Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Investor Presentation (2018)
47 slides from Almacenes Exito Sa's investor presentation, 2018
Slide 1: Presentación Corporativa 2018
Presentación Corporativa 2018 1 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro. Las declaraciones sobre el futuro no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están
Slide 3: Contenido
Contenido • Visión General de Grupo Exito ….……………………………………… 5 • Sinergias …………………………………………………………….……. 11 • Hechos destacados por país: o Colombia ………………………………………………………......... 15 o Brazil …………………………………………………………………. 20 o Uruguay ……………………………………………………………... 21 o Argentina …………………………………………………………..... 2
Slide 4: Grupo Éxito: The Omni-Channel Retail Leader in South America
Grupo Éxito: The Omni-Channel Retail Leader in South America Grupo Éxito es una de las más grandes compañías multilatinas en Colombia y un retailer de alimentos relevante en Latinoamérica. . La Compañía cuenta con claras ventajas competitivas derivadas de su fortaleza almacenes físicos, comercio ele
Slide 5: Visión General
QrupO Vision General
Slide 6: Integraciones exitosas apalancan el crecimiento
Integraciones exitosas apalancan el crecimiento Adquisición de Adquisición de Alianza con Viva Malls Puntos Colombia Adquisición de Adquisición del Expansión Alianza con Alianza con control en Cuota de Mercado internacional a FIC Bancolombia en Bogotá e Uruguay Adquisición de Adquisición de incremen
Slide 7: Visión de Grupo Éxito
Visión de Grupo Éxito Retailer de alimentos líder en Sur América con presencia en 4 países: #1 en Colombia y Uruguay y #2 en Brasil en el mercado formal. Sólida estrategia Omnicanal Ingresos Operacionales consolidados de $56.4 billones en 2017 Marcas y formatos que cubren todos los segmentos d
Slide 8: Visión de Grupo Éxito
Visión de Grupo Éxito A Dic 31 de 2017 Ventas Netas (M COP) 10,623,405 40,975,969 2,589,761 1,383,591 55,556,241 EBITDA recurrente 632,769 2,716,621 204,903 63,767 3,618,060 Margen EBITDA 5.7% 6.6% 7.8% 4.3% 6.4% Participación de Mercado 42% (1) 14.5% (2) 44% 15% N.A. Almacenes 574 882 (3) 88 29 1.5
Slide 9: Adecuada cobertura de los clientes
Adecuada cobertura de los clientes Marcas y Formatos para todos los segmentos de la población Colombia Brasil Uruguay Argentina Ingresos altos 6 5 4 3 2 1 Ingresos bajos 9
Slide 10: Iniciativas Estratégicas por país
Iniciativas Estratégicas por país Innovación para incrementar la diferenciación en cada Mercado Colombia Brasil Estrategias transversales en LatAm Optimización del portafolio de Expansión del Cash & Carry Almacenes con foco en Productos insuperables Modelo expansión de Assaí Modelo “Fresh Ma
Slide 11: Proceso de Sinergias
grupo Proceso de Sinergias 11
Slide 12: Sinergias 2015-17
Sinergias 2015-17 Beneficios recurrentes por Grupo Éxito se convirtió en el retailer líder in SA año a nivel consolidado después de adquirir GPA y Libertad. 2015 Redefinición de la estructura Corporativa por UDS$5 M Accenture, identificación de sinergias. 15 proyectos conjuntos a ejecutar en 4
Slide 13: Seguimiento a las Sinergias 4 países USD120 M
Seguimiento a las Sinergias 4 países USD120 M 28 Iniciativas ejecución en De beneficio anual recurrente esperado en 2018 Formatos y Marcas Actividades conjuntas Cash & Carry 220 2x Contenedores con Crecimiento en ventas alimentos vs almacenes convertidos USD 11.2 M Compras conjuntas 17 Alm esperados
Slide 14: Hechos destacados por país
Hechos destacados por país 14
Slide 15: Formatos y Canales en Colombia
Formatos y Canales en Colombia Supermercados y & 100 alm Conveniencia Un placer todos Lo mejor en productos Cash & Carry los días frescos e importados La mejor experiencia 9 alm Hypermarkets, 263 alm Supermarkets & Convenience stores A su servicio Value for Money Servicio al cliente Alimen
Slide 16: Claro posicionamiento competitivo
Claro posicionamiento competitivo Plan estratégico o Almacenes centrado en la Omnicanal o E-commerce expansión rentable, nuevos formatos e innovación o Cash & Carry Formatos o Aliados Innovadores o Fresh Market o Negocio inmobiliario & Viva Monetización del Malls tráfico o Negocios Complementarios o
