Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho Co., Ltd. · TSE:6469

Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — Q2 FY2019 Earnings Presentation

27 slides from Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho's earnings presentation, Oct 16, 2018

  1. Slide 1: 2019年2月期第2四半期 決算説明会資料

    独創技術でニーズにお応えする 証券コード：6469 2019年2月期第2四半期 決算説明会資料 2018年 10月16日 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 ■ 2019年2月期第２四半期 決算概要 ■2019年2月期 通期見通し □ 2019年2月期第２四半期 決算のポイント ・・・P03 □ 2019年2月期 通期見通し ・・・P13 □ 2019年2月期第２四半期 決算概要 ・・・P04 □ 2019年2月期 通期見通し/セグメント別込む ・・・P14 □ 2019年2月期第２四半期 損益計算書 ・・・P05 ・セグメント別詳細：放電加工・表面処理 ・・・P15 □ 連結貸借対照表とCＦの状況 ・・・P06 ・セグメント別詳細：金型 ・・・P16 □ 2019年2月期第２四半期 セグメント別概要 ・・・P07 ・セグメント別詳細：機械装

  3. Slide 3: 2019年2月期第2四半期 決算のポイント

    2019年2月期第2四半期 決算のポイント ■ 2018年7月3日に上期業績予想の修正 2018年4月5日公表した業績予想を第１四半期好調により 2018年7月3日に業績予想の修正を実施 ( 第2四半期上方修正、期末は据え置き ） ■ 前期比 増収・増益 航空機エンジン部品事業の圧縮機・燃焼器部品が量産増加 売 上 高 各セグメントが順調に推移し、増収 増収によるものと航空機エンジン部品事業の損失の減少 営 業 利 益 及び前期発生の成田爆発火災事故影響の解消により増益 経 常 利 益 持分法適用会社の投資利益増加 親 会 社株主に 帰 属す る 前期発生した事故損失の減少 当 期 純 利 益

  4. Slide 4: 2019年2月期第2四半期 決算概要

    2019年2月期第2四半期 決算概要 前期比・計画比による決算概要 18年2月期 19年2月期 19年2月期 （単位：百万円） 第2Ｑ 第2Ｑ 第2Ｑ 実績 開示計画 実績 5,789 5,714 459 399 372 424 4,963 313 294 37 64 32 0 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 当期純利益 前年差異 751 ( 15%) 335 (905%) 360 (563%) 262 (817%) 計画差異 ▲74 ( ▲1%) ▲26 ( ▲7%) ▲34 ( ▲8%) ▲18 ( ▲6%) ※19年2月期開示計画： 18年7月3日公表 業績

  5. Slide 5: 2019年2月期第2四半期 損益計算書

    2019年2月期第2四半期 損益計算書 （単位：百万円） 18年2月期 19年2月期 19年2月期 売上高比率 第2Ｑ 第2Ｑ 第２Ｑ 実績 計画 実績 前期 計画 当期 売 上 高 4,963 5,789 5,714 100.0 100.0 100.0 売 上 原 価 3,984 4,363 4,351 80.3 75.4 76.1 売 上 総 利 益 978 1,425 1,363 19.7 24.6 23.9 販 管 費 941 1,025 990 19.0 17.7 17.3 営 業 利 益 37 399 372 0.7 6.9 6.5 営 業 外 収 益 52 86 76 1.1 1

  6. Slide 6: 連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況

    連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況 連結貸借対照表 自己資本比率 2019年2月期 第2Ｑ ： 49.9％ （単位：百万円） 2018年2月期 第2Ｑ ： 48.1％ 流動負債 流動資産 3,578 キャッシュ・フロー 5,387 前年比：2 （単位：百万円） 前年比： 57 固定負債 18年2月期 19年2月期 3,850 末実績 第2Ｑ実績 前年比：▲351 現金及び現金同等物の期末残高 767 875 固定資産 9,439 純資産 847 前年比：▲206 7,398 0 前年比：198 ▲ 249 ▲ 490 資産の部 負債純資産の部 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ Copyrig

  7. Slide 7: 2019年2月期第2四半期 セグメント別概要

    2019年2月期第2四半期 セグメント別概要 （単位：百万円） 売上高 営業利益 18年2月期 19年2月期 19年2月期 18年2月期 19年2月期 19年2月期 第2Ｑ 第2Ｑ 第２Ｑ 第2Ｑ 第2Ｑ 第２Ｑ 実績 計画 実績 実績 計画 実績 放 電 加 工 ・ 2,147 2,538 2,527 ▲ 162 72 45 表 面 処 理 金 型 2,024 2,222 2,166 522 658 620 機械装置等 791 1,028 1,021 58 129 138 全 社 費 用 ▲ 382 ▲ 460 ▲ 431 合 計 4,963 5,789 5,714 37 399 372 C

