Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301
Kyokuyo — Q2 FY2021 Earnings Presentation
27 slides from Kyokuyo's earnings presentation, November 2020
Slide 1: 2021年3月期第2四半期決算 IR説明会資料
2020年11月 2021年3月期第2四半期決算 IR説明会資料 株式会社 極 洋 （証券コード：1301） https://www.kyokuyo.co.jp https://www.seamarche.jp
Slide 2: 目次
目 次 2021年3月期 上半期の概況 •当社を取りまく環境 3ページ •トピックス 4ページ 2021年3月期 第2四半期決算概要 •計算書類 6～14ページ •事業セグメント別の状況 15～21ページ 2021年3月期 下半期施策及び業績予想 •事業セグメント別の下半期施策 23～24ページ •設備投資及び減価償却費 25ページ 1 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 2021年3月期 上半期の概況
2021年3月期 上半期の概況 2 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 当社を取りまく環境
当社を取りまく環境 経済・社会情勢 新型コロナウィルス感染症の影響で依然として厳しい状況 経済活動の再開とともに個人消費や輸出で持ち直しの動き 金融資本市場の変動などの影響を注視する必要がある 水産・食品業界 人手不足による労働・物流コストの増加 食の安心・安全に対する高い関心 新しい生活様式が浸透し消費者ニーズや購買活動に変化 3 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: トピックス
トピックス コーポレートサイトを全面リニューアル 【4月】 ➢スマートフォンでの閲覧性・操作性を向上 ➢「サステナビリティ」コンテンツを新設 ➢英語版サイトを充実 持分法適用会社の上場承認 【8月】 ➢㈱ＳＴＩフードホールディングスが東証二部へ新規上場 ➢個別決算で17億円、連結決算で13億円の関係会社株式売却益を特別利益に計上 • 売出株式数：１，０００，０００株（普通株式） • 売出価格：１，９００円 • 売出日：９月２５日 4 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 6: 2021年3月期 第2四半期決算概要
2021年3月期 第2四半期決算概要 5 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 計算書類 連結損益計算書
計算書類 １．連結損益計算書 （単位：百万円） 当初 実績 前年同期比 通期予想 当初通期予想比 第2四半期連結累計期間 連結累計期間 2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 （増減金額） （増減比率） （達成率） （前期） （当期） （当期） 売上高 126,884 116,861 △10,023 △7.9% 270,000 43.3% 営業利益 735 1,379 644 87.6% 4,200 32.9% 営業外収益 661 376 △284 － － － 営業外費用 268 250 △17 － － － 経常利益 1,128 1,505 377 33.4% 4,500 33.
Slide 8: 計算書類 上半期連結業績の推移
計算書類 ２．上半期連結業績の推移 7 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: 計算書類 個別損益計算書
計算書類 ３．個別損益計算書 （単位：百万円） 実績 前年同期比 第2四半期累計期間 2020年3月期 2021年3月期 （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） 売上高 126,070 115,237 △10,832 △8.6% 営業利益 488 1,210 721 147.6% 経常利益 621 1,362 740 119.2% 四半期純利益 396 2,165 1,768 446.0% ・売 上 高：水産商事と冷凍食品が減収となり、前年同期比108億円の減収 ・営 業 利 益 ：水産商事が大幅な増益となり、前年同期比7億円の増益 8 Copyright © 2020 Kyokuyo
Slide 10: 計算書類 連結貸借対照表
計算書類 ４．連結貸借対照表 （単位：百万円） 2019年 2020年 前年 2019年 2020年 前年 9月末 9月末 同期比 9月末 9月末 同期比 資産の部 負債の部 流動資産 93,563 88,846 △4,717 流動負債 61,897 48,606 △13,290 内、短期借入金 内、受取手形及び売掛金 37,396 36,488 △908 （含むＣＰ） 42,886 27,331 △15,555 内、商品及び製品 38,538 33,527 △5,011 固定負債 26,047 32,522 6,475 内、仕掛品 3,249 3,960 710 内、長期借入金 21,338
Slide 11: 計算書類 連結キャッシュ・フロー計算書
計算書類 ５．連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 第2四半期連結累計期間 2020年3月期（前期） 2021年3月期（当期） 前年同期比 税金等調整前四半期純利益 1,091 2,240 1,148 減価償却費 933 947 14 売上債権の増減（△は増加） △1,908 △3,113 △1,205 営業活動による たな卸資産の増減（△は増加） △4,909 △3,516 1,392 キャッシュ・フロー 仕入債務の増減（△は減少） 427 3,145 2,718 その他 41 △525 △567 小計 △4,324 △822 3,501 固定資産の取得 △1,621 △1,171
Slide 12: 計算書類 上半期連結財務指標の推移
計算書類 ６．上半期連結財務指標の推移 11 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: 計算書類 上半期連結経営指標の推移
計算書類 ７．上半期連結経営指標の推移 12 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 計算書類 事業セグメント別 売上高及びセグメント利益