Slide 17: Palancas de crecimiento en Colombia
Palancas de crecimiento en Colombia Actividades Innovadoras Cash & Carry Estrategia Omni-canal 19% crecimiento en ventas en 2017 • Expansión rentable • 9 alm al 2017 Web • Respuesta sólida de 13,5% crecimiento en ventas ventas (+2x aft después Click and Collect de conversiones) 26% crecimiento en ve
Slide 18: Palancas de crecimiento en Colombia
Palancas de crecimiento en Colombia Monetización del tráfico Negocios Complementarios Programa de Fidelización “Puntos Colombia” Retail Financiero Viajes 210,000 clientes • El más grande ecosistema de emisión y 2.6 M tarjetas emitidas redención de puntos en Colombia. • 10 M clientes. Telefonía Móvil
Slide 19: Palancas de crecimiento en Colombia
Palancas de crecimiento en Colombia Monetización del tráfico + 40 millones 29 Visitantes en todos los centros 1.997 Centros y galerías comerciales comerciales Locales comerciales (incluyendo Viva Malls) Viva Envigado: el centro comercial más grande del país Viva Tunja: el más grande en Boyacá Viva E
Slide 20: Formatos & Marcas en Brasil
Formatos & Marcas en Brasil Lider de los formatos que marcan tendencia Premium 300 alm y Cash and Carry Hiper & Super Cash & Carry 265 alm 127 alm Proximidad Estrategia Multi-negocio Mini Mercado Extra & Minuto Bajo costo de operación y precios competitivos Pão de Açúcar 186 stores Centr
Slide 21: Formatos & Marcas en Uruguay
Formatos & Marcas en Uruguay Operación rentable impulsada por una propuesta de valor 29 alm Supermercados diferenciada 55 stores Supermercados y & Proximidad • Líderes en Proximidad con Devoto Express • Pionero en el concepto Fresh Market en la región, 2 stores para una experiencia de compra diferen
Slide 22: Formatos & Marcas en Argentina
Formatos & Marcas en Argentina Tercer actor inmobiliario en 15 alm Argentina Hipermercados Libertad está presente Mini en 9 Estados del país 14 alm • Expansión en conveniencia Formatos de conveniencia y Premium • Primer operador de centros comerciales por fuera de Buenos Aires con 170K m2 de área ar
Slide 23: Estructura de propiedad, Administración y Estructura accionaria
Estructura de propiedad, Administración y Estructura accionaria 23
Slide 24: Estructura de propiedad
Estructura de propiedad La estructura internacional consolida la mejor plataforma de retail de su clase en Latam rm 55.3% 18.70% / 50% 18.70% / 50% 100% 100% 62.5%* % Derechos económicos % Derechos de voto * Grupo Exito consolida Grupo Disco desde Enero 1 de 2015 24 Cifras a Dic 31 de 2017.
Slide 25: Alta Dirección
Alta Dirección Colombia Brazil Uruguay CEO CEO GPA Gerente General Carlos Mario Giraldo Peter Estermann Luis E. Cardoso Vic Financiero y de Devoto Presidente Guillermo Destefanis Servicios Corporativos Carlos Mario Diez Christophe Hidalgo Assaí Vic Administrativo Belmiro Gomes y Financiero Manfred G
Slide 26: Estructura Accionaria
Estructura Accionaria BVC: EXITO ADR 144: ALAXL 26
Slide 27: 2018 Guía & Perspectivas
QrupO 2018 Guia & Perspectivas
Slide 28: 2018 Guía estratégica
2018 Guía estratégica Colombia Expansión Retail de 12 a 15 almacenes (+20k m2 de área bruta), incluyendo 8 almacenes Surtimayorista. Modelo Fresh Market a ser implementado en 5 almacenes en el país y mejores iniciativas a ser ejecutadas en los Almacenes Carulla. Gastos de adm y ventas creciend
Slide 29: 2018 Perspectivas
2018 Perspectivas Efecto positivo en el consumo debido a una menor inflación y tasas de interés y menor gasto financiero principalmente en Colombia y Brasil. Continua recuperación económica gradual y del resultado en Brasil y Argentina. Foco en expansión retail en formatos atractivos para los
Slide 30: Anexos
grupo Anexos
Slide 31: Gobierno Corporativo y Sostenibilidad
Gobierno Corporativo y Sostenibilidad 31
Slide 32: Normas de Gobierno Corporativo
Normas de Gobierno Corporativo Exito está comprometido a mejorar y avanzar constantemente en las normas de Gobierno Corporativo Revisión exhaustiva del Código de Gobierno Corporativo y el Programa de Adopción de las Transparencia. normas de la OCDE sobre Avances en la consolidación de las mejore
Slide 33: Estrategia de Sostenibilidad