  8. Slide 8: セグメント別詳細：放電加工・表面処理

    セグメント別詳細：放電加工・表面処理 売 上 高 営 業 利 益 (単位：百万円) 環境・エネルギー 交通・輸送 航空・宇宙 2,538 2,527 2,147 72 921 888 45 762 0 420 428 419 965 1,196 1,209 ▲ 162 0 18年2月期 19年2月期 19年2月期 18年2月期 19年2月期 19年2月期 第2Ｑ実績 第2Ｑ計画 第2Ｑ実績 第2Ｑ実績 第2Ｑ計画 第2Ｑ実績 航 空 ・ 宇 宙 ： 新型旅客機向けに市場活発も生産計画の変更や材料入荷の遅れなどあり 市場動向 交 通 ・ 輸 送 ： 自動車関連はトラックの国内は需要減少・海外向け

  9. Slide 9: セグメント別詳細：金型

    セグメント別詳細：金型 売 上 高 営 業 利 益 (単位：百万円) 交通・輸送 住宅 2,222 2,166 2,024 658 620 522 1,137 1,071 1,141 883 1,085 1,094 0 0 18年2月期 19年2月期 19年2月期 18年2月期 19年2月期 19年2月期 第2Ｑ実績 第2Ｑ計画 第2Ｑ実績 第2Ｑ実績 第2Ｑ計画 第2Ｑ実績 住 宅 ： 住宅着工件数は横ばいも都市開発向け需要は堅調 市場動向 交 通 ・ 輸 送 ： 世界各国での排ガス規制の強化により、排ガス浄化用装置の需要は依然好調 ◇住宅関連では、アルミ押出用金型は第１Ｑが前年比増で推移し

  10. Slide 10: セグメント別詳細：機械装置等

    セグメント別詳細：機械装置等 売 上 高 営 業 利 益 (単位：百万円) 交通・輸送 機械設備 1,028 1,021 791 138 129 325 638 644 58 466 390 376 0 0 18年2月期 19年2月期 19年2月期 18年2月期 19年2月期 19年2月期 第2Ｑ実績 第2Ｑ計画 第2Ｑ実績 第2Ｑ実績 第2Ｑ計画 第2Ｑ実績 機 械 設 備 ： 工作機械市場は生産性向上や研究開発を目的に設備投資は回復傾向 市場動向 交 通 ・ 輸 送 ： 自動車関連は堅調 ◇機械・設備関連では、小型プレス機や装置関連の販売で前期比、計画比ともに増収 業績要旨 ◇交通・輸送関

  11. Slide 11: 設備投資・償却費・研究開発費

    2019年2月期第2四半期/設備投資・償却費・研究開発 設 備投資 ／減 価償却 費 （単位：百万円） 2019年2月期 主な投資案件 18年2月期 19年2月期 19年2月期 ◆圧縮機・燃焼器部品の生産体制の強化 実績 第2Ｑ実績 見通し ◇低圧タービンブレードの生産性向上 設 備 投 資 967 193 1,330 ◇ガスタービン関連部品の生産性向上 ◆アルミ押出用金型の生産生向上 減価償却費 905 428 878 ◆安全体制の更なる強化 研 究 開 発 費 （単位：百万円） 2019年2月期 主な研究開発案件 18年2月期 19年2月期 19年2月期 ◆炭素繊維(ＣＦＲＴＰ) 実績 第

  12. Slide 12: 2019年2月期 通期見通し

    2019年2月期 通期見通し Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 12

  13. Slide 13: 2019年2月期 通期見通し

    2019年2月期 通期見通し 2018年7月3日公表 業績予想より変更なし (単位：百万円) 18年2月期 19年2月期 18年2月期 実績 19年2月期 見通し 実績 見通し 前期差 前期比 売 上 高 10,654 11,776 ＋1,122 110% 11,776 営 業 利 益 389 954 ＋566 245% 10,654 経 常 利 益 469 1,004 ＋535 214% 親会社株主に帰属する 当期純利益 354 660 ＋306 186% 954 1,004 ＜参考＞ ＜参考＞ 19年2月期 19年2月期 18年2月期 18年2月期 上期実績 下期見通し 上期実績 下期実績