計算書類 ８．事業セグメント別 売上高及びセグメント利益〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 第2四半期連結累計期間 第2四半期連結累計期間 前年同期比 前年同期比 2020年3月期（前期） 2021年3月期（当期） 2020年3月期（前期） 2021年3月期（当期） 水産商事 ６２，１０１ ５４，１１６ △７，９８５ ２６９ １，２０５ ９３６ 冷凍食品 ４０，６１６ ３７，８２０ △２，７９６ ３５１ ２８７ △６３ 常温食品 ９，５２３ ９，７９３ ２６９ ３２５ ４０５ ８０ 鰹・鮪 １３，９９４ １４，３９４ ４００ １７２ △５８ △２３１ 物流サービス ４４９ ５２
Slide 15: 計算書類 事業セグメント別 上半期売上高比較
計算書類 ９．事業セグメント別 上半期売上高比較〈連結〉 14 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 水産商事事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 １．水産商事事業〈連結〉…水産物の買付及び販売 【当期の状況】 減収増益 ➢ 外食・観光業向け業務ルートの需要が減少 ➢ エビの国内販売やホタテなどの輸出販売が低迷 ➢ 鮭鱒の原料及び加工品の取り扱いが増加し利益率が改善 15 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 水産商事事業 魚種別売上重量・単価推移
事業セグメント別の状況 水産商事事業〈個別〉…上半期魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 売 上 重 量 単 価 16 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 冷凍食品事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ２．冷凍食品事業〈連結〉…冷凍食品の加工及び販売 【当期の状況】 減収減益 ➢ 切身・煮魚、カニカマの売上が減少 ➢ 家庭用冷食はお弁当商材に加え、米飯や煮魚など、アイテムの多様化を推進 17 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 19: 常温食品事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ３．常温食品事業〈連結〉…缶詰・珍味製品他の加工及び販売 【当期の状況】 増収増益 ➢ 缶詰販売は備蓄品需要で一時的に増加 ➢ 珍味製品は家飲み需要の増加に伴い販売は順調に推移 18 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 鰹・鮪事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ４．鰹・鮪事業〈連結〉…海外まき網事業・養殖事業・鰹鮪加工販売事業 【当期の状況】 増収減益 《海外まき網事業》 ➢ カツオ魚価の低迷が続き漁獲高も減少して収益が悪化 《養殖事業》 ➢ 出荷増により売上が伸長 《加工販売事業》 ➢ マグロ赤身相場が安定し量販店への加工品販売が堅調に推移 19 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 21: 鰹・鮪事業（上半期）
事業セグメント別の状況 鰹・鮪事業（上半期） 〈海外まき網事業〉…水揚げ推移 〈クロマグロ養殖事業〉…売上推移 20 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 物流サービス事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ５．物流サービス事業〈連結〉…冷蔵倉庫事業 【当期の状況】 増収増益 ➢ 新型肺炎の影響により鈍化した荷動きは経済活動再開で徐々に回復 ➢ 入庫貨物の確保と配送事業の強化に努めサービスの向上を推進 ※2017年3月期までは冷蔵運搬船事業を含む 21 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 2021年3月期 下半期施策及び業績予想
2021年3月期 下半期施策及び業績予想 22 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 事業セグメント別の下半期施策
事業セグメント別の下半期施策 ➢ 2020年3月期下半期の事業セグメント別施策 【水産商事セグメント】 高付加価値商品の開発 家庭消費をターゲットに新規販売ルートを構築 在庫回転率を高め在庫リスクを低減 【冷凍食品セグメント】 直系工場製品や畜肉、冷凍野菜など、注力商材の販売強化 量販店や宅配、持ち帰り業態などの内食ルートを開拓 在庫管理の徹底や効率的配送による経費の削減 23 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 事業セグメント別の下半期施策
事業セグメント別の下半期施策 【常温食品セグメント】 主力青物缶詰の販売拡大 注力取引先とのPB、留型品などの取り組みを強化 【鰹・鮪セグメント】 養殖事業の収益安定化 輸入蓄養マグロの取り扱い拡大と計画的販売の推進 直系工場による量販店惣菜向け商品の開発 【物流サービスセグメント】 極洋グループの在庫を核とした庫腹率の向上 ロジスティクス事業との協業と配送事業の拡大 24 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 26: 設備投資及び減価償却費
設備投資及び減価償却費 ➢ 2021年3月期 設備投資計画 ➢ 設備投資・減価償却費推移 2021年3月期 2021年3月期 概要 9月末実績 計画 生産工場関連 0億円 2億円 研究所関連 0億円 1億円 養殖事業海上 0億円 1億円 極 洋 ＩＴ関連その他 1億円 3億円 計 2億円 7億円 生産工場関連 7億円 23億円 まき網事業関連 0億円 1億円 養殖事業海上 0億円 1億円 関係会社 ＩＴ関連その他 0億円 4億円 計 9億円 31億円 合計 12億円 38億円 25 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 27: Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
本資料は、2020年9月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的として作成しており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因により、これらの予想と異なることが ありますのでご承知おきください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び無断転載はご遠慮ください。 26 C