,686 1,500 60 1,000 56.8
Slide 15: ROE (Return on equity)
ROE（株主資本利益率） Return on equity Unit: Yen 1株当たり当期利益 1株当たり親会社所有者帰属持分 ROE Net income per share Equity attributable to owners of the parent company per share 4,000 5.0% 2,943 2,971 3,087 3,000 2,000 0.3% -0.2% 0.0% 1,000 -2.8% 0 8 -6 -85 -1,000 -5.0% FYE2020 FYE2021 FYE2022 15
Slide 16: Shareholder return, Dividends (consolidated)
株主還元 配当（連結） Shareholder return, Dividends (consolidated) Unit: Yen 配当金 Dividends 50 40.00 40.00 40.00 40 30 20 10 0 FYE2020 FYE2021 FYE2022 16
Slide 17: FYE2023 Year forecast
２０２３年３月期 業績予想 FYE2023 Year forecast Unit: Million yen ’23年3月期（今期予測） FYE2023（Forecast for this term） 売上収益 247,000 Net sales 営業利益 2,000 Operating profit 親会社の所有者に帰属する当期利益 700 Net income attributable to owners of the parent 基本的１株当たり当期利益 11.61 yen Net basic earnings per share 為替（US＄） 110.00 yen Exchange
Slide 18: Year forecast (by business segment)
業績予想（事業別） Year forecast（by business segment） 売上収益 Net sales Unit: 100 Million yen ：Automotive EMS 1,935 ：Generic 2,000 1,708 13 67 15 332 77 ：Motorcycles 1,500 381 ：Automobiles 1,000 1,521 500 1,234 124 115 224 254 86 89 16 6 76 68 0 FYE2022 FYE2023 FYE2022 FYE2023 FYE2022 FYE2023 FYE2022 FYE2023 FY
Slide 19: Year forecast (by Geographic Segment)
業績予想（所在地別） Year forecast（by Geographic Segment） 売上収益 Net sales Unit: 100 Million yen 1,000 884 950 772 581 651 525 500 173 164 0 FYE2022 FYE2023 FYE2022 FYE2023 FYE2022 FYE2023 FYE2022 FYE2023 Forecast Forecast Forecast Forecast Japan Americas Europe Asia 営業利益 Operating profit 80 38 48 40 31 9 0（0.3
Slide 20: INDEX
INDEX ■ ２０２２年３月期 決算概要 FYE2022 Financial results summary ■ 中期成長戦略 Medium-term Growth Strategy 20
Slide 21: Medium-term Growth Strategy
■ ２０２２年３月期 決算概要 FYE2022 Financial results summary ■ 中期成長戦略 Medium-term Growth Strategy 21
Slide 22: 経営ビジョンと中期経営方針
経営ビジョンと中期経営方針 経営ビジョン 中期経営方針 日本精機グループは、技術により、世界の人々に安心・安全、 車載事業の経営基盤強化と、 そして、感動を提供するトータルソリューションカンパニーを目指します サービスを含む事業間連携による 新しいビジネスの創造 １．収益力の強化 ２. 経営の効率化 ３. 新規ビジネスの実現 企業体質改善 更なる筋肉質な 2024年度目標 のプロセスづくり 企業体質への変革 売上高 2,700 億円 2021 中期経営方針 2023 2024 営業利益 135 億円（5.0％） 半導体ひっ迫による顧客の生産調整、COVID-19による中国ロックダウ ン、ロシア
