Daisan Co., Ltd. · TSE:4750
Daisan — FY2018 Earnings Presentation
21 slides from Daisan's earnings presentation, April 2018
Slide 1: RASHID
RASHID 20184AHA A ES #8 ce abt FAS A ZT Tm ‘
Slide 2: 会社概要
1 会社概要 社名 株式会社ダイサン 設立 1975年4月 大阪市中央区南本町2丁目6番12号 本社所在地 サンマリオンNBFタワー3階 400名(138名) 2018年4月20日現在 従業員数 臨時雇用者数は年間の平均人員を()外数で記載しております。 資本金 5億6,676万円 2018年4月20日現在 クサビ式足場「ビケ足場」の施工サービス 事業種目 建築金物・仮設機材の製造・販売 ISO9001 2000年7月 認証取得 取引市場 株式会社 東京証券取引所市場第二部
Slide 3: 業績概要
2 業績概要 （単位：百万円） 金額 前期差額 前期比 前期実績 当期実績 売上高 8,259 8,301 +41 100.5% 売上原価 5,623 5,477 △145 ※ 97.4% 売上総利益 2,635 2,823 +187 ※ 107.1% 販管費 1,913 2,170 +257 ※ 113.4% 営業利益 722 653 △69 90.4% 経常利益 736 663 △73 90.0% 当期純利益 480 395 △85 82.2% ※ 2016年8月 施工サービス事業において、営業基盤の拡大とお客様対応力強化を目的に、 施工管理担当者を営業担当者へ転換させたことにより、売上原
Slide 4: 業績概要 セグメント情報
3 業績概要 セ グ 83.9％ 施工サービス事業 メ ビケ足場を使用した設計、施工サービス ン ト 情 報 2018年4月期 売上高 15.0％ 製商品販売事業 ビケ足場、枠組み足場及び単管足場用仮設機材の 8,301百万円 開発・製造・販売および一般仮設材の製造販売 1.1％ その他 業務受託及び保険代理店ほか
Slide 5: 業績概要 施工サービス事業
4 業績概要 施工サービス事業 売上構成比 （単位：百万円） セ 83.9％ グ 金額 メ 前期差額 前期比 ン 前期実績 当期実績 ト 情 売上高 6,790 6,968 +178 102.6% 報 売上総利益 2,176 2,432 +255 111.7% （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高 売上総利益 6,716 6,790 6,968 2,432 ※ 5,956 6,183 2,176 1,892 1,782 1,782 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 ※ 2016年8月 営業基盤の拡大とお客様対応力強化を目的
Slide 6: 業績概要 製商品販売事業
5 業績概要 製商品販売事業 売上構成比 （単位：百万円） セ 15.0％ グ 金額 メ 前期差額 前期比 ン 前期実績 当期実績 ト 情 売上高 1,370 1,245 △125 90.9% 報 売上総利益 396 339 △57 85.5% （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高 売上総利益 2,909 ※ 1,186 ※ 1,465 1,370 539 1,245 1,120 380 396 339 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 ※ 消費増税前の前倒しによる購入の影響
Slide 7: 業績概要 その他
6 業績概要 その他 売上構成比 （単位：百万円） セ 1.1％ グ 金額 メ 前期差額 前期比 ン 前期実績 当期実績 ト 情 売上高 99 88 △10 88.9% 報 売上総利益 62 51 △10 82.8% （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高 売上総利益 111 72 102 99 68 95 62 88 57 51 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4
Slide 8: 財政状態
7 財政状態 前期 当期 流動負債 流動負債 1,288 1,400 194 固定負債 185 固定負債 流動資産 流動資産 4,828 5,027 純資産 純資産 6,457 6,705 固定資産 固定資産 3,111 3,264 資産合計 負債純資産合計 資産合計 負債純資産合計 7,939 7,939 8,291 8,291 自己資本比率 81.3％ 自己資本比率 80.9％ 一株当たり純資産 1,006.90円 一株当たり純資産 1045.65円