  14. Slide 14: 2019年2月期 通期見通し/セグメント別

    2019年2月期 通期見通し/セグメント別 売 上 高 (単位：百万円) 11,776 10,654 18年2月期 19年2月期 前期差 実績 見通し 4,709 5,043 放電加工・表面処理 4,709 5,043 ＋334 4,568 金 型 4,065 4,568 ＋503 4,065 1,879 2,164 機 械 装 置 等 1,879 2,164 ＋285 0 18年2月期 19年2月期 合 計 10,654 11,776 ＋1,122 実績 見通し 営業利益 ※全社費用調整後営業利益 954 18年2月期 19年2月期 前期差 実績 見通し 389 205 放電加工・表面処理

  15. Slide 15: セグメント別詳細：放電加工・表面処理 下期見通し

    セグメント別詳細：放電加工・表面処理 2019年2月期 下期見通し 2018年2月期 通期実績 2019年2月期 上期実績 通期見通し (前期比 増収・増益) 売 上 高 ： 4,709 ⇒ 5,043 ( +334 ) （単位：百万円） 営業利益： ▲153 ⇒ 205 ( +359 ) 5,043 4,709 売 売上高下期予想 2,516 □(↑)航空・宇宙 低圧タービンブレードは順調 上 圧縮機・燃焼器部品は生産計画変更も堅調 □(↓)交通・輸送 2,527 自動車関連部品表面処理が需要減 高 0 □(ー)環境・エネルギー 遠心圧縮機関連部品が原油高による需要回復 205 ガスタービン

  16. Slide 16: セグメント別詳細：金型 下期見通し

    セグメント別詳細：金型 2019年2月期 下期見通し 2018年2月期 通期実績 2019年2月期 上期実績 通期見通し (前期比 増収・増益) 売 上 高 ： 4,065 ⇒ 4,568 ( +503 ) （単位：百万円） 営業利益： 1,051 ⇒ 1,374 ( +323 ) 4,568 売上高下期予想 売 4,065 □(↓ )住宅関連 2,402 アルミ押出用金型の需要が一段落 上 樹脂押出用金型は依然、低調 □(↑)交通・輸送 2,166 セラミックスハニカム押出用金型が需要継続 高 0 1,374 営 1,051 営業利益下期予想 754 □(↑)アルミ押出用金型の生産体制向上に

  17. Slide 17: セグメント別詳細：機械装置等 下期見通し

    セグメント別詳細：機械装置等 2019年2月期 下期見通し 2018年2月期 通期実績 2019年2月期 上期実績 通期見通し (前期比 増収・増益) 売 上 高 ： 1,879 ⇒ 2,164 ( +285 ) （単位：百万円） 営業利益： 270 ⇒ 323 ( +353 ) 売 2,164 売上高下期予想 1,879 □(↑ )機械設備 1,142 プレス機の引き合いも順調に進捗 上 □(↑)交通・輸送 プレス試作・開発案件の取込 1,021 高 0 営 323 営業利益下期予想 270 業 □(↑)高付加価値試作案件の売上 184 利 138 益 0 Copyright ©HODEN

  18. Slide 18: 中期経営計画2018

    中期経営計画2018 2018年4月5日発表 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 18

  19. Slide 19: 中期経営計画2018 業績目標

    中期経営計画2018 持続的に成長する企業へ確かな一歩目で開始 中期経営計画2018業績目標 常に信頼と感動を与える企業へ 売上高 営業利益 営業利益率 10.2% ◎安全第一への意識改革と浸透 9.2% 8.1% ◎事業の選択と集中 (売上高：億) 3.6% (営業利益：億) ◆安定事業の更なる生産体制・技術力の強化 ◆単一工程の受託加工から一貫加工への 150 134 20 124 転換を図り、部品メーカーへの成長軌道へ 120 117 ◆海外市場への拡販 106 13.7 15 11.5 ◆AI・IoTを駆使した次世代ものづくりの探求 90 9.5 10 ◆自社開発・他社とのオープンイノ

  20. Slide 20: ドメイン毎の関係するトレンドとアイテム群

    ドメイン毎の関係するトレンドとアイテム群 ドメイン トレンドワード 製品 関連アイテム 低圧タービンブレード 航 空 ・ 宇 宙 新型旅客機 省エネ航空機エンジン 圧縮機・燃焼器部品 産業用ガスタービン部品 エネルギー問題 高効率発電 蒸気タービン部品 環境・エネルギー 再生エネルギー 太陽光パネル クロムフリー塗料 樹脂押出用金型 住 宅 省エネ化 断熱材 アルミ押出用金型 アルミ部品化 軽量化 チタン・マグネシウム合金 樹脂 / 炭素繊維部品 交 通 ・ 輸 送 環境規制 排ガス浄化装置 セラミックス押出用金型 電装部品 EV化・FC化 燃料電池 水素電池 機 械 設 備 AI・IoT 高