Slide 23: 経営課題とグループの向かうべき方向
経営課題とグループの向かうべき方向 NSグループの強み 高品質/高信頼性、多様な技術の組み合わせ、光学設計技術、 経営目標達成 バーチカルな開発と生産連携、グローバルでの製品供給能力、 グループビジョン達成 高精度な部品製造技術、ITリソースのグループ内保有 売上拡大 ・HUDビジネスの拡大 ・統合コックピット受注・拡販活動 連結営業利益の拡大 ・部品加工ビジネス拡大 外部環境分析 ・新製品、新規サービスの事業展開 ウィズ/アフターコロナ 収益性の向上 環境変化に強い筋肉質経営 ・設計開発拠点の強化 CASEの進展 ・開発中機種のVAVE推進 ・現地生産、内製化、現調推進による 生産および物流
Slide 24: 経営計画達成のための取り組み
経営計画達成のための取り組み ・HUDビジネスの拡大 ・統合コックピット受注・拡販活動 売上拡大 ・部品加工ビジネス拡大 ・新製品、新規サービスの事業展開 ・設計開発拠点の強化 ・開発中機種のVAVE推進 収益性の向上 ・現地生産、内製化、現調推進による 生産および物流コスト最小化 サステナビリティ ・サステナブルな社会実現に向けて 24
Slide 25: HUDビジネスの拡大
HUDビジネスの拡大 主要市場での現地生産および現地調達を推進 欧州 ポーランド新工場 北米 ’22年4月量産開始 日本 UK工場 オハイオ工場 長岡工場 広島工場 ステランティス向け 中国 新機種’21年4月量産開始 上海工場 ’21年7月量産開始 上海 工場 (百万円) ¥80,000 HUD売上予測 ¥60,000 １．ポーランド工場立上によりEU域内での設計~製造~販売の体制を ¥40,000 拡充し顧客満足度の向上 ¥20,000 ２．欧州顧客に対する受注増加を見込んで現地生産キャパの向上 ３．コア部品の現調化、内製化を図りコスト競争力向上および ¥0 BCP強化 FY2021 FY
Slide 26: 日本国内でのHUD認知度向上に向けたエンドユーザーへの訴求
HUDビジネスの拡大 日本国内でのHUD認知度向上に向けたエンドユーザ―への訴求 現状の課題 ●HUDを知らない、HUD自体が分からない 日本市場は世界全体から見て、 HUDを普及させる上で認知UPが不可欠 HUDの認知度は低い状態 HUDが普及する仕組み作りが必要 HUD普及プロジェクトチーム発足 認知UPはHUDを普及させる「第一歩」と位置づけ 軽自動車/小型車向けの“後付けHUD”の 自社開発・販売を企画中 HUD知名度・手に入れやすさを向上し、 HUD普及につなげる ※引用：2019 Automotive Technology Consumer Survey – User Experi
Slide 27: 日本国内でのHUD認知度向上に向けたエンドユーザーへの訴求
HUDビジネスの拡大 日本国内でのHUD認知度向上に向けたエンドユーザ―への訴求 ヘルメットメーカーSHOEIとコラボした ヘルメット内蔵用HUDを開発 HUDの安全性・快適さをエンドユーザ―(一般ドライバー)へPR 搭載車種拡大を図り、交通事故低減に貢献する 27
Slide 28: 統合コックピット受注・拡販活動
統合コックピット受注・拡販活動 アルプスアルパイン協業による拡販活動、共同改善を成果へつなげていく ・2輪向け共同開発商材の受注決定 日本精機 アルプスアルパイン メーター 通信ユニット 共同拡販活動 つながるメーターの 実現 両社協業のポテンシャルを お客様に理解頂け、 ・協業による統合コックピット受注活動 これまで単独では得られなかった ①. 26MYに向けた、OEMを巻き込んだシステム検討 情報、引き合いを受領中 ②. 30MYに向けた、OEMを巻き込んだ次世代コックピット共創活動 ③. 北米OEMへの共同拡販活動 ・金属3Dプリンターを使った 3Dプリンターにて最適な金型冷却回路を作成
Slide 29: 部品加工ビジネスの拡大
部品加工ビジネスの拡大 NSの強みである既存技術の活用と光学技術の進化により、外販ビジネスを拡大 ■次世代自動車を見据えた光学部品の取り組み HUD厚肉レンズ レンズアレイUV転写 発展領域 ハイサイクル金型化 (光の制御、拡散配光) 外販向け新商材への展開 さらなる技術進化により、高付加価値商材を 発掘・拡販、外販ビジネス拡大による収益力向上 光学レンズ ロードプロジェクション ウェルカムライト 設計 既存技術 厚肉レンズ 精密金型 成型 加工 HUD事業の収益力向上 省人化 海外への技術展開 既存技術を活用した加工内製化と 効率化によるコストダウン (自動検査/梱包) (現調化) 29
Slide 30: 新製品、新規サービスの事業展開
新製品、新規サービスの事業展開 様々な切り口で新製品・新規サービス事業の開発を行っていく CO₂濃度測定器 「CO₂ Lamp」 民生品ビジネス 上市済み 拡販 および 新製品・サービス開発を継続 車載事業に次ぐ 新規アイデアコンテスト 収益源の種をまく 「Telepre」 上市へ向けたブラッシュアップを継続 プログラミングスクール カー ディーラー 「p.g.camp」 ㈱NS･コンピュータサービス 地元大学へ サブスク･カーシェア それぞれの得意分野を活かし、 カット食材製造 新規サービス事業化に向け コラボレーション 民間・公共事業者 地方自治体、優良企業向けBPO 実績多数 ※BPO＝
Slide 31: 設計開発拠点の強化
設計開発拠点の強化 売上拡大に向けたリソースの強化とコスト低減の両立 プラットフォーム開発 長岡 ：プラットフォーム設計 ソフト設計における技術力/リソース強化 （本社&NSCS） 下流設計 仕様整合・上流設計 ：上流設計 ポーランド UK ：下流設計 米国 ドイツ 岩手 現地設計 中国 メキシコ （内部/外部） 東京 （外部） インド （内部/外部） 台湾 広島 ベトナム タイ １．ソフトウェア設計のリソースを増強 提案 ２．2輪メータ向け設計拠点はタイに プラットフォーム設計 ：日本本社に集約 展開 加えインドを強化 要求 顧客 要件定義 ３．積極的にLCCを活用し全体設計 総合テスト ：
Slide 32: 設計開発拠点の強化 インド市場
設計開発拠点の強化 インドにおける需要拡大を見据え、設計開発機能を充実化 インド設計新会社 (千台) インド市場予測 25,000 2輪車 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2021 2022 2023 2024 2025 6,000 4輪車 5,000 4,000 今後、2輪車/4輪車市場の更なる拡大が見込ま 3,000 れるインドにて、対顧客パフォーマンス・顧客満足 2,000 度を高めつつ、設計の現地化によるコスト競争力 1,000 向上を図る 0 2021 2022 2023 2024 2025 32
Slide 33: サステナブルな社会実現に向けて 環境負荷低減の取組みを強化
サステナブルな社会実現に向けて 環境負荷低減の取組みを強化 異種プラスチック材リサイクル 国内/海外拠点でのグリーンエネルギーの導入 技術開発の開始 武漢 上海 グリーンエネルギーにて使用電力(年間 上海工場において3,632パネルの 使用量)の16%ｶﾊﾞｰ出来る見込み 太陽光パネルの設置(’22年6月稼働) 工場屋根へ配置 日本 プラA X プラB 再生プラ ポーランド 本社第３棟にて、建屋電力の約3%を 工場使用電力を グリーンエネルギーを‘21年7月から使用 グリーンエネルギー契約 ベトナム カーボンニュートラル実現に向けた取組み ベトナム工場において2,246パネルの 5,000 m
Slide 34: 多様なステークホルダーへの貢献を強化
サステナブルな社会実現に向けて 多様なステークホルダーへの貢献を強化 子ども向け プログラミングスクール 開校 長岡造形大学との ホワイト500 認定取得＆ ー地域人材育成事業ー 産学連携授業 による地域協創 にいがた健康経営推進 県知事賞 地域社会・行政と共に新しい教育環境 日本精機の技術を活用した学生達の 従業員の健康が業務の生産性 を提供。ICTを活用し、子どもたちのIT オリジナル製品の考案を目的とした授 向上につながるとの考えのもと健康経 スキル習得の場に。 業を実施中。 営施策を推進。 IT技術者のタマゴを育成し地域および アイデアを具現化するための考え方の 『健康経営優良法人 ホ
Slide 35: ご注意
ご注意 業績見通しは，現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり， リスクや不確実性を含んでいます。従いまして，これらの業績見通しのみに 依拠して投資判断を下すことは控えるようお願いいたします。実際の業績 は，様々な重要な要素により，これら業績見通しとは大きく異なる結果とな り得ることをご承知おきください。実際の業績に与える重要な要素には，当 社の事業領域を取り巻く政治，経済情勢，対ドルをはじめとする円の為替 レートなどがあります。