Slide 9: キャッシュフロー
8 キャッシュフロー （単位：百万円） 前期実績 当期実績 主な増減理由 税引前当期純利益 736 630 営業活動によるキャッシュフロー 税引前当期純利益630百万円 営業活動によるキャッシュ・フロー 251 1,069 減価償却費70百万円 のれん償却額８百万円 減損損失31百万 投資活動によるキャッシュフロー △222 △265 売上債権の減少額108百万円 たな卸資産の減少額75百万円 賃貸用仮設材の減少額238百万円 法人税等の支払額131百万円 財務活動によるキャッシュフロー △260 △199 投資活動によるキャッシュフロー 現金及び現金同等物の増減額 有形固定資産の取得による支
Slide 10: 設備投資
9 設備投資 （単位：百万円） 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 設備投資額 ※1 58 23 92 124 186 施工サービス事業 ※2 367 604 407 235 95 賃貸用仮設材投入額 ※ 1 有形、無形固定資産（のれんを除く） ※ 2 支柱、踏板などの足場部材や、シート、ネットなどの建築現場で使用する資材 当事業年度 主な設備投資 兵庫サービスセンターの移転に伴う費用81百万円 福山サービスセンターの移転に伴う費用37百万円 滋賀サービスセンターの移転に伴う費用34百万円
Slide 11: 施工サービス事業 エリア別売上高
10 施工サービス事業 エリア別売上高 セ グ メ 24.7% 27.2% 27.0% 25.6% 首都圏 ン 施工サービス事業における ト 当事業年度の主な設備の異動 別 2017年 4月 指 標 15.8% 中国 福山SC開設 15.9% 15.6% 京滋東海 15.7% 4月21日に実行した事業譲受に伴い 広島県福山市に開設 2017年 8月 18.7% 18.1% 18.0% 18.7% 近畿 近畿 兵庫SC移転 生産力、および営業力強化 敷地面積4,504㎡から5,950㎡へ拡張 8.7% 2017年 9月 11.5% 11.3% 12.9% 中国 中国 福山SC移転 4月の開設後、
Slide 12: 施工サービス事業 商品別売上高
11 施工サービス事業 商品別売上高 大型建築物 10.4％ セ 注文住宅 47.9％ マンション、工場、店舗などの グ 主に施主様が土地を購入し、 大型建築物向け足場 メ 建物を建築する際の足場 ン ※1棟の受注が多い 2018年4月期 ト 施工サービス事業 別 売上高 分譲住宅 9.9％ 指 リフォーム 31.8％ 主に不動産会社が土地を購入し、 標 増改築工事、外装工事などの 建物を建築する際の足場 ※複数棟の受注が多い リフォーム現場向け足場 注文住宅 リフォーム 分譲住宅 大型建築物 （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） 前年同期比 4,000 4,000 4,000 4,
Slide 13: 製商品販売事業 商品別売上高
12 製商品販売事業 商品別売上高 （単位：百万円） セ グ 金額 メ 前期差額 前期比 ン 前期実績 当期実績 ト 別 ビケ部材 ※ 1 1,047 871 △176 83.2% 指 標 一般仮設 ※ 2 322 373 +50 115.7% ※1 当社が製造する「ビケ足場」の各種部材 ※2 ビルなどの中高層建築工事や橋梁などの土木工事で使われる一般仮設材 （単位：百万円） （単位：百万円） ビケ部材 一般仮設 2,535 1,035 1,047 803 871 373 430 373 316 322 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 14/4 15/4 16/4 17/4
Slide 14: 中期経営計画の振り返り
13 中期経営計画の振り返り 当社は以下の数字を計画値と定め、取り組んで参りました。 2018年4月期 2017年4月期 2016年4月期 計画値 （最終年度） （2年目） （1年目） 施工サービス事業の売上高 100億円 69億円 67億円 67億円 拠点数 32カ所 28カ所 27カ所 26カ所 施工スタッフ数 700名～750名 540名 548名 538名 重点取組み マンション、工場などの 大手ハウスメーカーへ注力 リフォーム市場へ注力 首都圏エリアへ注力 大型建築物に注力 前期比 前期比 前期比 前期比 103.3％ 91.8％ 96.3％ 136.6％ 15/4 16/4 17/
Slide 15: 来期の見通し 業績予想