Estrategia de Sostenibilidad Gen Cero • Comunicar y sensibilizar. • Generar recursos y alianzas. • Generar y divulgar conocimiento. • Incidir en la política pública. Comercio sostenible • Desarrollar a nuestros aliados y proveedores. • Comercializar local y directamente. • Realizar auditorías sosten
Slide 34: Resultados Financieros 1T18 y año 2017
Resultados Financieros 1T18 y año 2017 34
Slide 35: 1T18 Resultados Financieros Consolidados
1T18 Resultados Financieros Consolidados Desempeño operacional resiliente y Utilidad Neta positiva por la estrategia de diversificación Estado de Resultados Consolidado 1T18 1T17 Millones de Millones de %Var pesos pesos Ventas netas 13,519,070 13,333,244 1.4% El TC afectó negativamente Otros ingreso
Slide 36: Utilidad Neta atribuible al Grupo
Utilidad Neta atribuible al Grupo Utilidad Neta reflejó las eficiencias financieras y operacionales en la región La Utilidad Neta atribuible al Grupo incluye: o Menor gasto financiero por tasas de intervención más bajas (Bra (1) -575 pb, Col (1) -250 pb). o Esfuerzos en productividad en la región lo
Slide 37: Deuda Neta y Caja a nivel Holding
Deuda Neta y Caja a nivel Holding (1) Mejoras provenientes de incremento en dividendos y menor gasto financiero -2.1% DFN a nivel holding: $3.9 B a Mar 31 de 2018, mejorando en $81,000 M (-2.1% vs 1T17). La tasa repo fue 250 pb más baja que la del 1T18 (4.5%) vs 1T17 (7.0%). Tasas de interés p
Slide 38: 1T18 Conclusiones
1T18 Conclusiones Ingresos operacionales crecieron a pesar de una tendencia de inflación de alimentos más baja. Resultado positivo de las operacionales internacionales mejoró el desempeño operacional a pesar del efecto negativo en tasa de cambio. Los Planes de control de gastos continúan avanz
Slide 39: 4T/2017 Resultados Financieros Consolidados
4T/2017 Resultados Financieros Consolidados Sólido crecimiento en márgenes por esfuerzos en productividad y el desempeño internacional. Ingresos operacionales beneficiados por las operaciones internacionales y los otros ingresos especialmente del inmobiliario tanto en Colombia como en Argentina.
Slide 40: Utilidad Neta atribuible al Grupo y propuesta de Dividendos
Utilidad Neta atribuible al Grupo y propuesta de Dividendos Importante mejora de Utilidad Neta impulsada por el resultado operacional internacional La Utilidad Neta del Grupo en 2017 fue de $217,713 M, comparada con $43,528 M obtenida en 2016, la mejora de 5x se debió principalmente a: Sólido Dese
Slide 41: Deuda Neta y Caja a nivel Holding
Deuda Neta y Caja a nivel Holding (1) Indicador DFN/EBITDA(2) ajustado fue 3.52x a Dic de 2017 -16% DFN a nivel holding : o $ 2.5 B a Dic 31, 2017 una mejora de $ 477,000 M (var. 16.0% vs 4T16). o Indicador de DFN/EBITDA ajustado(2) aumentó explicado principalmente por un año bastante retador en C
Slide 42: 4T/2017 Deuda por País y Vencimientos
4T/2017 Deuda por País y Vencimientos (1) Deuda sin garantías contingentes y cartas de crédito. (2) Deuda a valor nominal (3) Los créditos en USD fueron convertidos a COP utilizando la tasa de cierre del Banco de la República a diciembre 31 de 2017 (2,984) (4) Con opción de extenderlo hasta Noviembr
Slide 43: 2017 Estado de resultados y CapEx por país
2017 Estado de resultados y CapEx por país Nota: Cifras consolidadas incluyen eliminaciones y ajustes. 35
Slide 44: 2017 Balance General Consolidado
2017 Balance General Consolidado 37
Slide 45: 2017 Flujo de Caja consolidado
2017 Flujo de Caja consolidado 38
Slide 46: 2017 Conclusiones
2017 Conclusiones Diversificación regional y la utilidad impulsó los resultados consolidados. Mejora significativa de la Utilidad Neta (+5x). Reducción de costos y gastos consistente a pesar de las presiones inflacionarias del año anterior el cual dió como resultado una operación más liviana e
Slide 47: María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director
María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director +574 339 6156 + 574 339 6560 maria.morenorodriguez@grupo-exito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoexito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock