Banca IFIS S.p.A. · MIL:IF
Banca IFIS — Q4 2008 Earnings Presentation
32 slides from Banca IFIS's earnings presentation, 2009
Slide 1: Banca IFIS 4Q 2008
@ bancalFis Se ee AQ 2008
Slide 2: Highlights
Highlights Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Strategia Dati economico-finanziari consolidati Allegati
Slide 3: Il Credit Crunch: impatto sull'operatività di Banca IFIS
Il “Credit Crunch”: impatto sull’operatività di Banca IFIS Le conseguenze per le PMI e … … l’impatto su Banca IFIS Significativa crescita del Significativo aumento degli rischio di credito di tutte le spread (il maggior costo controparti BUSINESS MODEL della raccolta è più che BANCA IFIS compensato
Slide 4: Il Credit Crunch: impatto sulla liquidità di Banca IFIS
Il “Credit Crunch”: impatto sulla liquidità di Banca IFIS Caratteristiche distintive di Banca IFIS Totale assenza di portafoglio titoli: no derivati, no mutui, no long term, no toxic assets Le banche corrispondenti vedono in Banca IFIS un operatore liquido con impieghi di breve durata (durata media
Slide 5: Business model e opportunità di crescita
Business model e opportunità di crescita Un business model che garantisce elevate … con elevate opportunità di crescita performance per una banca … fondate su … Focalizzata sulle imprese Forte richiesta di servizi da parte delle imprese Con un eccellente qualità del credito Basso livello di competiz
Slide 6: Elevata redditività e limitato rischio creditizio
Elevata redditività e limitato rischio creditizio Utile netto Sofferenze/Impieghi % Milioni di Euro 9 % = +3 008 0- 2 0 20 AGR C Nota: a partire dal 2002, con la trasformazione in Banca, la Società ha adottato politiche creditizie più stringenti 6
Slide 7: Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo
Highlights Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Strategia Dati economico-finanziari consolidati Allegati
Slide 8: Mercato di riferimento e posizionamento del Gruppo
Mercato di riferimento e posizionamento del Gruppo Turnover 2007 del mercato italiano del Non solo mercato del factoring pari a circa 109,1 miliardi di factoring Euro (Fonte Assifact); impieghi pari a 24 miliardi di Euro (Stima Banca IFIS) + Mercato italiano 2007 della finanza Ma anche mercato della
Slide 9: Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo (segue)
Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo (segue) Il mercato italiano del factoring è oggi caratterizzato da tre tipologie di operatori: Società di factoring di Società di factoring di Operatori espressione industriale o emanazione bancaria indipendenti specializzate - Intesa Mediofactoring
Slide 10: Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo (segue)
Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo (segue) Approccio alla Dimensione Approccio alla Redditività (Logica di Gruppo) (indipendenza) - Clienti cedenti generalmente di rilevanti - Clienti cedenti generalmente di dimensioni ed elevato standing. medie/piccole dimensioni. - Debitori ceduti n
Slide 11: La struttura commerciale
La struttura commerciale Nelle 14 filiali e nei 5 uffici territoriali operano 88 sales che costituiscono la maggiore rete specializzata in Italia, la cui remunerazione è legata, in media per il 35%, agli obiettivi predeterminati dal budget. Nel 2008 gli accordi con broker e con banche di prossimità
Slide 12: Strategia
Highlights Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Strategia Dati economico-finanziari consolidati Allegati
Slide 13: Le linee guida
Le linee guida “Da Banca specialistica a Banca relazionale per le PMI” capitalizzando la fase congiunturale del mercato 1. Crescita interna nel core business 2. Internazionalizzazione del core business 3. Ampliamento della gamma dei prodotti offerti 4. Ampliamento delle fonti di raccolta 13
Slide 14: Il nuovo modello
Il nuovo modello da Banca specialistica a Banca relazionale Percepita come specialista del Percepita come interlocutore prodotto factoring per le PMI privilegiato per le esigenze di finanziamento e servizio alle Il rapporto con il cliente è PMI funzionale al perfezionamento dell’operazione di factor
Slide 15: 1. Crescita interna nel core business
1. Crescita interna nel core business Raggiungere i clienti potenziali tramite il rafforzamento della rete proprietaria Nuove sedi territoriali: da 17 (14 filiali e 3 uffici territoriali) a fine 2008 a 28 a fine 2010 Selezione e formazione interna Accordi con banche (BCC e banche di prossimità) radi
Slide 16: 2. Internazionalizzazione del core business
2. Internazionalizzazione del core business Linee di sviluppo: prossime iniziative Continuare a lavorare solo con controparti di elevato standing senza alcun rischio di cambio A seguito del deterioramento dello scenario economico internazionale l’apertura di un factor in Romania è stata rinviata al
Slide 17: 3. Ampliamento della gamma dei prodotti offerti
3. Ampliamento della gamma dei prodotti offerti Prodotti/servizi per la nuova politica di cross selling e retention del cliente: Distribuzione del leasing avviata con successo (distribuzione del prodotto di leasing di Centro Leasing Banca su tutto il territorio nazionale); Assicurazione (in corso di
Slide 18: 4. Ampliamento delle fonti di raccolta
4. Ampliamento delle fonti di raccolta Il fabbisogno finanziario di Banca IFIS è a brevissimo termine: La durata media degli impieghi sulla clientela è di 130 giorni: il ritardo medio di pagamento alla scadenza è aumentato ma sono state ridotte le dilazioni concesse ai debitori (il Maturity costitui
Slide 19: Target 2010
Target 2010 2007 Target 2010 2008 Turnover Turnover + 100% 3,2 MLD di euro 3,2 MLD di euro N°Clienti N°Clienti + 100% 1.900 circa 2.300 circa MDI/Turnover Compreso nel range MDI/Turnover 1,70% 1,60% - 1,70% 2,11% Cost/Income ratio Almeno in linea con Cost/Income ratio 42% il periodo 2003-2006 43% Ut
Slide 20: Dati economico-finanziari consolidati
Highlights Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Strategia Dati economico-finanziari consolidati Allegati
Slide 21: Dati economici consolidati 4Q 2007 / 4Q 2008
Dati economici consolidati 4Q 2007 / 4Q 2008 Dati economici consolidati Quarto Trimestre Variazione € migliaia 2008 2007 Assoluta % Margine di intermediazione 17.895 15.836 2.059 13,0% Rettifiche di valore nette su crediti per deterioramento (1.693) (717) (976) 136,1% di crediti Risultato netto dell
Slide 22: Dati economici consolidati 2005 – 2008
Dati economici consolidati 2005 – 2008 Dati economici consolidati ANNO € migliaia 2008 2007 2006 2005 Margine di intermediazione 67.702 53.718 41.211 38.182 Rettifiche di valore nette su crediti per (6.403) (2.470) (1.788) (3.976) deterioramento di crediti Risultato netto della gestione finanziaria
Slide 23: Dati economici: analisi per trimestre
Dati economici: analisi per trimestre Nel secondo semestre 2008 hanno continuato a manifestarsi gli effetti positivi del “repricing del rischio” Redditività: evoluzione trimestrale 2008 2007 € thousands 4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q Margine di intermediazione 17.416 17.895 17.375 14.926 15.836 15.008 12.4
Slide 24: Dati patrimoniali consolidati 2005 – 2008
Dati patrimoniali consolidati 2005 – 2008 Dati patrimoniali consolidati Consistenze al € milioni 31/12/08 31/12/07 31/12/06 31/12/05 Crediti verso banche 188,1 312,1 267,3 128,8 Crediti verso clientela 1.008,6 923,1 783,0 710,9 Immobilizzazioni 37,7 34,7 31,0 24,3 Altre voci dell'attivo 106,1 5,5 11
Slide 25: Dati patrimoniali consolidati: la raccolta
Dati patrimoniali consolidati: la raccolta Sostanziale stabilità delle linee disponibili: 1.168 milioni di euro Le linee “committed” a medio termine sono pari a 231 milioni di euro La vita media ponderata (su base annua) è pari a 102 giorni Il costo medio ponderato della raccolta del 4° trime stre 2
Slide 26: Allegati
Highlights Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Strategia Dati economico-finanziari consolidati Allegati
Slide 27: Milestones di Banca IFIS
Milestones di Banca IFIS 1983 Costituita la Società con denominazione “I.Fi.S. - Istituto di Finanziamento e Sconto S.p.A.” 1989 Ammissione delle azioni al Mercato Ristretto di Milano 1997 Iscrizione all’elenco speciale degli intermediari finanziari ex art. 107 del TULB 2001 Autorizzazione all’eserc
Slide 28: Cos'è il factoring?
Cos’è il factoring? Fornitura Beni/Servizi AZIENDA CLIENTE dell’AZIENDA ( cedente ) ( debitore ceduto ) Debito Cessione del Pagamento Credito del Debito Finanziamento Banca IFIS L’azienda può ottenere un rapido accesso al credito per i suoi bisogni di liquidità Uno strumento flessibile che “educa” l
Slide 29: Cos'è il factoring per Banca IFIS?
Cos’è il factoring per Banca IFIS? Fornitura Beni/Servizi AZIENDA CLIENTE Il cedente Il debitore ceduto ha un è una PMI Debito migliore standing creditizio Cessione del Pagamento Credito del Debito Finanziamento Banca IFIS Lo scenario congiunturale attuale con una accresciuta sensibilità in termini
Slide 30: I clienti e i debitori
I clienti e i debitori Ripartizione Impieghi su Clienti (Fatturato in milioni di euro) da 1 a 5 da 5 a 15 da 15 a 50 da 50 a 100 oltre i 100 Non classificabili 19,5% 16,5% 4,4% 15,2% 26,3% 18,1% Monte Crediti al 31/12/07 per Standing Debitori Pubblica Amministrazione Grandi Gruppi Eccellente Buono M
Slide 31: La valutazione del rischio nel factoring: i diversi approcci
La valutazione del rischio nel factoring: i diversi approcci Valutazione tradizionale Valutazione del rischio del rischio condotta Banca IFIS I tre pilastri della valutazione del rischio Valutazione Valutazione Valutazione NO Pratica chiusa NO Pratica chiusa cedente debitore SI SI Valutazione NO Pra
Slide 32: Azionariato stabile
Azionariato stabile La Scogliera S.p.A. è controllata da Sebastien Egon Fürstenberg, Presidente di Banca IFIS. L’Amministratore Delegato Giovanni Bossi è il terzo azionista della Banca dal 1995. Azionariato La compattezza dell’azionariato di controllo della Banca potrebbe permettere anche processi d