14 来期の見通し 業績予想 今後の見通しとしまして、当社に関連の深い住宅業界におきましては、引き続き住宅ローン金利は低位で推移するものと 考えられますが、2019年10月に予定されている消費税増税について、経過措置の関係上、住宅関連の工事は、下期に影響 が出るものと思われます。ただし、政府による増税の緩和策が検討されているなど、前回増税時のような駆け込み需要まで は生じないものと考えられます。また、集合住宅などの貸家の減少は継続する可能性が高く、住宅着工戸数は前期とほぼ同 程度になるものと思われます。 このような環境の中、当社としましましては、経営の重点課題である施工スタッフの採用強化につい
Slide 16: 来期の見通し 配当方針
15 来期の見通し 配当方針 配当方針 当社は、株主の皆様への利益還元と業績を拡大していくための内部留保とのバランスを考慮し、適切な配当を 行う事を基本方針としております。なお、内部留保金につきましては、 継続的な業績の伸張を図るため、事業拡大と経営基盤の強化に対し、重点的に投資を行ってまいります。 また、当期より企業価値の向上と株主の皆様への還元の結びつきをより明確にできるよう、配当性向30％、もし くは株主資本配当率（DOE）2.0％のうち、いずれか高い方を下限として利益配分させていただくことを基本方針と いたしております。 30% 2.0% 株主資本配当率 配当性向 (DOE) いずれか
Slide 17: 当期の見通し 配当方針
16 当期の見通し 配当方針 （単位：円） 28 26 26 26 26 14 1株当たり 12 配当金 12/4 13/4 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 15/4期は、設立40周年記念配当2円を含めて記載しております。 （単位：％） 42.2 37.4 34.7 22.9 23.3 20.9 23.1 配当性向 12/4 13/4 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 （単位：％） 3.14 3.19 2.90 2.54 2.45 株主資本配当率 1.82 1.97 （DOE） 12/4 13/4 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 株主資本につ
Slide 18: 参考資料
17 参考資料 （百万円） 12/4 13/4 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 売上高 7,735 7,478 8,976 7,751 7,932 8,259 8,301 売上原価 5,795 5,247 5,934 5,361 5,601 5,623 5,477 売上総利益 1,939 2,230 3,042 2,390 2,331 2,635 2,823 販売費及び一般管理費 1,358 1,480 1,530 1,520 1,613 1,913 2,170 営業利益 580 750 1,511 869 717 722 653 経常利益 580 766 1,559 895
Slide 19: 参考資料
18 参考資料 12/4 13/4 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 期末発行済株式数（自己株式を除く） （株） 7,565,960 7,565,960 7,565,890 7,565,890 6,412,890 6,412,890 6,412,890 期中平均株式数 （株） 7,565,960 7,565,960 7,565,946 7,565,890 7,260,313 6,412,890 6,412,890 株価（最高） （円） 469 460 1,130 1,044 888 948 898 株価（最低） （円） 211 281 400 730 700 599 744 E
Slide 20: 参考資料
19 参考資料 12/4 13/4 14/4 15/4 16/4 17/4 18/4 有利子負債残高 （百万円） 846 645 351 148 135 41 8 営業キャッシュフロー対有利子負債比率 （％） 1.66 0.89 0.35 0.53 0.23 0.17 0.01 フリーキャッシュフロー対有利子負債比率 （％） 2.05 1.11 0.63 - 0.11 1.47 0.01 インタレストガバレッジ・レシオ（営業ＣＦ） （倍） 56.38 89.48 202.53 129.82 388.23 317.37 5,497.60 インタレストガバレッジ・レシオ（フリーＣＦ） （倍） 45
Slide 21: ご注意
ご注意 本資料の予想数値は本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、 実際の業績は、今後様々な要因によって予想数値と異なる結果となる可能性があります。 この資料で提供される全ての情報は、著作権法およびその他の法律により保護されています。 無断での引用や転載、複製は禁じられております。