  21. Slide 21: 安定事業の更なる生産体制・技術力の強化

    安定事業の更なる生産体制・技術力の強化 金型：交通・輸送関連のセラミックスハニカム押出用金型は今後も伸長 セラミックスハニカム押出用金型の売上高イメージ ①増産体制効果 ≫ 前期までの生産体制の増強で 増産体制効果が大きく働き、 生産体制 増強前より3割超の生産量へ 増強 ②市場環境好調 ≫ 世界の環境規制の強化に伴う 排ガス浄化装置の需要は続き、 依然として供給量は不足 ↓ 金型の必要性継続 ③新たな金型技術の開発 ≫ 付加価値向上に貢献する為、 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 現在、開発推進中 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 2月

  22. Slide 22: 部品メーカーへの成長軌道へ

    部品メーカーへの成長軌道へ 航空機エンジン部品事業は圧縮機・燃焼器部品の増産体制を構築 航空・宇宙関連の売上高イメージ 材料遅れ等の影響 圧縮機・燃焼器部品 ≫ 生産計画変更も常に対応できる 増産体制構築 ≫ SCM構築による一貫加工の運営体制へ 低圧タービンブレード ≫ 安定した量産体制を維持 ≫ IoT活用による品質向上・生産体制の強化 その他既存航空機エンジン部品 2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期 2021年2月期 実績 中期経営計画 ※新規アイテムは現段階で見込んでいない Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUS

  23. Slide 23: 海外市場への拡販

    海外市場への拡販 原動機関連部品の海外展開に向けた課題と取り組み 遠心圧縮機関連部品 お客様の海外グループ企業含む 原動機関連部品の供給 ①蒸気タービン関連部品 ②プラント関連部品 ≫ ガスタービン関連部品との技術・技能の 共有によるシナジー効果による進化 製 品 ガスタービン関連部品 メンテナンスサポート体制 ガスタービンにおけるサービスの流れ ①大型ガスタービン部品 ②中小型ガスタービン部品 旧 エンド お客様 当社 ユ-ザ- ≫ SCM強化による部品ネットワーク構築 新 お客様＋当社による現地施工 サービス Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO

  24. Slide 24: オープンイノベーションによる新規事業の創出

    オープンイノベーションによる新規事業の創出 ZENFormerの特徴を活かした、他社との協業による市場開拓 モデル 既存市場 開拓市場 取り組み 材料メーカー・設備メーカー・ 金属 炭素繊維 商社とアライランス展開 プレス加工 成形 ≫ 炭素繊維成形方法を確立 ≫ 生産システムで市場展開 ■高精度 ■高品質 高機能樹脂 ■高効率 マルチ 炭素繊維 + 金属 =複合成形技術 新素材 ■高難度 マテリアル ≫ 高まるニーズに向け技術開発 成形機として 地位確立へ 切断刃物メーカーとの ≫ EV化による 高機能 フィルム成形機として市場拡大 新規電装部品 フィルム ≫ 順調に市場拡大中 の獲得 成形

  25. Slide 25: 積極的に各種展示会へ参加

    積極的に各種展示会へ参加 世界の航空・宇宙・防衛産業が集まる展示会 エネルギー分野・電力分野に特化した展示会 会期：2018年11月28日（水）～ 30日（金） 会期：2018年12月4日（火）～ 6日（木） 会場：東京ビックサイト/日本 会場：オーランド/米国 URL：http://www.japanaerospace.jp/jp/index.html URL：https://www.power-gen.com/index.html 狙い：航空機エンジン部品の新規取引へ 狙い：原動機部品の海外取引先拡大 第9回 高機能フィルム展 第1回 高機能 塗料展 機能性フィルム・成形加工機などが出展

  26. Slide 26: 持続的成長企業として各種施策を実施中

    持続的成長企業として 常に感動される企業へ向けて各種施策を着実に実施中 新たな価値を 安全第一への 技術・技能伝承と 提供できる ガバナンスの強化 意識改革と浸透 人財定着・育成充実 ものづくり革進 総括安全衛生委員会の AI・IoTなどを含めた 戦略的な組織運営へ 法令順守の徹底 設置 先端技術の導入・駆使 全社横断的技術・技能 リスクマネジメント強化 労働安全衛生活動の 最新技術動向より の共有化 恒久活動 研究・開発の取り組み コーポレートガバナンスの 階層教育の充実 強化 事故の風化防止 ものづくり現場改善PJ 横断的PJによる育成 内部統制の充実 予防保全の強化 IT・RPAの活用で

  27. Slide 27: 独創技術でニーズにお応えする

    独創技術でニーズにお応えする 本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記載が記述があります。 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異なる場合があります。

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