Holland Colours Nv · EURONEXT:HOLCO
Holland Colours Nv — Shareholder Meeting (July 2012)
23 slides from Holland Colours Nv's shareholder meeting presentation, Jul 10, 2012
Slide 1: Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Algemene Vergadering van Aandeelhouders Apeldoorn, 10 juli 2012
Slide 2: De onderwerpen
De onderwerpen Het jaar 2011/2012 Omzet-, marge- en resultaatontwikkeling Kasstromen Financiering Informatiesystemen Duurzaamheid De vooruitzichten Het dividendvoorstel Visie voor de toekomst De conclusies
Slide 3: Omzet- en resultaatontwikkeling 07/08 t/m 11/12
Omzet- en resultaatontwikkeling 07/08 t/m 11/12 Omzet in € x 000 Nettoresultaat in € x 000 Omzetaandeel Azië groeit Europa nog niet terug op niveau voor de crisis Lager resultaat 2011/2012 door margedruk
Slide 4: Enig herstel in 4e kwartaal, na zwak 2e en 3e kwartaal
Enig herstel in 4e kwartaal, na zwak 2e en 3e kwartaal Omzetontwikkeling per kwartaal (j-o-j)
Slide 5: Omzet- en resultaat per divisie
Omzet- en resultaat per divisie Vertraagde doorberekening van stijgende grondstofprijzen is de belangrijkste oorzaken van het negatieve bedrijfsresultaat in Europa
Slide 6: Alleen omzetgroei in € in Azië
Alleen omzetgroei in € in Azië 1e halfjaar 2e halfjaar 2011/2012 Europa 18.048 1% 15.403 -2% 33.451 -1% Americas 9.462 -8% 9.198 5% 18.660 -2% Azië 4.456 22% 4.674 15% 9.130 19% Totaal 31.966 0% 29.275 2% 61.241 1%
Slide 7: Markten ontwikkelen zich verschillend
Markten ontwikkelen zich verschillend Omzetindex 07/08 = 100 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 Bouw & Constructie 100 87 83 98 95 Verpakkingen 100 90 87 101 98 Siliconen & Elastomeren 100 94 94 111 124 Specialties 100 87 81 102 112 Totaal 100 89 85 101 102 Bouw & Constructie en Verpakkingen niet terug o
Slide 8: Omzet nieuwe producten meer dan verdubbeld
Omzet nieuwe producten meer dan verdubbeld Voorbeelden: Holcomer voor het inkleuren en beschermen van UHT melkverpakkingen Holcomaster (nieuwe masterbatch-business in Indonesië) HTV (pigment preparaat op basis van Siliconengum) Pijplijn van nieuwe producten blijft zich vullen maar de bijdrage blijft
Slide 9: Volume/marge ontwikkeling in de focusmarkten
Volume/marge ontwikkeling in de focusmarkten Volume Omzet Marge % Bouw & Constructie -6% -3% Lager Verpakkingen 9% -2% Lager Siliconen & Elastomeren -4% 12% Lager Specialties 23% 10% Lager Totaal 3% 1% Verpakkingen: concurrentie en productmixverschuivingen Siliconen & Elastomeren: productmixverschui
Slide 10: Lagere brutomarge
Lagere brutomarge Boekjaar Boekjaar Verschil 10/11 11/12 Omzet 60.506 61.241 1% Kosten omzet 30.954 34.302 11% Bruto bedrijfsresultaat 29.552 26.939 -9% Brutomarge 48,8% 44,0% Over het hele boekjaar een beduidend lagere relatieve brutomarge: Grondstofprijzen (o.a. dragermateriaal en titaandioxide) z
Slide 11: Bedrijfslasten onder controle, lagere financieringslasten
Bedrijfslasten onder controle, lagere financieringslasten Boekjaar Boekjaar 10/11 11/12 Omzet 60.506 61.241 1% Bruto bedrijfsresultaat 29.552 26.939 -9% Bedrijfslasten 24.106 23.782 -1% Bedrijfsresultaat 5.446 3.157 -42% Netto financieringslasten 723 549 -24% Belastingen 1.569 903 -42% Nettoresultaa
Slide 12: Kasstromen
Kasstromen in € x 1.000 11/12 10/11 Bedrijfsresultaat 3.157 5.446 Afschrijvingen 2.213 2.368 Overige 548 244- Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor verandering werkkapitaal 5.918 7.570 Verandering werkkapitaal 2.452- 1.861- Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 3.466 5.709 Betaalde winstbelasting / i
Slide 13: Werkkapitaal gestegen
Werkkapitaal gestegen Werkkapitaal € 2,2 miljoen hoger Operationeel werkkapitaal € 1,2 miljoen hoger Operationeel werkkapitaal bedraagt 25,4% van omzet (10/11: 23,6%) Stijging voorraden € 0,9 miljoen Toename voorraad grondstoffen Stijging van de waarde als gevolg van hogere inkoopprijzen Stijging ha
Slide 14: Eigen vermogen gestegen, aan bankconvenanten voldaan
Eigen vermogen gestegen, aan bankconvenanten voldaan Positief translatieresultaat € 0,8 miljoen (10/11 € 0,6 miljoen negatief) Solvabiliteit gestegen van 54,9% naar 55,3% Rendement op gemiddeld geïnvesteerd vermogen 10,0% (10/11 17,7%) Bestaande financieringsovereenkomsten niet gewijzigd in 2011/201
Slide 15: Informatiesystemen
Informatiesystemen Succesvolle invoering van standaard rapportage- en consolidatiesoftware bij alle werkmaatschappijen Succesvolle Implementatie van het standaard ERP-systeem bij de vestiging in Indonesië Alle werkmaatschappijen werken vanaf 1 februari 2012 met dezelfde systemen
Slide 16: Duurzaam ondernemen
Duurzaam ondernemen Meeste producten gebaseerd op natuurlijke grondstoffen Nieuwe producten ontwikkeld voor duurzame toepassingen (bijvoorbeeld kleurconcentraten voor biopolymeren) Vanaf de oprichting participeren alle medewerkers in Holland Colours via Holland Pigments Aandacht voor gezondheid en v
Slide 17: Duurzaam ondernemen
Duurzaam ondernemen Energiebesparingsprogramma’s Nederland: doelstelling om 2% energie per jaar te besparen Transparantie en doelstellingen Uitbreiding van de interne rapportagesystemen noodzakelijk Streven is om de milieurapportage waar opportuun in lijn te brengen met de richtlijnen van de “Global
Slide 18: Vooruitzichten 2012/2013
Vooruitzichten 2012/2013 Het economisch klimaat blijft onzeker Huizenmarkten in Europa en de Verenigde staten zullen weinig of geen structureel herstel laten zien Voor Verpakkingen en Siliconen & Elastomeren wordt autonome marktgroei verwacht Groeiende verkopen van nieuwe producten Herstel van bruto
Slide 19: Dividendvoorstel
Dividendvoorstel Euro 1,10 per aandeel, rekening houdend met: Onzekere economische situatie Solvabiliteit boven 50% Bestaande financierings- afpraken zijn voldoende om aan de financieringsbehoefte te voldoen TD/EBITDA ruimschoots onder 3,0
Slide 20: Visie voor de toekomst
Visie voor de toekomst Bevindingen eerste 6 maanden: Gemotiveerde en betrokken medewerkers Goed imago in de markt Leidende positie in niche markten Nauwe marktdefinitie Afstand tussen “corporate” en divisies Divisies relatief onafhankelijk Succes innovatieprogramma beperkt Teleurstellende winstgeven
Slide 21: Visie voor de toekomst
Visie voor de toekomst Strategische heroriëntatie markten/-benadering Innovatie focus: dichter bij de markt Gerichtere ontwikkeling opkomende markten Voortgaande efficiency verbetering
Slide 22: Visie voor de toekomst
Visie voor de toekomst Structuur aanpassingen: Verdere integratie “corporate” en divisie Europa Business development manager met focus op opkomende markten en innovatie Supply chain manager met focus op HSE, FTR, leverbetrouwbaarheid en operationeel werkkapitaal Versterken markt- en business analyse
Slide 23: Conclusies
Conclusies 2011/2012 is een bewogen jaar geweest De resultaten waren teleurstellend in vergelijking met 2010/2011 Stijgende grondstofkosten en de eurocrisis hadden een negatieve invloed op het resultaat Acties zijn en worden genomen om de weg omhoog weer in te slaan De directie en de medewerkers zij